摸大波魔鬼训练营

网有战事

原帖由 kfwhsh 于 2006-2-12 08:02 发表
600087,属海运行业,周期性特点使我们选择的对象马?虽然价值低估.
钢铁,电力,海货运统属周期性的

有业务的关联度，并不就是说海运、河运也是行业周期不好。钢铁厂还是要生产的，只不过他的原料铁矿石上涨了71%，而销售又遇到了国家宏观调整，这两头一压，钢铁就没有什么利润了。

而运输业虽然也受点影响，但没有钢铁那么多，所以应该是不错的选择。

kfwhsh

600026与600087相比,后者盘子小,价值低估较重,但二者的活动程度历史上并不太高,需要极强的耐性,这样岂不成了基金公司的做法?

richwood

G长运明显强于600026可能还有其它原因。
如这条信息
◇2006-01-18            *运 中石化系中的卧槽良驹          ■上海证券报
┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈
    进入2006年,资源瓶颈问题仍然是全社会最关注的议题之一,而运力紧张更加剧了
一些地方以石油、天然气为代表的资源产品的紧缺,目前我国东南部和中部地区类似
情况尤为突出,相关的报道频频出现在各大媒体。投资人在关注油气资源类公司的时
候,是否可换个角度深入挖掘那些不仅在物流领域具有相当优势,而且存在被中石化整
合并购可能的公司呢?*运(600087)作为中石化产业链的重要环节,与中石化关系非
常密切,未来存在并购可能。                                                
    中石化整合并购提速                                                   
    2005年底,由于境内成品油价格和原油价格倒挂,中石化集团收到财政部下达的有
关通知,中央财政给予中石化集团公司一次性补偿人民币100亿元,其中中石化股份将
获得一次性补偿人民币94.15亿元。中石化获得巨额财政补贴,一方面意味着国内成品
油价格改革可能很快将实施；同时,中石化本身资金匮乏,在A股股改的关键时刻,此项
补贴有望给其整合下属公司、完成股改提供较大的资金支持。而此前不久中石化在银
行间市场发行金融债100亿元,成为首家在银行间市场发债的企业集团财务公司。如此
一来,中石化的现金流一下子变得充裕了许多,对旗下公司的私有化或整合并购的动作
不再是空中楼阁。                                                         
    其实,近年来中石化已经加速了对旗下上市公司的整合,这不但是中石化对上市承
诺的兑现,也是对近年资源产品争夺、整合产业链的一大举措。2002年,湖北兴化的股
权转让开启了中石化旗下上市公司的重组之旅。随后,中石化又用类似的模式开始了
对中国凤凰的重组,而2004年突然停牌的北京燕化,则是中石化整合的第三家上市公司
,中石化所动用的现金已达到38.48亿港元。但由于旗下公司众多,业务范围大且股权
结构极其复杂,想要短时间内进行梳理并予以整合并非易事。而国内A股市场股改的全
面推开,以及未来全流通市场框架轮廓的逐渐勾画形成,则促进了中石化的整合步伐。
中国凤凰2005年10月份重组尘埃落定,2005年11月份就爆出中石化回购在港上市镇海
炼化的消息,更是引起了市场的震动。                                         
    题材炒作向纵深发展                                                   
    2005年11月14日,中石化发布公告称,公司董事会及其控股的H股公司镇海炼化董
事会审议批准了中国石化通过其全资子公司宁波甬联吸收合并镇海炼化的相关事宜。
回购完成后,镇海炼化将从香港联交所退市,中石化所支付的收购总金额在76.72亿港
元左右。市场一度对中石化手中持有现金的充沛程度提出了怀疑,认为其进一步实施
大规模收购的"底气"不足,但上述提到中石化获得财政补贴以及融资动作频频,却从另
一个角度表明了中石化整合并购进程不但不会减缓,更会加速提升。               
    由于巨大的题材利好刺激下,国内A股市场相关的一批拥有资源优势的中石化系的
个股持续走强,齐鲁石化不是大盘本轮行情的领头羊之一,阶段涨幅却超过46%；扬子
石化前期股价破位后神奇拉起,最大涨幅也达到近44%；资源优势较为明显的中原油气
,阶段涨幅更是超过了55%,神奇的赚钱效应不得不令市场对中石化系个股重点关注。
但毕竟这批率先启动的个股累计涨幅已大,继续追高累加的风险也较大,挖掘类似的替
代题材、提前部署,或将成为后市跑赢大盘的关键。                             
    垄断优势或将引来中石化青睐                                            
    *运是长江地区目前最主要的石油及其制品运输服务提供商,垄断优势十分明显
,且与中石化关系非常密切,中石化系统旗下25家子公司共持有公司19.44%股权,且这2
5家子公司已于近期把上述股权共同委托中石化集中管理和行使表决权,可以说中石化
已成为公司的第二大实际控制人。而公司目前第一大股东南京长江油运公司也仅持有
32%的股权,相近的持股比例容易引发股权之争。结合公司的运力垄断优势、与中石化
业务关系度高,不排除中石化为了整合系统的整个产业链,降低经营成本,提升竞争优
势,对*运这类物流优势企业实施并购的可能。                                
    而且,公司保持长江原油运输垄断地位的同时,还积极实施战略转型发展海上石油
运输,实施"由江至海"的发展战略。公司海上石油运输业务的发展势头相当迅猛,随着
海洋运力不断增加,海运收入和利润的比重也在逐年上升,目前公司运输收入来自海上
的部分已由上年的27.24％增长到31.36％。2005年前三季度,公司实现净利1.76亿元,
同比增长45.9％,已超过2004年全年水平。同时公司股改后动态市盈率仅8倍,与国际
油运类公司相比估值水平偏低。被低估的价值以及股改实施完毕,*运的整体吸引力
必将大增,后市值得积极关注。   
这说明，有人已经注意到可能的并购重组题材提前进场。

