^^瑞趣6月^^小儿科资金成长记（疯狂短线）（经常少赚了二三千）

瑞趣

中央高层最新表态：上涨很好，不宜太快！

  *本周一晚，证监会延续了近期"迅雷不及掩耳"的高效率作风，在其网站披露了中行计划发行不超过100亿股A股的招股说明书申报稿。这份长达290页的申报稿，不仅仅意味着中国股市即将迎来最大的超级航母股，其实更揭示了管理层甚至中央决策层对当前股市的总体看法！

　　知情人士透露，最近中央领导表示：很高兴看到股市出现上涨行情，不希望看到股市下跌，但也不希望股市上涨太快。下半年，中央会继续鼓励发展资本市场，股市总体趋势向上，但不能太快；要提高投资者信心，吸引更多的投资者加入，但要控制入市节奏。另外，中央决定减少优质企业去境外上市，鼓励已经在海外上市的公司发行A股。

　　这位人士还透露，国务院不会很快采用加息的政策，但会进一步提高存款准备金率。中国人民银行行长周小川昨日也公开表示，４月２８日央行上调贷款基准利率的效果还在观察，目前还谈不上是否会再次加息。周小川说，货币政策都有一定的时间滞后期，不是调完后，马上便见到效果，还需要耐心观察。

　　该人士称，全国金融工作会议不久将召开，这次会议中央非常重视，已经成立领导小组，将对包括商业银行改制、证券期货市场监督、资本市场发展、保险业发展、金融调控等几方面做专题调研，相信此次会议将对资本市场未来的发展和定位传递出积极明确的信号。

　　事实上，从中工国际、同洲电子到大同煤业，再到中国银行，市场的扩容压力显而易见，也表明了目前管理层对股市快速涨升的回应和信号。上海证券交易所市场监察部官员近日就表示，股市有点"过于活跃"，而且主导资金以游资为主，已引起有关方面重视。证监会决定通过加快新股发行工作来调控股市的供求关系，以免影响市场的稳定。证监会的总体思路是在市场允许的情况下，上交所将来争取每日安排一家公司上市，深交所由于前期准备充分，中小板股票发行会比较密集。（雨石/投资快报）

瑞趣

周三两市股指双双出现暴跌走势，上证指数大跌80余点，创下几年以来单日最大跌幅，而深成指也下跌了接近200点，市场恐慌气氛明显加剧，同时两市成交量也同步放大。
　　今天两市出现如此大的跌幅相信是多数市场人士始料不及的，然而如果回过头看，今天的下跌实际上是近期连续的利空消息的综合反映，当然在今天下跌之后再谈论利空的影响并没有任何的意义，应该说目前投资者最为关心的是今天大跌的性质是什么，具体操作应如何应对？
　　1、调整的时间将会较长
在今天大跌之后，目前上证指数的上升趋势已经完全遭到破坏，短期的技术型态也明显恶化，加上这种状态是在股指整体升幅接近60以后出现的，很明显市场的中期调整随着今天的下跌已经展开。而问题的关键在于调整会以何种方式运行？一般来讲跌幅深调整时间自然会短，而调整幅度浅调整时间就会相应较长，鉴于当前市场牛市情节浓厚，场外资金也相当充裕，大盘一旦出现连续大的调整很容易引发场外资金的介入，因此我们认为股指出现深幅下跌的可能性不大。就具体点位而言，由于大盘在浪形上正处于3浪4阶段，其量度支撑位应该在1520点附近，之后将会展开短线反弹。
　　2、个股将呈现分化走势
受股指大跌影响，今天两市跌停个股达到了300多家，也创下本轮行情记录，而且跌停个股多以前期涨幅巨大的绩优品种为主。应该说这些品种的下跌是获利盘套现的具体表现，与熊市中绩差股率先破位下跌还是有很大区别，而且这类个股往往具有一定的投资价值，只要跌幅过大，自然会有资金逢低介入，所以虽然目前这些个股看似跌势凶猛，实际上风险并不大，反而是近阶段被游资恶炒补涨品种由于缺乏题材支撑在调整中会有极大的风险，因此在调整行情投资者更要注重个股的把握。
　　3、中石化仍有举足轻重的作用
客观的讲，在今天大盘暴跌之际中石化在盘中频频出现护盘动作，尽管最终未能扭转颓势，但其在市场中的作用还是有目共睹的，我们知道作为市场的风向标，中石化在本轮行情中屡屡力挽狂澜，其中资金实力之雄厚，手法之老道绝不是一般机构所为，在股改尚未全面成功，新股发行刚刚开始之际，相信中石化的护盘动作还会继续。而从其K线组合观察，该股自5月中旬见顶以来已经连续调整了四周，技术上继续大跌的可能性也不大。

