我的交易思想和投机心理的演变过程-----青泽

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我的交易思想和投机心理的演变过程-----青泽

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：chl666 浏览：6902 回复：37

一共分为三大部分。

1、我的交易经历和三次思想、心理上的突破。
2、我的市场认识和交易哲学——投机理论、模型、假设先于市场观察和操作。
3、我在实战中运用的一些交易模型。
4、我的具体交易决策过程和思路。

第一部分：我的10年投机感悟

   1、 初级阶段：

1）凭感觉、本能交易的阶段。
2）痛苦的思考、摸索、尝试的过程——希望找到一种科学的预测理论，追求交易的确 定性。把交易结束于预测制胜的思维阶段。
3）简单之美——1995年6-8月自己的交易

2、  转折点——苏州红小豆事件
  失败交易使我的心理成为交易的负担、障碍，思维扭曲。误入歧途的绝望、徘徊阶段。

3、投机思路、框架的基本确立
  从外在的战胜市场的预测制胜转向内在的主体操作过程，寻找自己有优势、有胜算、有把握的交易机会。

1）开发定量的短期移动平均线交易系统的初级阶段
2）建立在模型、理论、假设基础上的交易阶段。

二、我的三次思想、心理的突破和超越

第一次：明白了怎样从期货交易中赚到钱
       只做自己有把握的交易；

第二次：领悟到了市场交易的根本原则
    严格的风险控制（即止损）；让利润奔跑。也就是把亏损限制在小额（即赚大钱，亏小钱）。

第三次：是非成败转头空——心理和人生态度的转变

  综合说：前两次我领悟到的是怎样从期货交易中赚到钱。即只做自己有把握的交易；严格控制风险、让利润自己奔跑。第三次感悟主要是人生态度的改变和心境上的超越，这种超越的结果就是使我具有了一个平常心。作起交易来，就理性多了。

第二部分：投机的理论、模型、假设决定市场观察和交易

一、康德哲学和爱因斯坦的思想给我的巨大启迪。

二、投机大师的思考、决策模式

凯恩斯
反对以事件为基础进行分析，主张以自己的见解为基础进行预测和投资。

索罗斯
在解释他的投资方法时说，在投资决策以前，他总是先拟定一个市场假设，作为理解市场运动的一个框架。他在《金融炼金术》中说：“请尝试给出一个未经精心构造的假设，它只会引导漫无目的的投资，相反，如果你精心地构造自己的假设，你将能始终不断地取得超出市场平均水平的成就——假使你的独到见地并非过分的偏离市场。”

巴非特
关于投资标准的观点和“合格的圈子”的精彩比喻

第三部分：我在实战中运用的一些交易模型

一、交易模型介绍

（一）、我在《独自徘徊》中曾经提出两个短线交易经验，其中一个是这样说的：
（二）、我有一个朋友专门做狭窄盘整行情的突破交易。
（三）、按照系统的模型，机械操作能够赚到钱。
（四）市场重要点位突破追市的趋势交易理论。（前面内容）
（五）《专业投机原理》提出的2B交易模型
   根据我的模型、假设进行交易的投机方法和技术分析之间的差别：

用一个形象的比喻，以打猎为例。一个技术分析者获取猎物的方式是提着枪，漫山遍野的跑，逮着山鸡就是山鸡，打到野猪就是野猪。我的交易模式是挖陷阱，等到猎物自己进我的口袋。而且我对野鸡、山兔不感兴趣，只捕捉庞然大物。我不主动出击，只照看好我的陷阱，以等为主。等猎物找我，而不是我找猎物

从理论上讲，差别大约有以下几点：
1、  从哲学上讲，技术分析是一种经验主义，我的理论有先验哲学的痕迹。
2、  传统的技术分析以一种科学的精神、态度、方法试图理解、预测市场，确定未来的市场运动方向，目的是寻找市场价格波动的规律。本质是把交易活动结束于市场预测。我放弃频繁的市场预测，依靠某种模型、假设，参与我所了解，能够把握的市场运动。我的观点是：预测只是市场交易这个万里长征的第一步。
3、   技术分析能够解释所有的市场运动，每天都能预测市场下一步的动向。我的理论只能对市场局部的关键点运动作出概率判断。

