用多时帧法进行交易1

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用多时帧法进行交易1

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：chl666 浏览：4808 回复：14

摘自   戴若·顾比  证券交易网上月刊中国版   2006年3月月报

     三重滤网交易方法
    美国交易者Elder博士在《交易谋生》一书中利用三重滤网交易方法确认交易决策。他首先利用股价周（月）线图确立长期趋势的方向，之后利用股价日线图，基于周趋势线上的回落选择入场点。最后他利用当日信息尽可能在日柱状图的最低的低点处入场。通过利用不同时帧的三重滤网交易方法使交易者不再仅仅关注日交易行为而是将其放在一个更广的范围内考虑。激进的交易者会利用周趋势中的短期亮点。而谨慎的交易者则会一直等到股价达到已经建立的支撑水平或者趋势已经确立的时候。
   这是Alexander Elder 博士所提出的‘三重滤网’交易系统所强调的概念。考虑到那些不熟悉三重滤网交易系统的读者，下面是对这一概念的基本总结。
·        在长期股价图(例如周线图)中，通过趋势的某项指标如移动平均来确认趋势方向。交易者可以只在趋势方向上获取交易头寸。
·        关注下一个时间框架(例如日线图)并且利用振荡器确认入场点。例如：如果周线图中趋势向上，在日线图中进行买入修正。如果周线图中趋势向下，在日线图中进行卖出重整。
·        利用下一个时间框架(例如当日内)来确定买入的入场点或卖出的止损点。
    当交易者以长期趋势方向交易时，其成功机会将大幅度提高，三重滤网交易系统发挥作用。当某个股价的趋势向上时，回升的机会要远大于修正，对于下降趋势反之亦然。如果股票在周线图中趋势向上，这一趋势中的每一次回升都将会在日线图中出现股价的强劲上移。这意味着通过确认周线趋势，你可以在日线图中进行更高概率和更有信心的交易。

chl666

图表说明：SFE Sydney Futures Exchange Weekly chart：悉尼期货交易所SFE周线图  Rising 26 week moving average：26周上升的移动平均线  MACD histogram：MACD柱状图
  上图表所示的案例是SFE股票周线图所显示的强劲趋势。从2003年初起，股票SFE的股价持续高于它的26周移动平均线(26周代表6个月，这个周期长度是个人的选择)并且具有强劲的牛市趋势。这个图表中只存在三个很小的修正，且其间强劲的回升趋势远远的超过这些修正。

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图表说明：SFE Sydney Futures Exchange Daily chart：悉尼期货交易所SFE日线图  10 and 30 day moving averages：10日和30日移动平均线   GO LONG：进行多头交易  May sell longs but do not short：可以卖出多头但是不要卖空
第二幅图显示了SFE在日时帧中应用的10日和30日移动平均线。如果我们采用像移动平均交叉这样的基本概念并且仅仅考虑在长期趋势方向上的信号，这一方法的效力将大大增强。这是因为以下2个要点：
·        当快速移动平均线向下与慢速移动平均线交叉并且给出一个卖空的信号，我们忽略这一信号，这是由于我们知道股价与整体趋势相反的移动是非常有限的。
·        周线图定义的强劲上升趋势为帮助趋势交易的日时帧设定了交易环境。移动平均交叉是基本的趋势交易方法，股价在区间内变动时，它的效果不佳。如果周线图中SFE价格在交易范围内，移动平均交叉将不起作用并且交易者将常因处于不利位置而蒙受损失。
  考虑到长期趋势，交易者对于股票在何处上涨和是否值得持有头寸会有更好的观点。移动平均交叉仅仅是许多趋势交易方法中的一种，可以通过与多时帧分析方法相结合得到改进。在下篇文章中，我们将着眼于案例研究和交易者是如何在周线图中使用史丹·温斯坦(Stan Weinstein)阶段分析方法。

