学习小记

wrt995

矩形常常被人们成为股票箱，意思是股价好象被关在一个箱子里，上面有盖，下面有底，而股价在两层夹板之间来回运动。如果这种来回运动具有一定的规律性，即上升时成交量放大，下降时成交量缩小，并且随着时间推移，成交量整体呈现缩小的趋势，那么这个矩形是比较可靠的。矩形常常是在主力机构强行洗盘下形成的，上方水平的阻力线是主力预定的洗盘位置，下方的水平支撑线是护盘底线，在盘面上我们有时可以看到股价偶尔会跌破支撑线，但迅速回到支撑线之上，这可能是主力试探市场心态的方法。如果一个重要的支撑位跌破之后，市场并不进一步下挫，这充分说明市场的抛压已经穷尽，没有能力进一步下跌。
　　
矩形有一个量度的升幅，即当矩形向上突破之后，最小要向上升到这个矩形本身的高度那么多。这种量度升幅是某种经典的理论，它在我们的股市中有多大的可信程度还有待观察。但有一点可以肯定，即大的矩形形态比小的可靠得多。股价在股票箱中来回振荡的次数可多可少，这决定于市场的需要。振荡的次数越多，说明市场的浮码清洗得越彻底，但要记住，振荡的尾声必须伴随着成交量的萎缩。在实战中，完全标准的矩形并不是常见的，股价走势常常在整理的末段发生变化，不再具有大的波幅，反而逐渐沉寂下来，高点无法达到上次的高点，而低点比上次低点稍高一些，演变为旗形。这种变形形态比标准矩形更为可信，因为形态的末端说明市场已清楚地表明了它的意愿，即说明整理已到达末期，即将选择方向。因此，真正的突破不一定发生在颈线位置上，真正的看盘高手不必等到颈线突破才进货。当然，这需要更加细致的看盘技巧。 　　

矩形的特征如下： 　　

1:盘整的时间较长。 　　

2:上升的压力线平行于支撑线。 　　

3:突破阻力线时必须伴随着大的成交量。 　　

4:盘整期越久，将来突破之后的行情越大。 　　

到这里为止，我们已经介绍了四种比较可靠的稳赚图形，从形态分析的角度来看，它们包括了两个底部形态和两个顶部形态。由于形态分析的内容博大精深，在这里不能全面深入地介绍,但本人的另一本专著>中有彻底的剖析。对于一个完全领略了形态分析精要的投资者来说，形态图形的本身并不重要，重要的东西在图形之外，在市场多空双方力量的对比，在市场气氛，而图形只不过是市场状态的表象而已。所以，掌握形态分析的精要，就基本上掌握了市场特有的逻辑，就能做到"一把直尺闯天下"。 　　

【强势股的走势特征】 　　

随着市场上个股之间的走势分化情况日趋严重，投资者选股的能力显得越来越重要。大市的走势必定是波动式的，有升也有跌，只要整体趋势向上，我们就说大市好。然而个股的走势有时并非完全依照大市波动，可能走出个股行情。当指数回调时，总有一些个股不跌，甚至反而上升，这些个股往往是强势股(或庄股)。当然，并非所有的大市回调时反而上升的个股均可成为强势股，因为市场上有一种庄家专门逆势操作，即大市上升时它不上升，大市下跌时它却异军突起，对于这种股票，我们不称它为强势股，因为它们的势并不强，只是逆大市而动而已。庄家这样操作的理由主要是，这种股票容易引起投资者的注意，当大市跌时它名列涨幅榜上，那当然引人注目，于是总有人跟风。同时，当大市上升时它不上升，则是为了易于派发，如果指数已经上升了一大截，自然有人去寻找那些涨幅不大的股票买入，以期待补涨。总之，逆势而为的股票纯属庄家行为，不是我们所说的强势股。 　　

强势股是指大市回档时它不回档，而以横盘代替回档，当大市重新向上时，它升幅更为猛烈的个股。这种股票一般具有良好的市场属性，有长庄把守，有坚实的群众基础。大市下跌时，持该股的投资者根本不会动摇持股的信心，庄家也在全力护盘，不让股价下跌，一旦大市转强，庄家立刻奋力上拉，而散户也大加追捧。抓住这种股票是最让人舒服放心的，识别这种股票也不难。凡是个股K线图以横向整理代替回档者，表示有主力长期驻守，市场持股者也看好后市，所以卖压极轻，浮动筹码少，往往使此股呈稳健上升之态。 　　

【结论】 　　

1:选股务必根据图形，千万不要怀疑完整而漂亮的图形。 　　

2:应选择当时市场的热门股票，热门股往往是最强势的股票。 　　

3:选股应作投资组合，以应付轮涨，图形漂亮的股票不只一个，唯有投资组合才能提高战果。 　　

4:最稳健的操作手法还是选择筑底完成的个股，因为此时利润大于风险。但投资者应能看出何时要发动攻势，以免资金被压死在里面。筑底完成的股票需要发动之前必有巨大的成交量发出信号。 　　

5:打底已久，低位出现多次跳空的股票需要特别注意，因为这些股票的卖压已经消耗干净，浮动筹码已经很少，筹码的安定性好，供求关系正处于强烈不平衡之中。 　　

6:不论打底时间有多长，不见底部完成，不能放量则不进场。 　　

7:重视个股的表现，不能被大势所迷惑。

8:图形的判断必须配合成交量，否则无法精确把握股价走势。

========================================
此文写很精彩，大家去看看600136前期的走势，就可以了解到矩形整理的重要意义所在。

但是具体操作的时候，不要光看矩形，却把大盘这个最重要的东西弄丢了。

在弱市里做箱体突破，假突破居多。

chenyoung

有希望，很有希望

wrt995

要善于使用周线

　　日线是股价每天波动的反映，但是如果我们过分沉迷于每日的股价涨跌，会“只见树木，不见森林”，因此要从更长的周期把握股价的走势，还得应用周线图来观察。一般来说，在周线图上，我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。
　　1、周线与日线共振。周线反映的是股价的中期趋势，而日线反映的是股价的日常波动，若周线指标与日线指标同时发出买入信号，信号的可靠性便会大增，如周线KDJ与日线KDJ共振，常是一个较佳的买点。日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉（从而出现“共振”），就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的买入信号。不过，在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高，为此，激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入，以求降低成本。
　　2、周线二次金叉。当股价（周线图）经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时，我们称为“周线一次金叉”，不过，此时往往只是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价（周线图）再次突破30周线时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。此时可密切注意该股的动向，一旦其日线系统发出买入信号，即可大胆跟进。
　　3、周线的阻力。周线的支撑与阻力，较日线图上的可靠度更高。从今年以来的行情我们可以发现一个规律，以周线角度来看，不少超跌品种第一波反弹往往到达了60周均线附近就有了不小的变化。以周K线形态分析，如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线，这样的走势说明60周线压力较大，后市价格多半还要回调；如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线，那么后市继续上涨、彻底突破60周均线的可能性很大。实际上60周均线就是日线图形中的年线，但单看年线很难分清突破的意愿，走势往往由于单日波动的连续性而不好分割，而周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好，我们有足够的时间来确定投资策略。
　　4、周线的背离。日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底，但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，则几乎是中级以上底（顶）的可靠信号，大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标，对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。

qq03sj04

学的东西真多啊

wrt995

沪深股市最大的特点在于：股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情？庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此，散户跟庄炒股如能准确判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜。这里面的关键是如何发现庄家已吃饱喝足。我多年的看盘体会是，具备下述特征之一就可初步判断庄家建仓已进入尾声：

　　其一，放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。新股上市后，相中新股的庄家进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。

　　其二，K线走势我行我素，不理会大盘走出独立行情。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下，有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。

　　其三，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几毛，给人一种莫明其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。

