期货周年记

长江博客

期货周年记

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：长江博客 浏览：4857 回复：26

自从入了期货这行，最早来的就是这里。俺没有研究基本面的能力，只有在技术上下功夫。与俺交流指点得最多的往事幽幽和沟长，一句话点醒点痛我的是暗夜基金，最早让我下定决心学习期货的是帆歌（他提供的免费澎博软件网址）......可惜他们都几乎失去联系；沟长在理想当了版主，因为上班，对期货的操作也是时断时续，也常看他的发帖，俺有时真的无话可说，越来越孤独。

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去年12月7日参加期货培训，严格算来，今天满一年了。
实在惭愧，俺业余炒股10年，专业炒股2年，股票实在没有机会。有网友传来期货软件，俺看了3个月，认为和股票相差不大：都是趋势交易。于是下海游泳了。在期货市场操作一年，资金就亏损68%，严重不及格，深感羞愧。
原来不信老天爷，现在觉得冥冥中似有天意。俺在期货操作头2月中，资金亏损5%，似无惧怕，知道自己在进步中。1月28日平掉豆类空头，只因家人反对俺从事投机类行业，去带幼儿园放假的小儿，年前最后一周没有看盘，直到2月15日都没有看盘或知道一点期货消息。（写这些就是要提醒自己和大家，家庭太重要了）
2月16日带小儿一起到期货公司都开盘了。俺一下就蒙了：高开低走，跳空了好几十点。不敢做，几乎没有了盘感。当时技术也不成熟，至少没有成型的东西（就是大家所说的个人交易系统）。现在想来，当时还是震荡行情的思维，等待做空的机会到来。结果可想而知，在随后的一个周末，豆上开了空单，周一在几乎涨停处平仓；这就是我挨的第一个停板。以后小打小闹，略有赢余。3月24日是我在期货市场上吃的第一个隔日逆势跳空，好好的利润变成了亏损。
印象最身的是3月31日和4月1日两天，豆粕头天隔日逆势几乎涨停，第二天几乎跌停。俺头天吃了亏，第二天就没操作，也没去公司。第三天去时，发现少了好几个人，后来得知，他们出局了。俺第一次有了害怕的感觉。这次以后，俺的 资金走上了下降通道，止都止不住。后面的三次隔日逆势跳空俺都遇上了。6月底。资金损失过半。本来5、6月都有不错的行情，俺失去自信，听人劝，看到没敢做。
9月底，俺资金亏损过70%，国庆节过得艰难。唯一的收获是知道耐心和自律是我失败的根源。
10月和11月略有赢余，似有转机？

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有位老投机人说的不错，几乎所有的投机诀窍都在论坛上出现了：那就是顺势而为。我的理解是：顺什么势？关键是顺什么时间段的势？期货还是应该像股票那样，一个波段一个波段那样做。而核心的是得自己确认哪些波段是自己能把握的。
日内交易占了我亏损总额的20%，说明我不适合这样的交易。于是就想法持仓隔夜。而持仓隔夜，俺又吃过隔日逆势跳空的大亏（占亏损总额50%以上），乍办？有个经纪人和我交流时说：期货根本就没有隔日逆势跳空这种说法。俺大羞，深感无知，可这行的老师太难找了，真正的高手稀言如金。比我做得好的操手说的话，俺坦言8成以上都理解不了（他们大部分是经纪人和代客操盘，俺是自有资金）。但只有持仓过夜才有利润的话俺是听懂了的，并深有体会。俺开始了构建自己的操作纪律。说来可笑，至今俺最准的操作方法是失眠和右眼跳。但凡右眼睛、右眼眶、右眼乍毛、右眉毛，一有跳动，有仓尽快平，无仓决不能开仓，几乎成功在9成。有老期货笑我无稽之谈，俺不以为然：利弗莫尔的作手回忆录和操盘术俺读了5遍以上，人人的操作方法不同，在法律和道德许可的范围内，有效就是好的。

