·从中集的假消息看多空双方的算盘

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·从中集的假消息看多空双方的算盘

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：夕阳武士㊣ 浏览：31743 回复：36

·从中集的假消息看多空双方的算盘
从中集的假消息看多空双方的算盘
　　
　　根据本人从事媒体（报纸）的经验，京华时报今天被新浪网转载的消息绝对是个假消息，在法制健全的社会，这种别有用心的假消息一般会被追究刑事责任，所以国外报社为了平息风波，一般都会随后在报纸上道歉以避免利益受损一方的法律追究，但是在中国，呵呵，没办法啦。
　　
　　之前出过关于中集的假消息就是关于裁员上千人的消息，跟现在京华时报的报道对比，都很精确地使用了模糊的“消息人士”称之类的词语引导那个骇人听闻的标题。但是京华时报的报道更加漏洞百出，居然说大股东要用净资产值收购市面上的流通股然后注销申请退市，哈哈，真不知道这些小报记者们的财经常识哪里来的。我也想用2.83元的净资产值价格收购长江电力的流通股啊，可是就算长江电力市价就算跌破净资产，我相信也不一定所有流通股东愿意按照这个价格卖给收购方。更何况，好好的一个上市公司，干吗要退市啊？上市容易嘛？
　　
　　这则造假很不专业的假新闻，其实100％就是谣言啦，配合大盘盘面走势透露出一个什么信号给投资者呢？配合中集最近半个月以来放量超过100％的换手率，可以看出来在基金出货的时候，是又另外一笔资金在承接，而且是大手的承接，散户投资者，甚至基金本身也根本不可能在半个月内制造出那么大的量来的。现在中集的空方其实已经很珍惜现在收集到的筹码了，不愿意用收集到的筹码砸盘了，只能靠假消息，特别是“度身定造”给基金的假消息来骗取基金傻B们的筹码了。
　　
　　回顾一下过去半个月关于中集的假消息吧：
　　
　　1。中集裁员千人（这个我以前说过，中集这种劳动密集型企业本身就经常性有很多不在编制内的民工），这个消息是针对基金业内最近很流行的抛弃周期性行业的股票来贴身定造的，很形象具体的描述出周期性行业的悲惨局面，让基金们出货的时候松了口气，哇，幸亏还有那么蠢的人在接盘，不然基金赛跑出货跑都跑不及。
　　2。消息人士透露，中集筹码让散户接走了（中国的散户真牛，都成机构一级的实力了，半个月可以换手100％），这个消息很针对中小散户们，他们长期受到教育，机构出货了，筹码散了，散户接盘了，这股票就没戏了
　　3。中集大股东打算不补偿了，反而打算用净资产值收购流通股注销退市。（这个假消息太不专业，懒得一评，不过可以看出来打压已经到了黔驴技穷的时候了）。但是这个假消息很针对基金们对蓝筹补偿多少的忧虑。但是长电宝钢都试点了，他们要是失败，这次试点就不用玩了，管理层国务院全体自宫以谢天下吧。本来嘛，你要造假，找个专业点的报纸，比如证券三大报，不行就第一财经，羊城晚报，之类的，不要找这种小报。套用葛尤的一句话“一点技术含量都没有”
　　
　　这种水平的假消息我用一分钟可以想出来N条，写出来娱乐一下大众：
　　
　　A.中集的CEO涉嫌在香港嫖妓被香港警方扣留
　　B. 中集去年生产的集装箱被中华口腔医学会评为“劣质产品”（参见新浪网昨天的报道，众多牙膏广告喜欢打的全国牙防组，中华口腔医学会居然都只有几个人），什么？集装箱跟中华口腔医学会有什么关系？那我哪管啊，报道登出来了自然有人付钱给我。
　　C.中集的CEO和全球最大集装箱航运公司马士基的老总在夜总会抢妞，马士基的老外CEO一气之下决定以后不向中集集团定购集装箱。已经定做的全部退货，拒绝付款，受此影响，中集今年业绩大幅下降，今年预亏。
　　D.在中集集团和流通股东的沟通会上，中集集团的大股东扬言：我就是大猪，我拱下来的食全归我，你们流通股东想也别想，立刻有三个基金老总上前跟该大股东代表扭打成一团，现场局面混乱，会议组织方被迫拨打110求助。
　　
　　现在市面的消息很多是假的，为什么？因为新闻的公证性方面，记者只是报道“有关消息人士”的说法，没有报道这个是大股东的说法，也没有说是上市公司新闻处，投资者关系部的说法，他没有错，这个消息人士可能只是一个中集看门的，某天见到两个人鬼鬼祟祟在厂子门口嘀咕。记者收了利益方的钱，别有用心，新浪转载这个消息为了吸引眼球，妓女遇到脂粉客，各取所需。新浪只是转载，没有义务（新浪也没有采访权）核实消息来源的真假，京华时报的总编（姑且假定他是个好人）也没有时间每条消息核实。
　　
　　好笑的中集新闻，透露出来的是我国新闻和网络资讯行业的混乱和新闻媒体监管的不力。
　　
　　而背后，不也反应出来空方无所不用其极低位骗筹的伎俩嘛？我很看好这个空方，半个月换手中集100％的股票，我相信接盘者的实力。
　　
　　中集就算不补偿，今年业绩也少不了一块以上，净资产8块多，市价九块多，你怕什么？套住了我就是不卖，我等着大股东登门洽购。到时候就算股票亏了，我也好歹再上一次京华时报新闻露露脸，顺手也给新浪网再次转载一把，当广告费也值啊。

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所谓投资的空洞层次就是自己投资的指导思想。投资的指导思想很多，但我觉得两条足够。一是成功是失败之母，二是投资可以修身养性。成功是失败之母。这是投资的人必须记住的。因为人每一次投资成功，都可能是下一次投资失败的根源。成功还可能让人骄傲，这个世界上，自知知明的人很少。为什么那些当官的总是认为自己比别人强？是真的他们的本事大？当然不是。是有一些人为了得到利益，拼命拍他们马匹，久而久之，他们习惯成自然，认为自己真的高人一等了。当然，拍马匹（好听点叫沟通技巧）是当官的重要方式之一。做投资也是这样，当你第一次做股票赚钱时，你如果不净化自己，会牛气哄哄的，认为自己是专家（投资领域没有专家）。这一来会让你忘记投资的风险，二来会让你信心过大，接下来的不说你也猜到了。有的人从刚开始信心十足，到最后发誓再也不买卖股票了，就是这种转变的结果。为了让自己的投资寿命长一点，还是记住成功是失败之母吧。毕竟人性是有缺陷的，我们只能正视自己的缺点，才能不断进步。
　　投资可以修身养性。好象和投资是很功利的东西相矛盾。其实，自然界里有吃有毒动物的动物，因为那些动物有免疫力。人也一样，投资虽然是很功利的东西，只要我们处理的好是可以用来修身养性的。
　　投资可以养三性，它们是自信、悟性和耐性。先说自信，投资一定要相信自己的判断，不能人云亦云。投资的自信来自于投资者自己，来自于投资者自己的不断犯错和改错。悟性来自于投资者不断的思考和总结，投资是一个非常具有挑战性的东西。耐性就是投资者要沉的住气，别人的投资品种升了，你的没有升，怎么办？等。如果你换成别人的投资品种，你的升了，你刚换的跌了，你冤不冤？被市场作弄，其实是自己没有耐性。当然，投资者的自信不是盲目的自信，更不是一种过度自信，过度自信总有一天自己会毁掉自己的。