瑞趣

水皮:市场内核正发生变化 股市"重来"底牌何在？

2006年6月7日8:09　
　　2006年的6月是一个不平凡的夏天。因为在这个夏天有着太多不平凡的记录注定将会被载入史册。


　　6月5日，中工国际开始网上申购，这既是将近两年以来的第一单IPO，也是中国股市股改以来新老划断的第一单IPO。虽然中工国际的发行规模只有6000万股，和即将在上海IPO的大同煤业的2．8亿股相比，只是一个小盘股，但是中工国际毕竟是全流通之下的第一单，市盈率高达19倍的发行价在二级市场的表现将给投资者带来什么回报，在很大程度上带有指标意义。如果说，中工国际和大同煤业都只能算上届发审委已经审查过会尚未上市的"遗腹子"，那么，广东德美精细化工在此之前的过会则是一个完全的"全新人"。发行规模为3400万股的德美目标是深圳的中小企业板，是重启IPO后的首家过会企业，是真正意义上被"推倒"之后"重来"的第一家上市公司。


　　同样是6月5日，中国证监会在网站上公布，发审委将在9月审核中国银行的A股IPO。招股说明书显示，中行的发行规模为100亿A股，融资额为200亿元人民币左右。尽管我们对于中行在A股的登陆已经有了足够的预期，但是还是没有想到速度会有如此之快。6月1日，中行刚刚在香港成功登陆，筹资超过750亿港币，创下6年来的全球之最。发行价2．95港币的中行股票上市当天以3．15港币开盘，报收于3．4港币，在恒指全日大跌212点的情况下上涨了15．25％。中国金融概念已经成为国际投资者的新宠，可以想象A股的发行将会给市场带来怎样的震撼，中行股价的走向又在怎样的程度上会左右沪深两市的走势。


　　6月3日，上海第一财经频道的头脑风暴邀请水皮和其他6位嘉宾参加对话，题目就是"牛市来了"。嘉宾主持袁岳在开始的时候要求我们每个人都猜一下2006年上证指数的最高定位。除水皮之外，最高的给出了2001点，最低的给出了1750点，中间的有1800点，也有1900点，平均定位在1850点左右。水皮给出的点位是此前在很多场合都已表示的点位，不多不少2500点。其实2500点是水皮对本轮行情的高点预测，此前水皮并不认为能够在年内达到这个点位，道理就在于推动指数创新高的新生力量不会是存量的大盘股，而是IPO后的新蓝筹，尤其是海归的中行，而中行的海归日期早则年底晚则明年。现在看来，阴差阳错，中行的归期极可能提前，中行上市越早，上证指数创新高的可能性越大。

　　袁岳是国内著名的零点调查公司的老板，虽然对股市的情况知道得不多，但也知道诸如信息不透明、庄家操纵、上市公司质量不高以及券商危机等问题。所以他就很困惑，这些问题有没有得到解决，如果没有解决，那么股市又为什么能够走牛？


　　袁岳的问题无意之中触及到了这轮行情的本质，那就是为什么会涨，为什么不继续跌，仅仅是因为股改了，全流通了股市就会涨吗？


　　显然不是。


　　不久前，管理层有位朋友致电水皮讨论尚福林的功过得失。提醒水皮尚福林的任期已经不知不觉之中三年过半，已经成为在证监会主席这个火山口上坐得时间最长的主席，而且从现在的情景看，尚福林还坐得很踏实。谈到尚福林的作为，这位朋友总结了四件大事。第一件大事，在尚福林的主持下以国务院的名义出台了一个"国九条"，这是一个为中国股市定性的纲领性的文件，为中国股市的发展争取到了前所未有的政策空间，在理论上起到了拨乱返正的作用，历史意义不可低估。第二件大事，推动了股权分置改革的进行，不管时机是否成熟，总归解决了一件历史的包袱，消除了股权分置这个积弊，现在看来这个制度的转换是平稳的，也是成功的。第三件大事，整顿券商。力度之大，涉及面之广前所未有，目前已经累计关闭的有30多家，券商总数下降到100家左右，整顿可望在10月底结束，届时券商的规范化管理就可以步上正轨，可以实现市场化的退出。第四件大事，修订证券法。尚福林为证监会争取到了一定权限的执法权，这对严格监管市场将起到巨大作用。目前正在争取修订刑法，加强证券犯罪的处罚力度，清收追究违法资产。尚福林做的这四件事情，有的是投资者看的到的，有的是投资者看不到的，但是水皮的这位朋友都看在眼里，而且对于尚福林的用人大加赞赏。在他的眼中，尚福林用的人学历不是最高的，学识不是最广的，能力甚至不是最强的，但是组合起来却是最有用，最能干活的。正是这样一批人在一个并不合适的时间中干了一件并不合适的事，股改是这样，整顿券商也是这样。一句话，尚福林不是一个论而坐道的人，所以用的也是一批能干活的人。


