[交易理念]七宗罪

zhangzhenghsi

[交易理念]七宗罪

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：zhangzhenghsi 浏览：6714 回复：5

七宗罪之一 不能快速止损

唯有直面亏损，才可能带来真正的觉醒和交易观的改变。业余炒手想方设法不去止损，他们总能找出新的理由来坚持自己的赔钱仓位，止损无好价，好价不止损，除非是第一时间止损可能有好价，越不好的价越有止损的必要。死猪不怕开水烫，破罐子破摔，面对大亏损，一般交易者有听天由命，放任自流来赌命博运的心态。新者贵动，老者贵静，新手的勇气体现在敢入市与能止损上，老手的勇气更多地体现在等待上，赔钱即走，赚钱必等是交易的一般表现形式。舍得，小舍小得，大舍大得，不舍不得。知进不知退者蠢，错时，只纠不救，只砍不等。对时，只持不动，只等不出，小输走天下，亏掉该亏的钱，赢得该赢的钱。浮动的利润是最好的利润，因它还在成长，浮动的亏损是最糟糕的亏损。因它也在成长，欲得者以失守之，欲成者以败守之。欲赢者以亏守之，此三句已尽言交易止损之道也。止损，不是因止而损，损失是已有的事实，止与不止，损失都是既成且不会改变的事实。
    交易的基本功就是砍仓，将所有亏损的仓在第一时间砍掉，只要错了，越早砍伤害越小，最初的损失是最小的损失。止损的几个要点：仓位越重越要早止损；价越不好越要止损；越不好的止鸺墼剿得餍问频难暇?氩焕?恢顾鸲际遣磺樵傅囊酝纯辔??〉模?顾鹦枰??嗟挠缕??涝恫灰?挥猩瓒ㄖ顾鹁涂?家槐式灰祝?岢衷は壬瓒ǖ闹顾穑?顾鹞尢跫??缓笸恕Ｔ诮馕黾负沃校?畈荒芏?木褪亲?甑脑?悖?欢?蛉?康牟问?匠探源怼＝灰状笫ψ苁悄芤粤钊四垦５乃俣戎顾鸬淖?遥?丫?嘌?艘恢侄钥魉鹞薹ㄈ萑痰母芯酰?诼榉掣找怀鱿志蜕彼浪?恰Ｖ顾鹄?咽毕燃醢耄?ü?盐侍夥殖闪桨耄?灰渍咄ǔ；峄竦酶?蟪潭鹊那逍押途?竦募?小？魉鸬木?皇呛媒灰祝?灰?鱿止?】鳌Ｒ?Щ嵩诳髑?笤缱撸?恳槐仕鹗Ф枷袷侵琢鲈谀愕恼驶?诶┱梗?哂衅苹的阏?鼋鹑谏?牡那绷ΑＮ?吮Ｖそ灰椎某ぞ眯裕?灰渍弑匦朐谥琢雎冻鏊?浅蠖竦耐肥保?杆俪?羲?Ｃ恳槐仕鹗Ф际谴有】?嫉模?馐笨刂扑??蛘咄耆??羲??负醪换岵??魏翁弁础＝灰渍叩闹饕?侍獬鱿衷谠市碇琢隼┐蟮氖焙颍?恳淮畏抛菘魉穑?灰渍叩男卸?肽芰?突岣?酰?龀さ乃鹗Ь拖褚桓鲋琢龆嶙吡私灰渍叩闹腔郏?质戳怂?堑木?窈吞辶Γ?钡剿?峭耆?槁涑闪艘桓雠?ァＨ绻?氤晒Γ?魏斡锌赡芑俚艚?吹募膊《急匦爰词敝瘟疲?晒Φ慕灰子肷?钜谎??怯晌颐强刂扑鹗У暮没稻龆ǖ模?窭?慕灰谆峁芎盟?亲约旱摹?/FONT>

