股市小神童学习专贴之四－－－－趋势和均线理论学习

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小马随感_终点在哪里

   

      有人说从哪里来是要回到哪里去的，悲观的人会特别容易接受这种说法。无从选择，也必然无法回避。又或者说，一切还视乎过程，乐观的人会拍拍悲观者的肩膀，宽慰他：人生的意义就在于过程中的快乐。这个问题没有标准答案，每个人都有一个答案，甚至每个人生阶段的答案都会不一样。我思考，我存在，我问自己：你的终点在哪里？

    在技术分析理论中，“道氏理论”最朴实，它说：我不知道走势从哪里开始，我也不知道走势在那里结束，我知道的是现在，对，仅仅如此。可是，站在不知道起点，看不到终点的路上，谁知道你站的是什么地方呢？一种大概率操作规则的简单注脚，话里分明透出的就是无奈。

    于是，“波浪理论”笑了，它高傲就象一个骑士，灼热的目光盯在某片星空下的远方。它说：我们将跨过两座山，并攀上最终的高峰，那就是传说中龙的故乡，是骑士的荣耀。话音未落，它的骑士们却奔向了四面八方，令人晕眩的声音象混音一样传来：应该是这边走；应该是那边。哦，我的上帝！它给出了“起点”与“终点”的答案，但这答案是不是多了点？

    就在不远路边的树下，冷峻的“江恩理论”托着一个仪盘，喧闹似乎对它毫无影响，它抬头望天，喃喃自语：我算到三天后的中午会有一个大富翁经过这棵树，到时候可要好好敲一笔。它不象“道氏”一样在乎过程，也不象“波浪”一样在乎从哪来到哪去，“江恩”在乎某个时间中的某个点，就是这样。

    没有办法找到答案了，穿过一片片丛林，独步在自己的路。说不出来的感觉，是呀，要说的前面三大经典都已经说了。走在这条路上，会有谁不知道自己是从哪里走来的呢？或许是有不少人走到现在不知道自己的人生是怎么走过来的。从生来，到死去，这就是命运了。菩萨畏因，众生畏果，南无双手合十礼。。。

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先提个问题

上升趋势形成的初期，看不出新的趋势已经产生。趋势形成的中期，已有一段涨升，容易产生犹豫不决。趋势形成的高潮，忍不住追进，却不知下跌趋势即将开始。 那么怎样才能及时把握趋势呢

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趋势走出后，谁都看得懂。问题是，当你看懂是上升趋势时，股价已有一定的升幅；当你看懂是下跌趋势时，股价已有一定的跌幅。“趋势一但形成就将延续。同时，趋势一但形成既意味着将结束。”，这时，你是买还是卖？故，做趋势的关键是，“博奕趋势拐点”。然，如何博奕趋势拐点？四个字：“价，量，时，空。”。价--------拐点时典型的K线组合。量--------成交量的配合。时--------调整的时间是否够？空----------空间上是否调整到位？

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股市有它固有的运行规律，这是不以人的意志为转移的，趋势分析无非是用所发生的来预测未来将要发生的，产生的预测结果是概率性的不是必然的，它存在不确定性。人们常讲的股市有风险就言于它的不确定性，人们进行趋势分析就是将不确定的因素进行量化、模型化，变不确定性为确定性来预测未来的发展走趋，这有五点值得我们注意：
　1、所用的量化指标、模型是不是能真正反映这个市场，收集的情报、信息质量直接影响到预测结果的概率。
　2、自身对股市的认识是不是正确的，这是战略上的问题，如果在大方向上就违背了市场本身的规律，那所得出的结论是没有任何价值的。
　3、经验的积累很重要。历史是相似的，世间万物轮回发展，经验能给我们许多启迪，历史经验能使我们少走弯路。
　4、战略决定战术，战术为战略服务。这需要解决的就是操作理念问题，它将指导我们是长线、中线还是短线操作。
　5、要善于总结，总结过去能使我们不再犯相同的错误。