richwood

原帖由 kfwhsh 于 2006-2-12 08:44 发表
600026与600087相比,后者盘子小,价值低估较重,但二者的活动程度历史上并不太高,需要极强的耐性,这样岂不成了基金公司的做法?

这方面个人认为主要是一个海运一个江运。差的比较多，利润没法比。
基金当然吃肉了。

max7501

来！别悠着

原帖由 网有战事 于 2006-2-4 13:39 发表
摸大波魔鬼训练营

摸大波一词，是老版主帆歌提出来的。意思我理解为：根据波浪理论，跟随主力资金和热门股票，在一个中线时间段内，获得最大的利润。在一般情况下，资金可以翻番。

帆歌已经远走，但他提出的 ...

——网版有功力！


呵，谢了~

lxj0626

网版有功力！谢了~

嘻嘻哈哈2004

看了这么久，也看了初步选出的股，完全100%符合网板的股现在 好象还没有，大家继续找

涨停理想

看晕了，重新再看！

xzrunner

看了网兄摸大波的帖子，非常受教！！！我没看过波特的书，不知道网版是否对书里的原则加以改动以适合中国股市。
贴里金兄说的1/净资产增长率这个概念满有意思，换句话说就是按当前受益率在多少时间之内能完全赚一个净资产回来
市盈率的意思则是以目前的每股受益，多少年才能值当前的股价，和上面的有异曲同工之处。
那么这二者的比值代表了什么意义，还请金兄指教哈！

chl666

也来学习

网有战事

这篇文章对我启发很大，我们要学习的就是这样的科学探索精神。



创编热点指数评价体系，掌握资金流向及板块轮动趋向

------双手掰开三角关系，一口抖出四个道理

自从大盘连续上升以来，
我颇有研究心得的方针政策的贴子也少了，
这不是懒惰的原因，
而是强势的股市不论消息好坏，一个字：涨！
对于写贴而言，也要顺势而为，现时谈论方针政策作用不大。
当前，
股指在1300下方反复震荡，欲跌还涨，
更为重要的是，为热点板块轮动创造有利条件，
一段时期以来，资金不断流向石化银行等蓝筹及有色金属板块，
最近又流向能源板块，热点此起彼伏！

诚然，
有一个办法，能够掌握资金流向及板块轮动趋向就好了。
本贴试图从成交、波幅、换手三者关系，
找出资金流向及板块轮动特点，
为预测板块轮动趋向提供客观依据。
为什么说是客观依据?
因为这个方法最大限度地克服单一指标带来的缺点:
比如，基金和机构一般较为关注成交金额，
并以成交金额的多寡来定论资金流向，很明显热点必定是蓝筹；
再比如，一些散户从来不炒蓝筹，他们关心的是换手和涨幅！
于是，上述的情况表现为：
第一，成交金额固然是观察热点的指标，但不是唯一的指标，
在大盘即将见顶的时候，利用成交金额来指导买进，
很可能成为基金派发的接棒者；
第二，实践证明将涨幅、换手与成交金额更好的结合，
可以观察未来板块轮动的趋向，
因为从实际出发都是先有换手，再有涨幅，最后表现为大量的成交金额。

