投资的策略----投资者的必修课

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投资的策略----投资者的必修课

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：richwood 浏览：45892 回复：293

     投资的策略是投资成功至关重要的一部分,是自下而上,还是自上而下,看大盘选个股还是精选个股等等这些问题一直困扰着我.
     当我决定做一名中期趋势投机者的那一刻,我就在选择我的投资策略.(专业投机原理)一书让我知道了自己的投资性格和奠定了我的投资风格.但方法性不强,如何在1300多只股票中,选择个股取得良好收益,抓住黑马呢.波段操作如何才能发挥最大效力呢.我希望和大家共同交流学习投资策略,就以北京首放的板块掘金一书展开说明.该书实战意义极强,是不错的好书.
首先因为是中期投机必是主力大资金的追踪者,主力资金大不可能简单的做一两只个股,往往是主要攻击一个或几个板块,吸引眼球,在配合题材和基本面,大盘等因素使龙头个股大放光芒.
所以,在技术上的充分准备这后,投资的策略将是成功与失败的决定性因素.

[ Last edited by richwood on 2005-11-6 at 12:43 ]

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图形自我毁灭和技术分析的失真。
机乎所有的技术分析者都会有这种疑问，为什么技术指标能够超买再超买，超卖再超卖，有时又出奇的神准，说到哪就到哪呢。原因，来源于金融行为科学，如果市场中的1000名投资者都是技术派那么这种现象将更为明显。如果市场中存在几百名基本面分析者情况将更为繁杂。所以你可能永远得不到一致性的获利能力。
这也是世界最成功的投资者巴菲特，索罗斯都不是技术分析高手的原因，但他们绝对是策略分析能力的顶尖高手
正因为如此，策略是第一位的，它是心态的基石。试想如果你的选股不是政策鼓励的项目，没有题材和资金的进入，那你的心态再好，也等不来资金成长的那一刻。而纯短线交易者往往失去健康而成功者廖廖
板块掘金由此而生，炒股炒的是预期，是题材，大资金的介入和政策的出台。都将影响策略，策略的成功加之技术手段就是资金的高成长。

[ Last edited by richwood on 2005-11-6 at 12:45 ]

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如何抓住板块中的龙头？
怎么应对板块轮动，波断操作？
如何理解板块效应和其带来的机会和风险？
如何使用有效技术提高个股操作水平？
回答了这些问题后，操作者应该有良好的思维过程来应对可能的市场变化同时调整心态和仓位，迎来中国股市的大牛市。让我们大家共同学习，提高自身水平。
主要参考书目，股票技术分析，时机波动原理，金融心理学，专业投资原理，板块掘金涨停板技法。
特别感谢，网有战事老哥的两篇文章对思路的起发。（跟随主力远航和2005-2006大牛股特征）

[ Last edited by richwood on 2005-11-6 at 14:23 ]

