网络独家连载——交易名作《幽灵的礼物》

gupiao3721

语言艺术就是说　针对交易成功的目的　而不是只为了否定别人说好的目的

风狼

看来这是本好书哦。

jkm

好书 !!

yinz

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雨过天青13

书好。分析的不好。

分析不如完整翻译转载。有缘人自己求悟

wansilitao

真的希望可以看到这本书，不知斑竹什么时候可以提供阿

gupiao3721

请长阳继续连载吧!

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得失寸心知
-----幽灵在笑我
重新阅读后，我写下如下的感悟，挂一漏万，一得之见：

1， 要干，还要思考。幽灵的礼物是智慧。是从心田里长出的禾苗，实践是她充足的养分，开放的心胸是阳光，辛勤的思考是雨露，通过及时的总结来收割和收获的。属于形而上的东西，是对形而下的具体事物的提炼和概括，属于理性方面的东西，她从实践中来，有经验的成分，有规律性的东西在里面。来自实践，还要指导实践，而且是更积极的实践。她不是海市蜃楼，空中楼阁，虽然看不见摸不着，但却客观存在。史书上说，历史上没有空城计，但您能否认空城计的存在吗？虚和实，无法分开。

2， 勇气和智慧，是刀把和刀刃的关系。他们是一体的。关于幽灵指出的：多数交易员认为，最重要的成功因素是知识。但他在交易生涯中发现，正确的知识还得加上行为习惯改变的能力，才是成功的交易中最为重要的。我倒愿意换一种说法，勇气和智慧，是刀把和刀刃的关系。就好象知和行，他们是一体的，不分彼此。由此也可以引申出我的感叹，做期货，得失寸心知。如果用一句话来概括经济学，那就是“天下没有免费的午餐”。同理，做期货，就是在得失间作出选择。只不过，有些人的选择，有时没有经过思考，或思考的不够全面。这里面就曾有我一个。

3， 求人还要靠己。天助自助之人。幽灵不神秘，别把幽灵神秘化。就好象一个人去求菩萨，在路上碰上一个菩萨模样的人，他就问，您是菩萨吗？那人说，是。他又问，您去干吗？那人回答：去求菩萨，求人不如求己。那人恍然。我们是否可以进一步说，求人还要靠己。结合起来，两者并行不悖。

4， 没有错，就没有对。幽灵说了，“我犯过不少错误，我不希望把我的错误传导给我的读者，使得他们认为我经常犯错。要经过很多年，我们才会明白交易的本质实际上就是犯错”。我欣赏邓小平的观点：要大胆的试，大胆的闯，看准的事情，就不要犹豫。大不了，从头再来。