　　朋友的话在很大程度上能够用来回答袁岳的提问。在水皮看来，中国股市的变革不仅仅体现在全流通这个表面改革之上，更重要的是市场的内核正在发生变化，也许投资者还是那批投资者，但是管理层的确已经不再是那个管理层了。中国股市跌到1000点，完美地实现了推倒，那么推倒之后能不能重来呢？如果我们确认能够重来，那么现在的行情又有什么理由不能成为重来的结果呢？不能创新高的行情又怎么称得上重来呢？

　　水皮相信朋友的话，相信中国股市有"重来"的底牌，相信尚福林有重来的能力。


中华工商时报　


[ 本帖最后由 瑞趣 于 2006-6-7 20:26 编辑 ]

瑞趣

2006-6-7 20:15:32　  

日涨幅超过7%的前五只证券:

武钢JTP1（580999）
海通证券股份有限公司上海临汾路营业部 24686.51万元
国泰君安证券股份有限公司上海商城路证券营业部 20035.69万元
海通证券股份有限公司上海江宁路证券营业部 19452.86万元
海通证券股份有限公司上海玉田支路证券营业部 17605.45万元
东方证券股份有限公司上海宛平南路证券营业部 17249.59万元

瑞趣

创设对市场又将产生怎样的影响呢？

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随着武钢权证的上市，创设，这一市场盼望已久的机制也将揭开其神秘的面纱。那么，什么是创设？券商将如何进行创设？券商在此过程能否获利？创设对市场又将产生怎样的影响呢？



什么是创设

　　创设，是指权证上市交易后，有资格的机构发行与原有权证条款完全一致的权证的行为。创设机制的主要目的是增加权证供应量，以平抑权证的过度需求导致的权证价格高企需要指出的是，创设与券商发行备兑权证有一定的区别。创设是对市场中已有权证的发行，创设而来的权证，其条款、证券简称、交易代码都与原有权证一样。打个比方，如果某券商创设了5000万份武钢认购权证，那么，武钢认购权证（简称武钢JTB1）就好比进行了一次增发，其流通盘增加了5000万份，而不是设立了一个流通盘为5000万的“武钢JTB2”；而如果是券商发行备兑权证的话，那就是创立了一个新权证，证券简称、交易代码都会与原有权证有所区别。

　　根据有关通知，创设权证需要经过以下几个步骤：以创设1000万份武钢认购权证为例，首先，券商要在中国结算上海分公司开立一个专用账户，并存入1000万股武钢股票用于履约担保；第二，券商要向交易所提出创设申请，并提供中国结算上海分公司出具的其已提供行权履约担保的证明，交易所审核后会通知中国结算上海分公司在该券商权证创设专用账户生成1000万份武钢认购权证；第三，生成的1000万份武钢认购权证当天并不能交易，必须等到第二天以后，券商才能在二级市场上按照市价卖出。

　　券商创设有利可图吗

　　创设使券商能够“创造”权证，那么，在此过程中，券商有利可图吗？

　　对于券商来说，创设是有成本和收益的。其成本是需要承担用于抵押的股票价格下跌的风险以及资金成本；而收益是高价卖出权证得到的资金。利润则是二者之差。下面举例说明。

　　假设，创设权证时武钢股份的价格为S元，创设的权证卖出时，认购权证价格为X元、认沽权证的价格为Y元，年利率为5％。

　　（1）对于创设认购权证而言，以5％的利率借入S元，从市场上以S的价格购买一股武钢股份，质押给中登公司，然后创设一份认购权证，在市场上以X的价格卖出。

　　若一年后G武钢价格S‘高于行权价2.90元，则冻结的G武钢被用于行权，创设人的损益为权证的收入X元加上以2.90元卖出G武钢的收益（2.90－S）元减融资成本0.05S，共计（X＋2.90－1.05S）元；若到期时G武钢价格S’低于行权价计（S‘＋X－1.05S）元，当G武钢S’跌破（1.05S－X）元时，创设人将发生亏损。

