金枪鱼每年炒股就几回 ! （马拉松贴）

金枪鱼

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仓位是面镜子
有人说股市是投资者人生的写照，有人说股市是透视投资者性格的X光机，也有人说股市是描绘投资者心路历程的记录片。其实投资者的持仓态度和仓位轻重更像一面镜子能反映出其综合素质。
　　其一，审时度势持仓者是高人。他们明白，炒股要具备高度的综合素质。为此他们刻苦学习、勇于实践、勤于研究、善于总结。虽没少缴学费，但物有所值，由此对中国股市的性质、功能、特点有着深刻认识，对政策意图和利弊洞若观火，对技术面、公司基本面熟记于胸，对“新兴”与“转轨”对股市的影响有着入木三分的预见。他们只打游击战，回避持久战，资金的投入坚持不见兔子不撒鹰，没有获利把握宁愿错过，绝不做错。善于审时度势地使仓位的轻重与股市走势强弱相匹配。基本原则是：牛市满仓、强市重仓，弱市轻仓，熊市空仓。每当风险来临，都会刀枪入库空仓休息。
　　其二，经常重仓者是赚少赔多群体。这类投资者数量不少。大都具有一定炒股经历，技术分析书没少看，股评没少听，总结没少做，对股市也有相当深度的了解，但操作起来总是不顺心，或感觉迟钝，或顾此失彼，或踩不准市场节拍。埋怨股市只有吃不尽的后悔药，总结不完的经验，接受不完的教训，亏损不完的钱财。尽管如此，做多在他们心中根深蒂固，重仓成为他们的顽习，行情好时赚了还想赚，行情弱时又还给市场，成了“电梯”中的常客。遇上熊市，更是被腰斩一半。
　　其三，常年满仓者是盲目奉献一族。这类投资者多数在牛市赚钱效应影响下入市，稍尝甜头以为股市来钱容易，便盲目增仓；另一种是手里有闲钱，以为炒股可挣外财；还有的以为炒股容易，是人人皆可参与的生财之道，不惜把养老保命钱、下岗生活补助钱参与博傻。这类投资者不善学习提高，依靠小道消息和股评操作，追涨杀跌，满仓操作，不仅资金日益缩水，且没有余钱自救，成为市场中损失最惨的一族。其中部分投资者通过学习正上升到二类投资者队伍，但多数仍随波逐流，听天由命。
　　从上不难看出，仓位控制水平确是炒股综合素质的一面镜子，若要改变炒股亏多赢少局面，岂不应从提高综合素质入手？高手无疑是最好的学习榜样。

金枪鱼

股票买卖仓位控制(zt)作者：[行如风]

我这些投资仓位的方法可以说是我多年总结的很重要的经验，也是首次公布，之所以公布的原因，是希望给广大的朋友们一些科学的投资方法以感谢大家的厚爱，不要认为我又要继续写文章，只是没有其它更好感谢大家的方式，仅以此篇向大家致以深深的谢意！

股票买卖仓位控制

科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。
一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投资方式：简单投资模式，复合投资模式，组合资金投资模式。三种模式具体的使用方法如下：

