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- 2004-10-28
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基金半年报持仓大揭秘 102只隐性重仓股亮相
○持股市值1611亿,约占当期A股流通市值两成
○102只隐性重仓股亮相,基金持有中国石化40%流通股
伴随着8月30日最后两只基金上网全文披露半年报,今年年中基金的全部持仓终于揭晓。
相关统计显示,此次在基金半年报"亮相"的沪深A股市值达到1611余亿,为基金二季度季报统计数据的2倍。基金重仓股的面貌也发生了明显变化,有102只先前被排除在基金重仓股行列之外的"隐性重仓股"悄然亮相。
41只股票决定基金命运
Wind统计显示,此次公布半年报的42家基金管理公司旗下基金,共持有沪深A股1200余只,共230多万股,持有市值达到1611亿元,约占当期沪深A股流通市值的两成。
在这1200只股票之中,基金持有市值超过100万元的股票有579只,市值超过1亿的只有190只,而市值超过10亿的只有41只。但就是这持仓规模最大的41只股票,占了基金持有总市值的62.88%,市值合计达到1015亿。可以说,基金下半年的命运很大程度上取决于这41只股票的表现。
在基金持有最多的十只股票中,中国石化的持股数据变化尤为引人关注,根据半年报,截至6月30日,基金实际持有中国石化40%的流通股,共11.3亿股,这个数据相比二季报所披露的增加了3.34亿股。这表明,早在中国石化7月飙升之前,大部分基金实际已完成其在中国石化内的投资布局。
102只隐性重仓股亮相
与基金二季报只披露十大重仓股不同,基金半年报披露的是基金全部持股明细。这导致一些原先隐藏于单只基金持股前二十名、前三十名的"隐性持仓"必须显出真身。
鲁泰A即是一个明显的例子。基金二季报显示,只有一家基金持有鲁泰A143.37万股,仅占鲁泰A流通股本的1.01%。而根据基金半年报,实际上有48只基金持有鲁泰A,基金持有鲁泰A的实际股数达到7448.65万股,占公司全部流通股的52.47%。基金的隐性持仓高达51.46%！
另一个明显的例子则是柳化股份,在基金二季报中,没有一家基金将柳化股份列做十大重仓股。而基金半年报显示,原来是有17只基金将其列为次重仓股,持股数累计达到3418万股,占柳化股份流通盘的43.82%。
据统计,与鲁泰A情况类似,存在大量基金隐性持仓(占流通盘20%以上)的股票共有86只。其中,中材国际、恒瑞医药、皖通高速、云天化、国电南瑞的基金隐性持仓在40%以上。根据半年报披露的信息,这些股票的基金实际控盘率在47%~65%之间。
而与柳化股份类似,未在基金二季报亮相的基金"隐性重仓股"也有16只(基金持股占流通盘20%以上),其中益佰制药、山东药玻、G七匹狼的隐性持仓分别达到40.69%、31.5%、30.87%。上述两类102只股票很有可能成为基金接下来一段时间的"秘密武器"。
今年来未见加仓ST股
基金持仓的新增、剔除动向也十分关键。与去年年报相比,基金共剔除了13只股票、新增加了21只股票的持仓。同样,这些股票的统计结果也与二季度季报存在差异。
基金剔除的13只股票中,除了佳通轮胎,12只均为ST股。而在剔除股中,基金减仓最为剧烈的也是佳通轮胎。此外,基金仍旧持有的ST股近半年内未见1股加仓,显示了基金对于ST类股票的回避态度。
而基金新增持仓的股票则几乎完全集中于今年新上市的股票,其中,中材国际、登海种业、三花股份、轴研科技最为基金看好,已悄然露出基金新重仓的"面貌"。
二季报与半年报信息差异大
通观基金半年报的统计结果,基金的实际持股数量与其二季报披露存在大幅差异的可称"随处皆是",如柳化、鲁泰这样的极端例子也并非罕见。这样的情况是否会对市场构成误导呢?如何让基金季报能像半年报这样更准确地向投资者传达信息,应该是业界各方都值得思考的事情 |
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发表于 2005-8-31 10:18