七宗罪之二 数钱

     "数钱"通常是那些还不习惯于经常获利交易者犯的毛病，这些交易者只要有幸赢得了一点小利，怕失去这点小利的恐惧就会使他们眼睛睁大，双手颤抖，呼吸加速。想要保住这点小钱立即终止交易的愿望完全统治了他们的思维与行为，这种可怕的在河流中间数钱的习惯就象一个吝啬鬼，不仅掠夺了交易者可观的收益，而且助长了长期的不确定感，对损失的恐惧和一种能够导致毁灭性行为的情绪的不平衡。总是盯着资金的涨跌是一种可能会夺走交易者多年利润的一种毁灭性活动。它不仅会加深恐惧，而且提高了每一时刻的不确定性，使人无法将注意力集中到应该注意的层面上，太过专注于你在什么位置，而不是做你应该做的，会导致不明智的缺乏根据的下意识和过快的反应。专注于技术，而不是盈利或亏损。
    如何克服数钱的毛病：
    1、对每一笔交易，设置两个保护性的卖出价格；第一个卖出点设在低于当前的价格。我们称之为止损。每二个卖出点设在高于当前的价格。这是你期望到达的高度。作为价格目标。每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点。止损与目标。止损是为了保护，目标是为了获利。
    2、坚持一个原则。仅在止损或目标点位出现时离市。那个先出现就执行那一个。交易者应把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上，而不是放在他们自己的恐惧或贪婪上。
    3、如果无法克制自己遵从原计划时，仅卖出一半，保留另一半直到策略许可的卖出点。


七宗罪之三 转换时间标度
    许多交易者会犯一个非常普通的错误：在一个时间标度买；在另一个时间标度卖。这是一个忽略止损的理由，可自我安慰，平衡自我心态，也是掩饰问题的理由。止损是我们面对灾难时唯一的保护神，转移时间标度事实上是一个懦夫的伪装行为，它帮助懦夫暂时逃避他们的不幸处境，通过从一个时间标度转移到另一个时间标度，交易者推迟了成为失败者的最终感觉。用一个脆弱的计划来掩饰他们的失败，通过培养错误的希望麻痹自己进入一个致命的否认状态，犯这种错误慕灰渍呤率瞪喜皇屎辖灰祝?谐〔换崛萑趟?俏弊疤?谩Ｗ钪眨??剖奔浔甓鹊拇砦蠼?崆质唇灰渍叩木鲂模??崴?撬伎己妥杂尚卸?哪芰Γ?阉?潜嵛?涝兜谋?业氖芎φ摺Ｕ庵肿?皇奔浔甓鹊闹旅?砦笫遣荒茉市泶嬖诘模?匦氤沟浊宄?Ｒ蛭?恳淮畏刚庵执砦螅?蓟崾菇灰渍呓档退?健Ｒ坏┬纬上肮撸?湍岩源蚱啤Ｓ辛街址椒ń饩觯?lt;/FONT>A、在同一时间标度下买卖；B、止损点是不能在交易后变动的。止损可以调小，不能调大。调大是灾难的开始，是系列灾难的第一步。
七宗罪之四 需要知道的更多

王明阳曾感言：“破山中之贼易，破心中之贼难。”困扰交易者心理的魔鬼远比我们能看到感觉到和触摸到的魔鬼更危险。交易的一个本质特性是在有限信息下快速行为的能力。发财的机会总是给那些不需要知道更多就能明智行动的人，市场是先行的，大的获利总是在事实到来之前出现。在下注之前想要知道更多的人将永远落后一步，并且永远处在曲线的错误一面，那些不需要更多信息的人才能快速行动。交易者承受不起想要知道更多的欲望，因为到你知道所有事实的时候，机会已经跑了。如果参与市场交易就是收集事实然后按照收集的事实行动或者等待知道事实这么简单的话，每一个人都可能是华尔街的上帝。需要知道更多是一个致命的错误，一个使人在应该采取行动时不采取行动，在不应该采取行动时又鼓励你精确地采取行动的错误。我们的每一次交易都是不确定的，可能会赢，也可能会输，我们玩得是几率，而不是算命，大致则有具体则无，草色远看近却无，这些耳熟能详的话，隐指着同一个道理：那些直到所有事实清楚之后再交易的交易者永远不会成功。规避这条错误的三个技巧是：A、不要紧跟消息入市，要看其价格分布后隐藏着的逻辑，让消息变成图表形态之后再说。B、出入市由图表决定，永远使用图表来形成买入或卖出的决定。C、如果你发现自己因为想要知道更多而犹豫，就停下来问自己：我所寻找的东西对交易来说是必要的？还是我只是在寻找更舒服的感觉？总之一句话：没有必要知道更多，关注价格，尊重价格，所有对交易有必要的东西都可以通过价格知道
七宗罪之五 太自以为是