　　（2）对于创设认沽权证而言，以5％的利率借入3.13元，质押给中登公司，然后创设一份认沽权证，在市场上以Y的价格卖出。

　　若一年后G武钢价格S‘高于或等于行权价3.13元，则权证持有人不能行权，创设人的收益为（Y－0.05＊3.13）＝　（Y－0.1565）元；若G武钢价格S’低于行权价3.13元，则权证持有人行权，创设人的收益为［Y－（3.13－S‘）－3.13＊0.05］＝［S’－（3.29－Y）］元，即G武钢价格S‘跌至3.29－Y元以下，创设人将发生亏损。

　　具体来说，我们假设以目前的G武钢的价格2.65元购入作为履约担保，创设一份认购权证以0.5元卖出，以年利率5％的利率借入3.13元，作为履约担保，创设一份认沽权证以1元卖出，则到期时，当G武钢在不同价格时，创设人的收益如表所示。

　　当然，创设权证后，如果有合适的机会，创设人可通过购回权证并进行注销的方式来盈利，可能相比持有到期是较优的选择。

　　创设对市场有何影响

　　作为权证市场的一项重要制度，创设无论是对股票还是权证，都将产生一定的影响。

　　对权证而言，创设将使权证价格向理性价值回归。对权证市场来说，如果权证价格被严重高估，必定有多家有资格的券商会进行创设，新增供应量必然对权证价格进行打压，而随着权证价格的逐渐下降，券商们则根据自己的风险承受能力进行创设操作，直到权证价格接近于合理价格。通过这种市场机制，权证的价格大幅偏离理论价格的现象将得到有效控制。

　　创设对标的股票股价将起一定的推动作用。由于认购权证价格高估时，创设人需要买入标的股票作为担保进行创设，再加上投资者对此的预期可能也导致投资者跟风买入标的股票，因此标的股票有可能随认购权证价格高估出现上涨，而这也将有利于权证与标的股价走势的一致。昨日，G武钢价格逆市大涨了5.58％，这与武钢权证的创设机制不无关系。

　　创设将同时增加权证市场和股票市场的流动性。创设权证与权证回购注销将增加权证市场的流动性，同时创设担保所需的标的股票的买卖也将极大地增加标的股票市场的流动性。

777060606

常常

777060606

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--> 不上千七很难 保持一颗“乐并警惕着”的心
吴国平

瑞趣

0.86卖出580999*200手

燕雀安知鸿皓志

楼主昨天干得不错。不过有点运气成分，如果昨天早段涨停多几个的话，很可能一下就亏1x％——这种情况不是少发生，参照20050815

再我看来避免亏损的法门只有一个：就是大盘涨的时候收益要高于大盘至少1倍，这才能避免跌的时候亏回去——好运不会天天有

我昨天也没亏，早盘就清了——当然，只能说是幸运

[ 本帖最后由 燕雀安知鸿皓志 于 2006-6-8 11:04 编辑 ]

瑞趣

原帖由 h.j.w 于 2006-6-8 10:27 发表
瑞版何不关注津滨板块

谢谢！看着呢。
看580007

瑞趣

原帖由 燕雀安知鸿皓志 于 2006-6-8 10:48 发表
楼主昨天干得不错。不过有点运气成分，如果昨天早段涨停多几个的话，很可能一下就亏1x％——这种情况不是少发生，参照20050815

再我看来避免亏损的法门只有一个：就是大盘涨的时候收益要高于大盘至少1倍，这才 ...

昨天早段有涨停啊600039俺怕了，昨天涨停预警少－－涨停是风向标。
恭喜你昨天也没亏，恭喜俺的不过有点的运气。
继续吹一下牛，昨天俺的市值还上升1.9K，昨天尾盘又买进了580999（可惜只有200手）今天俺的市值还上升0.6K（很为自己骄傲啊－－虽然爬得慢）。
俺炼了10年的系统－－比那些号称多少万的东西不差－－在指导着我
（XX家系统光一个主力指标的年使用费就在8000）
－－只是俺做权证的胆还很小
注：系统从4月1日开始模拟

[ 本帖最后由 瑞趣 于 2006-6-8 12:10 编辑 ]

瑞趣

抓住你能够把握的波动
有些波动你没有把握－－那不属于你
分时线做权证俺还没有把握，所以那一天20％、40％都不属于我－－尽管我也很想，尽管我看见了很多次这样的表演，没有模型没有把握，就是没有信心＆胆量。
短线靠概率。－－没有长久的运气。

老9

fuckjapanese

昨天亏损严重
不过尾盘斗胆进了点上汽,今天盈了点

瑞趣

5.15追进600787*50手

瑞趣

原帖由 瑞趣 于 2006-6-8 11:38 发表

谢谢！看着呢。
看580007

看152楼中午说的580007，11：30收盘为3.75，下午收盘为4.07，一个下午涨快10％了吧？
为买580007，错过了2个追停股，尾盘又嫌580007价高没买进－－本想3.95左右买50手，又上到4.07－－一懊恼不买了

