重发部分均线资料

神游天下

重发部分均线资料

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重发部分均线资料
因原有均线研讨班帖子无法改动权限设置，对一些朋友的学习带来不便因此把从第八节后的内容开此贴重发。而且yuanqun 朋友也发来短信，说希望能看到后面的内容并且愿意把后面部分再做成电子书便于大家阅读，在此我代表大家对yuanqun 朋友表示衷心地感谢！

第八节         多条日均线的组合应用

1、股价向上突破5日、10日、30日三条均线是最佳买入时机
　　在中期下跌趋势中，5日、10日、30日均线自下而上顺序一般呈空头排列即股价、5日、10日、30日均线自下而上顺序排列且均以不同的速率下行，股价的反弹往往会受到5日、10日均线的阻力，较难站上30日均线。但是，在中期下跌趋势的末期，空方抛压减轻，先知先觉者逢低试探性买入，5日、10日均线先是走平，然后5日均线上穿10日均线形成黄金交叉。买盘逐步增强，成交量放大，股价继续上涨并向上突破30日均线，5日、10日均线先后上穿30日均线形成黄金交叉并呈多头排列，三条均线成为股价回调时的强有力支撑线，从而确认中期下跌行情结束，上涨行情正式启动。一般来说，当股价向上突破5日、10日、30日三条均线特别是三条均线呈多头排列时是最佳买入时机。
　　分析与操作要领
　　（1）5日、10日、30日三条均线组合，是投资者最为常用的组合之一，具有极强的实用性和可靠性。其中，5日、10日均线可用于判断短期的趋势，而30日均线则用于中期趋势的判断。当股价向上突破5日、10日均线时，说明该股短期趋势转强，再突破30日均线时中期趋势转强且一般可确认庄家建仓完毕即将拉升，而下方三条均线特别是三条均线的黄金交叉点更是股价回档时的强有力支撑。
　　（2）股价在5日、10日、30日三条均线先后形成黄金交叉之后的上涨，成交量应逐步放大，回调成交量应明显萎缩，特别是在突破30日均线时应有量的配合。否则，其可靠性降低，至少其上涨幅度会有限。
　　（3）一般来说，5日、10日、30日三条均线形成黄金交叉后都是在中期底部，后市应有中期上升行情，特别是底部反转形态如双重底、头肩底待突破时伴随三条均线形成黄金交叉可靠性更高。万一在下降趋势中途三条均线形成黄金交叉后误认为是中期底部，买入后涨幅并不大，股价却很快跌破三条均线且三条均线再形成死亡交叉发散下行，说明前期仅是反弹而已，跌势尚未结束，在股价跌破30日均线时应止损出局。
　　2、横向趋势中5日、10日、30日均线由粘合状发散上行是最佳买入时机
    股价运行的趋势有：上升趋势、下跌趋势和横向趋势，其中上升趋势和下跌趋势由于方向明确，移动平均线呈现多头或空头排列较易判断，而横向趋势由于移动平均线多呈粘合状互相缠绕，则较难判断它以后的突破方向。再说，横向趋势既可出现在下跌趋势中途和底部，也可出现在上升趋势中途和顶部，更增强了判断的难度。因此，应对横向趋势的最佳办法是在股价突破而趋势明确后才采取行动，从移动平均线的角度来说就是当其由粘合缠绕状发散上行或下行时才买入或卖出。一般来说，下跌趋势中急跌后形成的横向趋势往往向下突破，而长期下跌之后形成的横向趋势多是底部。相反，上升趋势中急升之后形成的横向趋势往往向上突破且多是长庄股，如涨幅或上涨时间持续太久后的横向趋势形成顶部的可能性大，有时即使向上突破也是多头陷井。因此，在上升趋势中途和长期下跌后的低价区形成的横向趋势一旦向上突破而5日、10日、30日均线由粘合状发散上行时是明确的中短线买入时机。
　　分析与操作要领
　　（1）股价之所以形成横向趋势，要么是下跌趋势中已到达相对的低价区，股价下跌动力不足，而多方又暂时找不到买进的理由，多空双方在较长时间里达成平衡，或者是低位有庄家在逢底耐心吸纳建仓，要么是上升趋势中，股价上涨太快，但庄家又无出货或打压的意图，股价在不大的空间内上下波动所形成。
　　（2）横向趋势运行的时间往往较长，少则1-2个月，多则半年以上。因此，横向趋势需要投资者具有十足的耐心且向上突破后的上升往往与横盘一样持久，上升空间是可观的。
　　（3）横向趋势向上突破和5日、10日、30日均线发散上行应有成交量的配合，回调时成交量应明显缩小。
　　（4）横向趋势向上突破后，发散上行的5日、10日、30日均线是股价回调的支撑线，而不应很快跌破3条均线回到横盘区域内，否则是假突破，仍应止损。
　　3、 股价向上突破30日、60日、120日均线是中长期最佳买入时机
　　在长期的空头市场中，股价往往大跌小涨，下跌中途的反弹虽能向上突破5日、10日均线的阻力，甚至能突破30日均线，但却会受到上档60日、120日等长期均线的阻力，股价的上涨幅度有限。这是因为30日、60日、120日中长期均线仍继续下行，呈空头排列，空方能量尚未释放完毕。在经过长期（半年以上，甚至1年以上）的下跌之后，股价跌无可跌，中长线投资者或者庄家入场买进建仓，股价在一定区域内横向波动构筑底部，30日、60日、120日均线的下降速率趋缓甚至有走平的迹象，股价也逐渐向3条均线靠近。最终，股价在成交量放大的配合下，一举向上突破30日、60日、120日3条平均线，就意味着长期下跌趋势的结束和中长期上升趋势的开始。当股价放量突破3条均线时或回档不破30日均线时，便是中长线最佳的买入时机。
　　分析与操作要领
　　（1）投资者大多喜欢用5日、10日、30日等中短期均线分析趋势和指导操作，实际上30日、60日、120日等中长期均线的组合对于中长线投资者更具有指导意义，它可以使我们看到更长远的趋势。股谚道"看大势者赚大钱，看小势者挣小钱，不看势者尽赔钱"，而30日、60日、120日均线的组合正是对大的趋势的一种有效判断方法。
　　（2）当股价向上突破30日、60日、120日均线时，就意味着最近30日、60日和120个交易日买进该股的投资者都已解套或有盈利，多方占有绝对优势，后市上涨就是自然的事了，且肯定有庄家进场。
　　（3）股价向上突破30日、60日、120日3条均线时必须要有量的配合，而且量的大小将决定股价的上涨动力和上升空间。
　　（4）本条买入时机特别适用于股价长期下跌，30日、60日、120日均线呈典型空头排列而后股价向上放量突破的股票，对于股价按箱形整理运行的股票，股价来回围绕30日、60日、120日均线上下波动，倒不如运用5日、10日、30日均线组合波段操作更有效。