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趋势是怎么产生的

趋势怎么转折的

自己什么时候应该跟随趋势

什么时候不可以跟随趋势

归根结底的难点是怎么知道未来的趋势

因为历史的趋势幼儿园小朋友都能知道，

如何知道未来的趋势才是精华所在！

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浅议趋势如何改变

理论上可以把趋势分成三类：上升趋势、下降趋势和盘整趋势。这样就可以把所有的价格走势都包括进来，但是有的趋势对参与者来说是无意义的，如盘整趋势对大部分人没有意义。由于沪深两市是单边市，所以想赢利就只能参与上升趋势，想减小损失就只能回避下降趋势，这是原则没有商量余地！
过滤掉盘整趋势后剩下上升趋势和下降趋势，现在的主要问题是如何发现趋势改变，这是市场参与者梦寐以求而不得的追求。我们知道任何一种趋势都不可能无限期持续，这说明趋势具备“时间性”，同时我们也知道趋势有大小之分（即短、中、长期趋势），这里说的大小是指空间（即价格波动幅度），虽说上升空间理论上可以无穷大，但实际情况却并非如此，这说明趋势具备“空间性”，另外能量守恒与转换定理告诉我们自然界万物都有能量，能量具有积累、消耗与转换的特性，趋势是股价波动规律性的反映，股价波动是市场参与者买卖行为造成的，人为万物之灵也归属自然，这说明趋势具备“能量性”。深刻理解趋势的“时间性、空间性、能量性”，才能具备理解趋势的形成、持续和改变的基础。
对趋势持续一般都用30日均线来把握，虽然有商榷之处但也不失为一种简单实用的方法。最难把握的是趋势的形成或改变，其实趋势的形成与改变可以说一物两面紧密相联，一种趋势的形成必是另一种趋势的改变。想弄清趋势如何改变，那么首先要知道趋势持续所需具备的条件。
上升趋势的持续需要资金的不断流入，而且要保持流入量大于流出量，我姑且称它为净流入。净流入不是以天为单位（特例除外），它是以一个时间段为单位，如果在此期间是净流入，那么即使在此期间出现回档或下跌，但上升趋势的物质基础仍然存在并没有发生改变。当我们买进某股票后就是一个潜在的卖出者（空方），再扩大到整体看，由于股票是在市场内进行买卖或称换手，可以说这个市场充满“空方”，那么在上升趋势中是什么因素导致空方不卖或卖得少（呈净流入）？我认为是心理预期，上涨的心理预期起重要作用。散户的力量是分散的，即使其预期改变也不会对趋势形成连续性冲击，而且其预期具有多变性，很容易被外界“引导”，所以主流机构的上涨心理预期是上升趋势的精神基础。至此，上升趋势持续需要具备资金净流入和上涨预期，两者任何一个发生变化都会导致趋势的改变。上升趋势好比爬山，需要事先准备好“干粮”，在爬山途中补充不断被消耗的体力，若得不到有效补充则会止步于半山腰。当到达山顶后，此时想的最多的是休息休息准备下山啦。当然，闯少林而上嵩山与观日出而登泰山所需要准备的干粮与到顶峰所需要的时间是绝不一样的，心理预期支撑着我们继续往前走，能量的蓄备与补充保证我们可以往前走，在登山途中也会有意外因素（如：暴风雨来临、家中变故等）让我们改变初衷打道回府。
上升趋势的改变对应有以下几种情况：
1．目标达到（登上山顶）
2．能量不济（干粮不足）
3．预期改变（意外因素）
目标如何评估：
主流机构的目标并不好评估，但可以假定其是“理性”的，如此就可以找出参照系进行评估，如：同行业个股定价水平、同业绩个股定价水平、同概念个股定价水平、同期大势涨幅程度等。
能量如何评估：