5， 幽灵是我们交易成功背后的影子。他希望我们成功，希望在看到我的读后感时，他在笑，在欣慰的笑，会心的笑。

-----------wobenbuyi

gupiao3721

正确的知识还得加上行为习惯改变的能力，才是成功的交易中最为重要的。

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看《幽灵》的几点浅显体会

《幽灵》一书不好评，一是书是对话形式写成，很杂，一个重要观点要通读全书才完整；一是作者是以规则为主线，穿插涉及实战的其他内容，往往点到为止，不说得很明白，你明不明白就是你的事了，这需要读者有类似实战的经验，读者看本书首先要问自己是否有相类似的市场感觉，如没有我劝你不要看了，因为你对市场和自己观察的不仔细；一是作者的操作风格是看这本书一定要注意的，这点不明，看这本书就没有基础；一是原文俱在，体会很多，我在书中的评点基本可以写个评点本了，不能全写出，要评这本书不如把我看这本书的基本脉珞给大家看，仅为我在交易历程中探索的一点思索。
一、本书的作用和适应人群
这是一本只适合在知和行上、在知识和实战上有所探索、融合的人看的。看这本书目的是要通过书指的方向去研究、整合、完善你的交易。再者，我看《幽灵》就象达摩传法，把《楞枷经》作为印心之用，我也把他做为交易中的印证，特别是书中论及的交易进阶的过程是别书没有论及之处，极其可贵，这是只有明师才愿意说的东西，但可惜是只言片语，在于读者捻择，尽管我不尽同意书中有的的观点，后文中有所叙及。
二、规则
（一）规则一。规则一我在入市几年后就总结出来了，是经历了很多痛苦后才总结出来的，这条规则我认为特别是熊市中的生存第一原则，不经过熊市是体会不出这条规则的，周围炒的人很多，但真愿意下功夫去研究的人我还没有看到，以前把这条规则与我认为有水平的人（包括我的老师）都做过交流，结果让我大吃一惊，没有谁考虑过这个问题，其间，我对自己总结出的结果产生过怀疑，但当我没这样做就感觉自己完全失去了重心，完全不会交易了，只好又回到老路来才立得住脚根。也不能说这一条适用于所有交易员，我想可能超短线是难用出来的，我老师用的是超短线，基本每天都是快进快出，他套住了还敢补仓，今年基本不割肉，都赚了钱，这一点又搞得我一度对自己的这个规则产生了怀疑，但我看了本书感觉坚定了我的信心，从长期的角度看，同样的利润率，但我的风险比我的老师小多了，这还是与交易风格、个人性格有关，因为他聪明、敏锐，好抓热点，对股市个股的感觉比我敏锐，他可以离开很长时间重返市场马上熟悉。而我的性格迟钝，只能在20多个股票池中选，真要下单更集中在5个以内选，离开一段时间后，还需要一段适应过程，我还找不出长处只好用苦功、规则和心态弥补，现在的读者能很容易看到真是幸福，至少你知道这是一条值得探索的正道，你这样做就会有信心。

（二）规则二。这一条我以前操作不知不觉用过，但没有总结出来，其后我看到了《你也可以成为股票高手》（后简称《高手》）才引起足够的重视，加码的具体方法我记得在《笑傲股市》中有论及，印象中好象是买后如价格上扬，就在进场价上不断用金字塔方式加码，在日本人林史康著的《技术分析精解》中有不同加码方式的对比，都比较偏向理论，我感觉练加码是有层次之分，要注意两个方面：在价格上，开始用类似《笑傲股市》中的方法，就是越涨越买。但到较高层次就要用《高手》中的方法，就是越跌越买；在买的量上，从1：1：1，的方式开始练习，逐渐发展到1：3：5的方式，其他更具体的在《高手》中有实战介绍，请大家自己参看。要注意两点，一是加码是在对进场点的选择有足够的胜率的基础上才可为之，初学之人不能马上去用，二是把加码、减码与行情的变化结合起来，每改变一点都必须与自己熟悉的进场点出场点还有心理的适应性都要能配合好，很难，这是我们要重点研究的地方，我付出了很多代价，现在还在摸索。
（三）规则三。是一般通用的规则，尽管不是绝对的，但你如从比较长的角度、从慨率的角度看是胜多负少的。


(续)

大苯[长阳斑竹]

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阿瑟：幽灵，有一个问题，如果交易者必须无例外地加码，那么还有什么问题关系怎样正确加码么？当一个交易被证明正确的时候，这不就应该是合适的加码时间吗？

幽灵：加码当然可以用这种方法执行，但这种方法并不是对所有交易都适用。当我的交易被证明是正确的时候，我常常立即加码，因为我的交易周期较长而且每一步动作都比较小。
举例讲，你是一个当日交易者，积累每天的微利。如果你采用和我一样的加码方法，那么你会发现你的加码是错误的，因为市场的当日波动特点和长期趋势大有不同。
对当日交易者来讲，合适的方法是，当你的仓位已被证明正确的时候，你在价格适度回调时加码。但是，对趋势交易者来讲，方法就有所不同。一个趋势交易者会在价格突破时至少加码一次。你的加码方法必须同你的交易计划相符，它是由你的交易计划决定的。
实际上，当日交易者遵守规则二可能会有困难，除非他们建立了合适的仓位并确认自己的加码能够操作无误。当日交易者的目标是快速获利，所以一个好的加码计划操作起来会很困难。最好的当日交易方法，是一次性建立所有的仓位，然后用规则一进行平仓。
规则二规定没有例外地对盈利仓位加码。作为当日交易者，你只有在交易被证明正确时才持仓。让市场去决定你的仓位应该有多大，它可以是从满仓到空仓的所有比例。
趋势交易者确认自己正确时会加大仓位，而当日交易者发现自己出错时会减少仓位。当日交易者出错的时候，仓位可能很重；而趋势交易者出错时，永远也不会重仓。这是由于当日交易的本质所决定的。通过减少你的筹码，你面临的市场风险就不会很高。规则一是持续有效的。