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今明二年，中集将进入平稳过渡期，“牛劲”将在07年再现的可能性居大
　　
　　中集集团长线投资正当时---------- 一篇关于中集集团分析的好文!
　　
　　自从15.50元抛了中集后，由于忙于资金调整及其他一些工作，故没来东方论坛举手发言了。有朋友问我对中集的看法，今日得闲，就班门弄斧，扯一点点对中集的看法吧。
　　集装箱是一个周期性行业，但中集能够跨越周期的波动，持续获得良好的赢利，无疑是一家优秀的上市公司，在周期性行业中，这样的公司是最值得投资的。我个人认为中集是中国最好的上市公司，但即使是最好的投资，也要讲究一个时机问题。
　　中集的优秀，我就不说了，涨了4年了，该说的都说的差不多了，只要想一想，中国A股上市公司中又有几家是具有“国际竞争力”的呢？我看也就7~8家吧。那么，中集近期为啥跌的这么厉害呢？我认为主要因素有三：
　　一，人民币升值对其的压力。
　　人民币升值是肯定的，只是个时机问题。实际上，从业绩层面看，人民币升值对中集的压力并不大，其恶劣性在于心理层面，空头利用“不良的心理预期”打压股价是“家常便饭”，你越怕跌，它就越会跌，直到你绝望。
　　二，“补偿”期望的落空。
　　中集的股权结构已不需要“改革”，所以，它的大股东既不会“送股”，也不会“缩股”，自然也不会有“权证”，唯一的可能，是“回购”，但我认为这种可能性，现在还不存在，理由有二：第一，中集正在向世界级企业冲击，做大做强业务是首要的，它不可能把宝贵的资金用于回购股票。第二，只有股价低于净资产，有了不少现金而又不知道该花在哪里的公司才会回购股票，至于邯钢的回购，那仅仅是为了它的转债能转成股票罢了。中集当前的市净率超过2倍，况且，麦伯良会不知道钱该花在哪儿吗？唯一的可能是----中集B股跌进2倍市净率，硬要送麦总便宜货，到时，老麦可能会笑纳的-----今日B股的跌停会不会故意打压的呢？呵呵，权当我是“以小人之心度君子之腹”，但回购A股，决不可能。所以，丧失了“补偿”概念的中集，对基金来说，自然也就丧失了“吸引力”。
　　三，箱价逐渐回落，业绩趋于稳定。
　　牛股的“牛劲”，在于公司的业绩预期会大幅度增长。今明二年，中集的业绩增长将趋于平缓，难现04年之丰采，这并不说明中集“不行了”，主要是战略上需要，其次是“基数”大了，在短期内难以维持100%以上增长速度，再壮的牛也要喝口水吧？集装箱的进入门槛并不高，如果长期维持高利润率，那么，就会有更多的“逐利者”进入，大船东的进入便是一个明证，这是中集所不愿看到的，所以，在未来一个时期，中集会采取降低箱价的市场手段来“整顿”进入者，箱价的回落是必然的，至于回落多少，一取决于“逐利者”进入程度，二取决于自身半挂车发展的速度，我个人认为，中集会利用半挂车的利润来弥补集装箱毛利率下降的损失，以保持公司业绩的稳定。半挂车的营收今年在60亿，明年在100亿，还不足以撑起中集“半壁江山”，因此，今明二年，中集将进入平稳过渡期，“牛劲”将在07年再现的可能性居大，当然，股价是可以提前“表现”的-----这叫“预期”，呵呵。
　　那么，后市中集的股价如何走呢？
　　对于周期性行业，在其行业上升期时，给予7---14倍的市盈率；反之，给予5----9倍的市盈率，最好的公司给予最高的市盈率。当然，在牛市中，应可给予比14倍更高一点市盈率，因为，牛市中的人往往头脑发热，就好比熊市中常常头脑发昏一样，5倍市盈率还在跌。
　　中集在今年箱价达到高点时，给予14倍市盈率，按04年2.37元/股测算，股价在33.18元，中集今年见高33.86元，符合预期，并表明了16.68元（除权）是一个中期头部，随着不利因素的来临，给予中集5---9倍的市盈率，那么，其未来一个时期的股价波动将以12.00元为中值线，15.50为上值线，9.00为下值线。将会有一个比较长的“蓄势整理期”，从技术上看，它走了4年牛市，也应出现一个“休息期”。但用长远的眼光看，10元下面买入，5年内的收益率不低于300%----5年内，中集有能力成为一个营收超过1000亿的世界级大企业。
　　最后我想说的是：对于长期看好中集的同志，您唯一所要计算的是-----在它的股价波动中，您赚了多少股数？而不是计算它替您赚了多少钱。
　　总有一天，我还会回来的！！！

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投资中集就是投资中国制造业发展指数
　　
　　近2个月来，各种论坛，甚至是一些比较有影响力的媒体不断发表一些不利于中集的言论，笔者也多次发表自己的看法，但最近的市场走势以及中集的股价和量能出现了一些特殊情况，笔者借闽发宝地第一次大胆抒发多年来的观点——投资中集就是投资中国制造业发展指数。
　　
　　并在新浪论坛上以delongjiubu的网名同时发表相应的看法，以支持中集集团，并表达这么多年来中集为股东所创造的真金白银的衷心感谢。
　　
　　世界制造业的转移是不可逆转的历史趋势，中国制造业的产业链已经足够长到令世界恐惧的地步，过去和当今世界上恐怕还没有任何一个国家达到这样的水平。当中国的制造业厂商拼的你死我活的时候，他们中有50%以上将自己的产品装进了中集生产的集中箱中，然后运往全世界，如果看不出投资中集就是投资中国制造业发展指数的话，就趁早离得远远的。
　　
　　那些将中集和历史上的一些制造业牛股相比较的人，根本没有弄清楚大环境，中国改革开放的历史进程中，出现过并还在继续出现暴利的机会，但很多人或企业成为了历史长河的流星，沪深股市也曾经造就了一批涨幅巨大的股票，翻开个股的K线图，沪深股市涨幅曾经超过10倍的股票不胜枚举，但他们中的绝大多数沉寂下去了，构成沪深成分指数的公司名单也在不断的变化，沧海桑田，人们不禁要问中集还能继续吗？
　　
　　中集上下游产业链中的：钢铁、港口、商品货源、航运等除了港口具有一定的地区垄断外，绝大多数是竞争异常激烈的产业，其中尤其是商品货源，最典型的代表是曾经的长虹和春兰，但长虹春兰们在自己的行业中核实形成过绝对的优势？惟独中集这个中间环节形成了近乎垄断的格局，空箱运输成本相对总价值较大的特点，使新进的竞争者几乎无利可图，中集的全面布点成为那些国际巨头的死穴，然而和中国石化等垄断企业不同的是中集的优势不是政府直接划拨的，是中集历经20多年的市场搏杀和几轮经济周期后从市场上夺取的。
　　
　　价值投资的核心是对人的投资，历经这么多年的发展，正如麦总所言“路遥知马力”，而且中集也不是没有经历过大风大浪的企业，更不是突飞冒进以迎合市场热点的浮躁之辈，最简单的就是看看2000年前后网络滚热的时候，而中集在做什么吧。面对高速公路建设的突飞猛进和国内产业链条的齐全以及地区的比较优势，面对国际客户的实际需求，半挂集装箱运输车的适时推出，绝对是精彩的一笔。
　　
　　当然，对于400%的增长速度的苛求实在是太过分了，这只能是惊喜而不能当作评判的标准，在这么大的基数下，能够保持和中国出口贸易的增长速度相当就是很了不起的了，何况人家过去的增长远远大于这个数。对于那些过去400%的增长，现在成了40%的增长的公司，竟然定义为拐点已经来临，对于GDP由9.5%的增长速度降低为7%的增长速度也定义为拐点的话，那么试问这是什么的拐点？仅仅是增长速度的加速度的拐点而已，况且没有出现负增长，也就是说加速度充其量为0而已。
　　
　　对于数年历史罕见的大熊市里的特大牛股来说，在人心惶惶的时候下跌自然是正常的，根本没有必要大惊小怪，任何的风吹草动都会成为下跌的动力，这里下跌的唯一原因就是历史涨幅巨大，而此前很多其他的股票早已经经历了下跌的原因就是下跌的恐慌时期，对于那些爱好复权看股价的朋友，在看这种总量大幅度增长的公司的复权K线的时候，有必要对其他指标也进行复权，否则那就是自己在欺骗自己，因为你根本不用看，就是跌到1分钱都会有众多的获利盘。
　　

