[长期交流和模拟盘] 价值投机战法

飞翔的鱼鱼鱼

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firenut

年初，国内各专业机构发表本年投资策略，非常奇怪的是，除了中金将宝钢放在前瞻性投资组合，其他研究机构几乎一致看淡钢铁行业，建议减持。机构的逻辑是“行业景气下降，所以赶快卖吧”，但是行业景气拐点在哪里，景气见底前如何估值，机构极少分析。可以看出国内研究机构定量分析和合理估值的能力极其欠缺，从而导致QFII以低于净资产的价格狂接基金抛出的宝钢筹码，重演基金在低位将海螺水泥让给QFII的一幕，还出现了鞍钢A-H倒挂超过30%的滑稽局面。
但近期国内机构已经开始重估钢铁行业价值，下面是一例：
http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=897117&extra=page%3D1
类似报告的出现，说明了市场纠错的速度将加快，建议稳健投资者坚决进入，中长线持有。

firenut

近期和一些通信行业的朋友问了一下3G发牌的事情，由于TD终端还没有成熟，运营商还在努力争取避免摊到TD牌照的博弈中，原来预计年中发牌将延后到9月左右。3G板块现在捂股投资可能早了，要投资的话高抛低吸较好。

xthua

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jjmmk

建设新农村运动的兴起，必将对钢铁行业产生良好的影响。

firenut

操作回顾
本周模拟盘无操作。大盘下跌，宝钢发挥空仓股特性，没有随大盘回落，但中兴通讯回落较多。由于实战没有持有中兴，对基本面情况没有持续跟踪。本周中兴下跌才了解到3G发牌很可能将延后到9月左右。由于中兴通讯没有在32元以上高抛，反而在30.5加仓，导致模拟盘盈利继续减少。
目前持有10000股600019，2700股000063，现金7535.75元，浮动盈利24.14%。
下周操作计划，中兴通讯计划在28.5附近先退出。宝钢继续持股。

静心实战

思路很不错

firenut

成交价28.50元。暂无买入其它股票计划。

jjmmk

yjh893

600026为什么不涨?这么好地股票!!
我觉得现在可以买入了!

fox11511

原帖由 yjh893 于 2006-3-20 22:43 发表
600026为什么不涨?这么好地股票!!
我觉得现在可以买入了!

密切关注

gsxxxx

用图多好

江海浪子

600836参照200625的走势！

dingding_

现价 进000059

seclude

dddddddddddddddddd,thank you

yjh893

我3.63元进了600197,请大家指点,谢谢!!

fly200555

牛股遍地是

yjh893

建信财富日报 2006-03-24

发表时间2006-3-24


市场表现
昨日行情回顾
昨日行情回顾

指数名称
开盘
最高
最低
收盘
涨跌幅度

上证指数
1296.19
1302.79
1289.53
1302.46
0.44％

深证综指
315.90
317.83
315.42
317.50
0.45％


建信旗下基金净值
建信旗下基金最新净值数据

                        
净值数据

建信恒久价值股票型基金
1.0248


                  （截至日期2006年03月23日）


财经要闻
货币委员会首次提出增加汇率弹性

    近日,中国人民银行货币政策委员会2006年第一季度例会在北京召开。在一向以谨慎、稳健和简短著称的货币政策委员会的会议总结中,有两句话被首次写入,分别是"增加人民币汇率的浮动弹性",以及"加强本外币政策的协调",这一变化引起了各界对下一阶段货币政策和汇率政策的种种猜测。

    央行称,将继续执行稳健的货币政策,在总量上保持连续性和稳定性的同时,加强预调和微调,提高货币政策的前瞻性。"加强本外币政策的协调,增强货币政策的主动性和有效性。大力推动金融市场制度性建设,扩大直接融资渠道,推进金融市场的整体协调发展。进一步完善人民币汇率形成机制,扩大外汇市场,增加人民币汇率的浮动弹性,保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。深化外汇管理体制改革,促进国际收支基本平衡。"

    其中,增加人民币汇率浮动弹性首次写入,无疑引发了人们的遐想。3月以来,人民币对美元波动幅度开始呈现扩大趋势,单日波幅60-100基点已多次出现,远远大于此前的一般20个基点左右的波幅。3月20日,美元兑人民币中间价降至创记录的8.0250元。与汇改前相比,人民币汇率累计升值幅度已超过3%。上海财经大学金融学院教授丁剑平昨日表示,赞同适度扩大人民币汇率的浮动区间,但是弹性加大可能对国内经济产生较大风险。