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领涨龙头板块需要具备哪些条件？
１　龙头个股有影响力并能产生示范效应
２　板块效应突出，板块规模要足够大，能够容纳集团性资金进出
３　大势给予密切配合，如果大盘趋势不好，板块效应将大打折扣
４　板块具有明显的联动效应和比价效应。
联动效应和比价效应实际上是基本面和技术面的精华结合。
包括三个概念　１　空间原理——一线上涨给二线腾出空间，继而三线股上台阶，升情迎来主升浪。
　　　　　　　２　补涨效益——最冷门股产生轮炒效应，这是行情出现调整的预兆
　　　　　　　３　沪深联动效应——联动最大，行情最大。
分析一下，现在的题材好好学习一下，成功者应有的策略。
简介
新能源涵盖范围相当广泛，我们试做大致分类和简析：
　一、　乙醇汽油为主的生物替代能源板块短线强势特征突出。
此类上市公司主要包括：丰原生化（000930）、广东甘化（000576）、华润生化（　　600893）、华资实业（600191）、荣华实业（600311）、华冠科技（600371）
　二、太阳能股是中长期最具投资价值的品种。
　　太阳能产业，将会产生巨大的经济效益和社会效益。沪深股市中太阳能产业形成规模的股票都呈现长牛走势，如天威保变（600550）、风帆股份（600482）、力诺太阳（600885）、特变电工（600089）等，而部分开始进军或子公司有太阳能业务的公司更应引起高度关注，如交大南洋（600661）、航天机电（600151）、长城电工（600192）等，其中交大南洋子公司实现了太阳能业务利润400％的超高速增长。
三、风能、核能、氢能等新能源股具备大幅补涨能力
　　我国幅员辽阔，风能开发潜力巨大。上市公司中金山股份（600396）、湘电股份（600416）有所涉足风力发电，近期股价涨势猛烈。核能具有建设周期长的缺点，核电站的建成平均需要10年的时间，短期难以解决能源紧缺的燃眉之急，但中核科技（000777）作为独一无二的核能概念股走势还是相当活跃的。其它如地热发电、垃圾发电等环保产业也值得高度关注，典型的上市公司有京能热电（600578）、岁宝热电（600864）等。氢能在二十一世纪有可能在世界能源舞台上成为一种举足轻重的二次能源。当前世界各国都十分重视，投入不少的人力、财力、物力，并且已取得了进展，如果关键的技术瓶颈能够得到突破，氢将成为人类普遍使用的一种最优质、干净的燃料。同济科技（600846）与中科院的研究人员合作，研制和生产的国产质子膜汽车燃料核心原料———质子膜，质子膜燃料电池已经同济大学研制成功并投放市场，使我国在质子膜技术新能源创新方面已经达到世界先进水平，同一板块的还有稀土高科（600111）、中炬高新（600872）、春兰股份（600854）、上海汽车（600104）。此外，力元新材（600478）和江苏索普（600746）拥有连续化带状泡沫镍产品，具备了一定的新能源题材。
要学以致用，掌握大资金的思路
　　首先可以看出新能源的美好前景，但更为重要的石油价格的暴涨对此题材的直接刺激是非常之大的，同时也使政策上得到了巨大的坚持，十一五规划节能社会和温总理表现要大力发展核能，加之大盘的暴跌反弹给大资金以充分的机会。
　　前期有所准备的输变电龙头天威保变，可以为核电站提供设备，同时具有新能源题材，拉高建仓随大盘拉升是当之无愧的龙头。是典型的涨停板做底的大黑马。2005/1/24和2005/6/08两波行情。
提前于大盘将近一个月见底反弹，良好的赚钱效益使其他资金蜂拥而来抢进新能源个股。
　　板块轮动效益和示范效益也很明显，新能源－新材料－循环经济等等。我们只要勤动脑，掌握技术大可取得不错的收益。我们只吃中段也会很饱

[ Last edited by richwood on 2005-11-8 at 00:19 ]

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最成功的投资策略趋势投资。
      趋势投资存在着很大的误区，什么样的趋势值得投资。趋势分为大，中，小三种形态。只有中期以上的趋势才是值得投资的。它也是获利最丰厚的投资方法。
     大趋势持续几年时间，能够为投资者带来巨大的收益，如中集集团在行业景气，业绩大幅增长的情况下，持续了多年的牛势，直到行业出现拐点，基金退出提前于业绩衰退出现大幅下跌。
     中期趋势是投资和投机均可选择的对象，也是大趋势加速上升的部分，不但速度快，获利也最为丰厚如果波断操作可以创造收益神话。当然这要看个人的操作水平，（专业投机原理一书作者的业绩年均100%以上持续11年），中期趋势也是最终能否成为长期趋势的关键。
     短期趋势操作难度大，而且具有很大不确定性，不适合一般操作者，即使是专业操盘手也很难取得良好的收益。特别是中长期趋势和短期趋势相反时，最后的结束往往是继续原来的趋势。
要说到一个最重要的问题了，趋势为什么会产生，必须基于中长期趋势说起，趋势产生于政策，产业，个股和市场心理行为等综合方面。股票是一分一分涨起的，是从短期到长期的过程，但想从短到长就要做到个股的政策扶持，产业发展，业绩增长。个股技术面强势，其技术面的强势是市场心理的循环过程，在低点不断有新的资金入场，它们入场是看好该股的未来。所以大家一定要正视趋势，了解趋势，不是涨了就形成趋势。