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全球化市场，拉动集装箱航运
　　
　　香港招商局集团有限公司总裁傅育宁博士在接受采访时说，中国若干主要集装箱港口成了地区枢纽，改变了全球港口竞争的面貌。这和不久前傅育宁多次表示“招商局集团将在未来继续加大港口的投资力度”有关，目前使用频率极高的“中国因素”
　　
　　一词，也佐证了傅育宁的说法。
　　
　　世界因集装箱化更方便了
　　
　　中国经济的迅速发展，已使中国崛起成为世界工厂，原材料、商品和零部件大量涌入，已使中国成为制造中心，而消费品大量流入美国和欧洲市场。这对航运公司和港口经营者的好处是明显的。对此，中国的港航企业已深深意识到这一点，大力发展集装箱航运。
　　
　　在经济全球化时代，世界贸易因为集装箱化而更方便了。傅育宁在世界港口大会上的演讲用了以下4个重大趋势作证：第一，航运企业的重点已从港至港运输服务转到了门对门运输服务。集装箱化使这种物流体系转变成为可能。第二，贸易流更集中。其结果是，在全球航运系统中，出现了若干集装箱枢纽港。第三，生产设施全球化决定了世界集装箱流动的数量和方向。最后，供应链管理已成为一门学科。传统贸易理论强调两个对等国之间的交换，已无法解释当今的贸易关系。
　　
　　港口基础设施能力限制的挑战
　　
　　尽管多年来，我国沿海港口重点建设了集装箱专业化大型码头，但还是远远满足不了进出口贸易巨大的需要。世界集装箱贸易的迅速增长意味着，全世界的航运公司和港口经营者必须增加投资，提高能力，满足需求。2004年，已经显示出太平洋和大西洋两岸港口基础设施能力的不平衡。中国和东亚正在向港口基础设施投入大量的钱，而在太平洋另一边的国家在更新能力方面落后了，从而对全球集装箱贸易的持续增长构成大挑战。
　　
　　那么，这里就出现了一个如何看待挑战与机遇的问题。兼并和结盟，这种实际上航运和港口的合作就不失为一种好方法。过去的几年，兼并和结盟确实影响了航运公司之间的竞争。在港口部门，我们注意到一体化和合并的明显趋势，出现了一些全球和地区领先的公共港口经营者。傅育宁预测：“港口兼并和结盟将会改变行业竞争地位。”当然，地方港务局的作用必须重新界定，以保证它在快速演变的全球化市场上的地位。
　　
　　集装箱航运的全球化市场，让我们看到集装箱航运的美好前景，也是业界人士的共识。

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低迷的股市又增添了所谓“估值混乱”，管理层能做的正在不断的满足市场的要求，但真正的转势也许需要某个事件，看来真有可能应了去年罗杰斯那句话——股市转暖需要4—16个月，掐指算来，今年9月份将是第16个月，那时也许是人们对二线蓝筹重新估值的时候，也是中报风险释放完毕，3季度业绩已有把握，展望全年业绩风险不大的时候了。
　　
　　然而最近市场有新的变化，正如前面所言“有集团资金活动，空方压着中石化和宝钢——阴谋？”
　　
　　如果说03底—04年初的行情定义为价值投资的第一阶段，凡是大盘股不分优劣一律鸡犬升天；
　　那么04年开始的宏观调控到今年1季度应该是价值投资的第二阶段，这个阶段以基金为代表的机构投资者筛选出了所谓的“二线蓝筹”；
　　而现在很有可能正在演绎着第三阶段，那就是“二线蓝筹”在逆市大涨后，除了累计涨幅巨大外，人们脑海里又开始闪现“银广夏、蓝田”造假的影子，诚信问题挥之不去，二线蓝筹在经济见顶（更确切的说是期货价格见顶）之时，遭到机构集体阶段性抛弃；
　　在罗杰斯的时间界定—16个月的时候，很有可能迎来价值投资的第4个阶段——泡沫阶段。

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南通中集将成为世界最大的特箱、罐箱制造基地
　　
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　　http://finance.sina.com.cn 2005年06月22日 08:50 商务部网站
　　
　　上世纪九十年代初，中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司看准南通良好的港口与区位优势，在南通投资兴建南通中集顺达集装箱有限公司，诞生了南通第一家集装箱生产企业。经过十多年的快速发展和增资扩股，现已形成南通中集顺达集装箱公司、南通中集特种运输设备制造公司、南通中集罐式储运设备制造公司等三家企业，总投资达6000多万美元。2004年，三家集装箱企业实现产值3.28亿美元，实现税后利润2776万美元，创历史最高水平。今年头5个月，三家企业又实现销售收入1.98亿美元，净利润达2772万美元，分别比去年同期增长180％和290%。
　　
　　6月11日，中集集团总裁麦伯良先生再次来到南通，高度赞扬南通良好的区位优势和投资环境。他表示，在今年计划投资1000万美元的基础上，明后年的投资规模每年都将达到2000万美元以上，在三年内把南通中集建成一个年销售收入7—8亿美元的集团企业，并将在南通建立中集集团研发中心，把南通中集建设成集研发与制造于一体的世界最大、最具竞争力的特箱、罐箱制造基地。
　　
　　（信息来源：江苏地方商务之窗子站）