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本来是有配图的,结果速度很慢,还是先把文字部分发上来,后面再补配图吧.

[ 本帖最后由 神游天下 于 2005-11-27 17:21 编辑 ]

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第九节         周均线的两例应用

□大 盘五周均线勾头上升买入法
       应用方法是：当大 盘五周均线止住跌势，开始勾头向上，且收盘站稳五周均线之上时，为中线买入时机。  
  本方法的理论基础是：
（1）在大 盘下跌一定时间和空间后，如果有增量资金开始建仓，他们将对一群股票（而不是几只股票）建仓，这一群股票将止跌上升，从而将可能导致大 盘均线的勾头向上；
（2）在增量资金开始建仓的前半周期内，由于大 盘还在下跌，增量资金对这群股票的建仓一般不会造成大 盘均线的勾头向上；在增量资金建仓的后半周期内（或者说末期），增量资金的行为将造成这群股票价格的进一步上扬，或者将引发新的增量资金对另一群股票的建仓，这将引起大 盘均线的勾头向上；
（3）一般认为增量资金建仓的周期需要1～2个月，所以在增量资金建仓的后半周期内（或者说末期），大 盘五周均线将止跌回升；
（4）大 盘五周均线止跌回升，说明大 盘已经有超过一个月的盘整期或者止跌回升期，大 盘中期走势相对乐观。

    自1998年以来的每次沪指五周均线勾头上行后的情况，无一例外是上涨：
（1）1998年3月27日，沪指五周均线为1201.80，下周五周均线勾头上升到1217.71，发出买入信号。
当周收盘1286.08。其后9周内，沪指开盘1291.61，最高1422.97，最低1286.43，收盘1408.61
大 盘最高涨幅10.64％，最低涨幅0.03％（以发出买入信号的当周收盘为基数）。
（2）1998年9月11日，沪指五周均线为1171.25，下一周五周均线勾头上升到1179.05，
当周收盘1207.00。其后9周内，沪指开盘1119.16，最高1300.15，最低1191.55，收盘1275.37
大 盘最高涨幅7.72％，最低涨幅-1.28％（以发出买入信号的当周收盘为基数）。
（3）1999年3月12日，沪指五周均线为1119.31，下一周五周均线勾头上升到1126.96，
当周收盘1172.93。其后3周内，沪指开盘1175.67，最高1210.10，最低1150.8，收盘1205.13
大 盘最高涨幅3.17％，最低涨幅-1.88％（以发出买入信号的当周收盘为基数）。
（4）1999年5月14日，沪指五周均线为1122.08，下一周五周均线勾头上升到1122.58，
当周收盘1168.72。其后6周内，沪指开盘1173.13，最高1756.18，最低1164.89，收盘1613.53
大 盘最高涨幅50.27％，最低涨幅-0.33％（以发出买入信号的当周收盘为基数）。
（5）1999年12月30日，沪指五周均线为1401.53，下一周五周均线勾头上升到1417.41，
当周收盘1516.60。其后13周内，沪指开盘1531.71，最高1858.26，最低1401.70，收盘1814.06
大 盘最高涨幅22.53％，最低涨幅-7.58％（以发出买入信号的当周收盘为基数）。
（6）2000年5月19日，沪指五周均线为1801.90，下一周五周均线勾头上升到1811.09，
当周收盘1879.61。其后13周内，沪指开盘1885.54，最高2114.52，最低1868.61，收盘2086.70
大 盘最高涨幅12.50％，最低涨幅-0.58％（以发出买入信号的当周收盘为基数）。
（7）2000年10月27日，沪指五周均线为1927.03，下一周五周均线勾头上升到1944.96，
当周收盘1981.63。其后10周内，沪指开盘1983.07，最高2131.98，最低1982.75，收盘2104.74
大 盘最高涨幅7.59％，最低涨幅0.06％（以发出买入信号的当周收盘为基数