江苏常熟老李

顶 谢谢 开眼界

chl666

用多时帧法进行交易2   J.道尔顿(J Dalton)
         温斯坦(WEINSTEIN)阶段分析法
    阶段分析方法由史丹·温斯坦(Stan Weinstein)在《多空操作秘笈》一书中提出。书中提出股价周线图中的周期分为四个阶段。阶段1：下降趋势之后，股价的底部出现并成为积蓄力量反弹的基地。股价在30周移动平均线（温斯坦所偏爱）附近持续振荡。阶段2：股价以高交易量突破阻力线并且上涨至30周移动平均线上方。阶段3：股价显示顶点形成的信号， 出现波动， 股价开始在30周移动平均线之间起伏并成锯齿状且不再上涨。阶段4：是指股价跌至支撑线下方，并且开始下跌并保持低于30的周移动平均线。
在本文的第一部分，我们讨论了如何利用多时帧法使交易与股价的长期方向保持相一致，从而提升交易者的成功机会。“多时帧”的概念关系到长期股价趋势图的使用，这是为了理解股价的整体方向并将其应用到短期股价图。在这篇文章中，我们将集中讨论最流行的组合：周线图和日线图。然而，我们始终要记住,所谓“多时帧”同样也关系到日间交易者所使用的日线图和通常关注周线图的投资者所使用的月线图。
定义周趋势的方法之一是利用‘阶段分析法’，这涉及在周线图中所发生的四阶段周期。这一观点首先由史丹·温斯坦(Stan Weinstein)在《多空操作秘笈》一书中提出。这四个阶段周期的分布如下：
·        阶段1：下降趋势之后，股价的底部出现并成为积蓄力量反弹的基地。股价在阻力位以下并在30周移动平均线（温斯坦所偏爱）附近持续振荡.
·        阶段2：股价以高交易量突破阻力线并且上涨至30周移动平均线上方。一个用于测试前期阻力区域或者30周移动平均线反弹的股价的回返能帮助我们确认阶段的开始。在整个阶段2期间股价保持在30周移动平均线的上方。
·        阶段3：股价显示顶点形成的信号。波动再次出现，股价开始在30周移动平均线之间穿梭, 成锯齿状且不再上涨。顶点反转形态会在这一阶段出现。
·        股价跌穿支撑线开始下跌。在整个阶段4期间，股价继续下跌并始终低于下降的30周移动平均线。

huacc1955

谢谢 !
真是开眼界 啦.....

chl666

图表说明：WEEKLY CHART BIL BRAMBLES：BRAMBLES(BIL)工业股价周线图  STAGE：阶段  Successful test of rising 30 week MA：上升的30周移动平均线的成功检测
  BIL股价图给出了如何应用阶段分析方法的例子。在BIL股价周线图的初始阶段，股价在移动平均线之间持续穿梭，我们可以看到股价的波动行为。尽管这里没有定义支撑水平，下降的移动平均线和较低的高点暗示了这一股票已经进入了第4阶段下降阶段。这一下降十分剧烈，股价向下的动量加快并且在接下来的一个月中大幅度下跌。这是极好的卖空环境。之后股价建立起第1个筑底阶段，在突破暂时确认的阻力水平之前，通过上升的30周移动平均线确认了其移向第2阶段。
  最初的温斯坦(Weinstein)突破系统主要限于基于周线图的交易，然而我们可以利用这一知识将阶段和日线图两者的长处相结合。当我们知道某个股票处于阶段2的牛市趋势时，买入的交易机会是最佳的。当股票处于阶段4的熊市趋势时，我们知道股价上涨是有限的，我们的注意力将放在卖空股票。需要记住阶段分析法不是精确的科学，它的次序不会总是准确的。例如：一个股票看上去要形成阶段3的顶点，但是对向上移动的突破使得其返回至阶段2的趋势。

chl666

图表说明：BIL BRAMBLES DAILY CHART：BRAMBLES(BIL)工业股价日线图  Trend：趋势  30 day MA：30天移动平均线   Breakout：突破
   第二幅图是BIL股票这一时期日时帧的简要印象，在这个阶段其周线图确认了股价已移动到阶段2的上升趋势。正如我们从BIL股价日线图中所看到的，最佳交易机会是做买空交易。BIL股票是一个不稳定的股票，它会出现相当大的波动。除2005年早期开始的趋势之外，交易机会主要是以动量为基础的突破交易。然而，当我们从股价周线图中知道BIL具有上涨倾向时，我们会对这些突破交易充满信心。周线图中的方向决定了我们在日线图中采取的市场方向，并且给我们带来较高的成功概率。即使你是个短期交易者，周线图也可以向你展示交易的环境类型和市场的哪一个方向是对长期趋势潜力最大的方向。


              完

古道行

谢谢楼主好介绍！

心平如水

谢谢楼主

wal88law

谢谢楼主

曹溪俗士

dddddddddddd

eikc

不错，好文章。

飞鸟真

楼主万岁,三月份的找了好久......
请问楼主2005年10月份之前月刊在哪能下到?偶现在嗷嗷崇拜顾比

知了

很好的文章，谢谢！