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本轮行情真实意图及资金实际秘密！！！
　　本周股市行情完全可以在中国股市历史上写上浓重的一笔，在市场一片悲观之中，两市从周一小幅回升到周三巨幅上涨，虽然周五的小幅回落给市场流下一点阴影，但本周两市的周K线足可以使其确立为多方插向空方最致命的一刀。
　　
　　从本周市场看，很多地方值得我们广大投资者细细品味，深入的分析将会让我们逐步看清这次行情的特点：
　　
　　本次行情的资金特点和政策情况看，我们认为是特点鲜明的高层主导的“海陆空”全方位的多方攻击战。海军为市场传闻，无风不起浪，市场传闻利好成批有节奏的传出，关键是这些利好能很快得到证实，使市场对其它可以实现的利好充满憧憬；空军为国家高层的政策，高层在利好传闻出来后，在行情关键时刻，及时推出正式利好消息，而且利好一个接一个，把你从悲观的情绪中拉回来，让你重新燃起重生的希望；陆军也是最主要最关键的攻击战场，高层亲自进入市场，拿资金推动股市上涨，给场外等候进场的资金以极大的诱惑力。三军配合相当紧密。
　　
　　由于本次行情的关键在于“陆军”战场，光出政策，喊口号，即使身份再高的领导人出面，而得不到市场资金的响应就是一句空话，尤其今年连续多次验证了这个观点。那为什么说这次行情的启动者是国家出钱呢？理由如下：
　　
　　其一、可以毫不夸张的说，本次行情的资金实力和气魄为历史第一次。它远远超过了94年的“7.29”行情和著名的“6.24”行情，94年市场规模还很小，相比较意义不大。我们拿“6.24”行情和其比较，虽然6月8日大盘上涨幅度不及“6.24”大盘涨停那么疯狂，但关键点是，“6.24”有所谓的重大利好支持，指数是几乎是以涨停价格开出来的，而本次是当天并没有出现重大利好政策的情况下，指数小幅高开后，不是靠技巧，而是靠资金实实在在推上去了；另外本次资金选择攻击的对象是超大规模的核心蓝筹股、部分二线蓝筹股和海虹控股。其中蓝筹股是相当多的股评人士和一些所谓的高手最不看好的板块，但确实是最具有实际引导意义的板块。
　　
　　其二、整个超大资金运做安排非常周密。事先部分资金现在中远航运、中集集团等二线蓝筹股布局，上周四开始，这一隐蔽行为被我们所观察到，并公开及时告诉大家。而6月8日则是震撼性的一击。在毫无征兆的情况下，18只大规模品种突然以巨量涨停价格开盘，相信基金公司、QFII以及民间游资都不会有这个实力和魄力。其目的是给市场包括基金在内的各路资金展示出自己的深厚势力和背景，为斩断包括基金在内资金的抛售之手的第一战。随后主要战役开始打响，主打品种先后登台表演，中信证券——直接影响市场整体人气的最重要的相对权重个股，首先打响第一枪，它的启动是不是预示着高层最近经常提到的“今年是证券市场的重要转折一年”的重要市场信号呢？大家可回味。中集集团——最有争议，业绩最为突出的二线蓝筹股的代表，很多人都担心其成长性不会那么好，将无法支撑股价。而资金巨量推高其股价，为扭转包括基金在内的错误投资思路。基金虽然是理性投资的代表，但其为过度理想化的投资，过度追求不能减弱的成长性，却忽略其良好的业绩。高成长股，只要后期成长性减弱就会出现股价的大幅回落，造成很多业绩优秀的个股价格非常低廉，而基金却找不到合适的投资品种的畸形价值投资炒做。关键就是忽视了一个最基本背景，中国只是一个高速发展的发展中国家。中国股市要真的得到发展，产生牛市行情，必须扭转这个面对大堆大米，却无米下锅的错误的极端价值投资理念。我们认为启动中集集团等二线蓝筹股的目的就在此。中国石化——对指数影响力最大的品种，中国石化最近多次反常行为已经让部分人看到一些其中的不同，而本次能连拉两根巨阳，然后再带上宝钢股份、长江电力，启动其目的就是产生具有震撼力的大阳线，让市场见识本次资金的实际实力和神秘背景。海虹控股——最具有人气震撼力的品种，尤其是对科技股和垃圾股的影响力巨大。该股在经历多年的炒做，已经没有华丽的网络外衣，业绩也难入眼，但其非常好的群众基础却是无可比拟的。为避免造成只有蓝筹股唱独角戏的尴尬局面，启动它无疑是最好的选择，这也就是启动其的最重要之处。试想启动这些品种没有周密的部署安排，没有极强的资金团结性、魄力和手中特殊的王牌，又怎么能起来？这个资金怎么会是只会追涨杀跌的基金，偏小规模的QFII，一盘散沙追求利益化的社会游资等所能办得到的呢？
　　
　　那么为什么要在此时启动行情呢？
　　
　　只有一个理由就是股权分置改革，这个被国家高层会议上无数次视为新基础，新变革的关键之关键。而且证券最高领导人已经公开表示本次改革开弓没有回头箭。而只许成功，不许失败则很可能是国家最高层领导给等部门的要求。正是由于这样的原因，任何产生不利于股权分置的因素都被一律停下来。具有深厚背景的神华集团、全国第五大银行交行都只好放弃在A股发行，而其它想再融资的公司也将必须以股权分置成功为前提。可见本次高层决心之巨大。而我们最清楚的是，要使困难降低最小化，唯一的办法就是在行情上涨活跃中弱化市场对股权分置的恐惧，树立对股权分置改革的新的信心。在我们分析股权分置时候，我们认为第一批是试探性试点，看市场到底有多大的反应，为探路之石。第二批试点为具有重要实际意义的试点，这也是高层推行第二批的时候，快速中不乏稳健，连续出台多个相关政策为第二批试点成功铺路。而第三批试点为巩固胜利，扩大战果阶段。经过三期疗效后，相信股权分置就可以全面成功的推出，这个时候确保这三批安全出航，必须依赖雄厚的资金势力做后盾，同时又要达到四量拨千近的效果，在第一批试点结果即将出来之间启动无疑是最好的时机。
　　
　　经过以上粗略分析后，我们认为本次行情绝不简单的是回光返照行情，更不是简单毫无实际意义的千点保卫战。是一次极为重要的证券重大改革保驾护航战，成功成熟投资转折战。

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股民呼叫中心咨询函回复之五五七：中集集团
　　
　　2005年07月04日 10:51
　　“在线提问上市公司”的解答系上市公司自愿作出的，股民呼叫中心不对该类信息的真实性进行核查，并且不保证该类信息具有真实性、准确性与完整性。任何人依该类信息作出的投资决策与股民呼叫中心无法律上的因果联系。本页内容未经书面授权许可，不得转载、复制或在非全景网所属服务器建立镜像。
　　
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　　毛丽： 我是中集集团（000039)的投资者，想问上市公司几个问题：
　　1、我看了公司网站的文章：麦总在考察中指出，中国专用车市场目前正进入了一个变革时期，变化、反复是这一时期的重要特征。目前，国内专用车市场由于各种原因，出现了疲软和下滑现象，这是对去年市场需求过旺的一种反映，也是变革时期的一种正常现象。我们的企业要适应这种变化，要在变化中求发展，要在适应中促提高。
　　我想问的问题是，在公司半挂车业务上，公司对于今年完成7万辆有信心么？希望在07年箱车业务收入比重是多少？因为随着钢铁价格的下降，大家都预测近期集装箱的下降，那么这样对公司毛利率降低有多大作用？
　　2、公司出口的箱子占公司总收入的比重是多少？
　　3、虽然我国与欧盟达成了出口协议，欧盟取消了特保，但相继而来的是我国对纺织出口的规范和调整，这对公司的销售会产生多大影响？反映到三季度和全年业绩中会是怎样？
　　