　　其四，遇利空打击股价不跌反涨或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。如闽福发99年11月5日因公司受到处罚，股价当日跌去近1元，次日一开盘庄家就拉升。

wrt995

超短线的挂单买卖技巧(不传绝技）！！！

超短线的挂单买卖技巧

在超短线操作（次日套利）中，对目标个股次日的买入卖出价的测算是锁定利润的关键步骤，目前已知的测算方法中，比较有效的是利用5分钟、15分钟、30分钟以及60分钟K线中可信度比较高的技术指标，如KDJ是否出现交叉、SAR指标圈状线是否出现颜色变化（即翻红或翻绿）、以及根据支撑压力表所提供的三档支撑位即初级、中级和强力支撑压力位来测算买入卖出价位。利用短期K线的各技术指标测算买出卖出价位的优点是简便、易于研断，但缺点也同样突出，那就是由于超短线技术指标灵敏度太高，一般是当日完成变化，次日操作时机把握性不强，同时也正因为灵敏度太高，容易反复变化，误差较大。
如何在交易中处理股票风险并能充分获利呢？，即可确切提前把握股票整合能量的相对极限和瞬间价格规律，又能知道超前挂上挡卖单低档埋进卖单的操作。
以下是笔者在操作中总结的小技巧之一：
以当日个股的开盘价和收盘价计算，取其开盘价及收盘价之间一半作为次日买入或卖出的价位参考：
第二日（周、月）买入预测=开盘+（收盘-开盘）/2
举例来说，假设一只个股开盘价是10元，收盘价是10.8元，那么次日的买入价计算应为10＋（10.8－10）／2＝10.40元。由于该股当日涨幅较大，达到8％，因此次日存在回探的可能性，而不管是回探的结果是形成下影线还是形成光脚阴线，其下跌幅度往往是开盘价与收盘价之间一半要稍多一些，因此次日如在10.45－10.50元挂单买入，成交的可能性较大。
需要指出的是根据这种方式计算买入价的前提是当天个股股价出现了上涨，即日K线以阳线报收。
以开盘价和收盘价决定次日的卖出价位的计算公式是：
第二日（周、月）卖出预测=收盘价＋（开盘价－收盘价）／2。
但值得注意的是，个股股价在下跌过程中出现这种情况的机率较小，一般以震荡下跌为主，但如次日反弹，力度往往较此为强，
根据这种测算方法计算出的卖出价位虽然成交率较高，但不一定是最高价。而且这种测算方法需要的前提是当日股价K线应为阴线。
技巧之二
第二日（周、月）上涨空间预测=收盘+{（最高-最低）/2}*n
第二日（周、月）下跌空间预测=收盘-{（最高-最低）/2}*n
n为变量，即（最高-最低）/2的倍数，上涨空间预测常见n为（2或3）。下跌空间预测常见n为1。
实战应用
2003年5月27日000672铜城集团（笔者在盘中买入，但为确保操作的可信度以收盘价位买入价位）
开盘5.47   最高5.60    最低5.43   收盘5.59
预测次日相对高点
第二日（周、月）上涨空间预测=5.59+(5.60-5.43)*2 = 5.93
第二日（周、月）下跌空间预测=5.59-(5.60-5.43)=5.42
次日开盘后9点31分操作：先挂上挡 5.93元卖单后等待成交。
当日实际开盘5.59  最高 5.94元    最低5.51    收盘 5.75     操作成功，二日内交易纯利润率5%(扣除手续费)。
2003年5月28日600203福日股份（笔者在盘中买入，但为确保操作的可信度以收盘价位买入价位）
开盘6.78 最高6.90    最低6.74  收盘6.83
预测次日相对高点
第二日（周、月）上涨空间预测=6.83+(6.90-6.74)*3或6.83+(6.90-6.74)*4=7.31或7.47   (由于股评推荐变量为3或4为确保成功，以3挂单)
第二日（周、月）下跌空间预测=6.83-(6.90-6.74)=6.67
次日开盘后9点31分操作：先挂上挡 7.31元卖单后等待成交。
当日实际开盘6.82  最高 7.51元    最低6.82   收盘 7.44     操作成功，二日内交易纯利润率6%(扣除手续费)。
一周内操作两只股票纯利润率共计11%，满仓或半仓，根据投资者个人爱好及操作习惯而定。
根据股票价量时空的本质价值获取相对利润的规律
以上是本人总结出来的一些简单心得，尚不完善，而且也存在一些缺陷，有兴趣的投资者可根据笔者介绍的方法作进一步的研究。

wrt995

　　盯盘几要素

　　一、注意盘口观察
　　实时盯盘的基本工作是观察买盘和卖盘，期市中的主力经常挂出巨量的买单或卖单，然后引导价格朝某一方向运动，并时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，因此注意盘口观察是实时盯盘的关键，可以发现主力的一举一动，实战技巧如下：

　　1.从上压板、下托板看主力意图和期价方向。大量的卖盘挂单俗称上压板；大量的买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵期价，诱人跟风，且商品处于不同价区时，其作用是不同的。当期价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟风追势；若出现了下压板而期价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当期价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现，期价将要下跌。

　　2.隐性买卖盘与买卖队列的关系。在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔)，期价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

　　3.对敲，即主力利用多个账号同时买进或卖出，人为地将期价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交量，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若期价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活人气。

　　4.大单，即每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金活跃。

　　5.扫盘，在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单悉数吞噬，即称扫盘。在期价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

　　二、重视盘面分析
　　
　　1?看量价匹配情况。通过观察成交量柱状线的变化与对应价格的变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长，价格也同步走高，则表明推高动能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，价格上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配。无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量柱状线由短逐步趋长，价格不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大势短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，在弄清原因的情况下，短线介入，获利丰厚(注意期货价格的下跌往往不需要大量)。另外，当成交量柱状线急剧放大，期价既未上攻又未下滑，则可能是主力在洗仓，此时投资者可观望；当期价处在高位，成交量柱状线放大，期价逐步下滑，说明主力在减磅；反之，当成交量柱状线放大后持续萎缩，期价却不断下滑，此时有可能是主力在震仓，此时投资者应“抱紧自己的仓位”。

　　2?看主力控盘情况。开盘阶段一般要消化外盘走势和国内市场的最新消息，一般来说，这种信息对国内市场的影响在5分钟之内会表现得淋漓尽致，之后会逐步淡化，在大约半小时后，形成一种平衡的格局。但由于趋势惯性的影响，中小资金仍会继续进场参与，并将这种热情保持一段时间。利用外盘走势的影响，并配合国内走势的特点，市场主力会打出一个合理的开盘价格，之后，随着主力行动的逐步淡化，市场转而进入自我消化阶段。续盘阶段的走势完全由市场主力操作风格和操作思路所决定。单边市中的成交量会比平时大很多(开盘即封停板除外)，这是由于市场价格幅度的扩大引来短线资金的积极参与而造成的。振荡市是指在市场中没有哪一家能掌握盘面的主动，而价格在争夺下呈现区间振荡的格局。振荡市的成交量往往没有单边市大，而持仓量会呈明显上升的特点，显示出多空双方对抗拉锯局面的升级。牛皮市是指在续盘阶段市场上主力资金没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。在这种情况下，由于没有主力资金的参与，市场的成交量急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。终盘阶段是指交易的最后30分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。在第一个15分钟内，市场仍会受续盘阶段趋势的影响，可以算作续盘阶段的延续。如果续盘阶段有明显趋势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的交投区间。如果续盘阶段是无趋势，这段时间行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃。在最后的15分钟内，市场走势主要由平仓和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线平仓盘的原因，会造成价格振荡、持仓量下降的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。而在预期的影响下，主力资金会发动一波短期行情，这会对第二天的开盘造成冲击。收盘阶段要特别留意对重要消息的整体消化情况，尤其注意对消息反应迟钝的情形。

　　3?看期价异动情况。盘口分时图，有时突然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。一般情况，应该快速搜寻CBOT、LME等交易所的价格走势，浏览各类新闻，尽快查明原因。比如节假日就会对交易行为和心理预期产生影响，进而影响盘中走势。由于中国市场的假期与国外并不相同，在中国市场放假期间国外市场仍处于交易状态，而这段真空期的外盘价格走势，对国内市场的影响会使得节假日附近的走势充满了更多的不确定性。出于风险规避的角度考虑，谨慎的投资者会选择空仓的决定，这是节假日来临前市场普遍的心态。出于预期考虑，小资金会在假日前对境外市场作出判断，而主力考虑的则是重大战略的部署问题，即在某种情况下采取何种方式更有利于自己，即在节后影响因素明朗的情况下掌握更大的主动。其实，有时你费了很大的劲，也没有弄清楚到底是什么原因导致的行情异动，只找出一些看似牵强附会的解释。那我告诉你：这往往就预示着下一步行情发展的真正方向 。

wrt995

庄家对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位，吸引散户跟进或卖出。庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲。本人认为庄家对敲的方式主要有以下几种：