本文自创编制的方法是，
选出A股成交金额和换手各前20支，
再选出涨幅和跌幅各前10支，组成60支进行计算，
为什么要选跌幅前10支呢，除了反映资金向另外一个方向流动外，
其实，争先恐后杀跌也是热点！是出逃热！！
在60支个股中，通过三个步骤确定各股票的热点指数：
1)假设热点指数理论上最高为1，将成交、波幅、换手组成计算体系；
2)通过计算，确定成交、波幅、换手的权重系数；
3)掌握了成交、波幅、换手的权重系数，把实际发生数变换成指数。
由于60支个股在计算过程中有多个图表，为了减少篇幅，不一一列举，
仅列出前20支，供网友参考。

        表一、深沪股市个股热点指数表（更新时间：2006-2-10 ）
-----------------------------------------------------------------------------------------------
股票代码简称     成交  波幅  换手  热点指数          备注
-----------------------------------------------------------------------------------------------
000983-G西山煤  0.33  0.24  0.25     0.82            能源
600121-G郑煤电  0.15  0.33  0.33     0.81            能源电力
600348-G国阳能  0.26  0.29  0.26     0.81            能源
000153-G丰原药  0.30  0.21  0.23     0.74            替代能源
000933神火股份  0.18  0.26  0.23     0.67            能源
000820金城股份  0.03  0.33  0.31     0.67            小盘重组
000937-G金牛能  0.21  0.17  0.26     0.64            能源
600405-G动力源  0.05  0.26  0.36     0.64            小盘3G题材
600485中创信测  0.03  0.32  0.25     0.60            小盘科技
002039黔源电力  0.07  0.16  0.33     0.56            中小板
600489中金黄金  0.19  0.01  0.33     0.53            有色金属
002020京新药业  0.03  0.17  0.33     0.53            中小板
600132重庆啤酒  0.06  0.28  0.12     0.46            小盘疫苗概念
000886海南高速  0.02  0.33  0.09     0.44            交通
600497驰宏锌锗  0.11  0.13  0.18     0.42            有色金属
000921科龙电器  0.02  0.29  0.10     0.41            重组
600686金龙汽车  0.01  0.32  0.05     0.38            小盘
600050中国联通  0.27  0.03  0.04     0.34            大盘蓝筹
000671阳光发展  0.00  0.28  0.06     0.34            小盘
600961-G株冶火  0.03  0.14  0.14     0.31            有色金属
-------------------------------------------------------------------------------------------------

         表二、热点指数评价体系
--------------------------------------------------------------------------------------------------
指数范围     评价标准                           主要特征
-------------------------------------------------------------------------------------------------
0.81--以上   热度十足      举国上下在围剿某一板块或领涨龙头
0.71--0.80   热火朝天      市场追捧大盘蓝筹股或领涨龙头呈多样化
0.61--0.70   热气腾腾      大或小市值的领涨龙头都出现了
0.51--0.60   灸手可热      有小市值领涨龙头出现或蓝筹异动
0.41--0.50   热点一般      多见于小市值所为或领涨板块正在降温
0.31--0.40   有点热了      多见于小市值所为或前期领涨板块降温掉了下来
0.20--0.30   温水而已      缺乏指导意义  
-------------------------------------------------------------------------------------------------

进一步分析表一，可以得出四个结论：

一、目前的资金流向及热点是能源股,因为热点指数前五位都是能源股；
二、大盘蓝筹和有色金属板块被能源板块取代，其热点正在降温；
三、新进了一些题材概念成为热点，例如，G丰原药G动力源重庆啤酒等；
四、新进8支小盘股，预计未来的热点是题材概念、小盘重组和中小板！

[ 本帖最后由 沉底炮 于 2006-2-12 08:28 编辑 ]

zhuzhuahja

网版的意思是一个股票20倍的市盈率就 要求有20％以上的净资产收益率，否则就是高估了？这个条件很苛刻啊。就A股市场而论平均20倍的市盈率大家都认为还合理吧，但整个市场净资产收益率能达到20％的企业恐怕很少吧。能到10％的恐怕都是很优秀的企业了。如此推论，指数恐怕要到700点才相对合理。

另外净资产收益率指标应该是年度指标吧，季度的守候应该换算成年度指标考察，类似动态市盈率的用法。所以网版说的成几何增长的净资产收益率其实就每个季度换算后指标保持增长，就是有成长性的公司。一般的企业，换算成年度指标后净资产收益率是保持稳定。

网有战事

原帖由 zhuzhuahja 于 2006-2-12 20:48 发表
网版的意思是一个股票20倍的市盈率就 要求有20％以上的净资产收益率，否则就是高估了？这个条件很苛刻啊。就A股市场而论平均20倍的市盈率大家都认为还合理吧，但整个市场净资产收益率能达到20％的企业恐怕很少吧。 ...