阿瑟：你是不是在这里为当日交易者改变了规则？

幽灵：如果期望长期利润，你必须使用规则二。但根据你不同的交易计划，你要采用不同的加码方法，当日交易的目标是快速利润，所以，你为什么不从一开始就建立最大的仓位？不管是正确或错误的交易，你总是要用规则一进行保护。

阿瑟：你是不是说，加码对当日交易者来讲不总是一个好的方法？

幽灵：当日交易是短线交易，一个当日交易者必须使他的交易成本降到最低，这样也促使他在一开始就建立所有仓位。
我曾经观察过一个出色的当日交易者进行交易，他从一开始就建重仓，然后逐渐清仓，除非交易被证明是正确的。通过这样的方法，他赚了很多钱。
他的仓位在一开始就很大，这其实就是规则二。规则二的本质是，当你交易正确时，你必须尽最大努力建仓。他这种方法的缺点是，当你犯错误时，你的仓位过大。所以，用规则一进行保护是关键所在。
这看上去象一个修改型的规则二，但正如我所说的，你的交易方法决定你的加
码方法。你必须理解，当你的交易方向正确时，你要重仓操作。
我自己也不排斥这种方法，曾经在短线交易中使用过它。当我感觉到趋势的存在时，我就会增加筹码以使我有更好的持仓。
这两个规则结合在一起，长期而言，能够保证你以最小的损失和最大的盈利幅度。大比例亏损是一些交易者被逐出市场的主要原因。
你必须将这两个规则融入你的交易计划中。经验告诉我们，这些规则是你在市场中生存的基础，并能够帮你达到你的交易目标：以最小的风险换取最大的回报。

毫无疑问，交易员们对规则二的评论兴趣盎然。从论坛帖子的内容来看，为什么要使用规则二，尤其是如何正确地运用规则二，大家存在理解上的偏差。
我请求幽灵在这个问题上解释的更详细一些，因为这样可能对交易员来说更有指导性和操作性。通过看论坛上的帖子，幽灵发现在规则二的理解上，存在不少问题。下面我们选择几个有代表性的问题，来说明如何运用规则二。

gupiao3721

谢谢连载！

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幽灵的路线图（征稿）

幽灵带给了我们什么样的礼物？



——读《幽灵的礼物》初步感想

仔细地看完了两遍幽灵带来的礼物，收获不可谓小。很明显，幽灵在交易理论上并没有什么大的建树，这不是他的长处可能也不是他所关心的方向，但从书的任何一章你都能深切地体会到他是个在市场里摸爬滚打了多年的真正的交易员，他凭借自己的直觉向我们描述出了市场的本质和真象，这可能是与我们之前所阅读过的交易经典著作最大的区别，在那些著述里，要么太教科书化，要么太肤浅。幽灵的交易思想是美国上百年的自由金融市场自然的沉淀和传承，他不是一个颠覆者，也不是布道者，他仅仅是一个具有高度人文关怀的交易者，他通过期货论坛为市场中的弱者（书中他反复称之为小交易员）解惑，毫无疑问他自己也从中汲取了大量的有益成份。如果没有网络，我们可能永远也看不见这本书的出现，技术的进步使我们有可能对某一个问题集中所有人的智慧通过不同角度进行充分论证。我们可能都会开车，也都去驾校拿了个本，幽灵要告诉我们的是如何用最少的汽油、最小的磨损以及最快的速度到达目的地，至于你要开什么牌子的车，带什么样的地图却是你自己事先要解决好的问题。我们可以把他的论述看成是一个优化系统，老司机可能会立马明白他所说的精髓，新手理解起来难度相对要大些。如果你已经有了一套不错的交易系统（工具），幽灵的礼物可能正逢其时。

对于市场的认知，幽灵认为交易是个失败者的游戏，你首先应把自己定位于一个失败者而不是相反，这是他所总结的交易规则的出发点。在哲学层面上，索罗斯已经完成了对有人参与的社会现象具有不确定性的分析，经济学上所谓的均衡不光受到索罗斯的嘲笑，在交易中也无法得到应验。在一个失败者的游戏中，在一个不确定的市场里，幽灵为我们提供了方法论，他强调的是如何去“做”，去行动，而不是坐在那里发呆，等着厄运的降临。