□周均线使用技法之波段套利　飞龙在天
　　参数设置
　　周均价线系统参数设置为（８，３４，８９）。
　　周均量线系统参数设置为（３，８）
　　“飞龙在天”的图形特征
? 长期均价线跌势有所放缓，中期均价线保持上行趋势不变。股价及短期均价线在中长期均价线上方创出阶段顶部后，掉头回落，并在沽穿中期均价线后，在长期均价线附近止跌反弹。在股价及短期均价线反弹期间，长期均价线构成一低位拐点，并顺势止跌为升，此后一段相当长的时间内，中长期均价线联袂上行，股价在中期均价线支持下呈逐波振荡上行态势，特别适合于投资者作波段套利操作。
　　形成机理
　　长期均价线跌势明显放缓，预示长期底部即将构筑完毕。中期均价线保持上行趋势不变，表明股价正逐步脱离中期底部区域，并处于中期强势之中。股价及短期均价线在中长期均价线上方创出阶段顶部后，掉头回落并在长期均价线阶近止跌。为股价在摆脱长期底部区域后的回调确认过程，长期均价线已成为多头最后一道防线。股价呈现一底比一底高的振荡上行态势。此后长期均价线通过低位拐点止跌为升，表明长期底部形成，中长期均价线同时保持上行趋势并维持较长的时段，表明股价中长期趋势均处强势之中，股价升势具有相当强的持续性。
　　买入时机
?１.图形形成后，如中长期均价线保持上行趋势不变，则中期均价线下方区域均为较佳介入区域。
?２.图形形成后，如中长期均价线同时保持上行趋势不变，则每当短期均价线呈现止跌反弹形态时，投资者均可择机波段低吸。
?３.当出现上述两种介入时机时，投资者可通过日Ｋ线组合形态及其它技术指标来确定更佳介入点位。
注意事项
?１.在长期均价线升势基本确定后，成交量随股价的升跌呈现有序收放态势，当股价放量滞涨时，投资者可择机阶段性高抛。
?２.在中长期均价线同时保持上行趋势不变的情况下，股价有时在沽空中期均价线时，顺势沽空长期均价线。一般为主力刻意打压所为，其后的反弹力度将相对更强，投资者可及时跟进。
?３.在中长期均价线同时保持上行趋势不变的情况下，股价的每波上行走势一般都能得到短期均价线的有力支撑，短线投资者可把握其中短线升跌节奏，进行高抛低吸，以获取更为丰厚的投资回报。
?４.当中期均价线升势明显放缓时，投资者应及时沽空，换股操作为宜。

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第十节  均线的四个技术兵法

一. 均线技术兵法之均线回补
　　均线反应了市场在一段时期内的市场成本，例如：30日均线反应了30日内的市场平均成本。股价始终围绕均线波动，当股价偏离均线太远时，由于成本偏离，将导致股价向均线回补（回抽），在牛市里表现为上升中的回调，在熊市里表现为下跌中的反弹。例如：大 盘在99年5.19行情时，由于短期内的暴涨，导致股价远远偏离了中长期均线，在大 盘冲到1756点时，30周均线处于1212点，60周均线处于1249点，当股价在高位放出天量出现剧烈震荡时，已经明确的表明：大 盘见顶，指数将向均线回归。
　　2002年年初，当大 盘暴跌到1400点以下时，30周均线在1763点，60周线在1931点，股价偏离均线的距离很大，30周的偏离达到400多点，60周的偏离达到近600点。当大 盘在1400点以下出现剧烈震荡时，表明：大 盘见底，将向均线回补。　