　　商瑞：1、公司股东中只有16%的股份非流通，那么公司和大股东中远联系过么？还有因为有B股，那么将来贵公司对于这个解决方案有自己的想法么？谢谢
　　
　　经股民呼叫中心发出咨询函，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司书面答复如下：
　　股民呼叫中心维权热线：
　　关于咨询函[20050629101]问题答复如下：
　　1、在半挂车业务上，公司对于完成今年的营收目标是有信心的。相对于7万辆的销售量目标来说，销售额的增长更为重要：预计销售额将有100%左右的增长。与年初预期有所不同的是，今年海外订单比重将进一步上升，而国内需求量增长虽然会出现短期波动，但是未来趋势依然看好。
　　钢铁价格的下降已经体现在多数普通品种上面，集装箱热轧钢板价格较高峰期水平有所下降，但是尚未出现大幅度下降，集装箱价格保持稳定。由于钢板价格下降会使主要生产成本下降，即使集装箱价格下降，也不意味着会直接导致毛利率降低。
　　2、公司集装箱出口收入占公司集装箱总收入的95%以上。
　　3、中国与欧盟达成了纺织品出口协议，规定了一定的出口增长速度，这意味着出口仍会保持一定的增长速度。根据商务部《中国对外贸易形势报告（2005年春季）》数据，2004全年出口5934亿美元。出口方面，机电产品出口3234亿美元，占出口总额的比重上升到54.5%；高新技术产品出口1655亿美元，占出口总额的比重上升到27.9%。出口增长较快的主要是集成电路、手提电脑、手机和液晶显示器等电子信息类产品。另一方面，纺织品出口占中国出口的比重并不大，并呈现逐年下降趋势（见下表），因此公司认为这对公司下半年以及未来的销售不会产生显著影响。
　　
　　中国纺织品出口所占比重（％）的变化情况
　　年份 占中国出口总额 占世界纺织品出口 占美国纺织品进口 占欧盟纺织品进口
　　1995 　　 25.6 　　　　　16.0 　　　　　　14.3 　　　　　　12.0
　　1996 　　24.6 　　　　　15.2 　　　　　　14.3 　　　　　　13.0
　　1997 　　24.9 　　　　　17.4 　　　　　　14.7 　　　　　　13.8
　　1998 　　23.3 　　　　　16.4 　　　　　　12.9 　　　　　 　13.6
　　1999 　　 22.1 　　　　　16.5 　　　　　　12.9 　　　　　　14.8
　　2000 　　20.9 　　　　　18.1 　　　　　　13.1 　　　　　　15.5
　　2001 　　20.1 　　　　　19.2 　　　　　　13.8 　　　　　　15.8
　　2002 　　19.0 　　　　　21.3 　　　　　　15.2 　　　　　　17.4
　　2003 　　18.0 　　　　　24.5 　　　　　　17.5 　　　　　　18.8 　　　　
　　资料来源：根据中国海关统计和世贸组织统计整理。 　　
　　2004年中国纺织品出口规模达到951亿美元，占出口总额的16%。　　
　　2005年一季度，中国纺织品出口224亿美元，占出口总额1558.9亿美元的14.4%。　　
　　4、在股权分置方面，公司会根据公司实际情况以及监管部门的要求，积极与大股东及有关部门沟通，探讨有关方案。若取得有关进展，也会及时与广大流通股股东沟通。　　
　　谢谢。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　
　　中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司
　　2005年7月1日　　　　
　　
　　刘先生：请问中集集团(000039)几个问题及一些建议：　　
　　1、半挂车是公司新的利润增长点，请问到目前为止，今年已经销售了多少量，公司的保7争8的任务今年能否完成？半挂车的旺季淡季分别是什么时候? 　　
　　2、2006年是新船下水的高峰，明年船舶可能过剩，那么对于集装箱需求有影响么？是否会因为船舶的往来周转加速而减少箱子的需求呢？　　
　　另：目前对中集的负面报道，很显然已经超出正常的基本面分析，刊登的时间和市场走势相当配合，如果说几百万股的成交是受这些报道的影响是可以理解的，那几千万股的成交说也是看了媒体发表后作出的决定，估计市场上没人相信。 　　
　　关于业绩、行业变化等没什么想说。今天见到的报道说因为大股东不想送股，所以基金减持、以及中远控股上市可能会让中集摘牌，则完全是中集不倒誓不休的架势。对这点，本人有个建议给中集的大股东和管理层。 　　
　　让股本已经不多的大股东送股，不现实，广大的中集流通股股东也没有这个预期，怎么办？借用现在股权分置试点的权证，中集向包括A和B的流通股股东（不包括大股东）发两/三年期的到期认沽权证，每一股送一个权证，认沽价格定在15-20元。这样只要业绩能做到2.5元-3元/股，就不用担心股价上不去，到时股价超过认沽价，公司不用出一分钱，流通股东也有回报。当然这种做法对管理层有极大的压力，所以建议董事会同时考虑将利润的一部分作为奖励和管理层工作目标挂钩。 　　
　　以上的想法不成熟，欢迎大家讨论，最终的目的是大股东和流通股股东以及管理层三者的利益统一，创造股市多方共赢。 我希望中集管理层能好好考虑我的想法，给大家一个满意的答案，毕竟我们也知道中远集团给中集很大的支持，尤其是以前业务最低迷的时候，但是我还是希望能够创造市场和企业的双赢，这样所有股东都开心，因为我们也毕竟在再融资中付出了我们的心血。　　　　
　　
　　经股民呼叫中心发出咨询函，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司书面答复如下：　　
　　股民呼叫中心维权热线：　　
　　关于咨询函[20050624102]问题答复如下：　　
　　1、在半挂车业务上，公司对于完成今年的营收目标是有信心的。相对于7或8万辆的销售量目标来说，销售额的增长更为重要：预计销售额将有100%左右的增长。与年初预期有所不同的是，今年海外订单比重将进一步上升，半挂车出口增长高于预期，中集集团收购的美国半挂车公司，今年1月已经开始盈利。而国内需求量增长虽然会出现短期波动，但是未来趋势依然看好。　　
　　就国内市场而言，半挂车的淡季一般在第一季度，其余为旺季。　　
　　2、普遍的观点是2007年集装箱船舶的运力供求将达到相对平衡。分析集装箱需求要全面考虑主要因素：第一，贸易量的增长，取决于中国出口和全球集装箱贸易增长率，目前没有迹象表明全球经济、贸易以及中国出口增长出现根本性转差；第二，集装箱周转率，主要受船运公司运营效率和集装箱码头运营效率影响；第三，全球集装箱旧箱替代量，随着保有量的不断增长，旧箱替代量水平已经表现出明显上升的趋势。因此公司对未来集装箱需求增长依然充满信心。　　
　　另外，在大家近期所关注的股权分置问题方面，公司会根据公司实际情况以及监管部门的要求，积极与大股东及有关部门沟通，探讨有关方案。若取得有关进展，也会及时与广大流通股股东沟通。　
　　公司感谢股东在股权分置方案方面对公司的理解和真诚建议。　　
　　谢谢。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　
　　中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司
　　2005年7月1日