一、 简单投入模式：简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。

二、 合投资模式：复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。1、三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要低于二分制的风险控制能力。2、六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。六分制的建仓行为具体的资金划分如下：六分制将整体投入资金划分为六等份，六等份的资金分三个阶梯。A、第一阶为1单位既占总资金的1/6，B、第二阶梯占2个单位既占总资金的1/3，C、第一阶为3单位既占总资金的1/2。六分制的建仓行为相对比较灵活，是A、B、C三个阶梯的资金的有效组合，可以根据行情的不同按照（A、B、C）（A、C、B）（B、A、C）（B、C、A）（C、A、B）（C、B、A）六种组合使用资金，但在使用过程中不论那一种组合，最后的一组都是风险资金，同时不论在那个阶梯上，资金的介入必须是以每个单位逐次递进。在使用A、B、C三种阶梯的资金的同时也可以在使用B阶的资金用二分制，使用C阶的资金使用三分制，这样就更全面。六分制是一个相对灵活机动、安全可靠的资金投入模式，在投资行为上结合了上面两种方法的优点，但缺点是在使用过程中的程序有些复杂。
三、 组合资金投资模式
组合资金投资模式与前面所论述的角度不完全一样，严格讲不是以资金量来划分，而是以投资的周期行为来划分资金，主要分为长、中、短周期三种投资模式来决定资金的划分模式。一般现在来讲都是将总体资金划分为4等份，即长、中、短三种资金以及风险控制资金四部分。 从上面我们可以看出来每种不同的资金的划分以及建仓模式应该是多角度的，所以建仓行为是建立在执行者准确的判断的基础上，但科学的建仓行为可以更强的控制了决策者的决策风险，因此决策层的决策与科学的建仓行为是密不可分的。建仓行为不是一种单一的模式，每种模式都有自己的优缺点，但相对比较而言，六分法的划分方法是比较科学的，但越科学的方法可能就越复杂，因此在复杂的情况下，我们用六分法来划分资金投资股票，同时用二分法、三分法的控制原理来做资金投入分析就比较简单化，从而化繁为简。
股票买入后，就面临着出场的问题，票面的价值永远是虚拟的价值，股票通过虚拟的投入和抛出，从而完成资金的回笼过程，股票出场面临着几个关键的问题：一个条件下是在有限定利润的情况下1、在限定（非限定）的时间里完成所预计的利润2、在限定的时间里没有完成预计的利润3、在限定的时间里产生低于平仓线要求内（计划承受范围内一般为亏损10%做为平仓线）的亏损4、在限定（非限定）的时间内超额完成计划的利润额度5、限定时间内，没有完成利润额度，但无亏损情况等。另外在非限定时间、利润的条件下的投资行为相对比较少，因此不做重点说明。这些因素对于股票出场来说，几乎都是要遇到的情况，因此股票的出局行为是比较复杂的，完全按照决策人的决定一次性出局的行为，不是严谨、科学投资态度，可能带来的负面因素就比较多，所以股票的卖出也是要具有严谨、科学的方法的，只有将科学的方法运用好，对于股票的科学投资行为才是一个较为系统、完整、理智的投资行为。下面将各种情况下的股票出场行为做以阐述。
1、（1）在限定的时间里完成预计利润则坚决清仓。
（2）在非限定的时间里提前完成利润则出场2/3、或出场的股票总体资金为投入的本金。
2、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果行情在决策层的判定下，认为有必要继续持有，则先出场1/2，以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的1/2仓位必须在规定的范围内出局。
3、在限定的时间里产生亏损，但亏损情况没有达到预计的平仓线要求，则出场2/3，以防止整体资金亏损达到平仓要求，同时用所出场的资金来适当回补低价仓位。
4、（1）在限定时间内超额完成预计利润则全部出场。
（2）在非限定时间内提前完成预计利润则出掉股票的总体资金为本金加预计利润的总和。其它的可以继续持有。
5、在预计的时间内没有利润也没有形成亏损则一次性出局。
以上为有条件的股票出场的总体原则，但是具体的出场在盘口上是比较复杂的，往往不是一次性的出局行为，一般来讲出局决定后其股票的出货行为大都采用6分制的买入法的的（C、B、A）组合来卖出股票。这样将股票从资金最多的层次逐步抛出，是比较科学和适用的方法。

将科学的建仓行为和出场行为有效的运用到证券投资市场是非常重要的，它是股票的投资中重要的步骤和重要的组成部分，对于投资的安全和可靠提供了一定技术上的保障，对于建仓和出场行为由于审视的角度不同，观点也迥异，但一确定了最后使用的方法，在执行的过程中是及其严格的。另外，即使再科学的投资手段和方法都有其缺点，这是因为证券市场是瞬息万变的，科学的方法也不是处处都适用，但我们遇到这种情况时，比如没有买到或没有出掉股票，但是在灵活使用上还是要有限度的，不能因为出现特殊的情况就完全改变操作的主题计划。

