豆豆学技术-阴阳线2

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豆豆学技术-阴阳线2

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：红豆黑豆 浏览：11616 回复：16

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阴阳线与整体技术面
"坐井观天"


"未考虑世况而采取行动,将遭遇伏击而损兵折将".
这句评论是指进行交易以前,必须考虑整体的市场情况,否则你将"遭遇伏兵而损兵折将".

整体技术情况的重要性超过个别的价格形态.
有效的交易技巧,不仅需要了解价格形态,而且还必须配合健全的交易策略与战术.不幸的,某些交易员虽然熟悉阴阳线的形态,区忽略相关策略.阴阳线只是一种工具,不论多么精准,还是必须运用到适当的场所.在这个层面上,我们仅把阴阳线作为技术分析调色盘中的主要颜料,但一幅杰作需要其他颜色的配合.

孔子的学生曾问他,回带领哪一种人上战场;孔子回答,它不需要视死如归的人,而是需要谨慎处理困境,懂得以策略取胜的人.
本章的重点是策略:停损观念的重要性;如何评估报酬与风险的关系;如何一整体技术面来判断价格形态;以及观察一个头寸建立后的行情发展.
唯有当你了解了这些原则之后,才能真正体会阴阳线的功能.
彻底研读本章内容之后,你将发现一项事实:在价格形态发生前后的行情发展,才是交易成败的关键.

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停损

"马有失蹄"
在市场中,永远由某个价为证明你的看法是错误的.这个价格应该设为停损出场的位置.一种技术分析工具不论多么可靠,也可能提供错误的信号.透过停损的观念:你可以界定交易的风险.事实上,停损失技术分析中所不可或缺的观念;它代表一种必要的风险管理方法.(本书所谓"停损",泛指停止."认赔出场'或"获利了结")

许多阴阳线的形态可以被视为压力或支撑.以乌云罩顶为例,经常具有压力的功能.在这种情况下,如果你根据乌云罩顶建立空头头寸,停损价应该设定在乌云罩顶最高价之上.
如图:
1月出现乌云罩顶之后,上升走势转变为横向走势,在随后的7个交易时段内,乌云罩顶始终发挥压力的功能.可是当上升窗口开启,而当天的收盘价又突破乌云罩顶的最高价,显示行情将恢复上涨.
价格出现不利的走势时,人们总会把希望寄托在一相情愿的想法上.以此图为例,价格穿越停损价位时(换言之,乌云罩顶的高价),某些持有空头头寸的交易者只能期待行情随后下跌.可是,在市场中,期待是相当奢侈的行为.犹如某些人所说"倚靠载云边的梯子".

[ 本帖最后由 红豆黑豆 于 2005-12-9 10:36 编辑 ]

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停损-停损与风险的承受能力

如下图:
93年4月出现一个上升窗口.根据阴阳线的理论,这个窗口应该有支撑作用,在9月的拉回走势中确实发挥支撑的作用.不论交易者原本持有多头头寸或者在拉回走势中买进,都应该在窗口的下侧设定停损(根据周线的收盘价为准).情留意,在试探窗口的当周价格一度跌破支撑,但空头无法守住低价.就目前的例子来说,窗口的支撑仍然有效,但并非所有交易者都可以承受当时的情绪压力.这个例子可以说明,交易者的个性与修养也是成败的关键因素之一.

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停损-例

如下图:
10月中旬出现一个上升窗口,成为11月拉回走势的支撑.价格成功试探支撑后,向上攀升而越过75美元的价位.这个时候,母子排列透露出一些不祥的征兆.在后续几周内,走势形成典型的头肩顶排列.价格跌破头肩顶的颈线时,是多头出场的信号.最后一个警讯发生在93年的年初,价格封闭先前的上升窗口,是多头的另一个出场信号.

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风险与报酬的关系

"伺机而动,耐心为重".
换言之,当阴阳线的形态出现时,不代表交易时机已经成熟.
在判断"适当时机"时,应该根据价格形态来评估风险和报酬的关系.

在考虑风险与报酬的关系时,停损可以界定风险,目标价位可以提供报酬的潜在对象.有各种方法可以判定目标价位,包括艾略特波浪理论与先前的支撑和压力.由于阴阳线没有涉及目标价位,所以,我们经常建议以西方技术分析配合阴阳线.阴阳线是提供反转和持续信号的绝佳工具.而类似折返幅度与趋势线等西方技巧,可以用来衡量目标价位.

务必记住,当价格形态发生时,需要有合理的风险/报酬比例,否则必须放弃交易.
"它的潜能像一张满弓,重点在于放弦的时机"."'方弦的时机"取决于风险/报酬的关系.

走某些情况下,你不应该放弦.举例来说,当多头或空头信号出现时,如果没有合理的风险/报酬关系,你只能够放弃(除非你是利用信号来冲消既有的头寸) .当市场不稳定,长白与长黑交互出现而如同"八级地震"时,这也应该退场观望."无谓的牺牲没有意义"

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风险与报酬的关系-阴阳线与风险报酬关系-例


如图
9月上旬有一个空头吞噬.交易者如果希望藉此建立空头头寸,停损点可以设定在空头吞噬的上侧,大约在456附近.这可以界定风险.目标价位可以设定在8月中旬的上升缺口,大约是455左右.如果空头头寸建立在462,则风险/报酬比率为3:7,是可以接受的水准.