    第一：建仓通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股
的Ｋ线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲散户尚未大举跟进)。另外，在低位时庄家更多的运用夹板的手法，既上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票；

    第二：拉升利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提升股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力(散户跟他抢着出货)。这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少(因为对敲拉抬股价，不可能象吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少)；

    第三：震仓洗盘因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的；

    第四：对敲拉高当经过高位的对敲震仓之后，股评家也都长线看好，股价再次以巨量上攻。这时庄家开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二、卖三上成交的较大手笔，而我们并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了，或者减小了，这往往是庄家运用比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出的往往是跟风的散户；

    第五：反弹对敲庄稼出货之后，股票价格下跌，许多跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，庄家会找机会用较大的手笔连续对敲拉抬股价(这时庄家不会向以前那样卖力了)，较大的买卖盘总是突然出现又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当的拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱

wrt995

　一、当日涨幅排名表的分析

　　１、在该表中有多只股票同属一个板块概念，说明该板块概念已成为短期市场热点，投资者应该注意其中成交量能较大的个股，涨幅不大的个股以及次新品种。

　　２、没有明显基本面原因而经常出现在该排行榜上的个股属于长庄股，可以中长线反复注意跟踪，配合其它指标注意其套利机会。

　　３、因基本面情况出现在该排行榜的个股需要分析其题材的有效时间。

　　４、前期经常放量的个股，一旦再次价量配合出现在该榜，有短线套利价值。

　　５、在交易日偏早时间进入该榜并表现稳定的个股有连续潜力，在交易日偏晚时间进入该榜的个股连续潜力一般（剔除突发事件影响）。

　　６、长时间不活跃低位股第一次进入该榜，说明该股有新庄介入的可能。

　　７、在Ｋ线连续上涨到高位后进入到该榜，应小心庄家随时可能出货。

　　二.盘面的上下三档买卖盘语言有：

　　１、上档卖盘较大，短线买盘较活跃，该股有短线上攻潜力。

　　２、上档卖盘较大，短线买盘不活跃，该股有主力在短线诱多。

　　３、下档买盘较大，并持续不间断上挂，该股有出货嫌疑。

　　４、下档买盘较大，并跳跃有大买单出现，该股有短线上攻潜力。

　　５、上下档挂盘均较大，该股波动幅度不大，该股有出货嫌疑。

　　６、尾市单笔砸盘，短线有上攻潜力；尾市单尾上拉，短线有出货嫌疑。

　　三.盘局突破有向上与向下两种可能，一般情况下，无论哪个方向，高位突破后应果断减仓，低位突破后果断加仓。盘久必跌的可能性相对沪深股市来讲更大一些。

　　最为常见的向上突破契机有：

　　１、低位的突发利多消息，或者利空明朗化。

　　２、低位的成交量逐渐放大，均线形成初步的多头排列。

　　３、低位大盘进入一年的春节前后。

　　４、高位的突发非实质性利空出现。

　　５、低位的进入报表公布期。（弱市猛龙）

wrt995

结合大盘判断个股

　　1.计算盘中买盘与抛盘的比例，判断大盘强弱。

　　2.运用ADL判断(ADL为上涨家数减去下跌家数余额)，大盘指标与ADL同步说明涨跌真实，大盘指标与ADL背离，说明主力通过对指标调控来操纵指数，达到其操盘意图。

　　3.盘中波段高低点的判断，尤其是高低点处量价关系更值得研究。

　　4、盘中分析还应重点观察均价线，因为均价线对盘中走势的判断，具有明确警示作用(均价线是当日平均成交价位)。首先，判断均价线位置。如均价线在昨日收盘价以上，确认其强势(强弱势根据涨幅而定)，反之则确认弱势。其次，判断股价是运行在均价线之上，还是运行在均价线之下，如在均价线上运行是回调或急跌，不破均价线就介入，反之，离场。

　　综合运用DMI与CDP黄金组合

　　综合运用DMI与CDP黄金组合，常常可以得到意想不到的效果：

　　DMI指标包含四条线，一条是正DI，第二条是负DI，这两条线的交叉讯号是指导投资者买卖的。当正DI上交叉负DI为买进，而正DI下交叉负DI为卖出，这一买卖法则在沪深两市的运用中感觉反应过快，容易引入误入陷阱。因此，在一个投机性较强的市场中不易运用，以免给投资者带来伤害。第三条是ADX线，又称方向线，是为操作者设计的买卖线，该线不管市场是处于一个多头还是一个空头，ADX均会向上运动，每当ADX线在50以上向下转折之际，也就是市场发生转变之时，即在上涨的股票此时可获利了结，而对一个连续下跌的股票已到终点，买进时机到来，而且准确性相当高。第四条线ADXR线被称为评估线，是对市场性质评估而设定的一条线，简单的说，当ADXR在25以上时，表示市场比较活跃，若ADXR逐渐下跌至25-20之间时，市场已经进入了无趋势状态，即人们称的牛皮市。此时，应立刻停止使用DMI指标，投资人应改用顺势操作法CDP来获利。

　　DMI属于趋向类指标，用于辨别是否发生转变。一旦市场变得有利可图时，DMI立刻会引导投资者进场，并且在适当的时机提醒投资者退场。然而，该指标只适用于市场的发展期，而对牛皮盘局时，该技术指标略显不足，而CDP则是一个良好的牛皮盘局操作指标。

　　CDP指标对广大的投资者来说是一个比较陌生的老指标。它没有引起投资者的注意主要是在现在市场上的技术分析软件中，没有在静态和动态技术栏中设定，而是在各股的分时走势或K线图状态中的分笔或成交明细中隐藏，只有在各股中处于上述状态下，连续按"+"或"-"键才能显现。同时，市场上的技术丛书中也无介绍，从而造成无人问津的境界。实际上CDP技术指标在一个牛皮盘局中是一个较好的高抛低吸的短线操作工具。该指标与其他技术指标不同之处是没有曲线图表，只有AH、NH、CDP、NL、AL五个数据，其运用法则为：NL和NH是进行短线进出的最佳点位，即：投资者想当日卖出时，把价格定在该股票CDP指标中的NH值上。若投资者想低价买入该股票，一般把买入价设在NL值上均会成功。而对波段操作者而言AH值和AL值是引导进出场的条件。凡是当然股价向上突破AH值时，股价次日还涨，而股价跌破AL值时，则股价次日将续跌。从沪深两市实践中证明每当一个连续下跌中的股票，若某日该股突破AH值时，有80%的概率是反转信号，若一个连续上涨的股票，某日股价下跌破AL，则升势宣告结束，因此，该组数据所提供的反转信号要比其它技术指标超前一些。而CDP值只说明股价现阶段的强弱情况，当股价高于该股CDP值时，现阶段市场偏强。反之，偏弱。该技术指标不仅运用简单，并且买卖点位明确，准确率也非常高。

　　盘中分时图运行状态的九种情况

　　1.个股低开高走，若探底拉升超过跌幅二分之一时，此时股价回调跌不下去，表示主力做多信心十足，可于昨日收盘价附近，挂内盘跟盘(短线)。

　　2.大盘处于上升途中，个股若高开高走，回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点时，投资者应加仓买进(买外盘价)。

　　3.大势底部时，个股如形成W底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘中拉升突破颈线，但此时突放巨量则不宜追高，待其回调颈线且不破颈线时挂单买入。其中低开低走，虽然个股仍处底部，但毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调亦不长线破位时，才可买进。

　　4.个股低位箱体走势，高开平走，平开平走，低开平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意高位风险(当月股价走势出现横盘最好观望)以防主力震荡出货。但若出现放量向上突破时高开高走或平开平走，时间又已超过二分之一时，委卖单变成委买单，出现箱顶高点价时即可挂外盘跟进。若低开平走，原则上仅看作弱势止跌回稳，可以少量介入，搏其反弹，切勿大量跟进。