价格上涨必然导致整体流通市值增加，导致同样的流出量需要更大的流入额进行承接才能维持升势继续，这里的能量包括“量能”与“价能”。大成交量是“量能”释放的体现，中大阳线是“价能”释放的体现。每一轮上升趋势中都有主流资金在其中主导，在一定时间内它的规模（资金总额）是固定，价格上涨后要维持同样的流动性需要更多的资金消耗，这个消耗对某段趋势来说是不可再生的，消耗一点就少一点直至竭尽。即使一流机构能做到借势推高价格而不消耗自己的存量资金，但也必然导致对价格控制能力的减弱，更不用说因推高价格而消耗存量资金的大部分二流机构啦。“量能”是市场流通性的表象，也是机构进出之保障，“价能”是市场能量消耗的表象，也是机构进出之本质。资本的逐利性决定了它追求的是市场价格，而市场流动性是其目的能否顺利实现的基础。因此在评估能量时首先考虑“价能”，价格的提高影响的是总市值，它能达到什么位置的基础是载体的素质，根本是流入的资金量，与介入其中的主流资金量相匹配。有朋友根据清算数据做了一个资金流向模型效果好象不错。
预期如何评估：
预期受场内场内股票价格和场外其它因素影响。价格的上涨会减弱人的预期，价格的下跌会提高人的预期。影响供给的场外因素（如扩容）会减弱人对价格上涨的预期提高价格下跌的预期，影响需求的场外因素（如增资）会提高人对价格上涨的预期降低价格下跌的预期。公司前景、行业动向、政策取向、制度变异等都会改变人的预期水平，并透过预期影响人的行为方向，最后反映在价格变化上。人是理性与感性的混合体，在一定时期内具有稳定的价值取向和行动方向，它们受致于主导因素，其它次要因素只是对行动的方式产生影响而不会影响行动的方向。因此评估预期主要是对主导因素进行评估，它持续的时间、影响的范围和程度对预期有决定性作用，并且预期会在主导因素持续过程中不断进行验证，也会对前预期进行调整，但是只要没有相反的主导因素出现就不会改变原预期的方向，直到预期现实为止。
下降趋势的持续相对上涨而言要容易些，物体会因自重而下落，价格也会由于无买力而下滑，如果呈净流出状态则会使下跌速度加快，如同用力向下掷东西比其自落的速度快。前面提过股票是在场内交换，无论下跌到何种程度它的绝对数量不会改变，不过是东家换西家而已，而且当这些西家是间断地、被动地介入时，若情况不能得到好转很容易变成新东家，从这个角度来说，“空方”是绝对的、“多方”是相对的，“空方”具有稳定性、“多方”具有变异性。物体下落是有底线的，它不会无故消失，地面是它的底线，虽然有时由于下落力度太大而把地面咂个大洞，但还是可以说地面是它的底线。地面承接了物体，被咂出的大洞消化了下落能量。价格下跌也有其底线，其底线又有心理底线和实际底线之分。心理底线受一段时间内价格下跌的速度、力度、幅度的影响，下降趋势中出现的整理或反抽就是市场参与者心理底线的表象，但是心理底线具有明显的“时段性”，过了这个时间段就会改变。在市场中我们经常看到市场心理底线被击穿而造成恐慌，这也是由心理底线的“时段性”决定的。实际底线是针对实物而言的，对于那些被恶意掏空的上市公司而言已非实物，仅剩一张皮而已。实际底线的测算需要具备相当条件，散户不具备这个条件和能力，只能简单参考市盈率、市净率、现金流等财务指标，这也机构的优势之一。
下降趋势改变应有以下几种情况：
1．受外力冲击强行改变
2．受流通停滞被动改变
3．受时间周期神奇改变
外力冲击如何评估：
最简单的方法是看成交量，相对前期均量而言连续爆大量进行向上攻击，就可以理解成有外力正在强行改变下降趋势。这种方式带有强烈的“人为”痕迹，主动性最大、攻击力最强。
流通停滞如何评估：
简单的方法是看市场成交的绝对量与连续性，价格波动的停滞。绝对量以换手率为参考，连续性以成交间隔时间为参考，价格波动以BOLL为参考。流通停滞带有很强的“心理”味道，它反映市场参与者基本麻木，交投意愿降至冰点，以这种方式改变下降趋势最被动，成功率也很低，通常只是更大一级下降趋势中的一个停顿。
时间周期如何评估：
时间是最神奇也最难把握的市场因素，虽然有诸如螺旋历法、神奇数字、轮中轮等等，但是都不能让人信服。然而任何一方事物都不可能单向发展，下降趋势也必然有其时间极限，只是现在还无法找到有效的方法。我认为类比统计方法可以让我们大致知道市场寿命所处的阶段。
任何一种趋势的形成与改变都有一个酝酿、零点、蓄势、确认的过程，对其认知的程度将决定我们的行动方向和由此带来的结果