当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候，你可能无法逃出疏忽之手的毁灭。连续的盈利通常会降低一个人的警惕性，因为此时，自满已经趁虚而入了，恰恰是在每一件事都正确的时候你应该提高警惕，最大的失败会紧跟着最大的成功而来。最大的下跌往往跟在最大的上涨之后，最大的上涨也只会跟在最大的下跌之后，市场特性是会循环变化的。当获利了相当长的时间后，那些熟悉的市场环境的一些特征将要发生变化，每当交易者开始感到满足，沾沾自喜，骄傲自大的时候，市场就要接近反转了。对付这条错误的技巧是：A、学会在每一个连续的获利之后，后退一步，将仓量减小一半。B、减少交易的频率，当你走运的时候，你就是走运，没有理由通过减少交易量来阻止或减缓你的获利。当你连连亏损时，最要紧的是减小交易量与交易次数，每次出错后将止损缩小一半。这是一条最简单也是最有效的资金管理策略。





七宗罪之六 错误的方式获利

用不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。一旦交易者品尝到了来自错误方式的成功滋味后，他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的钱甚至更多的钱，回顾一下交易的每一个环节：入市，初始止损设置，等待，资金管理，出市等等。找出错误和违反规则的地方，如果找到了什么，把这笔交易记着一笔损失，记在交易日记里，注明下次需要改进的地方。
七宗罪之七 主观臆断

尊重价格，永远不要否认正在发生的事实，永远不要主观臆断，要会客观。不要臆想，唯有看到的才是真实的。计划了交易但是没有按计划去交易是严重的犯罪，人本性上是过分乐观的，很难结束为他们带来损失或痛苦的事件。当应该采取行动的时候，很多人无法集聚足够的决心与勇气。面临危险时，最好的方法是，先跳出去，不要在现在就去寻找原因，自律是交易者最宝贵的品质，寻找理由意味着没有理由，寻找机会意味着没有机会，没有机会时，耐心等待是最好的策略