　　5.大势下跌时，若个股低开低走，破前一波低点，多是主力看淡顺势减仓。尤其是弱势或有实值利空出台。低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再下破第一波低点时，则应市价杀跌卖出。

　　6.个股形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后拉回颈线。

wrt995

K线体系之放量过顶，曾经提到过，并不是所有的放量过顶都预示着短线会有较大的涨升行情，这其中往往有很多突破后行情即告结束，甚至一泻千里的情况，无论是主力有意诱多，还是主力想往上做，但力不从心，我们把这种情况都称为假突破。带量过前套牢区的股票，还要根据其当日换手的情况，在头部附近价格的进退反应以及当时大盘的情况来综合考虑，笔者最为看重的是当日冲击顶部时，其价格走势的波动情况！一幅前期走势健康良好的股票图表只是供我们参考的重要因素之一，在冲击顶部时，价格的即时走势或是主力的做盘态度更是我们要参考的重要因素。义无返顾，做多意愿坚决的主力，我们在盘中会看到，其即时走势相当流畅，拉升放量，回档缩量，价量配合良好，稳扎稳打，对上档的抛盘坚决通吃，即使封涨停也是气势如虹，这才是我们短线交易的首选！而还有部分股票，在冲击顶部时，或者主力诱多，或者控盘程度不高，导致在最后关头，功亏一篑，股价从此一蹶不振.

wrt995

11/07大盘总结:解释不通的解释!●●

　　● 一、目前对策。利好出台，市场冲高单边下跌。这个利好的出台是在周五大跌的情况下出台的，也是在周一宝钢的战略配售上市的时候发布的。是为了抵消或者减弱宝钢的负面影响？还是真正救市？今日最终的单边下跌给以上两种解释增加了难度。（高手交流或咨询股票，请联系邮箱：sshm2000@eyou.com 或者QQ：365570564）
　　
　　● 如果没有今天的利好刺激，走出如此图形，我们将继续延续我们周末的两种看法：
　　
　　● 1、1）、千点附近多次振荡反复，战略建仓。通过两到三次的"千点拉起，1150附近回落；再千点附近拉起，再1150到1200附近回落；再千点附近拉起，再1150到1200附近回落"，才能真正完成大转折的战略建仓。根据试点结束时间，短则这个过程可以是两次，长则这个过程可以是三次。2）、建仓完毕，试点结束，全流通实行，最后恐慌杀跌开始，随之井喷开始，转折出现。随着试点的结束，全流通正式即将开始，市场开始出现恐慌性杀跌，击穿大型振荡底部，从目前最低点998点往下50到100个点左右的空间，随着全流通这个最大利空的正式登场，市场将会出现"利空兑现就是利好的特征"，在国家队资金的介入下，转折就在第一波井喷下诞生。
　　
　　● 2、我们需要防备的这次998直接击穿，整体下移。从七连阴这种态势看，近期如不能很快在千点上下止跌出现新的反弹，我们应有充分的思想准备，预防这种七连阴后面继续连续暴跌的走势。
　　
　　● 但是今天我们首先提出，在周五大跌，周一利好出现的情况下，继续单边下跌，我们如何理解？我们还真理解不通。只能有一个解释：
　　
　　● 机构今日的杀跌不但是调整仓位的继续，另一方面也可以在指数被打压下来之后底部吸收被散户抛出的廉价筹码，一举两得。周一的利好来势匆匆，很多因股权分置试点、全流通问题看不透，对后市很迷茫的空仓主力或者调仓没有完毕的主力，他们面对周一的利好（利好的本质确实是在做多股市，最起码是在稳住股市，在此不在详细分析），振荡回落是否可以理解为有可能是主力的蓄意行为，以图在更低位建仓。
　　
　　● 从这一点出发，我们认为后市再度逼近千点诱空之后，将有可能展开拉升，后市按照我们的第一种观点演变。尤其是随后两个交易日如能吞并目前的两根阴线，更能证明这一点。
　　
　　● 即使有90％的把握，我们还是要防备10％的继续击穿998单边下跌的可能。
　　
　　● 不管后市如何，随着半年报的展开，地雷每天都有，不要抱着幻想，绝大部分预亏预减预降问题垃圾个股都要趁每个反弹出货。同时半年报也是寻找年度黑马的好时候。
　　
　　————————————————————————————————————

　　————————————————————————————————————
　　
　　● 二、消息面。
　　
　　● 1、三大报消息：《推进股市发展系列措施近期陆续实施》、《股市资金供给迎来拐点》、《股市将向各路资金开闸放水》；
　　
　　● 2、行业消息：《云南糖市价格上涨》、《纺织品贸易摩擦波澜再起》；
　　
　　● 3、个股消息：《《宝钢股份向机构投资者配售的29903万股的锁定期到期》“今天上市流通。”》、《韶钢松山股改方案：10送3股》、《人福科技股改方案：10送2股》、《申能股份股改方案：10送3.2股》、《上实发展上半年业绩增长200%》、《中粮董事长宁高宁表示最迟两年让ST屯河变成绩优》；
　　
　　● 4、传闻消息：《一级半市场将正名 未上市公司股份转让拟立法规范》、《保险资金“市外”观望 抛19亿基金增254亿国债》、《QFII秘密潜入试点蓝筹股 伺机做空内地A股市场》、《QFII秘密潜入试点蓝筹股 伺机做空A股市场》；
　　
　　● 5、其他消息：《屠光绍指出 股权分置改革要完善共同利益机制》、《专家操纵伟星股份 寻宝游戏参与者借助股改获益》、《：首个沪深300指数基金即将问世》、《申银万国称下半年A股跌势将缓 短期存反弹机遇》。
　　
　　● 三、 盘面。利好出现，冲高回落，单边下跌：
　　
　　● 1、1）、在重大利好的作用下，大盘跳空高开，大有6.8再现的味道，但是这里我们要提防两点，如果说是管理层目的不想股市下跌过急，构筑大型箱底，那么这里将会继续反弹，今天也不会出现冲高单边下跌走势；但是如果出现单边下跌走势，我们如何理解？我们还真理解不通；2）、大盘冲高后开始回落，并且逼近千点附近，形成小双底；3）、大盘在10点半前形成小双底，这个小双底将是多空的分界线，随后的反弹将以此为分界线，多方选择向上放量重新攻击开盘高点，后市比较符合利好的走势，一旦击穿小双底，走势越来越对多方不利；4）、最后半小时，大盘构筑更大的双底，最后大双底收盘。
　　
　　● 2、1）、主力非常有耐心，一步一步的向下逼近，不仅击穿上午形成的大双底，同时击穿开盘低点，我们上午的三个观点现在还没有筛选掉一个，继续跟踪；2)、指数节节败退，多方毫无还手之力，盘口变化多端，此时此刻，我们随时防止盘口出现的任何变动，但是唯一的不变宗旨是：随着中报的展开，必定有很多品种的风险将突现，而在这批筹码借助短线反弹离场之后，必定出现加速下跌的局面，而在之后一旦中报公布之后，持续的下跌又难以避免，所以投资者应把握住短线反弹的机会，对预亏预减预降问题垃圾个股实施减仓操作；3）、基金重仓股再度成为领跌品种，大盘随之再度继续下跌，今天的这种走势非常值得我们怀疑，我们已经说了，单边下跌，解释不通，周一的振荡回落是否可以理解为有可能是空仓机构的蓄意行为，以图在更低位建仓，所以我们强调最后的盘口变化，更值得我们留意，千万不要被盘面的短暂现象所蒙蔽；4）、最后半小时，大盘继续放量下跌，几乎以最低点收盘。
　　
　　● 四、技术面。技术已经变形。
　　
　　● 五、数据。今日成交继续下跌放大，有2家股票涨停，17家股票跌停：
　　
　　● 1.今日上综指收盘1011.50点，下跌6.48点，涨幅0.64％；深成指收盘2651.80点，上涨1.20点，涨幅0.05％；
　　
　　昨日上综指收盘1017.98点，下跌20.61点，跌幅1.98％；深成指收盘2650.61点，下跌47.33点，跌幅1.75％；
　　
　　2 今日两市成交83亿元，成交2225万手，涨533家，平136家，跌1070家
　　
　　昨日两市成交74亿元，成交2020万手，涨149家，平54家，跌1536家
　　
　　3.今日涨停2家，跌停17家
　　
　　昨日涨停1家，跌停25家
　　
　　今日涨停股票：1）000921科龙电器 2）600794保税科技
　　
　　4. 今日涨幅超过5%的7家，跌幅超过5%的120家
　　
　　昨日涨幅超过5%的9家，跌幅超过5%的278家。

wrt995

http://bbs.macd.cn/viewthread.ph ... 3D1&stock=trade
http://bbs.macd.cn/viewthread.ph ... 3D1&stock=trade
http://bbs.macd.cn/viewthread.ph ... ghlight=&page=1
http://bbs.macd.cn/viewthread.ph ... 3D1&stock=trade

wrt995

关于顺势操作的讨论，让我想起《十日均线操作法》这篇文章，该文成文于1997年，作者是Superdealer，他当时在网易免费个人主页开了个网站，这个网站早不在了，但这篇文章仍被流传与珍藏。