骨灰级投机客

小城乡

为了一种理念，顶！

zhang933

好好学习

金枪鱼

原帖由 骨灰级投机客 于 2006-1-23 11:19 发表
你的存在和坚持是我们继续炒股的信心来源。

"我们"指谁？

ryan841230

啧啧啧啧啧

骨灰级投机客

我们就是一年85％时间空仓，专杀一年四季做股票的人。

金枪鱼

原帖由 骨灰级投机客 于 2006-1-24 10:08 发表
我们就是一年85％时间空仓，专杀一年四季做股票的人。

哦，明白了。股市无情，人有情，关键时刻露一小手也无妨。
大自然中一物降一物，个有个的天敌。杀气太重不好，和为贵好。

14001

这么好的文章,怎么顶的人越来越少了?

悲痛欲绝

又快到月底结帐啦。

骨灰级投机客

原帖由 金枪鱼 于 2006-1-24 22:04 发表

哦，明白了。股市无情，人有情，关键时刻露一小手也无妨。
大自然中一物降一物，个有个的天敌。杀气太重不好，和为贵好。

要冷血，要木纳，要机械，要愚钝，不知道楼主理解不？

liza012

什么叫百炼成钢？

金枪鱼

原帖由 骨灰级投机客 于 2006-1-25 11:10 发表


要冷血，要木纳，要机械，要愚钝，不知道楼主理解不？

深刻！

金枪鱼

投资管理 — 历史交易
当前股票市值:     51,441.50  现金余额:     47,279.55  股票+现金合计:     98,721.05

交易费率：           0。5%     炒股费：        -3200
浮动盈亏:     -2,818.45  历史盈亏:     +4,739.50 　　　　总盈亏:     -1278.95
时间        历史交易        成交价        成交量        成交额        费用        本次盈亏        现金余额
05/09/29 投入资金        0.000        0        +100,000.00        0.00        0.00        100000.00
05/10/28 支取资金        0.000        0        -800.00        0.00        0.00        99200.00
05/11/22 买入红豆股份        3.350        10000        -33,500.00        -167.50        0.00        65532.50
05/11/30 支取资金        0.000        0        -800.00        0.00        0.00        64732.50
05/12/30 支取资金        0.000        0        -800.00        0.00        0.00        63932.50
06/01/11 买入成霖股份        6.000        2000        -12,000.00        -60.00        0.00        51872.50
06/01/12 卖出红豆股份        3.860        10000        +38,600.00  -193.00  4739.50 90279.50
06/01/13 买入凌钢股份        4.750        5000        -23,750.00        -118.75        0.00        66410.75
06/01/19 买入成霖股份        6.080        3000        -18,240.00        -91.20        0.00        48079.55
06/01/25 支取资金        0.000        0        -800.00        0.00        0.00        47279.55

金枪鱼

投资管理 — 汇总表

当前股票市值:     51,441.50  现金余额:     47,279.55  股票+现金合计:     98,721.05

交易费率：           0。5%     炒股费：        -3200
浮动盈亏:     -2,818.45  历史盈亏:     +4,739.50 　　　　总盈亏:     -1278.95
代码        名称        最新         成本        持仓量        当前市值        平衡价        历史盈亏        浮动盈亏
'600400' 红豆股份        4.160        0.00        0        0.00        0.000        4739.50        0.00
'002047' 成霖股份        5.600        6.08        5000        28000.00        6.108        0.00        -2531.20
'600231' 凌钢股份        4.740        4.77        5000        23700.00        4.798        0.00        -287.25

songjiujun

选股的本领还差一截。

金枪鱼

原帖由 songjiujun 于 2006-1-25 21:50 发表
选股的本领还差一截。

我感觉对 “002047 成霖股份” 实施加仓有问提，加仓早了。

daixihe

这个水平是把股市当赌场了,只能在股市碰运气:*6*:,兄弟,久赌必输的!!!!!!!!

金枪鱼

原帖由 daixihe 于 2006-1-25 22:21 发表
这个水平是把股市当赌场了,只能在股市碰运气:*6*:,兄弟,久赌必输的!!!!!!!!

"把股市当赌场"有过，在股市碰运气有过，就目前看战斗力还有，心态还处于理性阶段，不必太急。