二. 均线技术兵法之均线收敛
　　均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线出现收敛迹象时，表明：市场的成本趋于一致，此时是市场的关建时刻，因为将会出现变盘！大 盘将重新选择方向。
　　例如：99年519行情前，5周，10周，30周，60周等多条重要的均线由过去的发散状态趋于收敛状态，在技术上表明：大 盘将要出现重大的变盘选择。2002年8月末9月初时，大 盘的5周，10周，30周，60周等多条均线也是趋于收敛状态，表明：大 盘将变盘选择方向，后来大盘从1683点一路下跌到前期的1311点。
　　当均线出现收敛时大家都能看出来，这并不重要，而重要的是：在变盘前，如何来判断变盘的方向呢？判断均线收敛后将要变盘的方向是非常重要的，它是投资成败的关建，判断的准，就能领先别人一步。
　　判断变盘方向时，应该把握另外的两条原则：均线服从原理和均线扭转原理。
　　均线服从原理是：短期均线要服从长期均线，变盘的方向将会按长期均线的方向进行，长期均线向上则向上变盘，长期均线向下则向下变盘。日线要服从周线，短期要服从长期。
　　短期服从长期：99年5.19前的5周10周30周均线的方向都是向下的，但60周线走平，而120周线却仍然强劲上行，因此，此时变盘的方向要服从长期的120周线的方向，长期均线的上行是牛市存在的基础，当利好政策配合时，大 盘在1043点产生了巨大的暴发力。2002年8月末9月初时，5，10，30，60周线处于收敛，30周线是向上的，而60周线是下降的，因此，要服从60周线的方向，向下变盘。
　　日线服从周线：2002年5月初，大 盘的日线来看，5日，10日，30日，60日，120日线发生收敛，30日向下60日强劲向上，120日走平，此时，从日线得出的变盘结论是向上，大 盘应该向上突破。但当时的周线5周，10周，30周线收敛，5周走平，10周向上，30周却向下，此时周线得出的变盘结论恰恰相反，是向下的，因此，当大 盘跌破1600点反抽无力后，应出局止损，大 盘将向下变盘。
　　利用均线服从原理得出的结论并不是一定正确的，它只是一种最大的可能性，而且他还存在一个重要确陷：也就是迟钝性，不能用来判断最高点和最底点，只能用来判断总体大方向。另外在实战中，市场往往会发生出人意料的逆转，此时均线服从原理就要完全失效了，而此时要利用均线扭转原理。
　　均线扭转原理是指：当市场出现与均线服从原理相反的走式时表明：市场见底反转或见顶反转，此时要看扭转力度。均线服从原理具有较大的惯性，一般情况下都有效，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，你并不能知道此时是底部还是下跌中继平台，因此不能盲目进场，底部时利用均线服从原理得出的结论都是向下的，因为长期均线的方向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量时，并向上逆转，此时就是均线的扭转原理在发生作用！底部向上的扭转必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭转的力度大小！例如：2002年年初的6000 57夏新 电子在6元多的价位见底扭转时的连续巨量。它是提前于大 盘见底的，当大 盘见底后，他已经从6元多涨到了9元。　　另外，高位见顶后，当股价跌破均线后回抽无力就要止损，虽然均线还在上行，但已经发生了均线扭转，所以此时要执行纪律。　　


三.均线技术兵法之均线修复
　　均线在很大程度上代表市场成本，而市场成本的变化最直接的体现就是均线的运行，当牛市时，随着股价的不断上升，市场的成本也随之上升，均线向上稳步运行，当市场进入熊市时，随着股价的不断下跌，市场成本也随之不断下移，此时的均线向下运行，在实际抄做中，我们会发现，股价与均线之间有着密不可分的联系，股价始终围绕均线波动，而均线的方向就是股价运行的趋势方向，这是为什么呢？解释这种现象的理论根据就是成本因素，当市场上升时，市场的成本也随之上升，当股价在短期内上涨过快时，由于换手率不够充分，将在短期内导致市场的获利盘增加，从而产生多头了结，形成获利卖压，导致股价向成本（均线）回调。当股价在短期内下跌过快时，同样，由于市场成本并没有快速下降，导致市场的平均成本出现亏损，此时抛压减轻，并且出现空头回补，形成逢低买盘，导致股价出现反弹。股价和均线之间存在强大的吸引力，当股价远离均线时，由于成本因素将导致股价向均线回归，从而形成回调或反弹。这一现象就是“均线修复”（股价和均线之间修复乖离率），乖离率是一个非常重要的技术指标，在实战中十分重要，它很直观的反映了股价偏离均线的程度。