关于规则一

规则一最难把握之处，是通过什么样的方式方法认定自己的仓位是正确的，如果不能等到市场来判断你的仓位是错误的，那么还能是什么呢？幽灵在书中说“如果你燥热到不得不解开你衬衫最上面的纽扣，你最好清仓；如果电话铃声让你心烦意乱，你最好清仓；如果你已经超过了合理的时间，还持有没被证明正确的仓位，你也最好清仓。”“你需要聆听自己内心的想法和你的沮丧，让你自己而不是市场告诉你：你的仓位是错误的。如果你沮丧的时候恨不得马上清仓，那就毫不犹豫地办吧，因为这已经是机械化系统的一部份了；一定要留心你的新仓位完全与市场方向格格不入的可能性。”“市场一开始一般都不会和你的仓位方向相符，但是你不能说你没进行正确的交易。”“在一个合理的时间内，如果市场没有证明仓位的正确性，那么它迟早会变得不正确。”，这些言论似乎太情绪和经验化，不具有客观的判断的标准。不过交易的困难可能正在于此，当市场证明你的持仓错误时，你可能已经损失惨重，而如果这个证明没有出现，大多数人都会心存侥幸，市场可能还会回到了原来的方向吧！从这里我们就可以明白幽灵为什么反复强调交易是个失败者的游戏，宁可错杀一千也不漏过一个，只有控制好自己每一次的交易亏损，才可能最后赢利。我认为幽灵在这本书里实际上已经告诉了大家用什么方法来贯彻好规则一，只不过有些零乱，需要仔细阅读全书才能体会。幽灵认为交易前必须有一个完备的计划（“你必须建立每一个交易品种的具体标准来进行建仓的计划。”），在这个计划里你什么点位开仓，什么点位止损以及什么点位加码都必须明确无误，当市场与你的计划不一致时，你要立刻清仓而不是等触及什么支撑或阻力位（“当仓位并没有按预期的那样变化的时候，这个策略就是错误的。并不是你的止损点被触及才算是错；止损点和标准的作用是不同的。止损点不能证明我们是错的，但是标准却可以。”）。或许我们可以这样来理解，支撑或阻力点的被击穿是你不得不止损的最后底线，幽灵希望你在被击穿之前就已经采取行动了，这符合他提出的小错善输的理念。实际上我们在交易中经常会碰见这种情况出现，特别是在一些价格变化较快的品种上，如天然橡胶、燃料油、铜等，你预设的支撑或阻力有时候不止一次地被击穿。（“不要等到支撑位或阻力位被触及后，才开始进行交易。“）（”作为趋势跟随者，你要有及早先行一步的意识。如果你只是随大流而不是在阻力点和支撑点前行动，那么你将损失惨重。”）换句话说，你必须事先在自己大脑里完全复制出真实的交易过程，当市场开盘后，你只不过是通过现实的市场在验证你的计划，如果出现意外最先想到的就是停止亏损。当你有一天开始用潜意识进行交易时，规则一的障碍就不复存在了。




关于规则一，幽灵的忧患大于规则三套现时的轻松，即便你连续做对了十笔交易，幽灵的提醒也不无裨益：“在我们的一生中，我们都可能会有一些不幸发生。”“在他们的职业生涯中，总会面对一些不能预料的事情，如果他们事先没有做好准备，那么结果是他们可能会出大问题。” “最关键的时刻是你建仓之后的那一刻，这时你必须对消息保持高度的敏感。”“如果你刚一建仓就马上发现自己错了，就必须马上清仓，因为这样做肯定没错。因为我所做过的最好的交易，都是从一个错误的建仓开始的。已经存在的错误仓位，是收获一个好仓位的最好基础。”看幽灵的这些论述，他仿佛不是在说交易，而是在提炼我们的人生经验，而交易与人生，真的可以分得那样清楚吗？