            十日均线操作法　　
            （一）十日均线法的提出
            笔者曾在股海搏杀多年。心有感触。兹发表一些意见，供各位参考。
            1。小股民少参与股市
            笔者每逢知道亲朋好友初涉股市，总是奉劝他们不要涉足。无他，因为中国小股民的钱实在太容易赔了。每次我发现已经百分之百需要出货时，仍然有许多小股民在接货。这些人必然都成为套牢一族。职业炒手与业余股民无论从心理和技术比较均不在一个档次，小股民焉能不败。
            2. 不要相信股评
            相信许多朋友都同意，跟着股评做股票不可能赚钱。笔者从不写股评，主要是不想*人和浪费别人时间笔者的一些朋友和同事做股评，有的还相当有名。据我观察，来来去去都是些“逢高出货，逢低吸纳”之类的废话。
            真正具备炒手素质的极少。偶有几个高手又多半在替大机构炒股。由于利益冲突，关键时刻就很难期望他们给你说真话。

            3.当前策略
            上上策：金盘洗手一段时间，多干点正事，股市不是唯一门路。等候下一波牛市。这是炒手的最高境界。
            上策： 精研技术，只做中级行情。
            中下策：勤抄底，做反弹。


            4.几点炒股窍门。
            基本面与技术面。
            在中国，技术面为主，基本面为辅。
            基本面中，多一些宏观的(经济形势)， 少一些微观的(分红，个别公告)。
            技术面，多一些古典指标( KD，MACD，MA)，少一些现代指标(波浪理论，四度空间)。


            5.简易操作法
            可能有的人会认为我说的太泛，对实际操盘没有多少帮助。 对于那初入市的股民和屡战屡套的老股民，我推荐一个最简易的买卖原则。
            收盘价在十天平均线上，才可以考虑买入股票。股价跌破十天平均线时，必须卖出股票。
            有的人一定会觉得这太简单。难就难在你做不做得到。
            不信各位股友回顾一下自己一年来的买卖史，如果那一次你刚买股票就被套住，九成九你是在十天平均线下买入的。如果那一次你刚卖股票就踩空，九成九你是在十天平均线上卖出的。
            如果你坚持该原则，一定会多赚少赔。


            （二）十日均线法的详解


            十日均线的提法是：收盘价在十天平均线上才可以考虑买入股票。收盘价在十天平均线下必须卖出股票。


            比如你现在空仓，准备买入股票，必须等到股价上升到十日均线上，才可以考虑买入股票。有的股民马上就问某某股票已在十日均线上，是否可以买了。还有人问股票最高价通常在十日均线上，买入岂非套住？



            请注意我可没说过在十日均线上买入必赚。其实这只是前提条件之一。另一个隐含的条件是该股须有较大的上升空间。在我看来至少有20%的获利空间才行。但有无上升空间恐怕是最难回答的问题。涉及的因素很多，比如：大势如何(牛市，熊市，调整市)，有无题材，庄家实力，离十日均线，历史套牢位的距离...且在不同的阶段，各种因素的影响比重是不同的。这里难以一一赘述。



            最后的决定将取决于你个人的经验和感觉，有时甚至还要靠点运气。买入的决定应该是最难下的。这就是我说的买入要谨慎。实际上没有任何买入是稳赚的，只有赢面大小。



            一但买入，情况就简单了(其实要做到也不简单)。如果你买对了，该股继续上升，你就一直等到该股最后跌破十日均线才获利了结，否则就一直持有。这就是我说的买对了要守得住。如果买错了，该股没几天就跌破十日均线，你也必须斩仓或平仓了结。也就是卖出要坚决。其实此简易十日均线法背后蕴含不少股市的诀窍。



            （三）十日均线法的依据


            十日均线法的理论根据，或者说为什么十日均线法赢面较大？


            先分析一下为什么要在十日均线以上买入。你可以观察一下，一只股票的上升和下跌过程，显然在股票上升过程中买入，只有一点是错误的(最高点)，在股票下跌的过程中买入，只有一点是对的(最低点)。因此我们认为股票上升过程中买入赢面较大(假定为90%)，而股价在十日均线上的技术意义是该股正在上升，因此在十日均线上买入股票赢面较大(90%)，而如有的股民那样专在十日均线下买入的赢面就很小(10%),至少短期被套的概率很大。



            再分析一下为什么要等到股价跌破十日均线才卖呢？多数股民一见手中的股票涨了20%-30%,甚至只有10%，不等破十日均线就赶紧抛出。如果一下套住，就是破了十日均线也舍不得斩仓认赔。做法与十日均线法正好相反。



            我们不妨比较一下，假定我们在十元买进一只股票，有两种可能的情况，一是该股继续上升，直至15元后破十日均线向下；二是继续下跌至5元，两种情况的概率假定相当(如你在十日均线下买入上升概率更低)。以十日均线法，情况坏时一破位就卖出，我赔一点(如1元)，好的时候我赚5元，总的来说我每股赚4元；他们的方法呢，情况不好赔5元，情况好也只能赚2元，加起来还要赔3元。十日均线法显然优胜。这其实是强调要懂得控制风险，一旦买对了就要赚到尽，以弥补一旦买错可能招致的损失。这样两步综合起来，十天平均线法的赢面就更大了。



            有的股民股价下跌时觉得股价便宜就去买，一上涨，稍有赢利又很担心再跌回来，就想卖，套住了又舍不得卖，最后必然多赔少赚，这都是人的心理弱点。道理很多人都知道，但很多人就是做不到。除了有必要的理论修养，修心也非常重要。要赚大钱又能不理会一时的金钱得失，理性地分析，平常心看市，何尝不是炒手追求的最高境界呢？



            （四）十日均线法与鱼身理论


            不少朋友看了我的文章后问，如果按十日平均法，非要等到股价涨到十日均线上才买，往往已经损失了从最低价上来这一段盈利；在跌破十日均线后才卖，又损失了从最高价下来这一段盈利。其实这正体现了著名的鱼身理论的精华。



            即在股价底价区，情况不太明朗，风险较大。属于鱼头，不好啃。还是避避为好。直至到发现股票进入明确的上升阶段后，风险较小，赢面较大时(鱼身)才买入。在股价上升的后段，虽然仍可能有上升空间，但风险已较大，就象鱼尾，也不宜介入。许多人都知道此道理，都要吃鱼身。



            但如何知道哪是鱼身呢？十天均线法正是提供一个客观的判断鱼身的方法。当股价从底部上来穿越十日均线时，我们可以假定鱼头已现，后面想必就是鱼身，只不过是鱼身大小的问题，所以可以买入。股价在十日均线上继续上升，鱼身在不断地展现，但未能看见鱼身的全部，当然不能卖。直到股价最后跌破十日均线，我们可以认为鱼尾已现。那一块是鱼身已经很清楚了，焉有不走之理。



            有一种错误的做法是：当手中的股票涨了一段后，就觉得差不多了，把股票卖掉，说后面的鱼尾让别人去吃吧。但你说涨30%算鱼身，万一最后涨了一倍呢？你说涨了一倍算鱼身，如果最后涨了十倍呢？香港的红筹股最近有的涨到十几倍，让你做一定守不到最后。其实道理很简单，鱼身必须等到鱼尾露出来才能确认！可见做股票，只要能坚持正确的原则，不须有很强的想象力，一样能赚大钱。