　　股价在修复均线时，会出现两种情况：1，主动修复。2，被动修复。
　　1，主动修复是指当股价偏离均线太远时，出现剧烈波动，并且成交量放大，主动而且快速向均线回归，这种现象一般出现在顶部和底部时。
　　A，底部的主动修复，当股价连续暴跌以后，此时出现恐慌性卖盘，股价由阴跌进入直线跳水，股价迅速远离均线，而同时整个均线系统出现发散状态，中长期均线由于跟不上股价的运行速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当恐慌性的非理性抛售结束后，市场的抛压迅速减轻，此时看空的人基本都已出局，而多头的逢低买盘开始大举介入，由于抛压减轻，因此低位买盘很轻松的就能造成股价的快速反弹，股价出现剧烈震荡，前期抛空的人手里握有大量现金，股价一旦反弹，空头惧怕踏空，也随时空翻多进场接盘，于是股价出现放量上涨，向上方均线进行主动的快速攻击，这就是均线在底部的主动修复。此时表明市场见底，至少也是短线见底
　　B，顶部的主动修复，当股价连续暴涨以后，此时出现消耗性上升，股价由缓涨进入直线暴涨，股价迅速远离中长期均线，而同时整个均线系统出现发散状态，中长期均线由于跟不上股价的上涨速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当消耗性上升的结束后，市场的买盘迅速减轻，此时看多的人基本都已进场，而巨大的获利盘造成空头的大举抛压，由于买盘减弱，因此高位卖盘很轻松的就能造成股价的快速下跌，股价出现剧烈震荡，前期买入的人手里握有大量股票，股价一旦在高位下跌，多头惧怕套牢，也随时多翻空离场止损，于是股价出现放量下跌，向下方的中长期均线进行主动的快速回挡，这就是均线在顶部的主动修复。此时表明市场见顶，至少也是短线见顶。 　　
　　2，均线的被动修复，均线的被动修复是指当股价偏离均线以后，并没有出现主动修复，而是在原地踏步，被动的等待均线向股价靠近，这种现象一般发生在上涨或下跌的中途，具体表现为强势整理或下跌抵抗。他是市场的一种中继信号，一旦均线跟上来以后，股价仍将保持原有的上涨或下跌趋势。
　　A，上升途中的被动修复，此时市场处于上升途中，股价偏离中长期均线，但由于成交量连续活跃，场外资金不断进场接盘，换手充分，导致股价虽然偏离均线，但获利盘被源源不断的场外接盘所消化，导致股价无法深幅回调，一旦下方的均线跟上来以后，由于换手充分市场成本趋向一致，股价在消化获利盘以后再度上升。具体表现为：股价上涨后在相对高位原地踏步，回调力度不足，而买盘源源不断，这就是强市整理。
　　B，下降途中的被动修复，此时市场处于下降途中，股价偏离中长期均线，但由于买盘不足，场内筹码不断的离场场抛压，导致股价虽然偏离均线，但买盘和空头回补盘被源源不断的场内卖压所消化，导致股价无法出现有力度的反弹，股价在下跌后原地踏步，一旦上方的均线压下来以后，由于换手充分市场成本重新趋向一致，股价在消化完空头回补盘以后，再度下跌。具体表现为：股价下跌后原地踏步，缺乏弹性，反弹无力，这就是下跌抵抗。 　　
　　在实际抄做中经常会遇到均线修复现象，但是，问题的关键不在于去发现它，因为它本身就具体表现在图形上，谁都能够看到，而对于我们来说，关键问题是在于如何判断他属于哪一种修复方式，从而帮助我们判断未来市场的走势方向，这一点，才是我们最需要的。判断均线的修复方式可以根据如下几个方面来判断。
　　A，成交量因素，
　　上涨时的成交量连续活跃程度。注意：成交量连续活跃是判断问题的关键，如果成交量连续活跃则形成强市整理的可能性大，从而产生上升途中的被动修复，如果成交量不连续活跃的话，则可能会回调，从而形成主动修复。
　　下跌时买盘不足,成交量低迷反弹无力，则说明市场进入下跌抵抗,从而产生下跌途中的被动修复。
　　B，上涨或下跌速度的因素，
　　主动修复均线一般出现在快速的暴涨暴跌后。而被动修复均线一般出现在股价温和上涨或下跌时。
　　C，乖离率因素
　　主动修复均线一般都是在产生巨大乖离率之后出现的，此时股价远远偏离了中长期均线，主升段或主跌段都已基本完成。
　　被动修复均线一般都是在乖离率并不是很大的情况下产生的，此时股价虽然偏离了中长期均线，但偏离的距离有限，主跌段或主升段尚未完成。
　　D，均线稳定性因素。
　　主动修复均线一般是产生在均线大幅发散的状态下，而被动修复均线一般是产生在均线发散的程度有限时。 　　
　　值得注意的是，均线分析在一般情况下是很有效果的，但是对于一些筹码高度集中的高控盘老庄股来说，由于筹码的控盘度极高，因此股价已经完全被人为抄纵，因此，对于这样的筹码被绝对控盘的庄股来说，任何技术分析都在很大程度上失效。
　　另外，在均线分析中，均线的状态以及均线周期的长短也非常重要，均线排列状态以及均线的周期和涨跌角度是判断市场未来趋势的重要因素，我们在分析问题时应当全面综合的考虑，不能把一种分析方法绝对化，因为市场的发展是受到多方面因素影响的，况且各种形态之间，在一定的条件下，也存在相互转化的可能性，任何一种分析方法都有他自身的局限性，因此从多个角度去分析问题所得出的结论要比用单一的角度分析出来的结论的把握性要大得多。