dlmfdlmf

天哪，够酷的！有老师教吗？还是自学的？佩服

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深刻理解趋势的“时间性、空间性、能量性”，才能具备理解趋势的形成、持续和改变的基础。


变盘者:量之灵魂;形态之骏丑;均线之乖离.

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趋势来自市场之外!


观点1.不能从纯技术的角度来谈
观点2.技术分析只能起到对已形成趋势的印证作用
资金进入会引起涨势,资金撤出会导致跌势,这是市场规律(不论是沪深还是恒生).这一点应该不会有异议.现在的问题是资金为什么会进入(以上升趋势为例)?
是因为技术形态?
首先把它排出.原因很简单,技术形态本身是反应资金的流向,它不能决定资金流向.资金进场会改变任何"难看"的技术形态而让它"美丽动人".
是因为跌幅深吗?
再次把它排出.进入WTO已经几年了,和"国际接轨"也在各行各业红红火火.沪深也在向这方面"努力",三板"仙股"近一打就是一个明证.现在资金更看重的是"安全性\流动性",只要不能满足这两点,即使跌幅再深也不会吸引资金进场.当然可以肯定是跌幅过深会由于市场张力而修正,会有间断的反弹机会.但这里谈的是趋势
到底是什么原因吸引资金进场呢?
这是做趋势的人最想知道也最难知道的(最难是指时间).何之曾提过市场影响因素——趋势,这是个很有用的视角.在特定环境下只能有一个主要市场影响因素,它的级别对应趋势的级别,它的影响时间对应趋势持续的时间,直到另一个同级别的市场影响因素替代它为止.所以我认为资金进场前会积极寻找(通过一切可以利用的手段)这类市场影响因素是否存在,是否正在酝酿,如果得到肯定的答案就会积极运作,否则就会继续观望.
但是这里有个大问题:作为散户的我们没有那么多信息\资源
怎么办?个人认为可以从下面几个方面入手
首先多注意行业动向,特别是经过一个完整周期后进入增长的行业.这个动作可以缩小我们的观察范围.
其次认真分析市场位置.这个动作可以让我们看清环境
第三仔细观察资金流向.这个动作可以让我们知道能量在何处积累
三方合拍则进入操作前夜.具体的操作方法可以通过仓位控制\买点选择来完成,这时就是发挥技术分析作用的时候了.
总之一句话:趋势来自市场之外!

总结一下:   下士重其形，执形而高低；中士观其思，因思而往来；上士察其心，其心必使然

[ 本帖最后由 股市小神童 于 2005-12-12 16:48 编辑 ]

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原斑竹帆歌老哥对趋势操作在技术分析中的方法：


概率性判断与多周期共振

　　　“概率性判断”不是对未来做出预测，也不是决定“操作”与否的过程，而是一个“警觉”的过程。

　　三个操作区域的划分启发很大。第二个阶段，过去我们称之为“临界点”（小单位图表上又叫做“变盘点”）。没有贯穿始终的的概念，描述起来比较晦涩。不如三个阶段更能清晰地表达观点，更容易理清思路。

　　技术分析对于一个新趋势的判定是需要经过确认的，如果要用这个趋势本身进行确认，只怕等确认完了，行情也该完了。于是我们用次级趋势进行确认，这就是所谓的“多周期共振”（或者叫多级趋势同步），也就是不同的次级趋势同时处于第二个阶段。

　　通过多周期共振是不是可以更好理解“概率性判断”的概念呢？

　　多周期共振还可以描述长线和短线的区别。共同之处，就是都要考察短期趋势。不同的是，中长线只是在关注阶段才考察短期趋势；短线却要随时观察短期趋势的变化，因为短线根本就不考察“过长的”趋势变化。

　　显然，摸大波就是对一个“比较大的”趋势进行研究。在这个大波没有进入“关注阶段”的时候，就没有必要去关心“短期的”趋势。只有理解了这一点，才能摸好大波，不至于摸错了，也不至于没摸完就吓跑了。

　　当足够多票票都处于第二个阶段的时候（未必都是大波波），大盘肯定也是处于第二个阶段。于是，为了安全，我们在判定大盘进入第二阶段了，才开始着手摸大波。（对于大盘，只要判定进入第二个阶段，就可以支持操作了。不要求大盘也出现“买点”，因为咱们不买大盘。）

　　如何判断票票处于什么阶段呢？不会真有人这么问吧？哈哈。

佛地魔

:*6*::*6*::*6*::*6*:

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趋势：先知先觉者,看到春天的花朵，就能推断出秋天的收成。中知中觉者，看到夏天的青果，知道还没有错过收获的季节。后知后觉者，羡慕别人丰收的果实，才去采摘，偶尔会零星散落几个遗漏的果实，更多的是片片绿叶。零落成泥辇做土，化做来年的肥料。

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一个共振的例子

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husj348老师对趋势的进一步量化:

把理念变为实战--------操作的阶段，周期，次数

操作的阶段，周期，次数

1,行情性质决定可操作阶段：
反转或局部反转=鱼肉=3个可操作段落=鱼头+鱼身+鱼尾
反弹=鸡肉=2个可操作段落=鸡翅=b1+b3
                                    或=鸡腿=B1+B3
2，行情的级别决定时间跨度和空间高度：
120和250线是日线背景，60线=小时周期，30=30分钟，
15=15分钟，MA5=5分钟，
3，行情对应的操作次数：
鱼头=1只
鱼身=1或2只
鱼尾=鱼尾前期+中期+后期
前期=1只（此处与鱼身相连肉还很多）
中期=1，2只，此处肉已经开始不多了。
后期=若干只但已经要快进快出了，
大B1=1只
B3=1只，B1的龙头到了B3一般还是龙头，
小b1和小b3也是同一只小龙头

总结：只有鱼尾后期才是多换股时期，其他阶段都是找龙头不放。

一个公式可以在K线上有很多个买点信号，电脑内真正有价值的，就是那一段鲜民的上升段，横和下成功率都低，个别成的
都有特殊性，当然我们可以提炼这种特殊性专门对之，而我们要研究的是那段具有普遍性的上升浪的产生状态与条件，这样
成功率就会更高，这是先确定研究方向。然后才是细节。
任何指标都是至后的，因为他们都是K线派生的，浪是K线
均线最直接的构成。
股价离开均线远了就回头去找，碰几次是有规律的。
日线一个推动母浪包含五个60分的子浪，
日线一个休整母浪包含三个60分的子浪，不同周期浪型
关系依次类推。这样就可知道哪个拐点是真的。再加上
量的关系，盘的等等

一个长期保持获利的人，不在于操作数量，要的是质量。我总结出来一拨行情大概可操作的有效次数，这个问题很重要，许多人亏钱就是不懂什么行情应把握几次，这是很有讲究的。次数虽然不多，但很精准，那些年操作50甚至100多次的人，情况不会好，否则银行都搬回家了。

理念的提炼

我对各个阶段不同状态的行情有如下描述：

鸡肉行情   分为三种级别
性质反弹    1，鸡腿行情：A浪超跌后的大B浪反弹。
                 2，鸡翅       ：1浪上升后2浪回调中的小b浪反弹。
                 3，鸡肋        ：单边缩量阴跌中的偶尔脉冲。

鱼肉行情     分为三个段落
性质反转       1，鱼头行情：由超跌股点燃导火索的反转或局部反转行情。
                   2，鱼身     ：由三浪主升股引导和构成。
                   3，鱼尾      ：小周期后三浪补涨股构成。

根据上述理念，建立了三个组合公式进行选股和预警监控，
                       1，鱼头鸡腿：此二种行情模式都是纠正超跌而引发，只是后期行情
演化不同罢了。
                        2，鱼身大肉：捕捉三浪龙头股
                        
                         3，鸡翅鱼尾：此二种行情模式有相似之处，可通用。


有了理念，选出品种，接下来是：二次鉴别和具体操作。
                 
                           操作要领四字诀：价，量，浪，盘。

语言是简练的，理念是清晰的，解释是复杂的，明白是靠悟性的。

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用融哥价量浪盘的方法进行具体操作:

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可用山水缘老师的一句话做个总纲式的总结:

立足于趋势节奏，强调于阴阳结构，共振于时空互补，终结于人性博弈！

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哎，俺说着说着跑题了。怎么又扯到波浪上呢。

richwood

我只能说，兄弟你一日千里。
进步神速。厉害厉害
吃中段看着好像简单其实不然，不理解趋势，趋势的变化很难把握。均线跟踪，基本面分析都不能少。
同时，还要抓住好的买点，又需要K，量，指标的配合。