            （五）十日均线法与长短线投资


            十日均线法的一个言外之音是不主张炒短线。


            做短差大致有三种情形：
            一是牛市涨升过程中的正常回档，也就是当指标超买时卖出，回档以后再买回。这样做其实踩空的风险较大，因为牛市中的涨升有时会猛烈得出人意料。超买再超买得情况屡见不鲜。即使你出对了，何时把货捡回来也成问题。因为调整力度每次不可能相同，较难把握。



            二是熊市下跌过程中的反弹。也就是当指标超卖时买入，反弹以后再卖出。这种情况也类似于上一种。即使反弹起来，差价也有限。逆市操作风险大，有如刀口舔血。了结不果断的话，仅有的一点赢利便会化为乌有甚至被套，损失惨重。而十日均线法则不为短线波动所动，以不变应万变。



            三是多空平衡阶段的调整震荡行情。逢高出货，逢低吸纳。但一旦多空分出胜负，形成突破。其结果不是踩空便是套牢。十日均线法的处理是在此区域股价跌破十日均线后，先卖掉出来再说，静观其变。如果最后是向下突破，当然你可以庆幸逃过此劫。如果确认向上突破，你仍然可以再度追上。损失的不过是一点小差价。



            总的来说，股市走势越是短期，越难掌握。短线做得越多，犯错的机会越大。为了一点点蝇头小利，冒大风险实在不值得。还不如立足中长线做大势。有人问中长线投资是否非得持股一，两年才算？非也。十日均线法着眼于大的差价而不是持股时间长短。只不过通常来说，股价的大幅上扬需要较长时间的换手盘上。实际上在高投机市场长时间持股风险更高。试问如果能几天赚几倍，何必要等十年，八年呢？



            （六）十日均线法与趋吉避凶


            如何在股市中趋吉避凶是每个股民的必修科目。


            股市(尤其是中国股市)中充满了机会，同时也充满了陷井。一个较为合理的市场，其概率应为各半。如何在股市中赚钱，其实归结于如何抓住机会和规避陷井。十天平均线法正是提供了一种趋吉避凶的手段。



            先说避凶。在熊市阶段，大市下跌可能呈不同的方式，盘跌，急跌，反弹，再跌。经验稍浅的股民一见反弹就以为见底就去追，不想却买到了反弹的顶点，成为下一波下跌的牺牲品；高明一些的就趁指标超卖时买入做反弹，但这些差价一般不大，风险很高。而使用十日均线法，仅一条十日均线上才可以考虑买入就可以滤掉80%以上的此类错误买入的风险，其余20%多半可以综合其他因素滤掉，即使万一买错了，你也可以用第二条原则及时止损。所以此法可以最大限度地避免风险。可以毫不夸张地说，如果你严格执行十日均线法，世界上任何一次股灾你都摊不上。



            再说趋吉。一旦你买对了股票，上了吉船，就不能轻易放过。有些股民看见股票涨了一段或到了心理价位就抛，还有的股民在上涨过程的震荡调整中，把持不住，被洗盘洗了出来，而十日均线提供一种客观看市的方法，使我们不易受市场气氛的影响，不破线则不卖，不容易被洗出来。当然你要想坐得更稳，你还可以选15,30天线等，只不过在顶部多损失一些赢利而已。十天实际上是一个取舍的结果。



            纵观中国股市，由于体制的深层次问题，大部分股票很难说有投资价值，因此长期投资资金不足，但也要看到外围短线热钱非常充裕，造成股市非牛即熊，上不见顶，下不见底。中国的股票又具有很高的投机价值。在这种背景下，十日线法既能赚取高额的投机差价，又能避开高度的投机风险。属于一种适合一般股民的偏于稳健的投资策略。



            当然我不能完全否定一些股民根据自己的情况，采取较为进取的策略，他们愿意冒更大的风险，如果能赚更多的钱是合理的。否则的话，如果每个人都按十日均线法去做，股票一跌破十日均线就不会有成交了，我们又如何出货呢？我们的券商，交易所，上市公司又靠谁来支持呢？这就是市场的魅力所在。



            （七）十日均线法与技术分析


            十日平均线法实际上是强调技术分析为主，基本分析为辅。


            首先我们不妨研究一下股价是如何形成的？一个简单的事实是股价是由股票投资者的买卖行为的总和所决定的。一段时间内买量=卖量，股价大致不变；买量>卖量，股价向上；买量<卖量，股价向下。那么问题归结于一个投资者如何作出买入或卖出的决定。首先投资者分析这只股的基本因素。微观的如每股赢利，净资产，市盈率，利润预测等等，宏观的如行业分析，经济大环境，股市环境。这些因素中有些是有利于股价上涨的，有些则不利于股价上涨。我们在分析时无形中是根据当时情况给这些正负面因素加入心理上的权衡比重。举一个简单的例子，你可能去买一只大牛市中的劣质股，而去卖一只大熊市中的优质股。这是因为你对市场环境的权衡比重远大于个股微观因素的权衡比重。一个数量化的表达就是：

            股价=买卖行为=( 基本因素I * 心理权衡比重I)


            一个基本面分析者很可能是通过上述方法来判断股价走势的。但其缺陷是明显的。


            1.要掌握在某一个时间的全部基本因素是很困难的。举一个例子。在国内股票的庄家情况可能是股民比较关心的一个基本因素。有的股民一听说某股票有庄家就往里杀，以为跟着庄家就能赚钱。其实庄家还分大小，有五千万的庄，还有一，两亿的庄。庄家的风格也不尽相同。有的慢吃慢拉(慢收集慢拉高)，有的快吃快拉，也有的光吃不拉。有的人一定会问难道还有光吃不拉的庄家吗？不瞒你说，笔者就做过此类庄。这类庄国外也有，一段时间里，股价坚挺，接盘巨大，等你跟进去不久，突然间接盘全无，股价下滑。究其由是某机构想增持该股一定股份，买完了自然就不买了。这样的情况外人实际上是很难知晓的。又比笔者以前做的一只股，前后上涨了70%，历时几个月，基本面并没有什么变化。到目前为止，经纪有两种说法，一是收购，二是该公司在发权证，所以要拉股价。但都未证实。而在国内炒风更盛，庄家随便制造一个题材就可以借题发挥。甚至实在没有题材，也搞一个干炒题材，因为有庄家本身就是一个题材！显然如你非要找到一个明确支持股价上涨的基本因素才去买股的话，你很可能会错过很多赚钱机会。



            2.即使你在一个时间内能掌握全部因素，但这些因素是在不断变化的，你不可能完全掌握其变化。比如你根据一只股票的盈利情况判断它应值10-15元，但最近它却上涨到25元。一个可能的因素是该公司利润有较大增长。



            3.即使你能掌握任何时间段的基本因素，你也不可能完全掌握各因素对投资大众的心理权重，因为此权重随时间，地点不同而不同，比如在国内一段时间“浦东概念股”走红，而最近又变成“绩优股”的天下。又比如最近一段国际市场的焦点在于亚洲股票市场，那么香港股票市场走势对世界股票投资者的心理权重显然比以往要大得多。因此你很容易理解为什么在任何同样的基本面下，都总存在着多，空方分歧，这是因此多空双方对相同的基本因素有着不同的心理权重。而技术分析并非从分析基本因素着手，而是避重就轻，较为单纯地分析股价运动本身。实际上它并不分析股价运动的内因，它只是对股价运动的一个描述而已。相对于基本因素，心理因素等诸多不明确的一面来说，股价运动本身却是非常明确的，可在图表上清楚地显示出来。而所有内在因素的综合结果最终都会从股价中体现出来。技术分析其实承认股价在任何时候都有其一定合理性，如果你认为某只股票价格不合理，很可能你忽略了某些基本因素。



            当然我这里并不是完全否定基本分析，我只是说基本分析不能作为买卖的第一判断工具。在以技术面为主的前提，基本分析可以是一个很好辅助工具。或者你可以在前面的公式中插入一个技术面因素，并在任何时候赋以最大权重，这样也可以把技术分析和基本分析有机地结合在一起。