[ Last edited by richwood on 2005-11-14 at 15:37 ]

richwood

买卖要点分析。
一　政策
　１　政策决定型，1994年以前。行情由政策决定
　２　政策干预型，2001年以前，大涨大跌时，政策入市干预，大级别行情必有政策的支撑
　３　政策引导型，200２年以后，出现了政策与市场背离的走势，但反弹中政策的作用仍是最为关键的。
　　　　　　　　　要树立“政策第一”的思想，不但要“顺势而为”更要“识时务者为俊杰。
　　　特别是现在的行情政策与市场出现严重背离，在高层“开弓没有回头箭”的坚定信心看，不要过分看空后市。我是坚定看多后市的。
　　　要点，技术走势相同者重政策，即技术走势相同的股票，重点选择那些有政策背景支持的产业的股票买入。

二　题材
　　题材是永恒的，92年的南巡掀起地产热，出现了多只大牛股如，琼能源，琼珠江，深宝安
　　　　　　　　　93－94发展浦东，浦东金桥，外高桥，陆家嘴大涨
　　　　　　　　　95年并购概念，如航天长峰，鞍山一工，四川广华，鞍山合成。
　　　　　　　　　96-97，崇尚绩优高成长股高配送题材股。典型为四川长虹，深发展。
　　　　　　　　　1999－2000全球网络热潮，爆发了巨大的行情，亿安科技，综艺股份，上海梅林。
　　　　　　　　　2002年深圳本地股，深赛格，深宝恒
　　　　　　　　　2003年的产业高速成长的，价值投资的五朵金花
　　　　　　　　　2005年在全球能源紧张的情况下，新能源题材。
　　　要点，技术走势相同者重题材，　对于技术走势相同的股票，选择那些具备炒作题材的股票买入，当一个题材得到较为充分的炒作之后，要及时调整仓位结构，重新寻找新的题材。题材与政策有着密切的关系。
三　成交量
四　堆量滞涨是卖出信号
　　要点，最为理想的成交量形态是温和，持续放大，量价配合默契，大量大涨，　小量小涨，当成交量出现间歇放量，缩放反差过大，堆量滞涨时，一定要高度注意果断出货，起码不要去买入这样的股票
五　换手率
　　日换手率低于１％时，要观望不要过早买入，日换手率达到3％－７％左右时，属于安全拉升阶段，买入，加仓，持股最理想，不宜卖出：日换手率超过15％，20％时，果断减仓，清仓。把握这个原因非常重要
三，四，五点将开专贴展开说明。
　　　　　　　　　

[ Last edited by richwood on 2005-11-14 at 22:37 ]

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选股——精华之精华

感谢论坛良好的环境和大家无私的奉献，特别感谢网有战事老哥对后辈无私的指导。
   选股要选龙头股买入是成功的85%，如何买的安全赚的开心呢？
   一，技术为先
   1 选择周线均线为多头刚刚发散的个股
   2 周线RSI 50以上，或CCI 100以上
   二，基本为重
   在选择的个股中，在看基本面是否支撑个股大涨。技术分析是工具真正能赚钱靠的是正确的策略和良好的心态。如何做到就要从基本面下手给自己以自信。
   1 看是否符合国家政策和国际潮流
   2 看产业是否前途良好，产业景气度如何
   3 个股在产业中的地位，如占有率，毛利率，技术优势资源优势等
   4 大盘的配合程度对个股的升幅影响很大（４者必要其二，而其它不能有大的负面效果）
总之，技术上要广泛的学习积累，但最后使用应该尽量简单实用。

这是我的操作模式，更是我获利的保证，自信的源泉。

[ Last edited by richwood on 2005-11-17 at 23:09 ]

求知华

说的极是

巨人思想

心平如水

心平如水

frank8000

当我决定做一名中期趋势投机者的那一刻,我就在选择我的投资策略.(专业投机原理)一书让我知道了自己的投资性格和奠定了我的投资风格.

好，正是我刚解决的问题，向你学习，共同进步！！！

richwood

老实说这种贴子不是精华和没人看可惜，只度有綠人吧！

chenyoung

丰原生化（000930）、广东甘化（000576）、华润生化（　　600893）、华资实业（600191）、荣华实业（600311）、华冠科技（600371）
这些特别值得留意。。。。。。

richwood

金山股份的走势还说明问题，网战老哥的基本面技术面相结合正是主力的思路，即大资金的想法。
这也是进入赢利行列的关键。

股市小神童

好好学习，上乘功法。。

pylizht

学习,谢谢

richwood

重点观注金地集团,基金四季度加仓对向,技术面较强,板块有资金介入迹象.

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