四.均线技术兵法之均线背离
　　均线理论的本质是市场的成本趋势，而股价的涨跌始终围绕市场成本，因此代表成本的均线在实际抄做中十分重要。
　　股价在一般情况下都是沿着均线的方向波动，而均线的周期长短是十分关键的因素，周期短的均线的敏感度高，但是准确性相对较低，而周期长的均线敏感度低，但稳定性和准确度相对较高，例如，3日均线比5日均线敏感，240日均线比120日均线的周期长，但240日线所代表的趋势的方向更准确，周期越长的均线越重要。
　　均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到，它对于把握短线机会很有帮助，所谓均线背离是指两种情况：
　　1，当股价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当股价突破一条均线以后，股价的运行方向与所突破的均线的方向是“交叉”并相反的，这就是均线背离。 　　
　　2，另一种情况是，当股价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当股价快速击穿一条中长期均线后，此时股价的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，股价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的，这也是均线背离的现象。
　　均线背离现象一般发生在暴涨或者暴跌时，他对于判断底部和顶部很有帮助，股价对均线有拉动的作用力，而同时均线对股价也有吸引的作用力，股价与均线的方向发生交叉背离，这是一种不正常的市场状态，是短期的行为，由于均线的吸引力，将导致这一现象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的股价进行修正，从而出现反弹或者回调，这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。
　　例如，97年5月--7月间，由于大 盘暴涨暴跌，当时曾经多次发生均线交叉背离，并产生反弹，97年5月中旬股价在暴跌中快速击穿30日线，但此时30日线仍然向上，而指数击穿均线向下，此时就是均线交叉背离，并出现反弹。97年6月中旬，大 盘击穿60日线后，60日线仍然向上，指数与均线再次出现交叉背离并出现反弹。97年7月初，当大 盘击穿120天线时，也是指数与均线出现交叉背离，后来也出现反弹。
　　股价与均线的交叉背离现象是很常见的，这种方法只是技术上的一种参考指标，并不是绝对的，但是它作为一种参考指标，还是很有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题： 　　
　　1，股价的K线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。 　　
　　2，在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意：股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，股价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。
3，均线背离技术只适用于一般状态下的市场，当市场进入“极强”或“极弱”状态时，应当运用“均线扭转”来判断大势。此时的市场状况是有两种情况：
　　A，极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离，突破后股价在高位强势整理拒绝回调，判断这种现象的关键因素在于“连续”放巨量，成交量的“连续”是十分重要的。
　　B，极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗，股价无力回弹，即使股价暂时起稳，也不能进场抢反弹，因为股价是在半山腰被动等待均线下压，属于均线的被动修复，一旦上方的均线压下来，股价仍将破位下跌。

神游天下

第十一节 均线的一些实战技法

◎均线预测变盘法在操作中的妙用
　　预测变盘技巧主要是使用“短中期均线粘合法”来预测变盘的。一般说，5、10、20、30天线这些“短中期均线”中的全部或者部分，接近粘合的话，股指在波段高位或者低位的变盘概率较大。理由是：绝大多数情况下，不同时间的均线所代表的市场平均成本，其本身应该是不同的。也即：相同或接近，是偶然的、暂时的，不同才是经常的。
　　如果是5、10天线走平或下行、20天线上行，然后三者粘合，这种情况下的K线形态往往是经过阶段性上升之后的中继形态或顶部形态。到底是顶部还是上升中继，取决于均线如何发散。如果“上发散”，则可能是在上升中继形态的基础上展开新一波上升，如果是下发散，则谨防已经处于顶部。从2001年7月4日的例子看，当时沪综指5天线处于2211点、10天线处于2214点、20天线处于2209点，三者基本粘合，结果是次日发生“下发散”，之后股指不断下行，使2200点上方成为“望断天涯路”的绝顶。
　　2001年12月13日的沪综指短期均线的粘合情况，同7月4日类似。当时沪综指5天线处于1725点、10天线处于1740点、20天线处于1722点，三者大致粘合。结果同样是发生“下发散”，之后股指一路走低直到1339点。
　　至于5、10、20、30天线粘合的情况，大多发生在长期的平台中。后市走向，取决于平台是“上突破”还是“下突破”。也即均线的“上发散”还是“下发散”。
　　如果是5、10天线走平或上行、20天线下行，然后三者粘合，这种情况下的K线形态往往是经过阶段性下跌之后的中继形态或者底部形态。到底是底部还是下跌中继，同样取决于均线如何发散。如果“下发散”，则属于下跌中继；如果“上发散”，则属于阶段性的底部。

◎均线“将死未死”选强势股 　　 　　　
　　均线“将死未死”买入法有两种类型：
1、标准型：在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，然后，5天均线开口上行。例：振华 港机（600 320），2003年12月12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，第二天5天均线开口上行，且当天出现放量阳线。
2.强势型：在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线，但未触碰，然后，5天均线开口上行。例：云南 铜业（000 878），2003年12月12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线后重新开口上行，当天出现放量阳线，　
　　均线“将死未死”买入法可演变成“上山爬坡”型走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“将死未死”情形，股价震荡上行。这种走势是强势股特征，上升潜力大。买入机时：每次出现“将死未死”买入信号均可买入。例：华夏 银行（6015），从2003年12月4日开始至2004年1月7日这波上升行情，5天、10天均线在30天均线上方就发生了三次“将死未死”的买入信号，走出一波强势上升行情。 　　
　　均线“将死未死”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：（1）.20天均线与60天均线“将死未死”买入法。例：沪东 重机（600 150），2004年1月29日，20天均线与60天均线出现“将死未死”买入信号，当天出现放量阳线。（2）、20天均线与120天均线“将死未死”买入法。