            （八）十日均线法与顺势而为


            许多人都知道顺势而为的理论。它强调做股票不能太主观，要顺从大势的方向。而十日均线法正是体现顺势而为的精神。当股价在十日均线下时，可以认为大市是向下的，不能买，还要卖。当股价在十日均线上时，可以认为大市是向上的，可以买。



            很多人都说我也看图表，也懂技术分析，属于技术派。熟不知对技术理论的运用有顺势和逆势两种用法。就拿十天平均线这个指标来说，一种用法就如十日均线法，属顺势操作。另一种典型的用法(你们可以在任何一本技术分析的书上找到)就是当股价远低于十日均线(比如10%)时可以买入，当股价远高于十日均线(比如10%)时可以卖出，这种做超买超卖的方法明显属逆市而为。



            再举一个例子，趋势线理论。我对它的运用是当股价在一个上升轨道中运行时，可以认为股票在走上升趋势；当股价在一个下降轨道中运行时，可以认为股票在走下降趋势。这理论可以作为研判大势的一种方法。但我从不用来作具体买卖的依据。但我认识的一些图表派人士，很喜欢随身带一些历史图表，在上面画出各种的上轨，下轨，支撑线，阻力线，且倾向于在股价回落到支撑线时买入，上升到阻力线时卖出，其实这已不知不觉堕入了逆市操作的范畴了。



            其实这种死抠图表的方法实在机械，有点走火入魔。先不说每一根各个高，低点连起来的支撑线，阻力线的可靠性有多大，即便其有技术意义，在每个特定的情形，其作用有多大也很难估计。事实上，在大市向上时，任何一个技术阻力位最终都会被突破；在大市向下时，任何一个技术支持位最终都会被跌穿。