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风险与报酬的关系-阴阳线与风险报酬关系-例2

如图
1月发生多头吞噬,稍候又发生上升窗口.窗口之后的两根线形构成空头吞噬.这对寻找空头信号的交易者来说由一个问题:"根据这个空头吞噬来放空,风险/报酬关系是否合理?".
纵观整体技术面,并由风险/报酬层面来评估,这笔交易是否值得一试?以此建立空头头寸,停损应该设定在"空头吞噬"的上侧,目标价位则在上升窗口的下缘.若是如此,风险报酬的比例大概是1:1,数据显然不理想.数周后出现一个乌云罩顶,以乌云罩顶的端点为停损点,上升窗口为目标,这笔空头交易比较理想.

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上例还凸显一个重要的观念,形态的重要性应该摆在整体技术面来考量.但就价格形态来说,乌云罩顶的空头意涵显然不如空头吞噬,因为后者的长黑线完全吃掉前一根白线.可是就放空的交易机会来说,乌云罩顶显然优于空头吞噬.

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风险与报酬的关系-风险/报酬关系例3

如图:
一个多头信号的未必适合建立一个新的多头头寸.
1月8 9 10,线形构成晨星的排列.当形态完成时(1.10),收盘价为12.50美元.现在让我们由风险/报酬的角度来评估,是否值得在1250买入?首先考虑目标价位,我们发现,11月下旬的1220美元是过去的支撑.根据角色转换原则,这个水准是目前最近的压力区.所以目标价位可以设定在1220美元.在风险方面,合理的停损价应该是晨星排列的低点,大约是1169美元.
因此,整体的情况是:买进点在1205,停损点在1169,目标价位在1220.相当于36美元的风险与15美元的获利.请留意一周后的行情发展,由晨星发动的涨势果然在1220美元处遭逢压力,当时形成的高浪线1与长黑线2,两者构成空头吞噬.一般来说,发生在小幅上涨之后的空头吞噬并不重要.可是以目前这个例子来说,它恰巧发生在压力区,所造成的影响也比较大.

心情蓝色

谢谢 ！！！！！！！！！！！！

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趋势

"下坡容易,上坡难"

有道是:"风起云涌,风吹草动".在交易中,风代表趋势,云和草是价格,摆动是由风决定.所以,我们必须明白市场的风向;换言之,在建立交易头寸时,价格形态应该放在当时的趋势中来考虑.
有关阴阳线信号与趋势的配合,我们的观点很简单:以顺势的(连续)信号建立新头寸,以逆势的(反转)信号冲消既有头寸.举例来说,在上升趋势中,空头信号应该用来冲消既有的多头头寸(或采取必要的防范措施,例如:销售买进选择权或调高出场的停止价位).在上升趋势中的多头信号,则可以建立新的多头头寸.在主要的下降趋势中,情况恰巧相反.卖出信号适合用来建立新的空头头寸,买进信号适合用来回补既有的空头头寸.
我们可以借由许多方法来判断趋势的方向,我们希望将趋势的观点纳入到阴阳线的分析中.
趋势线和移动平均线

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趋势线-趋势反转的确认

趋势线是判断趋势的最根本方法之一.
在下图中,在6月下旬的高点到8月上旬的高点之间,可以衔接一条下降趋势线.
阴阳线陆续出现一些底部信号,包括7月的锤子,8月上旬的晨星和岛屿反转.
请留意,所有这些信号都发生在空头市场中(由下降趋势线所确定),一直到长白线突破下降趋势线为止,多头趋势才获得确认.随后所发生的涨势受阻于9月的乌云罩顶,成为后势走势的压力.

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趋势线-阴阳线信号与趋势线:

如图
7月初发生一个空头吞噬.
请观察整体技术面的情况(包括:趋势线),根据空头吞噬建立新的空头头寸,显然不具备合理的风险/报酬的关系,因为目标价位近在下侧的上升趋势线,停损点则应该空头吞噬上端.一直到7.19收盘价跌破趋势线时,上升趋势才正式告一段落.

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趋势线-阴阳线信号与趋势线-例2 3

如图
我们准备用4.9(A)与(B)来说明一种策略:
在多头趋势中,借由拉回走势寻找进场机会的买进信号.A中有一条明显的上升趋势线(趋势线经过测试的次数愈多,所界定的趋势愈有效)."线形1"发生在93.9.15早盘.由于当天的交易尚未结束,所以"线形1'并不是当天的真正线形.以图A绘制的时间来判断(9.15上午),市场正在测试上升趋势线的支撑.
现在,我们来观察B,它是30分钟的盘中走势图.在9.15的上午,线形构成多头吞噬形态,另外,图中的虚线代表日线图中的趋势线.我们发现,在测试趋势线过程中,线形构成多头形态,这正是我们所寻找的机会.

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贴图总是很困难
看来是有头无尾了

奇特三河床

很有价值.