◎均线“二次握手”买入法 　　 　　
　　特征：在30天均线上方，5天、10天均线先死叉（第一次握手）后再金叉（第二次握手）。买入时机：在30天均线上方，5天、10天均线死叉后再金叉当天，且出现放量阳线便可买进。例：中 海发展（6026），2003年11月18日，5天、10天均线在30天均线上方发生死叉，11月26日再次金叉，当天出现放量阳线，发出“二次握手”买入信号。
均线“二次握手”买入法可演变成“逐浪上升”形走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“二次握手”买入信号，股价呈波浪式震荡上行。这种走势，股价有较大上升空间，买入时机：每次出现“二次握手”买入信号时出现放量阳线均可买入。例：石 炼化（0783），从2003年10月28日开始这波上升行情，出现了6次“二次握手”买入信号，股价震荡上行，是一只强势股。
　　均线“二次握手”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：（1）、在120天均线上方，20天均线与60天均线“二次握手”买入法。例：宝钢 股份（6019），2003年9月22日，在120天均线上方，20天均线与60天均线发生死叉，10月28日，20天均线与60天均线再金叉，出现“二次握手”买入信号，当天出现放量阳线。当天均价6元，2004年1月7日上升到8.06元，走出一波强劲上升行情。（2）、南京 水运（6087），2003年10月22日，20天均线与120天均线发生死叉，11月26日，两均线重新金叉，出现“二次握手”买入信号。
需要说明的是，在一波上升行情中，均线“二次握手”买入法与“将死未死”买入法会交替出现。例：齐鲁 石化（6002），从2003年9月18日至2004年2月10日这波上升行情中，“将死未死”买入法与“二次握手”买入法就是交替出现，股价震荡上行。大多数强势股都会出现这样走势。

◎均线“并线三线开花”选强势股
　　形态特征：120天、250天这两条中长期均线极度接近且近乎平行(有时两条均线粘合在一起)，横走一段时间后，20天均线从下向上穿越两条已并线的中、长期均线。这种形态的形成是中、长线强势股的标志。　　
　　买入时机：（1）、股价放量向上突破已并线的120天、250天均线，此时，20天均线勾头上行将要穿越120天、250天均线。（2）、20天均线从下向上穿越已并线的120天、250天均线，此时，股价在穿越点上方附近。 例①：清华 同方(600 100)，2003年11月20日开始，120天、250天均线形成并线，2004年1月8日，一根放量阳线向上突破已并线的120天、250天均线，此时，20天均线在两条中、长期均线下方勾头上行。 例②：五矿 发展(600 058)，2003年10月10日，20天均线从下向上穿越已并线的120天、250天均线，此时，股价在穿越点上方附近。当天均价14.00元，12月8日均价18.10元，40个交易日获利29.30%。　　
　　20天、60天、120天均线形成“并线三线开花”也可选到强势股。例：大厦 股份(600 327)，2003年12月16日，20天均线从下向上穿越已并线的60天、120天均线，此时，股价在穿越点上方附近。当天均价14.00元，2004年1月30日均价16.50元， 23个交易日获利17.80%。20天、60天、120天均线形成的“并线三线开花”更适于次新股。

◎均线夹层的卖出意义
　　支撑和压力是股价特定区域买卖能量大小的体现，而他们的表现方式除了相对高点和低点、以及成交密集区外，还有更为直观的表达途径，那就是长期均线的指导意义，如果从深层次来讲，其显示的远远不只是这么简单，对股价由强转弱、由弱转强的趋势变换信号也能起到积极的作用，这些恰恰是实战中运用的关键，尤其当股价波动于长期均线夹层时，所带来的操作信号往往是及时的，而且是致关重要的。
　　均线夹层是指三条长期均线（20日、120日、250日）之间的空隙距离，按照均线所处的形态可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：
　　1、 单线夹层。股价经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的走势，波动范围始终位于20日和120日均线之间，因此而称“单线夹层”。随着20日均线的不断上移，120日均线的不断下移，就形成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度逐渐收窄，操作中若价格长时间不能够有效突破120日线，意味此时的夹层区压力大于支撑，应及时卖出。
　　2、 双线夹层。这种走势恰好是“单线夹层”的一个良性演化，是指股价单线夹层破位后重新蓄市并且一举走出突破20日和120日均线，在250日均线（年线）附近遇阻回落并再次同时跌破20日和120均线的过程，由于夹层区是以20日和120日两条均线为基准的单条均线，再附加250日均线就构成了一个“双线夹层”。这个区域仍然是股价遭遇250日线（年线）无力突破而出现下跌的一种形态，操作中股价接近年线出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出。象6305的恒顺 醋业从2003年4月15日到2003年4月29日形成了“双线夹层”，过后股价跌破了所有长期均线。
　　均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征，无论是单线夹层还是双线夹层，都是股价缺少量能配合无力突破重要阻力区的体现，而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出现加速度下跌的迹象，那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策，才可避免大的损失。