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七宗罪之没能迅速止损
　　成功的交易就像成功的生活一样，是由我们控制损失的好坏决定的，而不是由我们避免损失的好坏决定的。如果你真的想成为一个精明的交易者，通过让损失变得小，学会如何专业的损失吧，这才是关键。
　　怎样消除没有迅速止损的错误
　　1，当事情变坏时永远不要在还没有决定你该在什么位置保护你的船就开始一笔交易。就好比说，永远不要没有设定止损就开始一笔交易。
　　2，总是坚持你预先设定的止损。这本业不用说，但是只有很少的有抱负的交易者能够有足够的自律做到这一点。为什么这个这么难做到？因为在止损点出局就是很明白的承认你错了。这个行为不会带来温暖骄傲的感觉，也不会树立一个人的信心。但是真正的交易大师已经学会了去克服这些困难。他们已经成为以令人目眩的速度止损专家。他们这样做是因为他们已经培养出来了对那些不为他们工作的头寸一种无法容忍的感觉，并且在麻烦刚一出来时就会杀死他们。(解雇不受约束的头寸)
　　3，如果你很难坚持你的止损，先养成卖出头寸一半的习惯吧。这样做法满足了两种对立的冲动，摆脱下跌头寸的冲动和给下跌头寸一个重新上涨的机会的冲动。通过把问题分成两半，交易者通常会获得更大程度的清醒和精神的集中。从心理上，交易者发觉他们的情形不是那么困难了，因此会感觉好一些。如何处理剩下一半的问题仍然存在，但是因为一半的问题已经不存在了，拿出一种可行的办法变得更加容易了。  
七宗罪之数钱
　　一刻不停地监视着一笔交易怎样涨跌是一种可能会夺走交易者多年利润的一种毁灭性的活动。这个过程，通常叫做“数钱”，它不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的技术上。而正确的技术最终决定着我们能获利多少。太过专注于“你在什么位置”的念头，而不是做你应该做的，会导致不明智的，缺乏根据的下意识和过快的反应。相反，交易者必须确信他们每一步技术都是正确的，并且如果正确遵守技术，利润是自然而然到来的。
　　数钱”通常是那些还不习于经常获利的交易者犯的毛病。不仅掠夺了交易者可观的收益，而且助长了长期的不确定感，对损失的恐惧和一种能够导致毁灭性行为的情绪的不平衡。
　　如何克服“数钱”的毛病
　　1，对每一笔交易，设置两个保护性的卖出价格，卖出你的全部头寸。你做的每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标。止损是为了保护，目标是为了获利。
　　2，仅当你所持有的头寸到达止损点或目标点位时卖出，不管哪一个发生在前。坚持这条原则，交易者把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上，而不是在他们自己的贪婪或恐惧上。
　　3，如何时想要在任何一个卖出点之前卖出的愿望无法克制时，仅卖出一半，保留剩下的一半直到策略许可的卖出点。这样，你既满足了你想卖出的渴望，同时又保留了你的交易策略的完整性。
七宗罪之转换时间框架
　　没有一个周期开始，另一个周期结束的精确的点，而是在交汇点重合。这一眯是为了指出很多市场参与者都会犯的一个非常普遍的错误：在一个时间框架买，在另一个时间框架卖。这个“转换”时间框架的问题不过是忽略止损的一个理由罢了，而止损是我们对付灾难的惟一的保护。
　　通过从一个时间框架转换到另一个时间框架，交易者推迟了成为失败者的最终感觉。用一个脆弱的计划来掩饰他们的失败，通过培养错误的希望麻痹自己进入一个致命的否认状态。犯这种错误的交易者事实上不适合交易，市场不会容忍他们伪装太久。最终，转换时间框架的错误将会侵蚀交易者的决心，剥夺他们思考和自由行动的能力，把他们永远贬为悲惨的受害者。
　　怎样消除转换时间框架的错误
　　这种转换时间框架的致命错误是不能允许它存在的，必须彻底清除，因为每一次犯这种错误，都会使交易者降低水平，一旦习惯形成，就很难打破。
　　1，如果你在一个时间框架内买入，那么务必在同样的时间框架内设立你的卖出点
　　2，当做多（空）的时候不可向下（上）调整止损（出市点1），这是你要犯转换时间框架错误的一个主要的信号。正确运用的话，向上调整保护收益可以。但是向下调整止损就失去了意义，并且会使你更不情愿去做你原定要做的事。一旦你采取了这种行动，你将会一而再，再而三地这样做，直到止损失去了保护你免于灾难的能力。这两种方法将会很容易地阻止你犯转换时间框架的致命错误。
七宗罪之需要知道的更多
　　对我们来说，在行动之前需要确定性是很自然的。但是事情的真相是发财的机会总是给那些不需要知道更多就能明智的行动的人。市场是先行的，大的获利总是在事实到来之前出现。在下赌注之前想要知道更多的人将会永远落后一步，并且永远处在市场的错误一面。那些不被想要获取更多信息的需要束缚的人才能自由行动。当他们真正理解了不确定性的智慧时，他们就成了图表制造者，而不是图表阅读者。因此要点就是，你作为交易得承受不起想要知道更多的欲望，因为到你知道所有事实的时候，机会已经跑了。