4、 技术分析关注市场价格变化本身，而我的模型理论关注的是市场价格和我的模型之间的关系。

第四部分：我的具体交易决策过程和思路
按照模型信号，试探交易开仓，加码，交易原则，平仓规则：

1、出师不利的问题交易：被动性保护（价格止损）和主动性止损（时间止损和直觉、逻辑止损）

2、有暴利立刻平仓；或者，有大利润的交易，短期反向开仓保护部位的长期性。

3、一方面，在市场趋势没有明确反转以前，坚持自己手中的头寸。另一方面，随着市场趋势的延续，逐渐减少手中的赢利头寸。

二、目前自己的状态：

  每个投机者都应该养成一套建立在交易原则基础之上的，适合自己个性的交易、投资风格，融会了各种交易方式的阶段。主要是解决了直觉交易和逻辑交易之间的冲突问题。左右脑并用的综合性交易模式。按照模型、理论、假设所做的交易，应该叫做逻辑的思考方式、操作方式，是机械的，主要由人的左脑控制；根据市场盘面变化的经验和由此引起的内心直觉交易、是富有创造性的，主要取决于人的右脑。

曾经有一段时间，我的思维和交易行为一直陷于左右脑之间的冲突而无法自拔。完全按照逻辑、系统方法交易吧，眼睁睁看着盘中明显有利可图的机会无法出击。因为这样做违背我原来认为的成功的交易模式。不按照逻辑、系统方法交易吧，我生怕自己又进入了冲动性交易、频繁交易的陷阱。

其实，前一种交易模式和后一种应该结合起来，一个人应该同时让左右脑发挥作用，不能用人的大脑的一半来做交易。

那么，怎么解决这种自相矛盾的思维、行为呢？
以原则为基础统一二者。不管什么样的交易方式，一切围绕亏小赚大的交易原理。什么样的交易都可以做。

chenyoung

地平线上的桅杆

读青泽先生《十年一梦——一个操盘手的自白》札记
　　
作　　者： 谭晓旭
　　
做了十三年期货，我一直有个冲动，无论成败与否，有一天我会将自己的经历形成文字，算是对自己的一生有个交待，当然是在生命结束的前夜或是退出江湖以后。十几年来，在期货市场的沉浮之间经历了太多的失败和辛酸，但我一直疏于作文，只习惯于日记，网上已经有太多的论坛和博客，我相信真理总是在宁静中被了悟的，因此我更多地习惯于思考和观察。

突然有一天于夜深人静时写了一篇短文《独自行走在天堂与地狱之间》，纯属草根习作，承蒙网友厚爱而转载，心中仍有几分忐忑。不料却与青泽先生的大作几乎同名，好在青泽先生的大作第二版《十年一梦——一个操盘手的自白》很快出版，算是消除了些许误会。

与青泽先生相比，我显然没有他当众刮骨疗伤的勇气，能够对自己人性上的弱点进行如此深刻的剖析和自己所经历的每一次成功与失误进行回顾与总结。与我所了解和读到的国内操盘手的著作相比，青泽先生的大作尽管还有值得商榷的地方，但究其对期货操盘的理解深度和境界及其对期货操盘手职业素养的理解深度，已经是难能可贵了，堪称国内期货操盘手记之中的力作。

他毕竟只有十年的操盘手经历，客观的讲，我的理解是，一个期货操盘手没有二十年甚至更长时间的磨砺，没有极其成功的、长达几十年稳定的账户盈利作为实证，操盘手的手记是不足以说明问题的。这里我绝对没有贬损青泽先生的意思，相反，尽管没有人和青泽先生的期货投资经历完全相同，但青泽先生在书中通过表达的和描述的成长经历以及提炼十年期货操盘经历而形成的观点和体会，正是几乎所有还在顽强坚持期货投资的探索者共同思索的问题，并且多少年以后，仍将继续面对。

从极终意义上讲，期货投机客注定是永远的探路者。华尔街没有新事物，这个市场古老的就像山一样。人性是我们永远的敌人，期货投资是一项非人道的行业，人性的弱点将不停被放大，优秀的期货投机客必须是处在半人半神的状态。