◎周、月线金叉选黑马
周线金叉黑马标识。当周K线上出现7周与14周双双跨越34周均线之时，便是黑马标识最为强烈的时候，也是建仓的最佳良机。第一波的回档已近底部，显示出又一次建仓机遇，而且第二波的上升将远远超过第一波。同时7周均线又一次与14周均线形成黄金交叉，这一标志是黑马第二次腾飞的重要信号。当然此时5周均量与10周均量呈黄金交叉，MACD快线与慢线呈黄金交叉，DMI中＋DI上穿－DI呈黄金叉，KDJ周线指标呈黄金交叉，RSI7天与14天呈黄金交叉，可见多项技术指标已万事俱备，张箭待发。

　　月线金叉异曲同工。月均线分别为3、8、17，在3月均线与8月均线形成黄金交叉时，月KDJ指标也形成黄金交叉，10RSI与12RSI形成黄金叉，5月均量与10月均量形成黄金叉，DMI指标显示＋DI向上表明有买盘主动进入。技术指标显示，黑马踪迹已初露端倪，此时建仓，正是抓住黑马跃上马背的最佳时机。月K线的均线形成黄金交叉时，便是中长线黑马初步产生的最佳时机，此时果断买入。

◎双线跨越黑马腾飞
确认盘小、价低、题材这三点基本条件之后，便是需要掌握买入的时机。当二条均线双双穿越第三条均线时，必然会产生出一个升幅翻番的黑马。选择5日均线、20日均线和90日均线。在5日均线领先跨越90日均线时，应密切关注；当20日均线随后跨越90日均线时，必须坚决及时地建仓。
　　双蹄奋起升势有力。双蹄奋起，就是在90日均线上产生两个立足点，当第二个支撑点确立后，一个在90日均线上所构成的三角形已形成了。这时好似一匹黑马，在奔腾之前的一次双足腾起，随之将会出现一个马不停蹄的奔腾过程。
　　识别黑马的耐力。一个具有强劲升势的黑马股，必须具有5日均线与20日均线穿越90日均线的先决条件，然后在8-13日内产生三角形的二个支点，就像马的两个后蹄，同时，短期内产生五个黄金交叉，则5日均线与20日均线的黄金叉，5日均量与10日均量的黄金交叉，MACD快线与慢线的黄金交叉，RSI相对强弱指标的黄金交叉，DMI人气指标中＋DI上穿－DI的黄金交叉，这7个条件具备必然会出现黑马上窜的表现。但是，奋蹄黑马有二种，一种耐力持久；一种耐力不足。因此对耐力不足的黑马，必须短线了结，对耐力持久的黑马可长线持有。那么，如何去识别：双线穿越后是否形成三角形的双足，支撑点是否坚强有力；在双线穿越，双蹄奋起后，上升的速率是否过快，如果日升幅平均在8％以上，那么应随时准备离场，及早获利了结；如果在90日均线上几度跌破，已说明此黑马后劲不足，难以胜任中长线的投资，难以产生可观的升幅。
　　关前蓄势强劲跃动。当一个经历长期盘整（半年以上），在低位蓄势已久的个股，如出现5日均线与20日均线，先后穿越90日均线的情况时，不仅会出现一跃而起的升势，以及双蹄奋飞后的腾跃，还会出现另一种形式，这就是关前蓄势的形式。这类个股在双线跨越90日均线之后，往往先进行一段小幅的攀升，然后重新整理横盘，蓄势等待。当大盘走势、题材、资金、换手率、技术指标、形态各方面均万事俱备后，便乘东风借势而强劲上升。所以这类个股，必须在慧眼独具之下，果断选择。然后耐心持有。千万不能急躁出局，否则将会失去一个极佳的获利机遇。对此类个股，必须坚定信念，在操作上，可选择长期蛰伏的个股作为黑马候选名单，然后一旦双线跨越立即建仓，当小试牛刀时，不妨可适当减磅，一旦五个金叉再度形成，便加倍补仓、大胆参与。
　　磨砺越久升势越烈。凡是在跨越90日均线后，出现一波升幅，然后横向盘整与90日均线形成近似直角三角形的个股，其后续的升势将十分强烈。在第一波启动时是否具备了双线跨越，五大金叉的条件，然后看其在上升一波之后是向下回落原地还是高位强势横盘，如果是后一种，那么不妨长线持有，耐心等待其蓄势后的可观升幅。一般而言，不放巨量，决不出货。

（完）

神游天下

故都兄的配图1 股价突破30,60,120日线是中长线买入时机.

晕啊,怎么都发不了图.再等等吧

[ 本帖最后由 神游天下 于 2005-11-27 21:48 编辑 ]

zgjstar

chenyoung

付责任的好帖，感谢神游天下 ！

巨人思想

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感谢神游天下 ！

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多谢神板为会员考虑。

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谢谢，学习

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好好学习，天天向上顶

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多谢神板为会员考虑。

沧海月明_深蓝

jjbx

感谢神游天下 ！

神州行行神州

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youxicaoyu

经典呀,仔细学习中!!!