我们为什么要交易？大多数人的回答当然是挣钱了。如果交易的目的不是为了挣钱，听上去的确有些矫情，但如果交易的目的仅仅是挣钱，那他很可能不但挣不到钱，还有可能输得只剩下一条内裤遮羞。交易的成本不仅仅是交给经纪公司的手续费，实际上它还包括你做错后的止损金额，如果你把交易当作一项正常的生意来看待，你的心境一定要平稳得多，试问哪一项生意包赚不赔，哪一项生意能在一个月翻两翻？幽灵说，成功的法则是：“善输，小错。”交易成功总是偏心于那些输得少的人，善于输的人。投资1000万办一个工厂，用2-3百万进原材料买设备应该是很正常的投资，但如果在交易中你损失掉后的看法却是两样，那是因为原材料和设备都看得见摸得着，还有机会变现，但交易中的亏损却是从你帐上直接将数字减少。这种看法的问题在哪里？人们只看到了虚实之分而没有理解虚实之合，为什么我们不能把你的交易系统、交易计划以及幽灵的三个规则等同于原材料与设备呢？当它们发挥作用时，一样的可以为你创造利润，而如果你精于运用它们，利润还可能是超级的。不同交易者的区别在于，你要花多长时间，准备投入多大的成本才能让你的设备开始运转出产品？所谓善输，小错，即是节省成本的最好办法。“我们不能为了交易而交易，我们应该为了自己的生存而交易，从而获得利润，获得心灵的安宁，以及自尊”，说得太好了。这让我想起施威格说的那个故事：死囚端着满满一盆水绕场一周而没有洒一滴出来，国王于是承诺释放了他，事后他说他端的哪是一盆水，明明是自己的一条命。“交易必须是在你生命中最重要的事情，因为只有你明白自己具有出色的交易能力的时候，你才可能成为一个成功的交易员。”无论你多有钱还是没钱，你必须把交易当做你的一项事业来对待，否则它很快会让你尝到什么是沮丧的滋味。




我总结幽灵关于成功交易的路线图如下：

确定交易系统——制定交易计划——根据计划按规则一开仓，市场证明正确，持有；没被市场证明正确，止损，修改计划，重新按规则一开仓——根据计划按规则二加码，规则一止损——按规则三套现或清仓。




“知之匪艰，行之惟艰”是说行动比认知更难，而明代大哲学家王阳明首倡知行合一，“知是行的主意，行是知的功夫；知是行之始，行是知之成。”“知是行的明觉精察，行是知的真切笃实，两者互为规定、互为包含，从其本体看不可分离、合而为一。”幽灵在书中花了大量篇幅论述的行为习惯改变，实际上与这个哲学命题紧密相关。当你清楚幽灵关于成功交易的路线图后，你是否就真能在交易上取得长足的进步呢？答案是否定的。正确的知识还得加上行为习惯改变的能力，才是成功的交易中最为重要的。“所有成功的交易计划都包含了某些行为习惯改变的因素。我认为，最好的计划是那些表达了正确交易行为和正确交易反应的计划。”“当我们建仓的时候，需要将正确的假定能与正确的行为结合在一起。只有假定正确，行为才会正确。”我不知道幽灵是不是知道王阳明这个人，但隔着几百年的时间，他们对问题的看法取得了惊人的一致。“如果按照人类的自然天性去做交易，必然输到头破血流。明确交易规则后，必须学会改变自己的习惯，这是幽灵的棒喝。”为什么和尚庙里要有那么多清规戒律，而成为高僧的总是了了无几？幽灵在书里就差直接说人性是交易的最大障碍，而许多显而易见的常识，我们往往无法去做到。“人必须有一个信仰，然后不管怎么样最后都要坚持下去。”这是幽灵的精神支柱，也是我们成天呆在市场上的原因。




为什么我喜欢不厌其烦地引用幽灵在书中说过的话？正如长阳的广告语：好书改变命运。一些书你可以泛泛而读，但有些书你必须精读——逐字逐句、多遍反复，并在实际交易中加以运用提升。




祝大家心想事成。

长阳论坛——土拨鼠

gupiao3721

确定交易系统——制定交易计划——根据计划按规则一开仓，市场证明正确，持有；没被市场证明正确，止损，修改计划，重新按规则一开仓——根据计划按规则二加码，规则一止损——按规则三套现或清仓。

玫瑰仍在手中

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