[ 本帖最后由 瑞趣 于 2006-6-8 15:50 编辑 ]

瑞趣

原帖由 瑞趣 于 2006-6-8 15:35 发表

看152楼中午说的580007，11：30收盘为3.75，下午收盘为4.07，一个下午涨快10％了吧？
为买580007，错过了2个追停股，尾盘又嫌580007价高没买进－－本想3.95左右买50手，又上到4.07－－一懊恼不买了

瑞趣

大阴线之后，大盘往往在低位收出一根十字星K线，故今日的走势基本符合一般的规律。而随后的走势，往往要看调整的性质。如果是在熊市中见大顶或波段见顶，大阴线之后的反弹往往不是很强，因为主力出局坚定，人人都想通过反弹出逃，故难以出现很强的反弹。而目前显然不是在熊市中，此次调整的性质是牛市中的中期调整。既然牛市大格局未改，则主力只会减仓而不会全盘出局，而且，对于优质股而言，每次回调都是低吸机会。故看好牛市大趋势的资金，在这种大跌后会继续买进，尽管调整并不会立即结束。由此而出现的情况是，大盘在十字星附近稍作整理后，随即便会有强劲的反弹。从今日市场看，部分个股的反弹已经展开。由于明日是中工国际申购资金解冻日，资金面的宽裕为反弹提供了重要条件。故我们认为，周五大盘产生报复性反弹的可能性很大。
  根据今日龙虎榜成交情况，机构在天津板块上全面出击，G泰达、G津滨等个股均有正规军介入，而且介入很深，预示“滨海新区”概念还会有进一步的炒作。调整市道炒题材，看来机构资金对题材股也颇为热衷。
  另一个值得关注的是中小板，从大族激光今日的“龙虎榜”看，“湘财证券机构专用席位”和“券商集合资管理计划专用席位”分别净买入402万元和250万股，说明机构对中小板仍情有独钟。大族激光的第一大流通股股东是“易方达策略成长”基金，可见该股确实得到实力机构的看好。霞客环保今日早市一度领涨中小板，上涨欲望很强。其根本原因在于，该股是小盘、绩优、高含权、高成长股的典范，目前股价明显低估，只要有回调便有人逢低买进。值得特别关注的是，该股第一大股东仅持有740万，只占14.71%，股改时承诺36个月不转让或上市交易，其余几家大股东在解禁后一年内可抛售的股份仅80余万股。这说明两个问题，一是股权分散，存在股权之争和并购的可能，二是未来两年该股的实际流通股数基本不变，不存在全流通的压力。这样的股票也很可能受到主力的重视。
    G上港因为母公司整体上市而大涨，上海的一些大型企业已出现明显联动，如G上汽、G上航、G沪机场等，显示整体上市题材正受到市场的追捧。这将是一个非常重要的新热点，值得进一步关注。
  总的来看，大盘强反弹即将产生，滨海新区板块、中小板、整体上市题材可望有很强的表现。

瑞趣

2006-6-8 19:04:38　  

6.8上海证券市场Ａ股、基金交易公开信息
涨幅超过7%的前五种证券

2006-06-08长电CWB1（580007）成交明细

营业部名称 买卖金额(万元)
国泰君安证券股份有限公司上海商城路证券营业部 14800.54
东方证券股份有限公司上海遵义路证券营业部 11879.13
天一证券有限责任公司广州林和西路证券营业部 11295.52
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 10452.48
国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部 10084.65

2006-06-08G天津港（600717）成交明细

营业部名称 买卖金额(万元)
国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部 3635.4
平安证券有限责任公司深圳八卦三路证券营业部 3304.7
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 2466.32
华泰证券有限责任公司绍兴上大路证券营业部 2260.45
国信证券有限责任公司南京洪武路证券营业部 2217.07

2006-06-08G中储（600787）成交明细

营业部名称 买卖金额(万元)
湘财证券有限责任公司长沙劳动西路证券营业部 1452.5
中国银河证券有限责任公司宁波解放南路证券营业部 856.82
国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部 607.38
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 540.92
中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部 539.1

2006-06-08G海泰（600082）成交明细

营业部名称 买卖金额(万元)
渤海证券有限责任公司天津大港证券营业部 939.52
渤海证券有限责任公司天津友谊路证券营业部 779.39
中信证券股份有限公司北京张自忠路证券营业部 600.63
国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部 563.52
国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部 527.36

瑞趣

600787挂5.29，差了2分没走掉