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操作纪律建立后，发现居然是刚入市时的方法改进版，也就是增加些限制条件。期货和股票不一样，每个品种的操作方法不同，同时也就限制了多品种跨度操作的可能（仅针对自己而言）。剩下的就是等待和执行了，也就是大家们说的人性。
记得夏天，经理对我和另一个亏惨的同志说，我们不是做期货的材料。他举了其他公司的一个人，让我们别和他接触，说他是个人品有问题的人，是注定失败的人。回来后俺几天都不舒服：这有点指桑骂槐呀。俺仔细回忆了这30多年来，白吃的事情是有的，那是在单位上班时不可避免的，俺可从未主动要求过，俺比D员还廉洁，费用可是单位最低的，有调动审计为证；俺得过乙肝，虽然医好了，有医院检验为证，不善饮酒，对我而言，喝酒就是喝毒药，应该没有白喝的事；白拿，也不可能，俺购买东西时，都是货比三家，到品牌店买品牌产品，从未拿过回扣，也不可能有回扣，因为我买的东西随时都有奉命退货的；关于嫖，俺保证100%的没那事；赌？在单位上打过小麻将，出来后一心扑在投机事业上，也没有啊。俺自从进了投机这行，心态自认平静，处世平和，几乎没有吵架的恶事发生，乍就老是失败呢？
分析了俺的操作记录，俺干止损这事占了总亏损的30%，其中必须操作的止损不到10%，也就是三分之二以上的止损都是没到止损点的操作，也就是贪和害怕。贪自己的钱，这是俺从来没有想到过的。贪和害怕可以合二为一，为了少亏和害怕多亏是一回事。期货本来就是不断修正自己的投机思路，这和开车开飞机不断需要修正方向一样。俺会开车，这个比喻太恰当了。俺的坦然面对亏损，反而少亏多赢，迎来了连续两月的赢利。人品人性，俺认识了你一点点。

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关于资金管理，俺的实践认为，期货公司培训时提出的30%比例是恰当的。在实际操作中，计划和纪律是需要灵活应用。在100%符合纪律时，60%的资金使用率都是正确的，符合80%的纪律，操作中使用30%的资金，便于随时补仓或平仓；而平仓纪律是没有任何条件可以通融的，即使错了也要执行，一切以白纸黑字的操作纪律为准，事后再修改也不晚。最怕的是偶尔的违纪盈利易形成自己的侥幸心理，为下次的违纪找到借口。
不断看到听到有人满仓操作，俺是不敢也不会的。俺亲身感受过临座在4月1日出局后啥子叫兔死狐悲的心态，虽然比喻有点不恰当，可是事实。传说临座是从5000元做到27万，又回到1.6万，又冲过30万，取现5万，然后打爆，特点：满仓日内操作，偶尔过夜。公司经理和众人都说他是个传奇人物。俺对他的印象是常常不吃午饭。有位老股民说过：中午不能过饱，否则血液都到胃里去了，人也蠢了。某著名演员也说：演出前适当的饥饿可以提高水平。俺可不行，没吃饱肚子是要叫的。

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关于同行交流，有些话实在不好在这里说：经纪人和自有资金操作者是有区别的。
经纪人是手续费最重要（要考核的），而自有资金操作者是利润第一。同样都有生存压力，而我是因为经纪人对我提出较高的手续费而说我不应该在乎时对其失去好感的。较高的手续费和除铜以外的品种平今双边收费，让我有点醒悟这行的陷阱。而我操作频率的日渐降低从另一角度讲也加大了期货公司的经营成本。
我的培训老师告戒：即使你是对的，别人的建议也会让你甘愿亏损。我至今还在受此困饶。近期的天胶，我的理解就是一震荡市，而一个老期货提示12月到明年3月都是停胶季节，理应季节性短缺而做多。东京胶创了新高，又一老期货说是因为日圆对美圆贬值而造成的，非市场正常上扬......不交流会固步自封而退步，交流了又容易失去独立思考决定的果断性。矛盾茅盾，老作家的笔名取得真好。大家思想趋于一致的时候，市场先生就要反向了。我就看见了两大户交流时，因为持仓相反而如对手一般，拂袖而去。有个同仁告诉我：刚才某中户问我持仓方向是在统计反指或散户持仓意向而推测主力方向。我倒！