夕阳武士㊣

中集好孩子的烦恼
　　
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　　http://www.sina.com.cn 2005年07月07日10:49 南方周末
　　
　　业绩优秀的中集集团不仅股价长期处于低市盈率的尴尬状态，还屡屡受到不利传闻冲击，成为短线游资炒作的“做空指标”。在中集优良的“业绩形象”与脆弱的“股市形象”之间，究竟隐藏着哪些秘密？
　　
　　本报记者黄河 7月4日，在经历了一轮过山车般的大幅波动后，中集集团?000039?的股价停留在9.69 元，以动态市盈率计算，这支“中国第一蓝筹股”的市盈率不足6倍。
　　
　　而在最近的这次下跌中，中集B股的三日累计跌幅曾一度高达19％。
　　
　　难道这是一家烂公司？不是。该公司2004年净利润高达23.9亿元，集装箱销量占全球总销量近50％。与此同时，该公司在南开大学公布的“信息披露状况前100佳”公司中名列第一，并在多次有关公司业绩真实性的质疑与调查中屹立不倒，成为众多基金与机构投资者追捧的“蓝筹共识”。
　　
　　但奇怪的是，中集不仅股价长期处于低市盈率的尴尬状态，还屡屡受到不利传闻冲击，成为短线游资炒作的“做空指标”。
　　
　　在中集优良的“业绩形象”与脆弱的“股市形象”之间，究竟隐藏着哪些秘密？
　　
　　国际化的背后
　　
　　凡是亲身到过中集进行调研或采访的人士，都会对中集的“优秀”有着深刻的印象，这一印象在他们的笔下，更多地凝聚成两个概念：“世界第一”与“国际化”。
　　
　　中集集团是中国第一批中外合资企业，由招商局集团和丹麦宝隆洋行于1980年合资组建。“时间就是金钱，效率就是生命”这一名言就是时任中集首任董事长的袁庚所提出的。
　　
　　1990年代以来，中集在经历了亏损改制的阶段后，抓住了世界集装箱制造中心向中国转移的趋势，于1994年 2月正式上市，充分利用资本市场的优势，在短短数年时间里，通过一系列兼并收购，迅速做到了集装箱领域内的“世界第一 ”。
　　
　　中集的持续高速成长令其成为中国股市上的“第一蓝筹”。自1996年取代韩国企业成为全球最大的集装箱供应商后，中集不但保持了10年的高增长，而且进一步巩固了其“世界第一”的行业地位，成为全球惟一能够提供全系列集装箱产品并拥有全部知识产权的企业。
　　
　　与此同时，公司10年间的平均净资产收益率高达19.5％，总资产规模从4亿多元上升到100多亿元。
　　
　　“国际化”是令中集人非常骄傲的资本。中集董事长李建红曾特别强调，中集的竞争能力，和它的国际化的客户关系，国际化的合资生产系统，国际化的技术、服务、供应系统，和国际化的成本管理系统都有关系。
　　
　　但从另一个角度来说，中集的“国际视野”并非没有代价。
　　
　　“像中集这样的海外型企业，股票在资本市场被低估的原因可能很多，但本土市场的缺失不能不说是一个重要的影响因素。”西门子(中国)公司副总裁孟凡辰在接受记者采访时这样表示。
　　
　　在多年从事跨国企业管理咨询的孟凡辰看来，当国际化企业成长到一定程度后，其本土市场的规模对于它后续的发展往往会形6成某种“瓶颈”。“像诺基亚或爱立信这样的企业，在发展过程中已经做到海外市场份额远远高出本土市场，它们的股票在市场上都被视为高风险股票，总市值也处于长期徘徊或下降的趋势。”
　　
　　孟凡辰还以西门子为例来说明这一问题，“如果它没有欧洲本土的市场，那它的全球扩张就没有根据地。你的全球销量里要有40％到60％来自本土市场，这是优秀跨国公司的一个共同特征。”
　　
　　本土市场的价值，在于它能保证一个相当比例的“基础份额”不会因全球市场的不可控因素而出现重大波动，从而保证企业持续发展的动力。
　　
　　实际上，这一点已被某些富于远见的企业战略学者所注意到，美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院马歇尔·迈尔教授在接受中集内部人士访问时就曾坦率地指出：
　　
　　“许多中国企业太专注于出口。而绝大部分跨国公司都有一个非常强大的国内基地，这对中国来说尤为重要，因为中国太大了。当大量的国外竞争对手进入中国市场以后，你怎么能够做到不为自己的国内市场提供产品和服务就成为一个强有力的竞争者呢？”
　　
　　而对于企业国际化过程中的“本土依托”，先行一步的台湾企业可能感触更深。原联想董事局主席柳传志在分析台湾 IT公司为什么最终未能顺利从代工型企业转化成“全球品牌”时，得出的一个结论是“台湾的本土市场太小”。而这一“太小”的本土市场最终未能支撑起全球品牌所需要的“长期信誉”，而长期信誉则是包括市场行销能力、服务能力、组织管理能力等一系列实力的综合体现。
　　
　　长江商学院的曾鸣教授则指出，巨大的本土市场是中国企业相对于日本、韩国、台湾地区来说“不可比拟的优势”，而对于这一优势的忽略则是中国企业国际化进程中的巨大损失。
　　
　　特例还是“短板”
　　
　　尽管对于中集的“外销型”市场结构的判断并无异议，但华夏证券的资深研究员郑贤玲却坚持认为，中集股价的低估，来自于另一种市场误解。
　　
　　在长期对中集集团进行追踪研究的郑贤玲博士眼里，中集的产品结构使它注定了从诞生那天就只能是“国际化企业” 。
　　
　　集装箱产品以及它所服务的海运业务，从一开始就没有传统制造业所习惯的“本土市场”，而是以全球市场的形象登上历史舞台的。郑贤玲指出，从中集集团诞生至今，中国的内河运输及其他运输方式中，集装箱的使用量都很不理想。
　　
　　“在这种情况下希望中集以本土市场为主，不符合产业本身的发展规律。”
　　
　　而对于孟凡辰强调的“基础份额”，郑贤玲给出了另一个答案，“当年中远成为中集股东时，除了投资之外，也带来了中集最需要的基础业务。中远虽然是一家海外注册的企业，但从它的股东结构来看，又何尝不可以看做国内企业呢？”
　　
　　在郑贤玲看来，中集在资本市场上的尴尬处境，更多的来自行业研究人士的一个普遍误解：
　　
　　“大家都认为集装箱市场已经成熟，市场总量不会再有重大突破。但在中集内部，‘集装箱’这一概念本身还包含着许多可供拓展的延伸市场。比如它近年进入的半挂车市场，还有未来可能进入的火车集装箱市场，都是集装箱概念的延伸—— 比起海运集装箱市场来，它们有着更大的拓展空间。”
　　
　　郑贤玲认为，中集的优势在于它能在一个领域(集装箱)做精做大的过程中，不断拓展市场边界，把别人眼中已经“ 定型”的蛋糕做大。“我认为这一优势还将在未来的竞争中继续体现出来。”
　　
　　对于这市场的普遍误解，郑贤玲举出了一个最近的例子：
　　
　　“前一段关于中集裁员的传闻闹得沸沸扬扬，但中集实际上多年以来就在实施这种按淡旺季调整用工数量的措施，实际上从国际竞争的角度来看，这是非常有利的竞争手段，却被市场误解成了‘利空’。”
　　
　　对于中集这一“特例”，身在瑞士日内瓦的中国常驻世界贸易组织代表团官员荣民也有不同看法。他在回复记者的电邮采访时强调，“中国企业国际化的依托还是中国的消费市场，所以核心仍是中国国内消费市场的培育，并且只有掌握中国的消费市场才可能作为跨国并购或者投资的一个有利基础因素。”
　　
　　就中集的个案而言，荣民认为，集装箱产品本身仍属于低级加工产品，而且其消费者是运输公司这样的企业客户。“ 只有下游的运输产业发达了，才能刺激自己的集装箱产业的持续发展。”
　　
　　而对于中集发展专用车的战略，荣民指出，“这恰恰证明我国陆路集装箱运输的不发达，也说明了培育下游产业的重要性。”而与有着成熟市场的集装箱产业不同，中集在培育产业的同时，还要承担起培育市场的责任。
　　
　　实际上，就在“做大”的过程里，中集管理层已经意识到了“本土市场”的重要性，并在内部讨论中提出：“对于集装箱业务来说，中集的产品是几乎百分百地出口，随着道路运输车辆业务的拓展，中集将逐渐趋向于市场上的内外兼修和互动。”
　　
　　全球化背景下的“本土市场”
　　
　　尽管有着产业结构的独特性，但从宏观领域而言，中集集团在发展中所出现的这一“中国盲点”其实并非中集所独有，而是与整个国家的产业和经贸结构息息相关。
　　
　　据有关报道，2004年中国对外贸易总量首次突破1万亿美元，在全球贸易的排位升至第三。在此期间，我国外贸依存度也经历了一个迅速上升时期；据商务部统计，2002年外贸依存度为51％，2003年为60.2％，2004年伴随外贸进出口总值的大幅度攀升，外贸依存度估计可能达到70％的程度。
　　
　　外贸依存度迅速提高的背后，是中国“世界工厂”的形象日益凸显：国际贸易磨擦不断加剧，反倾销调查与争端愈演愈烈，对进口资源和原材料的依存度日渐增加……
　　
　　“就现阶段而言，中国甚至连‘世界工厂’都不是，只是一个加工车间。”深谙国际贸易“底牌”的荣民这么说的理由在于，目前的大多数国内企业，只能完成产品加工的某一个环节，赚取低廉的加工费用，甚至还谈不上“工厂”经营的规模效应和环节连锁效应。
　　
　　就中集而言，尽管已经在集装箱制造领域取得了绝对优势，但不能忽略的是，集装箱本身仍然只是运输领域中的一个 “环节”，如果没有强大的下游海、陆运产业支持，集装箱制造自身也只能是“随波逐流”。
　　
　　而这一点也从市场对于“世界船运周期拐点”出现后，对中集的业绩预期大幅下调的评价中得到了部分证实。
　　
　　与此同时，目光过于集中在“世界市场”的众多加工制造企业，似乎忽略了中国本土这一正在崛起的全球最大的独立市场。在这一点上，某些目光敏锐的海外企业已经走到了中国企业的前面。
　　
　　中集在专用车方面最大的海外合作伙伴、瑞典的沃尔沃集团不久前作出一项惊人的决定：将集团的国际区总部从瑞典迁到中国，成为一间地道的“中国公司”。
　　
　　面对这些“中国化”的强大跨国公司的竞争，中国制造企业如何摆脱忽视本土技术与本土市场的“引进依赖”，建立起强大而有深度的市场产业链体系。荣民认为无论是政府还是企业都还有很多课题值得思考。“如果只限于低层次的简单加工，中国不但无法挤入世界工厂的行列，甚至会在下一阶段输给东南亚一些国家。”
　　
　　而中集正是一个值得深入研究与分析的“国际化样本”。
　　
　　