如果不用季度来考量，那怎么知道企业在成长呢？

等你知道了年增长，主力早就做到天上去了。哈哈

我们炒股票，就是要寻找市场不理智时，打压过低的股票。
就像巴非特一样，价值总会让人发现的，只有这样，我们的资金才会在安全的范围内增值。

我们按照这个模式，已经找了100只出来，除了主力已经做了的以外，还有30只左右是可以操作的，比如：

G西煤、G金牛、G中海、G中远、G安泰。。。。。。

lyy159237

请问网版408楼的能变为fxj的公式来执行吗？

zhuzhuahja

简单换算了一下，全部折成年度指标，谁真正在增长，现在一目了然了吧。

华微电子   11.12     12.14      13.57
海螺型财   6.6     10.74       11.12
G天威        3.64    4.80        8.89
石油大明    9.00    11.26       14.40
G宝钛       17.00    16.62      18.84
吉恩业      23.92     26.5      24.17
驰宏锌锗   23.64    15.92       15.66
云南铜业    2。26    6。88       12。98
G中金          9.04    18.92        20.07
宝丽华        15.20    13.74     21.48
华侨城         6.44     19.78        16.68
云铝股份      16.88    13.74        11.45
G中兴           9.80     14.30         11.50
一汽夏利      -4.80      4.38          6.97
航天电器      20.00     27.80        28.63
贵糖股份       3.80      5.36         7.64
厦门钨业       14.12     18.02         19.00
中金黄金         8.12     8.14       9.49
山东黄金        10.04     12.08       13.40
通威股份         1.96      10.74       20.35
江西铜业        28.48      29.06      22.41
G宏达            25.20       28.64      23.31

网有战事

原帖由 zhuzhuahja 于 2006-2-12 21:36 发表
简单换算了一下，全部折成年度指标，谁真正在增长，现在一目了然了吧。

华微电子   11.12     12.14      13.57
海螺型财   6.6     10.74       11.12
G天威        3.64    4.80        8.89
石油大明    ...

谢谢你的细心，问题是，你算出来的股票是在天上，还是在地上，如果在天上，就没有任何意义，你还会去买他吗？

只有找地上的，我们于主力一快成长，才有意义。

要知道，论好企业要十年二十年来建设，论好股票，通常只有三个月到六个月，这就是巨大的差异。

zhuzhuahja

算一下您看好的几个股最近5个季度的净资产收益率。

G西煤 17.14  16.47  25.52  24.02  22.74
G金牛 18.25  19.07  33.32  25.76  21.86
G中海 22.70  22.20  35.48  33.46  28.32
G中远 18.56  20.75  32.92  38.42  37.53
G安泰 21.93  22.52  33.80  23.50  19.29

看煤炭今年三个季度的表现，大波困难。

网有战事

原帖由 zhuzhuahja 于 2006-2-12 22:45 发表
算一下您看好的几个股最近5个季度的净资产收益率。

G西煤 17.14  16.47  25.52  24.02  22.74
G金牛 18.25  19.07  33.32  25.76  21.86
G中海 22.70  22.20  35.48  33.46  28.32
G中远 18.56  20.75  32. ...

起码是有钱赚的。

其实，摸大波的股票市场已经出现过了。

问题是，我们现在的任务是训练股友，用先进的理念和方法来教他们，不是现在推荐摸大波的股票。

再说了，能不能摸大波，都不是现在或者事前能够届定的。我去年4月买的一汽夏利，打死大家都不会相信它会摸大波。但市场就走出来了，他就能够摸大波。

wxyj

原帖由 网有战事 于 2006-2-12 20:29 发表
这篇文章对我启发很大，我们要学习的就是这样的科学探索精神。



创编热点指数评价体系，掌握资金流向及板块轮动趋向

------双手掰开三角关系，一口抖出四个道理

自从大盘连续上升以来，
我颇有研究心 ...

请问网版，文中的权重系数是如何算出来的？谢谢！