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我的一年操作实践证明，失败在于没有明确的严格执行开仓平仓。其实白纸黑字的个人交易纪律很简单，俺有操作十年的投机市场经历（虽然大部分时间是业余的），可执行起来咋就这么难呢？昨天再次将这些条条框框写在小纸片上，放在日记本里，看盘笔记时随时可见，随时检查，力争的是每笔交易合归合法，交易时间以外再查看盈亏。盘后分析主要检查交易纪律是否和市场保持一直，不求战胜市场，力求紧随市场先生，勇敢地迎接挑战和胜败。

小辫子

看了你的文章,泪哗哗的流呀,迷漫----是指引我们前进的唯一方向

yiwanyiwan

very good

牧羊

第一年我也亏损，最高时候接近亏损60%。

在我现在看来资金管理、跳空、隔夜、仓量都不是问题，这些都是辅助的

真家伙就一个：判断走势的技术和依据

这个真家伙来自对市场历史和当前的走势大量的分析实践，不是指标。

很多的股票的技术分析都是有缺陷的，走到期货上就显示出这些缺陷的严厉。

说实话，我的技术分析技术主要得益就是期货和外汇，这两个市场太残酷，逼着你去研究，不然你就得出局

顺流

我5年了~ 简单的总结下~就是要有自己的思维方式,结合适合自己的技术分析~

lxhmhj

看来进步了

tangtian

好文，学习

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以我现在能看懂的眼光来分析，能做到技术和心态的统一，在这个市场上能很舒心地生存下去。
    据说索罗斯一直为人性困饶。在我的实践中执行力的问题又何尝不是如此：前面两个月的赢利，只能说明能较好地执行。而本月依然存在想赢怕输的心态，在开仓点到来时畏手畏脚，不想亏不愿亏的心态左右了我，甚至在正常范围内的浮亏都怕。

jxjy

去年这时在这碰见你，经历有惊人的相似之处。我们为什么没有赢利？？是因为短线交易不能长线持仓。在打造交易系统时，如开始是短线系统那注定会失败！成功者是千分之一。什么时候过度到中长线上来，那我们就离成功进了一步。
祝愿你新年新气象！

雨过天青13

实在贴：)
支持。
楼主加油。

朱爷吉祥

看完后感触良多！我没玩过期货，但是和股票的道理想来是一样的！

射雕英雄

支持楼主！

heli1_1

说实话，我把行情判断和介入点看的很重，我同意牧羊的观点，什么止损都是为了防止万一，什么是万一，就是错的次数不多，如果老是需要止损，那么说明你的技术还不够硬，其实这个里面有很多东西，我懒不说了。对我来说我真的没有止损的概念，一般我是这样处理的，我一般会等到发出极为强烈的信号时才动手（光这个等待的过程就可以写一篇文章，精华就是两个字“舍得”），买入之后如果不涨或者下跌，立刻就卖，这个时候离我的买入价不会损失很多，而万一行情急剧变化反应不及时，一旦到－3％的时候就绝对卖了。你可能会认为如果卖了之后就涨了呢？对我来说发生这种情况很少，不过如果真的出现，我会毫不犹豫的买入，说的不成系统，就随便说了！不说了！
我所有的就是四个问号：买？不买？卖？不卖，仅此而以！
我的买点：
买点性质判断：
评判点：1.涨升的连续性，2.涨升的幅度大小
一等买点：1.上升趋势，再次启动，2.底部突破，3.量价异动
二等买点：横向整理，区间低点
三等买点：下降趋势，两度止跌

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关于止损，我的理解有二：
1是防止逆势死扛加死码。行情是不断波动的，超过了能轻松承受的亏损范围，还是及早投降的好。我听说过去年每手铜空承担5000元的亏损情况。而我也经历过当日微亏持仓过夜，第二天跳空开盘略作停留便绝尘而去，过夜即有可能转势，跳空开盘后的短暂停留实际上是最后的出局机会。截断亏损让利润奔跑是大家的共同目标。
2是为了防止万一（这点和楼上有点差异）。一个明显的趋势行情，理论上只要看对了，随时顺势而为都可。但事实上不能这样。只有把握住了一个良好的临界点，开仓进去，才能承受住正常范围内的震荡，甚至可以把止损打宽点；否则，心惊肉跳的随时都有可能被挤出来。开仓点对心态的影响太大了，至少我是这样。万一错过了最佳开仓点，就看闹热算了。

[ 本帖最后由 长江博客 于 2005-12-12 21:50 编辑 ]