夕阳武士㊣

抹黑中集意在为何？
　　
　　
　　大家猜，明天抹黑中集的利空是什么？可能是被ST！眼红中集的人最多，为什么？因为她是最好的！作为世界集装箱行业老大不算，市场占有率竟超过50%才叫人眼红！即使未考虑她极具潜力的新利润增长点，以目前的基本面也算中国目前难得最好的上市公司！大家之所以信得过中集，因为她上市十多年来没变过脸，每年都能向股民交出一份绩优的答卷，这在中国一千多只股票当中是唯一的，茅台虽然是另一个年年绩优，但上市才五年，面对深中集，银广厦的信徒酸溜溜好伤心，假李逵碰上了真的，只好使出混淆是非加抹黑的招，打击抹黑中集和社会上打击人才是一样的，打击的是中国的国运，代表的是美日的利益，只是吃惊仇视作为世界行业第一的中国绩优公司的中国人竟有那么多！
　　为了打击长线资金的投资热情，抹黑以中集为首的绩优价值股的行动在继续，先在各大网站以质疑的口吻否定中集的业绩,但讽刺的是，经有关部门调查证实这些狗屁文章全是毫无根据的谣传！之后中集加倍受到长线资金热烈的追捧竟又被歪曲为基金抱团取暖，好象几倍市盈率的深中集走强是天大罪过似的，红眼妒忌不死心的顽愚每天通过传媒看空一次中集等绩优股，并不时散布一些关于中集似是而非的各种所谓利空消息(今天是退市！)，又买枪手每天在网上以莫须有的名义强把中集和银广厦拉到一起相提并论，好象这么大一个中国就没有一个真正的绩优股似的，好证明股市应参照赌场的规则和理念，炒作垃圾愚蠢博傻累战累败惨败亏空自取灭亡竟被包装为最新投资理念，用来误导威逼广大投资者变成不看业绩和市盈率，盲目走进庄家伏击区的必败赌徒！打击中集亦是阳奉阴违明多暗空打压大盘以逼宫的需要，因中集巨大的人气号召影响力，用以打压大盘真可谓四两拔千斤!十多年唯一保持绩优的深中集几倍市盈率仍下跌说明无长线资金入场，空头无踏空之忧!向市场暗示政策出再多利好也没用!此阴招中央仍未察觉,故有无穷杀伤力，大家要密切关注并多加小心！希望政府能明察秋毫，还股民一个投资自由的空间，他看好他的垃圾，尽可自个大量买入持有，请不要操控传媒天天拿所谓能变金条的宝贝稻草上门向人推销，也不要黄鼠狼给鸡拜年似的天天此地无银三百两不停抹黑说真金总有一天会失色变成稻草！中国有太多的股评家，全世界的股评加起来，也没有中国的无良狗屁股评多！不过抹黑中集等绩优蓝筹，自毁长城，自取崩盘，害人害已，非但救不了累战累败自弹自唱束手被套的稻草！反是搬起石头砸自己的脚！！！！来源：投资者在线
　　

夕阳武士㊣

基金、保险、QFII大“玩”换仓
　　
　　2005年07月11日 10:08 中国证券报 翁开松
　　2005年市场的复杂性和机构操作手法的多变性，无疑成为市场最大的看点。汇率、利率、宏观经济预期的不明，股权分置所带给市场的预期在不断变化，从“劣币驱逐良币”到“良币驱逐劣币”，再到投资者预期提高，市场在经历不同阶段的变迁，机构投资者在多种预期不明朗的情况下，出现了两极分化，一些机构在不计成本逃命，另外一批机构在坚定做多，筹码在一两个月内出现了大转移。也就是一、两月的时间，一些原受基金或其他机构追捧的股票，却在一夜之间成为市场抛弃的对象，但谁将抛弃的筹码接走了呢？基金、保险、QFII无疑是未来市场的几大主力，蓝筹股在市场恐慌性下跌后，其持有人发生了根本变化，基金在仓位很重的情况下，被迫减持，而保险和QFII在蓝筹股下跌到一定的时候，主动接盘，这就是目前市场运行的格局。
　　
　　中集集团、烟台万华是一季度市场中表现最为出色的二线蓝筹，由于两公司管理团队的出色表现，使得两公司在国际市场的地位有目共睹:一个在集装箱业成为全球老大，而且在半挂车业务已经成为国内老大，未来全球的老大；另一个是在MDI业务突破巴斯夫、拜耳等技术垄断，成为全球第六家拥有核心技术的公司，两公司股价上涨得到了市场的响应，但是在5月份开始，成为市场作空动力最大的两只股票，甚至成为一些机构抛弃的对象，但抛盘自然就有接盘，否则，两公司股价不知跌到何处是底？许多基金对这些股票的减持，正好是一些QFII、保险等其他资金低位接走，这种换仓情况可能在半年报公布后比较明朗。
　　
　　贵州茅台、张裕等一些消费品公司，是今年弱市中表现最出色的品种，有的还不断创出新高，基金在整体防御的情况，对这些高位、高价股票自然是持有或部分减持的策略，能在高位大规模去买的，只能是保险资金或QFII。在弱不禁风的市场，敢于高位买入的，其看到的绝不是现在的价位。
　　
　　万科B、万科A和中兴通讯A股和H股也是市场最值得关注的股票，其在两个市场倒挂的现象不是一个月两个月，难道H股和B股的投资者估值太高了吗？中兴通讯在H股发行成功的时候，成为A股机构投资者最追捧的对象，A股一直溢价，然而，时过境迁，折价却成为A股的一种常态。这些现象其实也预示着基金、保险、QFII在一些蓝筹股的不同阶段的不同态度。
　　
　　长江电力、宝钢股份、上港集箱、中化国际、海特高新在股权分置过程中，成为QFII加仓的股票，可以说，这些事件也在表示，QFII在积极做多。
　　
　　随着半年报的逐渐公布，许多谜底将浮出水面，基金、保险、QFII作为市场三大主力，会出现不同的股票组合，基金、保险、QFII的换仓情况将成为未来市场研究的重点。保险、QFII加仓的品种，加仓的规模，值得市场投资者的思索，也许市场并没有预期的悲观，就像投资大师吉姆、罗杰斯去年初来中国，预期中国股市4—16个月内见底，并在去年建议战略做多资源，象石油期货等，香港市场的中石油、中海油，国内的盐湖钾肥等今年的表现足以表明，许多积极的因素被投资者所忽视。
　　
　　当外来的资金增加到一定规模，市场的多极化的出现，会给A股市场增添新的血液，新的思路。市场不仅要关注存量资金的动态，关注存量资金的困境，更需要关注新增资金的动态，新增资金的信心和理念，所谓站得更高，才能看得更远，做多中国，一定需要新的眼界。
　　

夕阳武士㊣

·中集集团内幕信息(000039)
　　【 发布:BIRDBILL　 2005-07-14 13:16　 嗡啊哄　　 浏览/回复：102/0】
　　中集集团内幕信息(000039)
　　
　　www.hexinstock.com、www.91gp.com　　2005-7-14 9:54:10
　　
　　6月份，机构大量减持中集集团(000039)股票，到月底还有有22家基金管理公司的51只基金持有公司股票，其中：增持的基金有：21家，其中新加入基金：5家；减持公司股票的基金有：51家，其中退出：14家；持股不变的有：3家。
　　
　　减持量排名前10名的公司全部是境内基金公司，在增持前10家机构中有两家QFII，他们是CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED(花旗环球金融有限公司)和MorganStanley &Co。，International Limited(摩根士丹利国际有限公司)。目前A股排名中CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED处于第二位。