邪乐

楼主有心..辛苦 阅完再顶

颐和世界

xuexi

astw

很长的文章，已经全部ＣＯＰＹ到ＦＸＪ了，可以好好理一下思路了。
打算用一月的时间学习总结完，然后写读后感。

wrt995

在股市中各种技术指标多种多样,但骗线、骗量、骗指标也不少。那么,在众多的技术指标中,有没有一种较少欺骗性的、最简单的指标呢？答案是肯定的,那就是——地量！
　　不同的人对地量可能有不同的定义。我认为,地量是成交量的一种表现形式,它意味着成交量的极度萎缩；它是一个相对值,也是一个浮动值；地量随流通盘的变化而变化,每日仅几万股的成交量肯定是地量；流通盘过1.5亿股的股票,每日几十万股的成交量肯定也是地量；流通盘超过5个亿的股票,每日一二百万股的成交量肯定也是地量。 地量在行情清淡的时候出现的最多。在行情清淡的时候,人气涣散,交投不活,股价波动幅度较窄,场内套利机会不多,几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股,持币的不愿买股,于是地量的出现就很容量理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。
　　地量在股价即将见底的时候出现的也很多。一只股票经过一番炒作之后,总有价格向价值回归的道路。在其慢慢下跌途中,虽然偶有地量出现,但很快就会被更多抛压淹没,可见现在的地量持续性较差。而在股价即将见底的时候,该卖的都已经卖了,没有卖的也不想再卖了,于是地量不断出现,而且持续性较强。如果结合该公司基本面的分析后,在这一时期内介入,只要能忍受得住时间的考验,一般均会有所收获。
　　地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在做庄的时候,都显然不愿意为别的投资者抬轿子,以免加大自己拉升途中的套利压力,于是,拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么,庄家如何判断自己震仓是否有效,是否该告一段落呢？这其中方法与手段很多,地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时,持股的不愿意再低价抛售,或者说已经没有股票可卖了,而持币的由于对该股后市走向迷茫,也不敢轻易进场抢反弹,于是成交清淡,地量便油然而生,而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场时机,如果再结合其它基本面、技术面的分析,一般来说均会有上佳的收益。
　　地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前,总要不断地确认盘子是否已经很轻,以免拉升时压力过大而做庄失败。换句话说,就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性,即“锁仓”。而要判断一只股票的锁仓程度,从技术上来说,地量间断性地出现是一个较好的信号,由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的,所以,这一阶段中,地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄,你可能会吃到这一只股票最有肉的一段。
　　由此可见,地量作为成交量指标的一种表现形式,由于其不可能存在欺骗性,而且对投资者的操作具备相当的实战指导价值,因而授之以“最有价值的技术指标”的桂冠,实为众望所归,其真实性及实用性是其它技术指标所望尘莫及的。
~~~~~地量的本质是成交的不活跃，往往是变盘的前兆，强庄的拉升和逃庄前都有可能抽象一段时间的成交低密，要区别对待，不可一概而论~~~

[ Last edited by wrt995 on 2005-7-17 at 03:13 ]

wrt995

资金流

你有没有常常的遇到一买股票就跌，一卖股票就涨的现象？也许你会很懊恼，恨自己为什么买得早，卖得早。让我来告诉你，其主要的原因在哪里。我不管你的技术分析有多高，在资金流动的规律里技术分析是无效的。说到这里，技术派的人肯定要出来批驳我，但是大家别急听我说下去。本人也是靠技术分析的，我也常买到股票后就跌落。现在我们来说说资金流动这东西，我简称它为“资金流”。当你在开盘的时候打开股票走势图表，任意的选一只走势比较好的股票，开始运用技术指标进行辅助分析。在早盘的时候也许你分析某只股票下午会上涨，可是到了下午它却跌了，也就是上午给你的买进信号是错的，你当初的想象都是错的。晕了吧？推倒技术分析？不，其实你都以了，也都错了。按技术指标去分析股票你对了，但在“资金流”的问题上你错了。再来我们来谈量吧，有些技术派高手喜欢研究量。
　　例子一：找个强势的股票，早盘放量拉升，涨幅是5%，这时候的技术指标很好。买吗？好，买进！下午量一缩跌了，收盘你亏了。你不禁要骂自己，我干吗追高！（盘后有人会分析这股票说：短期冲高回落，不适于追涨，庄家拉高出货。）事后你会说原来那早上的量，是庄家在出货。
　　例子二：找个强势的股票，早盘放量拉升，涨幅是5%，这时候的技术指标很好。买吗？不！我怕买了跌了怎么办！下午量再次放大。收盘涨停，你不禁骂自己了，我干吗不买啊！（盘后有人分析这股票说：短期放量上涨，主升浪已经展开。）事后你会说原来那早上的量，是换手积极，可惜啊那时候怎么不买。于是第二天，当你股票缩量上攻，一只跑了，煮熟的鸭子从你的嘴边跑了。
　　这两个例子其中有两个问题，你看清楚比较一下，技术分析指标是一样的，而只不过是午盘后的量变了。如果下午是上攻的话，早盘就是你买进的最佳机会。而如果下午是下跌的话，那恭喜你套牢亏损了。再来了你看看盘后分析的人，不管他怎么说都有理。晕了？别！其中就是“资金流”在做怪！和任何技术指标都无关！好了，让我们来谈“资金流”了。
　　“资金流”：我指的是主力资金和散户资金的互流。所有的股票的趋势运动和股票的分析技术指标都是靠它来形成。当一个股票开始上攻的时候，它一定会引起整个市场的关注，不管是散户或者媒体。然而大家要知道，这可是关系到主力和每个人的利益问题。首先必须先看这主力有没有魄力，要知道一个流通盘为5000万（股价10元），拉高一个涨停板，就是要给所有持有本股票的人5000万的人民币。回头说例子一，你买了，别人就不敢买吗？是吧，别人也敢买。这样的话“资金流”的变动大了,这股票成交量也就过大了，主力对倒的股票都被你们抢，换你是主力还会往上拉吗？我是绝对不会的。就算我的目标位还没到，我也要上下的震荡，让你在高位接的的筹码还给我。然后我再来继续我的运作。再来谈谈例子二，你不敢买了，别人也差不多是这样。这样一来的话，整个盘面基本都是主力在对敲，"资金流"根本就没多大的变动.这时候别人都不买这股票,对主力可是相当有利的，方便他们为股价腾出一个出货的空间。这空间也就是散户去抢反弹的空间。
　　找个典型的例子为大家阐述一次:
　　就以深深房这股票为例子拉升股价过程（最低点2002年1月23日4.04元=>2002年3月4日6.86元=>2002年3月19见高11.60元=>2002年6月5日7.07元=>2002年6月25日12.20元.......).这当中的四个高低点,我来简单阐述一下。当深深房股价运行到6.86元附近时候，买进的人不多的，主力也没钱可赚的。有一部分的短线高手会进去短线搏杀，但绝大部分的人是不会杀进的，因为他们都是套牢亏损状态，哪里可能砍股换仓，于是乎散户的资金进入这股票并不大。“资金流”没有变动，于是主力继续对敲拉高，股价越高，进的人越少。这时候有多少筹码要出，主力都必须全收下。难道主力要套死自己?不是的！这接下来你就知道了，于是股价2002年3月19日见到了那时候的最高11.60元。而其实从3月11日它就开始在高位来回震荡,不断的把部分筹码甩出，整整的运行了5周中，主力尽力的稳住股价，以达到它出逃的目的。到了2002年4月17日，主力就不客气了,谁要敢接的话都给,开始一路扫荡出货，股价一路下跌。直到4月26日股价又做了一个下跌中的平台调整了几天，这个平台是做什么用的？现在我们回头去看的时候很清楚了,主力在那时候已经出得差不多(或者根本就出不了)。如果是出不了的话，没事的!接下来再做就是了，想办法在更低的价格把筹码再接回来，然后再做一波行情。于是借着[url=www.macd.cn/result.php?sn=大盘]大盘[/url]暴跌又是一轮的暴打，直到6月5日见底7.07元。于是接着消息面的利好，6月25日又创出了第二轮的新高12.20元。现在我们大家都很清楚深深房的股价运行到8-10元的区域里，现在大家都敢进了,美其名曰这是龙头股，但我说这可是主力要清仓出货的股。让我们回头来看看当初6.86元你为什么不买?因为拿这个价格跟最低点的4.04元价格比较，那时候觉得风险太大了，但是那时候"资金流"是最小的。那现在呢?大多的散户拿的是现在的价格去跟它的最高价格11.60元-12.20元比，觉得有反弹行情可做所以敢买了。于是散户资金逐步的进入了深深房，只要整个筹码都进入了散户的手中，那股价最后的下跌是指日可待的,因为散户是不可能用资金把股价抬高，只会在哪里傻傻的等，当散户慢慢的绝望的时候，就会出现多杀多，股价下跌的局面了。
　　也许我说的不是很明白，但我只不过是想让你懂，技术分析是辅助你对股票的趋势做出预测，记得只是预测，不是绝对怎么样去走，真正决定股票趋势的是“资金流”的变动。“资金流”不是靠谁能解决的，那是一个随时变动的数据，那是空头、多头其中一方群体性的意志，只有在你跳开正常的思维去思考，跟对“资金流”群体的意向走，才能最后达到成功的盈利。

wrt995

主力运作的七个破绽

学习技术的目的就是为了锻炼寻找庄家(主力)破绽的技能，并且训练找到破绽之后自己如何做出快速准确的决策的能力。庄家破绽只在瞬间，因此并不容易找，况且我们在找庄家破绽的时候庄家也在找我们的破绽并且付之于操盘行为，使之形成绝杀。因此分析技术运用在实战中并非想象中的那么简单，它对使用者各方面提出了极高的要求。我们只有尽量减
少自己的破绽，而多去细心洞察庄家的破绽，并且及时捕捉破绽，才能在股市取得长远的胜利。
　　很欣赏古龙小说中的意境描写，李寻欢的“小李飞刀，例无虚发”是一种“静”，但静中却蕴含风起云涌，因为静中他在寻找对手的破绽！而这个破绽只要被他找到，即使《兵器谱》上排名在前的上官金虹也不能躲过李寻欢的飞刀。
　　股市中，庄家与股市猎庄者之间的对决同样充满惊心动魄。庄家与他们相互在寻找着对方的破绽，谁的破绽大最终将面临失败。

　　庄家在运作股票的时候，并不是天天暴露破绽的，这一点很多人却没有概念！要做庄，一般大资金运作会留下破绽，操盘手不自觉的习惯也会留下破绽，这些破绽可以告诉我们的答案有：庄家想干什么？是再做还是要出货了？庄家出逃了吗？他能控盘吗？

　　庄家的破绽很多种，通常有：

　　(1)底部由于大量收集筹码，盘口变得很轻，因此创了新高也能不放量。(战例：2000年10月18日，000710天兴仪表)

　　(2)由于庄家想建仓，但是害怕别人跟风，盘口经常做阴线，但重心却一直上行。(战例：2000年1月——2月，600118中国卫星)

　　(3)由于庄家想出货，但是害怕别人跟着出，所以经常做阳线，但是重心却一直下行。(战例：2000年11月1日，000735罗牛山)

　　(4)由于是洗盘，而并不想低位丢失很多筹码，因此洗盘要么重心下行不多，要么下行很多但是是瞬间打压。(战例：2000年12月6日，000650九江化纤)

　　(5)由于庄家想吸引买盘，于是对倒放量吸引投资者，但是由于并非真实买入，仅是自买自卖不增加仓位，因此重心不明显上行。(战例：2001年12月26日，000803美亚股份)

(6)由于庄家想吸引卖盘，于是对倒放量，并且收出很多恐怖的K线，例如十字星、倒T字，乌云线等，但是由于并非真正出货，因此重心不明显下跌。(战例：2001年3月，600146大元股份)


　　(7)股价急速大跌很快又回复前期高位，由于这样做会增加庄家成本(低抛高吸)，如果出现了，庄家花了成本就要有更大的收获，所以还会再做。(战例：1998年底，000008亿安科技)

　　破绽是偶然出现的、是瞬间的，是庄家被逼无奈或者不小心留下的！(谁会天天暴露破绽呢？)，因此这些出现破绽的时间点就是我们做买卖决定的时刻，记住！抉择的时机是一个“点”，而不是连续的。怎么解释不是连续的呢？比如上午由于没有破坏分层可能是做多的，但是不代表下午还做多，因为下午可能破坏分层现象了。再用以下的例子来详细解释对于庄家破绽点我们的对策思路。

　　界龙实业(600836)

　　(1)在2002年10月16收出阳盖阴K线组合，是主力洗盘后还要做而露出的破绽。对此，10月17日上午回探到10月15日阴线的开盘价附近(并止跌)就是我们介入的点位(分时图实际上是回探“价坑”的坑口位置)。

　　(2)介入后当天无法卖出，第二天(10月18日)依托5日均线再度上攻，成交量也均匀，因此继续持股，但是能买吗？不知道，因为18日收阳，庄家没有走但是不代表下一个交易日(21日)庄家不会走，如果21日是平开低走，那么18日买入就要被套！

　　(3)10月21日，缩量回调，但是还在5日均线上方，可以持股，可以买吗？不知道，因为22日可能升但是也可能收阴并且破5日均线大跌，因此无法判断，也就是庄家这几天并没有露出破绽。

　　(4)10月22日，该股成交再度缩小，重心维持较好，表明主力还在，可以持股，但是依然没有破绽，无法确定买入。

　　(5)10月23日，该股上午直接小幅度回调，但是成交量萎缩得很小！一小时仅1400手成交，下跌不是连续一波比一波低，而是直接下跌至一个价位后横盘。另外，从成交明细看到，一个上午，仅一笔200手的卖单，其余均是零星几十手的卖单，在本轮最高位置又是前期密集套牢区域却无量横在高位，根据博弈论，表明这是个洗盘动作，主力的破绽再次暴露，也就是可以确定的又一个买点。可以买入或者加仓。但是当天就一定会升吗？不一定，可能是横一个小平台整理，也可以直接发力，直接发力加仓者还可以做T＋0操作。该股下午拉起，继续持股。(该价位极小的成交量表明该价位筹码锁定性良好，所以直接拉，如果成交量偏大，表明该价位浮动筹码太多，就会再多洗盘一下)

　　(6)后期同上，一直到重心下移时抛出。