"需要知道更多”是一个致命的错误，一个使人在该采取行动的时候不采取行动，在不该采取行动的时候又鼓励你精确地采取行动的错误。我们玩的是几率，不是算命，那些直到所有事实清楚之后再交易的交易者永远不会成功。
　　怎样消除“需要知道太多”的错误
　　1，不要紧跟利好新闻的脚后跟买进
　　2，使用图表来形成你的买入和卖出的决定
　　3，如果你发现自己因为想要知道更多而犹豫，那么停下来，问你自己：“我所寻找的东西对交易来说是必要的，还是我只是在寻找更舒服的感觉？”这个问题将会结束忙乱的行为。


七宗罪之太自以为是
　　当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候，你无法逃出疏忽的毁灭之手。当一连串的盈利使你的钱包鼓起来的时候，你必须尽全力去保护你辛辛苦苦得来的收益，保持能帮助你产生这些收益的清醒的头脑。很遗憾，每一个产易者最终都会意识到连续的盈利通常会降低一个人的警觉性，因为这时自满已经趁虚而入了。许多新手不理解这些是因为他们没有认识到当获利了相当长的时间后，那种他们熟悉的市场环境的一些特征将要发生变化。事实上，很多情况下，市场环境以及它所带来的机会都已经发生了变化。它已经不再是那个交易者在第一天开始交易时的那个市场。它有了不同的特点，和一系列不同的机会。然而正是在市场将要改变的时候，那些没有经验收报告的交易者开始变得自满，提高他的筹码，冒险赌博。没有意识到那个带给他一连串的胜利的环境已经不存在了　　
　　怎样消除“太自以为是”的错误:学会在每一个连续的获利之后，退后一步。
　　1，把你交易的筹码减少一半
　　2，减少交易的频率
七宗罪之错误的方式获利
　　我们都知道钱可以通过正直诚实的方式获得，另一方面，我们也知道它可以通过不诚实的，可耻的方式获得。最终结果可能是相同的，但是获取钱的手段可能大相径庭。这就好比是问一个心外科医生和一个毒贩子，都一样挣很多钱，是否能够被同样尊敬一样。当然不能。在交易界同样是这个道理。许多交易新手没有意识到以错误的方式在市场中获利也是可能的。想一想那些在某个头寸上没有坚持保护性止损的人吧，这样做可能最终会在这笔交易中赚钱，这些人并不知道他们对自己犯了罪，惩罚会随之而来。这些人领略了错误的成功滋味，市场将会或早或晚收回这些不应得到的利润。下一次这些人在一个引发了保护性止损的交易中时，你认为他们会怎么做？当然是再次无视止损。不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。一旦交易者品尝到了来自错误方式的成功滋味后，他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打动劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的钱甚至更多的钱。交易大师对于在市场中交了好运不感兴趣，他们不去追求，希望或者进而享受那些尽管他们犯了错误，采取了错误的交易*作仍然来到他们眼前的收益。真正获利的交易者理想在市场上没有礼物。正确的行动和正确的方法不会总是为诚实的交易者产生利润，但是有一件事是肯定的，多次重复的错误行动，最终会导致一个懒散的交易者的灭亡。确保你是以正确的方式获利吧。
　　如何消除不正确的方式获利的错误
　　1，在每一笔获利的交易之后，回顾一下交易的每一个环节：买入，初始止损设置，等待，资金管理，卖出等等，找出错误和违反规则的地方。一个关键的问题是，与这些不是真正的获利交易相伴随的胜利者的感觉。每当交易者容许自己在一笔交易中感到像胜利者，而事实上那并不是真正的胜利的时候，它们就传达了一个信息——所做的事是正确的，好的。这将会强化错误的行为，鼓励一个人去重复这些错误。不用说，错误最终会抓住这个交易者。
　　2，意识到两个邪恶的习惯——希望和持有。是导致以错误方式获利的两个罪犯。
七宗罪之使之合理化