夕阳武士㊣

中集就半挂车问题再答股民问
　　
　　股民呼叫中心咨询函回复之五七二：中集集团
　　
　　2005年07月15日 17:13
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　　阿米：你好，请问中集集团（000039）几个问题：
　　1、我看了文章：麦总说“三流企业卖苦力，二流企业卖产品，一流企业卖专利，超一流企业卖标准”。我想问的问题是：目前是在整合国内半挂车规范，国内标准非常之混乱，公司是否参加了火车集装箱和半挂车行业标准的制定或者已经参与了？国内18个点，有11个在沿海城市，是否说明铁路集装箱标准应该和海运一样的标准？
　　2、从半挂车国外的销售情况比国内好来看，需要建立完善市场，需要交通部和中集的共同努力，通过治理，做强做大。因为要立足国内是现在中集要做的，公司是否如此认为？当然我同意集装箱是比较特殊的行业，出口销售，不代表市场不是国内，毕竟出口的都是国内的货物，航运商比如中远等都是在国内注册的公司，法律意义上是中国公司（西门子只不过是为了说明他们和诺基亚有所不同而已）怎么能说不是国内市场呢？
　　3、还有：“就现阶段而言，中国甚至连‘世界工厂’都不是，只是一个加工车间。”深谙国际贸易“底牌”的荣民这么说的理由在于，目前的大多数国内企业，只能完成产品加工的某一个环节，赚取低廉的加工费用，甚至还谈不上“工厂”经营的规模效应和环节连锁效应。这段话，我有几个问题：您认为，中国的制造中心趋势不变，那么中国会完成一个加工中心到制造中心的转变么？还需要哪些因素？目前没有规模效应，对于半挂车市场来看，是否说明国内半挂车的市场还不够大，也就是还有发展空间？
　　4、技术管理部副总经理刘春峰说，公司已开发出一些可能会“引发集装箱行业革命性变化”的技术。我想公司可能通过研发能力控制成本？达到即使销售下降，也可以达到高利润，因为麦总说过，要通过控制成本来增加利润。
　　
　　SOS：请问中集集团(000039，)有报道公司05年2--3季度定单进入淡季，请问公司3季度定单比去年同期是增还是减，幅度大概有多少，价格是否大幅下滑。下半年公司的毛利率会比去年同期大幅下滑吗？幅度大概有多少。公司3季度利润会比上年同期下降百分之五十以上吗？或是略有增长？
　　
　　经股民呼叫中心发出咨询函，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司书面答复如下：
　　股民呼叫中心维权热线：
　　关于咨询函[20050711104]问题答复如下：
　　1、目前国家已经制定并陆续推出了一系列有关道路运输车辆的技术标准：2004年4月，国家质检总局和国家标准委联合发布《道路车辆外廓尺寸、轴荷及质量限值》强制性国家标准，将于2004年10月1日起实施。2004年6月，由交通部牵头七部委参加的为期一年的全国公路车辆超载超限治理行动开始；2004年8月，国家发展改革委等九部委联合发布《关于促进我国现代物流业发展的意见》，提出要推广先进适用的物流专用车辆和设备；2004年12月，由国家发改委组织编制的中国首个《节能中长期专项规划》提出在交通运输领域：加速淘汰高耗能的老旧汽车；加快发展柴油车、大吨位车和专业车；推广厢式货车，发展集装箱等专业运输车辆；改善道路质量；加快运输企业集约化进程，优化运输组织结构；减少单车单放空驶现象，提高运输效率等。
　　公司参与了车辆的行业技术标准的制定。
　　目前我国各种运输方式之间装备标准不统一。比如海运与铁路集装箱标准的差异，在一定程度上影响着我国海铁联运规模的扩展，我国海铁联运的集装箱运输在集装箱运输总量及铁路运输总量中的比例都比较低，对我国国际航运业务的拓展、港口作业效率的提高以及进出口贸易的发展都有一定程度的影响。尽管国家标准的行政主管部门是国家质检总局，但由于物流产业跨越了行业，标准的归口管理大多数设在各个管理部门的标准化技术委员会。例如条形码标准的归口管理单位是中国物品编码中心，集装箱标准的技术归口单位是交通部科学研究院，托盘标准技术的归口管理单位是铁道部科学研究院。而这些标准要达成统一，需要进行很多协调工作，衔接难度大。市场化发育不足也是既有标准得不到推广的一个重要原因。因此铁路集装箱标准的制定应由铁道部及其他相关技术标准部门共同研究制订，趋势应是按照海陆联运的模式考虑。
　　中国铁路将大力发展铁路集装箱、冷藏、特种货物及多式联运等运输服务品类，目前，由中国铁路组建的中铁集装箱运输、中铁特货运输、中铁行包快递三大专业公司，作为新的市场主体，已跻身物流领域，进入中国现代物流企业30强行列。为进一步加快完善物流服务功能，中国铁路还将建设大型集装箱场站18个，以促进集装箱运输和多式联运的发展。目前上海、昆明等地的建设已启动，建成后将组织开行场站间的集装箱直达列车，组织开行时速120公里的货运快车，形成适应现代物流要求的新型运输组织模式，满足现代物流对快捷运输的需求。
　　中集集团也一直同铁道部相关运营商保持业务往来关系，并将在今后密切关注铁路集装箱化的进展，积极参与，努力寻求合作商机。
　　2、道路运输车辆包括半挂车在国外已经是成熟规范的市场，中国国内市场有待于快速发展并不断完善和规范。但这并不意味着中集集团在自身业务发展中采取特别的倚重其中任何一个市场，在业务建立和发展初期，通过采取合适的生产、营销策略，无论海外市场和国内市场都会有快速增长的阶段。国外市场目前的容量较大，而中集对国内市场未来的成长是看好的，当然也不否认这需要一个过程。这需要国家有关部门尽快规范行业标准，治理违规行为，厂商与政府共同努力，公路物流装备制造业才能走上健康发展轨道，为建设绿色经济、和谐社会做出贡献。
　　3、由于有工业化和经济转型的强大驱动力、在劳动力、管理和效率方面的明显优势，公司坚信通过政府、企业的不懈努力，中国会完成一个从加工中心到制造中心的转变。在未来发展过程中，需要注重国民教育、技术创新、自主研发和终端品牌意识，公司治理和企业伦理和价值、确立以人为本、循环经济的发展目标。
　　目前国内半挂车市场容量虽然还不够大，但是国家已经制订车辆生产技术标准，正在致力于治理公路超限超载，调整公路收费政策，国内行业市场环境得以改善，虽然这需要一个过程，但是发展趋势是明确的，即逐步形成一个适应市场需求、高效安全的公路物流体系，包括运输设备的更新换代。公司认为国内道路运输车辆市场未来的发展空间是巨大的，公司有信心实现车辆业务未来几年的高速成长。
　　4、中集集团追求的是一个合理的利润率水平。在集装箱这一典型的工业制造业中，多年来公司致力于通过技术创新、工艺改进、新材料替代、注重行业前沿需求，实现节能降耗、控制成本的目标，从而实现业务持续高速增长，保持较高利润率的业绩目标，在行业中保持了优势和领先的地位。
　　5、公司2005年第2季度订单并没有进入淡季。目前业务偏淡一些，但是仍是短期的波动。由于订单周期比较短，目前尚难以确定第三季度具体数量。因此目前较难对第3季度利润作出预计。集装箱价格仍保持稳定，没有出现下滑。公司预计下半年毛利率不会比去年同期大幅下滑。
　　谢谢股东和广大投资者对公司的关注。
　　
　　中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司
　　2005年7月15日

夕阳武士㊣

00039中集集团：关于2005年上半年业绩预告修正的公告
　　
　　股票代码：000039、200039　股票简称：中集集团、中集B　公告编号：[CIMC]2005-023
　　
　　中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司
　　关于2005年上半年业绩预告修正的公告
　　
　　本公司及其董事保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　一、预计的本期业绩情况
　　1．业绩预告期间：2005年1月1日至2005年6月30日
　　2．业绩预告情况：经对2005年上半年财务数据进行估算，预计公司2005年1-6月的净利润将比去年同期增长100％-150%。具体财务数据将在本公司2005年半年度报告中予以详细披露。
　　3．业绩预告是否经过注册会计师预审计：否
　　二、上年同期业绩
　　1．净利润：933,969,218.96元人民币
　　2．每股收益：0.9261元
　　三、与已经披露的业绩预告内容的差异
　　1．已经披露的关于本期业绩的业绩预告见：
　　公司200 5 年第　一 季度报告　　　
　　公司200 5 年 4 月 26 日的临时公告（公告编号[CIMC]2005-018）
　　2．已经披露的业绩预告为：预计公司2005年1-6月的净利润将比去年同期增长100%左右。
　　3．造成上述差异的原因为：业务增长超出预期。
　　四、其他说明
　　鉴于本公司2005年内实施了每10股分派6.0元人民币现金、每10股转增10股的利润分配和公积金转增股本方案，公司总股本由2004年6月30日的1,008,483,353股增加至目前的2,016,966,706股，增长100.00%。为此，敬请广大投资者注意股本增加对2005年上半年每股收益的影响。
　　特此公告。
　　中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司
　　董　事　会
　　二〇〇五年七月十八日

金眼眯眯

中集集团周一要涨?谢谢分析:)

骨民

不能碰啊！

蔚然成枫

楼主对这只个股很关心嘛

kx

谢谢，阅

苏尼翁海峡

xue xi