    另外,美国参议员舒默和格雷厄姆率领的一个国会代表团本周已经抵达中国,该二人携带一份27.5％的惩罚性关税议案就汇率水平进行游说,这更为人民币升值抹上了一层神秘的色彩。

    昨日舒默称:"对中国汇率问题表示乐观。"格雷厄姆则依旧认为,中国汇率改革计划仍然悬而未决。

    此前不久,央行行长周小川曾向《上海证券报》表示,从今后发展方向来看,人民币对美元浮动区间是可以扩大的。而在业界一直传闻,央行可能将人民币兑美元的浮动区间由0.3%扩大为1%。在执行稳健货币政策同时,近期走势预示人民币汇率波动幅度扩大、且呈双向浮动的走势将成为人民币汇率运行的"常态"。

业界人士还认为,央行称"加强本外币政策的协调",可能意味着央行下一阶段还将加大掉期业务的操作力度,而近期央行一系列公开市场操作也令人猜测,紧缩的货币政策可能出台。此外,货币政策委员会本次会议还分析了当前国内外经济金融形势,认为应积极扩大国内消费需求,保持固定资产投资适当规模,优化投资结构。



                                                             （摘自《上海证券报》）


业内信息
良币逐劣币 灰色资金基本撤离A股

沪深股市"最大不稳定因素"正在远离A股。国泰君安研究所提供的最新统计数据显示:经过2年多的清理整顿,交易所债券市场回购余额已经降到380亿元,对应的欠库资金量为1.938亿元。这意味着灰色资金已基本撤离。
    灰色资金,指的是没有通过合法渠道进入股市的资金。由于原先A股市场缺乏长期稳定的融资渠道和规范的委托理财方式,场外灰色资金往往会绕道国债回购这个并不合规的方式进入股市。最常用的手法是,许以高息从国企或上市公司借入资金,买成国债后再通过回购市场融入资金,即将资金变相盘出,然后投入股市。因此交易所债券市场回购余额能够较为准确地反映灰色资金规模。
    统计数据显示:2003年交易所债券市场回购余额最高曾达到2100亿元。在有关方面的清理整顿下,2年多来,回购余额不断下降,目前的回购余额还不到当时的二成。与交易所债券市场回购余额直线下降相对应的是,欠库资金也呈大幅下降趋势,2004年4月底,交易所债券市场回购余额为1683.05亿元,对应的欠库资金量是49.64亿元。
    值得投资人注意的是,尽管市场历来将交易所债券市场回购余额视为灰色资金。但在经过大幅清理整顿后,这两者现在已经不能划上等号。随着证券投资基金、保险公司、证券公司集合理财项目等合规投资主体规模不断扩大,交易所债券市场回购余额中合规资金所占比重也在不断增大。从这个角度而言,尽管目前交易所债券市场回购余额仍有380亿元,但灰色资金占比已经明显下降。
    灰色资金基本撤离A股,对于A股市场稳定性提升效应不言而喻。灰色资金占比过大,会使得A股市场资金供给处于极不稳定状态,稍有风吹草动,就可能出现大面积暴跌行情。在2004年4月,由于债券市场持续单边下跌,上证所连续下调质押式回购折算比率,引发国债回购资金大规模欠库,上证综指因此单边暴跌20%,并在之后1年左右一路下挫,直至跌穿千点大关。
    原先占市场主体的灰色资金撤离A股,而A股市场现在还能出现较为稳定的上涨行情,这得益于合规资金入市渠道的不断拓宽。目前证券投资基金、QFII、证券公司、社保基金、保险基金、民间资金都在通过合法途径不断进入股市,这使得A股市场资金供给更充沛、更健康,也更稳定。



       （摘自《上海证券报》）

firenut

非常抱歉，因为时间问题，现在我没法维护一个高质量的股票池，也没法坚持每周的分析。很感谢很多朋友仍然关心本贴，为了让本贴交流可以延续，我建议本贴这样交流：
1、每天欢迎大家把你认为出现最佳买点的股票贴出来。很多朋友不喜欢写太多东西，那就只写几个字也行，比如象“明天4.13买入G宝钢”就可以，有时候一剑封喉也不需要太罗嗦。当然有背景资料有点评更好。
2、交流品种只限于你认为价值低估、中长线必升的投资品种，本贴不讨论纯技术的投机品种。
3、其他朋友可积极参与对推荐品种点评，每天盘中在QQ群也可以实时交流和点评，收盘可以在帖子交流。
我自己碰到好的买点也会贴出，模拟盘的操作也会继续。

[ 本帖最后由 firenut 于 2006-3-25 02:51 编辑 ]

firenut

G宝钢、东方锅炉