星新材料 : 大量新项目正在建设之中 欢迎点评

可口乐

星新材料 : 大量新项目正在建设之中 欢迎点评

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：可口乐 浏览：6911 回复：58

2005-6-7  财富证券  周晚云      


投资要点:
　　公司主营产品：有机硅单体及相关产品的研制、生产、销售；双酚A及环氧树脂系列产品的生产与销售；PBT树脂及深加工产品的生产与销售。
　　公司有机硅产品：2004年底公司拥有国内最大的有机硅单体合成装置，产能达7万吨/年，目前公司正自筹资金在有机硅现有装置基础上，进行“七扩十”有机硅单体技改工程系列项目建设，原计划在2005年上半年完成，据最新了解，预计将2005年下半年完成。公司有机硅三期工程10万吨也正在施工当中，预计将在2006年底完成，届时公司有机硅年产能将达到20万吨，跻身全球全五大有机硅公司行列。
　　公司双酚A及环氧树脂产品：公司拥有国内最大的4.5万吨/年双酚A生产装置和生产规模为2.3万吨/年环氧树脂生产装置。受产业链影响，目前公司的双酚A除部分用于生产环氧树脂外，其余部分主要出口国外。
　　公司苯酚－丙酮项目：公司现有4.5万吨苯酚丙酮项目年产能，拟定中的配股募集资金用于将该项目扩展至12万吨。据悉该项目已经在建设当中，预计将在2005年内建成。
　　公司PBT（工程塑料）项目：公司目前拥有2万吨的工程塑料生产能力和2万吨的产品加工能力。
　　公司经营前景：公司主导盈利产品有机硅、苯酚丙酮、环氧树脂以及双酚A市场需求广，增长潜力大，目前进口依存度在40％至70％之间，因此后续发展空间值得期待。
　　公司业绩预测：随着公司产能的持续扩张，公司业绩存在较大的增长空间，预计2005、2006年每股收益分别在0.56元、0.68元（未考虑配股摊薄），同比分别增长49％、21％。
　　投资建议：从公司产品市场地位以及公司产能增长前景看，我们将该公司评级为“谨慎增持”，风险评级“中”。
    风险提示：公司大量新项目正在建设之中，资金需求量较大，若不能按期投产，则影响公司业绩预期；化工行业周期及产品价格趋势对公司业绩影响大，需密切跟踪。
　　公司生产厂地分布在全国四个不同的城市，信息沟通相对不便。

leileistock

600299是应该密切关注的二线蓝筹股之一！

任重道远

我来说两句吧，星火有机硅厂是我公司的长期客户，我长期与该厂有业务联系，所以对有机硅厂我应有一定的发言权。
新建十万吨有机硅已开始动土。前期邀标了，江西省政府和九江市政府都都很重视该厂及项目，要求能在06年3月底前完工，我认为这关键还是资金问题。
七扩十已完工，待试生产和验收。

任重道远

厂里目前有机硅销售的还不错，但这两年与该厂打交道总觉的信誉是不错，就是钱很紧张，总要拖一下。
虽说在个小县城(实际离永修县还有十几公里)，厂里很多职工都炒股，我想这与当年职工股是分不开的，很的人尝到了甜头才进来的，我也是与该厂做业务时才进入股市，第一股就是该厂原领导杨叫我买该厂股票，很轻松赚了点，到现在印象很深，现开玩笑说是他们"害的"，拉下了水。

任重道远

就我一人说，算了，不谈了。

可口乐

Originally posted by 任重道远 at 2005-6-7 23:05
就我一人说，算了，不谈了。

别人不了解情况.不便说.
好不容易有您这个内行.请多介绍一下,别的不好承诺,只不过是多加点分,万分感谢您的介绍.

任重道远

谢谢JAMES版主加分，荣幸!
希望大家都能说说，不会吃亏的。

任重道远

版主说的我都挺不好意思，我就是业务原因混个脸熟罢了。
有此票的朋友或关心此票的，应该知道星新材料注册地是北京，背靠大树，原是蓝星，现是中化，不在江西，星火有机硅厂只不过该公司下骨干厂。
前面我已说了现厂里对资金的需求是十分迫切的，几年来在股市里都提出了配股，都因大势不好而放弃了。

可口乐

Originally posted by 任重道远 at 2005-6-7 23:03
里)，厂里很多职工都炒股，我想这与当年职工股是分不开的，很的人尝到了 ...

招股日期: 20000331               
那时,职工股  已经不准发啦呀???


  F10: 职工股  00          ???????????

任重道远

今年的配股是箭在弦上，必要行，这承销商是有保证的，而且董事长刚换，前文董下换了任董，这中名堂大了。

可口乐

2003年│年度:拟每10股配3股│(以2003年12月31日总股本24000万股为基数)
因大势不好而放弃了

2005年│年度:拟每10股配3股(拟以2004年末总股本24000万股为基数)

可口乐

Originally posted by 任重道远 at 2005-6-7 23:32
今年的配股是箭在弦上，必要行，这承销商是有保证的，而且董事长刚换，前文董下换了任董，这中名堂大了。

董事长刚换，前文董下换了任董，这中名堂大了。----能详细介绍一下不?何名堂??

任重道远

Originally posted by james369 at 2005-6-7 23:27


招股日期: 20000331               
那时,职工股  已经不准发啦呀???


  F10: 职工股  00          ???????????

外人不知，在招股初原有职工股，后国家不准，为弥补职工，公司和券商以每股5-8元收回。

任重道远

版主，有些东西不好多说，有空私下交流吧，这票如你看行或有，逢低买得了，不会吃亏的。
声明一下：我不是该股的托，也没这能耐，清者自清，浊者自浊。
晚了，明出差到景德镇，先下，有空再聊。

可口乐

有空再聊,出差到景德镇.祝您工作顺利,一路顺风,再次感谢!!

历史在重演

晕，一度涨停。

北教一零二

前一阵子走的不好是不是因为刚换董事长啊？
有可能吧？

可口乐

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leileistock

呵呵！想了解好股票的人真多！谢谢提供实地调查的任重道远！