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600485，在3G的黎明中觉醒
该公司业绩很差----预计去年将亏损4000W左右。
但是我还是要看好他，为什么？
在经历了连续几年的行业低迷后,今后的几年电信行业的投资将大大增加.预计未来三年,电信投资的主要热点集中在NGN\3G\IPTV\IMS\IPV6.在这个领域里面，中兴太贵，大唐太烂，其他的也没有什么特别的过人之处，实力不大，竞争激烈，吃不到肉，可能只能喝汤。但是我们却发现一个正在崛起的牛股600485
该公司主要做电信行业内的测试设备\网络监控系统等.在运营商对设备厂家组织的测试设备打分中，在NGN网络测试设备中公司产品排名第一，在WCDMA测试设备排名为第二，在CDMA2000的排名第四。在TD-SCDMA是唯一的全网测试设备供应商！！！！。由于今年的NGN建设已经启动、3G建设将正式启动，预计在NGN、3G领域，三年内相关仪表产品市场大约为:NGN4个亿,3G核心网测试设备5.4亿,网络优化\路测大约是8个亿,其他手持仪表约10亿,总记约27.4亿元.是基于其优秀的技术研发，良好的服务，我们预计它将占领相关市场40%上的份额。另外在网络监控系统,NGN\3G将为公司带来6个亿左右的销售.最保守估计，600485三年内的营业额将最少达到13亿,3年净利润将达到3亿。其今年业绩将在达到0.25-0.5之间（业绩预测变化大的因素是无法确定3G的发照时间）。如此美好的前景，如此高的增长，对他的评价我由垃圾改为黑马，重点强力。目标价格：年内10元/股，明后两年将达到25.
目前中国移动的NGN测试仪表招标工作已经启动 根据我们掌握的数据,在年内移动将采购200台左右的NGN测试仪表,其中600485将有望达到70%的市场份额.该仪表每台销售价格约45万左右,仅移动NGN仪表项目公司将有望新增销售额6300W,由于该仪表毛利高达75%,公司将最少新增毛利4500W.同时公司亏损的主要项目--空管系统已经停止建设,今年管理费用将大幅下降.同时,网通\电信的NGN仪表招标将在下半年开始,两家市场今年采购将在220台以上,中创市场份额预计将保持70%..由于公司传统市场继续保持去年水平,亏损源头已经堵住今年在NGN项目上的丰收超过期望,预计公司将给投资者带来新的惊喜(今年公司NGN仪表的销售收入很可能突破1.3个亿).业绩预测调高到0.32--0.5(还是3G不确定)预计公司一季度将实现赢利,利润预计在0.04--0.06之间.由于移动NGN测试仪表项目在三月才开始招标,能够确认的收入较少,所以该公司一季度的业绩是属于恢复性增长.预计移动NGN仪表项目的利润将在二季度开始体现,三季度进入销售高峰.电信网通的NGN仪表销售项目将在四季度进入高峰.业绩将在四季度体现.维持该公司在NGN仪表项目上的新增销售收入1个亿的保守估计,毛利7500的保守预测. |
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理由
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 约塞连
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2006-5-8 21:40 |
好象兄弟有这个股票 . |
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发表于 2006-3-21 12:53
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千斤顶
楼主