很多年以前我在日记中写到：每一张单子无不折射出人性的色彩。所以我十分赞同青泽先生在书中的观点：面对市场的不确定性，哲学的世界观、方法论和价值观，哲学的抽象思维模式，也许可以更为有效地帮助投机者把握市场运动的脉搏，领悟到市场交易成功的奥秘。一个高明的投机大师的修养和境界往往与哲学家属同一层次。这让我想起了一句十分有名的广告词：“思想有多远，我们就可以走多远。”

但我担心，青泽先生的大作或许是阳春白雪，在这个功利化盛行的时代，先生的观点绝对不会成为速效胶囊，他在书中所描述的投资经历我感同身受，无需评价，但真正的期货投机客一定会从他的字里行间里引起内心共鸣。我注意了书的发行量，区区10000册，我不禁想起了印度近代最伟大的哲学家奥修的一段话：“据说在爱因斯坦活着的时候，全世界只有十二个人，理解他，知道他在说什么。然而即使这样也足够了。”

十余年以来，期货投资不仅已经边缘化，而且已经被妖魔化了。当年期货被赋予“一夜暴富”的“盛名”，结果很多人却为之倾家荡产。就是现在，尽管期货市场已经相对规范，进步了许多，但期货投资必然是亏多赢少的市场，期货投资也绝对不应该成为绝大多数人可以涉足的市场。问题是很多人还是没有弄清楚期货投资的定位。刚刚发生的“中航油”事件和“中储铜”事件还余音绕梁，国际期货市场上“围剿中国”的观点时有所闻，国有银行禁止国有企业进入期货市场的规定仍然白纸黑字。面对已经运行了四年的全球商品期货牛市格局却仍然有很多所谓期货专业分析师仍在振振有词地批评国际基金和国内主力操控价格，悲哉期货！殊不知多少国际重量级基金也曾在期货市场亏得体无完肤！殊不知多少年前没有中国参与的国际期货市场价格一样波澜壮阔、大起大落！

可是我们不要忘记一个重要的事实，不也有江恩、罗杰斯们几十年来在期货市场长期稳定的盈利吗？！如果一个市场有那么一些人在稳定盈利，说明这个市场一定有某种规律可循，遗憾的是，命运有时候只是用我们的缺点和无知推动我们前行。《十年一梦——一个操盘手的自白》至少和试图说明了一个问题：我们的失败源于我们的无知和盲动，我们的些许成功源于我们的努力和正确思维。过去的痛苦只能成为我们正确理解这个市场的必由之路，失误和失败其实是期货投资的有机构成部分。但我不太同意《十年一梦》这个书名，这让我联想起才子杜牧的“十年一觉扬州梦，赢得青楼薄幸名”，窃以为多了些伤感和无奈，少了点平和和坦然。

我基本同意青泽先生的一个观点，就是奉劝试图进入期货投资领域的人在没有充分认识期货投资本质之前，不要轻易尝试期货投资。青泽先生引用本杰明的一段文字很精彩：在投机方面的培训，无论多么精妙多么全面，对个人来说都埋下了不幸的根源。许多人都是由此被引入市场，初期小有收获，最终几乎人人惨败。但这并不是说我已经消沉了，恰恰相反，和青泽先生以及很多期货人一样，我们所从事的期货投资绝对是一项顶尖级的行当，怎么形容期货投资的难度都不过分。１７２０年春天，牛顿卷入了著名的南海公司股票投机事件，南海泡沫的破灭使他最后损失了２００００英镑。他可以计算天体运行的轨道，却无法计算股市的曲线和人性的疯狂。1929年，英国首相邱吉尔访问美国，在参观了纽约华尔街股市后，深深地被那里紧张而热烈的气氛感染，于是决定小试牛刀。令邱吉尔没有想到的是，股票市场是不论出身的，他的第一支股票很快就被套住，这使他很没面子。于是，他又盯住了另外一支很有希望的绩优股，但股价仿佛有意跟他过不去似的，一路狂跌，邱吉尔又一次被套牢了。一天的时间很快过去了，邱吉尔每每交易，却每每陷入泥潭，终于“破产”了。以邱吉尔之大家智慧，竟然在股票市场大败而归！