　　让我们来看一看你是否能够打到在下列场景中交易者做错的地方。一个激动的交易者在一个日内交易图表中发现了一个很好的交易机会。所有的一切看上去都很合适，并且所有的市场指标在经过一个下午的整固之后在一个特别积极的交易日开始活跃起来。然后，触到了入市的点位。交易者执行了操作并且成交了。在短暂的成交之后，突然开始掉头向下，吐出了短期的获利，现在正在入市点位盘整。“发生了什么？”交易者想。“这是非常滑稽的！”午后的上涨现在完全蒸发了，市场明显很弱，并且是报复性的。现在他的止损只有一个点位了。交易者开始研究，寻找为什么完美入市的品种开始下跌的线索。在检查了所有的新闻之后（没有新闻），交易者检查了日线图。“是的，日线图看起来很好。真的很好。”他评论道，“我要把止损下移到今日的最低点。对，不可能跌破这一点。”10分钟后，随着完美入市的品种带着他的钱跌向南极，新的止损被击穿。很困惑的，交易者平掉了头寸，不敢相信损失了这么多。这个交易者什么地方做错了呢？是不是交易者忽略了发展中的市场的弱势呢？不完全是这样。交易者犯了三个致命的错误：
　　1，转换时间框架。选择和买入基于完全的日内的基础，由一个日内的入市点和一个严密的日内止损点，转换到了一个日线图并且基于日线调整止损完全改变了初始的交易，是初始的风险/收益比例向不利于交易者的方向倾斜。
　　2，计划了交易，但是却没有执行交易计划。坚持初始的计划，不论是什么时间框架，是绝对必要的。没有执行交易计划把你置身在市场的恩惠中，腐蚀了有效交易的必要的自信。
　　3，合理化。其它两种错误的心理的基础，使时间框架和计划的变化合理化是生种否认的形式，否认正在发生的事实。诚实——真正的诚实——无论真相如何丑恶——将使你置身在大多数市场参与者之上，这些人不能从内心唤起力量，相反宁愿保持舒服的状态，把他们的损失归咎于某些事或者除他们之外的某些人。
　　如果你希望带着智慧来接近市场，计划你的每一笔交易是必需的。大多数失败的交易者凭着感觉驾驶，甚至没有一点关于如何时制定交易计划的知识。然而，计划了你的交易但是有没有按计划交易是一个更严重的罪恶行为。那些知道怎样去做，但是却没有那样做的人最不配得到这种知识，市场通常会留心让他们得到他们应得的回报：损失。合理化是隐藏在这种和其他许多致命的错误之后的罪魁祸首。因为多数人本性上是过份乐观的，他们很难结束为他们带来损失和痛苦的事件。当该采取行动的时候来到时，可以说很多人无法集聚足够的决心和勇气一跳。相反，他们开始了一个合理化的过程。这个说服自己不要去做正确的事的过程最终会令交易者完全离开这个游戏。
　　怎样消除使之合理化的错误
　　1，首先交易者必须知道他们在合理化。你正在劝自己不要采取行动的关键的信号有以下几个：
　　问“为什么”品种会这样表现。在一个品种的行为背后的理由对于交易者的已经计划好的行动没有任何意义。交易者正确的行动是首先卖出，然后再问为什么。
　　检查新闻。了解新闻本身不是一件坏事。然而，当核实新闻背后的真正目的是推迟计划好的行动的时候，它就不过是一种逃避主义的做法了。
　　以“可能”的用语来思考。每当一个交易者在止损或者价格目标要求行动时，开始使用“可能”，不确定就占了上风。坚持预先制定的交易计划几乎总是比在中间选择改变要好。这种对先前计划好要做的事情的坚持可能不总是会产生最好的结果，但是它将会培养自律，而自律是一个交易者可惟有的最宝贵的品质。一旦一个交易者发现了合理化的信号，惟一正确的行动如下：
　　卖出头寸。这可能听起来很苛刻，但是我多年的经验使我确信合理化更经常的会导致伤害而不是带来好处。如果你发现卖出全部的头寸有困难，那么至少卖出一半来减轻负担。简言之，如果你尝试寻找一个理由留住一个头寸，很显然没有明显的理由。寻找理由意味着没有理由。一个没有一个坚实的理由而留在一个头寸中的交易者将会是一个失败的交易者。

惟吾德馨

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