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原帖由 richwood 于 2006-4-23 17:33 发表
chengyong兄弟真是好久不见了.最近刚忙完
德胜小盘名不符实,在工行卖了80亿,怎能体现小盘股的投资真谛
广发小盘,盘小体轻,选股独道.而且广发系基金是市场的强势主力,喜欢集体行动,拉生极快.
广发小盘现在的净值 ...
:*9*:
广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2006年第1季度报告
(2006年第1号)
一、重要提示
广发基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2006年4月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称：广发小盘
基金运作方式：上市契约型开放式
基金合同生效日：2005年2月2日
截止2006年3月31日本基金份额总额：591,699,813.04份
投资目标：依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长，通过
投资于具有高成长性的小市值公司股票，以寻求资本的长期增值。
投资策略：
1、资产配置区间：股票资产配置比例为60%-95%，债券资产配置比例为0-15%，现金大于等于5%。
2、决策依据
以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。
3、股票投资管理的方法与标准
本基金在投资策略上采取小市值成长导向型，主要投资于基本面良好，具有高成长性的小市值公司股票。
4、债券投资策略
债券投资策略包括：利率预测、收益率曲线模拟、资产配置和债券分析。
业绩比较基准：天相小市值指数。
风险收益特征：较高风险，较高收益。
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
单位：元
本期基金净收益
78,032,871.23
基金份额本期净收益(加权) 0.1210
期末基金资产净值
746,758,322.25
期末基金份额净值 1.2621
注：所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
（二）基金净值表现
1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
净值增长 业绩比较基 业绩比较基准
净值增长
阶段 率标准差 准收益率 收益率标准差
率(1) (1)-(3) (2)-(4)
(2) (3) (4)
过去3个月 28.10% 0.0108 16.35% 0.0114 11.75% -0.0006
2.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
■■图像■■
注：业绩比较基准：天相小市值指数
四、管理人报告
（一）基金经理小组成员情况：
陈仕德：男，投资管理部副总经理，经济学硕士，13年证券从业经历，曾任广发证券公司广发基金资产管理部副总经理兼广东广发基金的基金经理、广发证股份有限公司广国投基金部托管组负责人和广东华信体育西证券营业部托管组负责人。
江涌，男，经济学、法学双学士，6年证券从业经历，曾任广发基金管理有限公司行业研究员、广发证券股份有限公司深圳业务总部研究员。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（三）市场情况及基金运作回顾
1．市场回顾
三阳开泰,万物复苏。开年后的A股市场也如冬去春来一样踏入了复苏的旅程。上证综指在本报告期上涨了11.82%。在股改进程非常顺利的背景下,市场投资者的信心越来越强,加上市场当时整体的估值尚处于较低水平，另外,从上市公司及相关行业一、二月份的营收和盈余数据来看,某些行业及公司的同比增长率出乎意料,因此,尽管市场指数的涨幅相对温和和平稳,但有色金属、食品饮料、商业零售、银行、房地产和国防军工等板块的股价出现了迅猛的上涨。
2．基金运作回顾
广发小盘成长基金本报告期内投资管理取得了比较好的业绩，基金净值增长率为28.1%,超越同期上证综指涨幅和深证综指涨幅。更远远超越同期的比较基准。报告期内,我们坚持了既定的投资思路：第一、寻找有成长为行业小巨人潜质的中小市值公司,长期持有；第二、寻找价值被低估且所处行业进入复苏期的周期类股票，谋取阶段性收益。在投资策略上,我们采取了战略进攻,战术防御与进攻兼顾的策略。具体到行业资产配置上，我们配置的重点主要有有色金属、食品饮料、房地产、商业零售和国防军工等具自主创新技术优势的企业。
对于未来的市场趋势，我们认为,随着股权分置问题的解决，上市公司治理结构的改善，以及IPO及再融资的重新启动，A股市场将进入一个良性发展的黄金时期,个股的走势将会出现更大的分化，股价的结构性调整也会进一步深入。在未来的市场环境下，我们将牢牢抓住“内需驱动,持续成长”这条投资主线，并顺应市场，适时进行结构和比例的调整与转换,相信一定能为持有人谋取到不错的回报。五、投资组合报告
(一)基金资产配置组合
市值（元） 占总资产的比重
股票
696,866,398.19 86.77%
债券 0 0
银行存款和清算备付金 9.78%
78,578,872.82
3.45%
其他资产 27,683,707.49
合计 100.00%
803,128,978.50
5
（二）按行业分类的股票投资组合
行业 市值 净值比
A农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B采掘业 42,577,879.34 5.70%
C制造业 436,976,714.90 58.53%
C0食品、饮料 111,165,607.52 14.89%
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 22,532,676.32 3.02%
C5电子 15,821,983.98 2.12%
C6金属、非金属 187,254,711.85 25.08%
C7机械、设备、仪表 98,849,335.23 13.24%
C8医药、生物制品 1,352,400.00 0.18%
C99其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 14,455,960.74 1.94%
G信息技术业 0.00 0.00%
H批发和零售贸易 82,217,807.25 11.01%
I金融、保险业 30,219,755.94 4.05%
J房地产业 90,418,280.02 12.11%
K社会服务业 0.00 0.00%
L传播与文化产业 0.00 0.00%
M综合类 0.00 0.00%
合计 696,866,398.19 93.32%
（三）基金投资前十名股票明细
股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比
600549 G厦钨 1,935,000 39,686,850.00 5.31%
600809 山西汾酒 2,988,900 33,953,904.00 4.55%
000869 G张 裕 1,157,898 33,856,937.52 4.53%
600497 驰宏锌锗 1,699,700 32,090,336.00 4.30%
600361 G综超 2,624,283 31,675,095.81 4.24%
600015 华夏银行 5,087,501 30,219,755.94 4.05%
000911 南宁糖业 2,800,000 29,820,000.00 3.99%
600383 金地集团 3,402,700 29,671,544.00 3.97%
000807 云铝股份 4,099,878 26,198,220.42 3.51%
000024 G招商局 1,767,240 24,211,188.00 3.24%
（四）投资组合报告附注
1．本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。
2．报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3．本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4．本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金2,580,000.00元,应收利息21,027.83元，应收股利503,662.60元，应收申购款21,031,353.01元，应收证券清算款3,547,664.05元,合计为27,683,707.49元。
5.本基金本报告期未持有处于转换期的可转换债券。
六、开放式基金份额变动
份额
期初份额 754,511,990.09
期内申购总份额 431,395,361.70
期内赎回总份额 594,207,538.75
期末份额 591,699,813.04
七、备查文件目录
1、中国证监会批准广发小盘成长股票型证券投资基金募集的文件；
2、《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《广发小盘成长股票型证券投资基金托管协议》；
4、《广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新版；
5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点：广州市体育西路57号红盾大厦14楼、15楼
网址：http://www.gffunds.com.cn
广发基金管理有限公司
二零零六年四月十九日 |
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发表于 2006-4-22 15:58
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