我们很清楚一点，我们这一代期货人注定生活在没有大师的时代，这是命中注定的悲哀，但是我们一直没有放弃，一直在孤独的探险。十余年的经历绝对是成为大师必须经历的路程，青泽们的存在，让我们知道，有很多很多期货人在奋进，在赶路！让我们知道，在极度边缘化的角落有人呼吸急促地在凭着盲杖探索前行！十余年的磨练，我们似乎已经看见了海平面上出现的桅杆！

人活在世上干什么行业也许是天意，干好一个专业绝不取决于运气。当你选择当了一名期货操盘手或是投资者，你必须搞清楚，你在做什么？做期货十三年来我总想起两个人，一个是司马迁，一个中华文明史上最伟大的史学家，我在猜想，如果当初他没有受宫刑之苦，是否还会有《史记》？另一个是贝多芬，如果他的耳朵不聋，是否会有《命运交响曲》传世？艰难困苦，玉汝于成。一名期货投机客，如果没有经历过撕心裂肺的痛和失误，他就不可能拥有全世界！

叔本华是个天才，所以他疯了，但他的话太有穿透力：一棵大树想要到达天空就必须进入最深的土壤，他的根必须进入地狱，深深进入，这样树顶才能达到天空。树必须接触到两者——地狱和天堂。其实，我们现在正在做的是我们的先辈曾经做过的，我们正在经历的也是我们的先辈已经经历过的，当然我们的后辈必将继续去经历，因为我们正在经历的战争的敌人是——永远的人性。

我在《独自行走在天堂与地狱之间》一文中引用过一段文字：人的成功有五大要素——命、运、风水、学习、为善。前三条我们无能为力，但后两条是我们可以做到的。期货投资绝对是一门需要长期学习的艺术，在没有触及到市场本质以前，让我们耐心赶路，耐心修行。或许我们是针尖上的舞者，如果有一天我们可以在针尖上如履平地，那是命运对我们最好的奖赏，也是生命中最灿烂的幽默。我的意思是，如果有一天你做期货到了没有痛苦没有快乐的境界，只有生命本体感受的境界，你已经达到了生命所能达到的最高理想。“当鞋子合适的时候，脚被忘却了。”

有人说你做了多少年期货其实并不说明什么问题，窃以为此言差矣！青泽先生在书中有一句话我十分赞同：华尔街的一位操盘高手曾经说过这样一句话，我的投资绩效完全在于我28年来错误经验的积累。在某种意义上讲，期货投机客和老中医是一个行当，真正的老中医年龄不会小于50岁，甚至更高。和西医相比，我认为中医更为精妙，悬脉问诊，精妙到只需一根丝线就可以诊断出你全身的阴阳是否协调，看看你的脸色就可以知道你的五脏六腑什么地方出问题。望闻问切而知阴阳调和，尤其是相同的药方可以有不同的药效，不同的药方却可以有相同的疗效！与西医相比，中医更注重身体系统，而不是疾病本身。这一点与期货交易非常相似，但你必须用时间、过程和经验去积累，时间到了，自然体会到大道至简。

上帝总是帮助自助者。如果一个投机者自己不能拯救自己，谁还能帮助得了他呢？青泽先生是学哲学的，所以他在书中引用的一些哲学观点无疑起到了画龙点睛的作用，我特别欣赏他所引用的一段话：拯救灵魂的唯一方法是禁欲、牺牲及对简单和朴素毫不动摇地坚持。

在某种意义上说，期货投资是离生命本源最近的行业。

如果命运可以重新让我选择，我绝不做期货。

如果命运让我现在选择，我或许已经无需选择。

fenzheng

好文章！详细点就更好了

liuming393

好文章，感谢。

chl666

谢谢  chenyoung !

好文共赏....

tatata20

大家一起学习

心平如水

学习,研究,收藏.

chenyoung

谢谢chl666 ，您的好帖在先。

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[ 本帖最后由 chenyoung 于 2006-3-20 23:16 编辑 ]

govyvy

好。收藏了

hzguojr

好文，学习

不过用起来很难

zsg123

江恩角度线

每个投机者都应该养成一套自己的交易原则！

catvsrat

好文章啊

ymci

谢谢提供！

冲动1d

好               啊

qqj33

thanks

wwj19761001

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lianghm888

谢谢提供、分享！

suyong69

的的的的的的的的

ttt2945

呵呵，青泽本人我认识，他的投资心态已经相当稳定了，还是有资本说话的。