波段操作(总结,思考,交流)

加速度0

好，希望继续！！！！！！！

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.内盘明显强于外盘,外盘呈下破之势,关注对内盘影响.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.操作方向:作多:14070
棉:有望形成转点.操作方向:持仓观望:14155

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨

持仓状况:
  资金帐号 品种名称 持仓手数 买卖  持仓价  最新价   浮动盈亏 保证金   
  117220  棉一号08  100       买入  13745  13790   45000     1103200   
  117220  天胶8 月  300        买入  14040  13960  -120000   1047000  



投资回报率:111.80 %

今日成交:
无

javaabc

Originally posted by 六月飞雪 at 2005-6-4 18:02
短期均线+成交量+指标:共振=高胜率

详细讲一下,举例说明一下,谢谢

六月飞雪

【大豆】现货和库存供给才是最终力量！

  
  2005年06月14日 17:51  新纪元期货  车勇
　　近日连豆市场与外盘走势出现分化，外盘步步走高，而内盘连豆却走出三个连续下行的中阴线，盘中表现较弱，令市场投资者优点迷惑，直接导致参与热情下降。笔者个人认为这与目前国内与国外市场面临短线基本面不同有很大关系。目前外盘主要受到库存下降、天气、锈菌以及基金巨量多单造成的市场人气看涨四个面因素而获得强劲支撑，而内盘仍旧受到豆粕销售不畅、进口到岸大豆数量较大库存较高，以及国产大豆价格仍旧在2700元/吨徘徊，令国内多头难以横下心来快速拉升期价。因此就目前的情况为了更好多把握内盘的脉膊，摸清近日的行情运动趋势，仍旧需要对国内的大豆市场基本面作认真研判。

　　首先来看进口大豆情况，刚刚过去的5月份累计到货量为239万吨，比4月到货增加了20万吨左右，而今年截止5月份，累计跟踪的进口到货为917万吨，比去年同期747万吨增加170万吨，增幅达到22%。另据最新消息截止到6月13日，国内主要港口库存大豆数量预估如下：大连5万吨，秦皇岛4万吨，天津10万吨，日照5万吨，岚山13万吨，青岛6万吨，连云港22万吨，张家港12万吨，南通8万吨，宁波3万吨，上海6万吨，防城港12万吨。预计总的库存量超过170万吨左右。而6月国内的总到货量将要达到230万吨，七月份估计到货量也会在这一水平。可以看出国内大豆货源仍旧十分充足，足够维持近期的压榨需求。

　　其次，从国内大豆现货价格来看，国内黑龙江东部农场中小加工企业及粮商中等油用大豆收购价格1.33元 --1.35元/斤，商品大豆收购价格1.36元--1.37元/斤，较上周同期价格回落0.01元--0.02元/斤。上周(5月30--6月3日)东部地区大豆价格先略升后下降，大豆市场出现小幅震荡局面，一方面是受国内大豆价格下降的影响，另一方面受大豆加工下游产品豆粕、豆油市场价格持续下跌影响，大豆收购积极性下降，收购数量明显减少，开工下降。面对目前的现货价格大豆期货走高将回十分困难，因为根据期货现货价格趋同性原理，期现价格悬殊过大，将导致期现套利成为可能，套利的存在最终使两者价格趋向一致，直到期现货价格差达到无利可套为止。可见这也是抑制行情走高的因素之一。

　　最后我们关注目前的豆粕现货，6月14日国内各大油脂企业当地发报价哈尔滨2520元/吨，大连华农2610元/吨，河北秦皇岛2650元/吨，山东博兴2650元/吨，江苏东海2670元/吨，广东植之元2620元/吨，最高的山东博兴报价才为2670元/吨，低于期货市场2702元/吨，况且目前现货十分滞销。据消息称，多数油脂厂为了顺利将豆粕出库，采取高报低销的措施。如此现货只好拖累期货走高，不会起到助推作用。

　　综合来看，目前国内大豆期货价格疲软与国内大豆面临基本面因素有很大的关系，这再次说明了基本面对市场价格走势会起到一个无形的抑制作用，即便短线有资金、天气等外来力量因素的刺激，其对行情的影响也只能是短期行为，现货和库存供给才是最终力量

六月飞雪

Originally posted by javaabc at 2005-6-15 07:41

详细讲一下,举例说明一下,谢谢

最近的例子:5.20附近的天胶

六月飞雪

【小麦】资金入驻明显　小麦后市仍有冲高潜力

  
www.cnfol.com  2005年06月14日 10:19  期货日报  黄晓
　　近5周时间以来，郑州强麦期价呈现不断上扬走势。期价自近期低点1660元/吨开始上涨，最高曾上冲至1749元/吨。而且市场交易活跃，持仓量增加明显。总体来看，与外盘小麦期价逐步回落的走势相比，近期郑麦期价走势明显偏强。笔者认为，小麦期价出现止跌反弹主要有以下几个方面的原因。
　　
　　一、供给压力有所减弱
　　
　　6月10日，美国农业部公布了最新的全球小麦供需报告。在全球小麦供需数据方面，6月份报告与5月份报告相比有几个数据出现了较大变动：全球小麦产量由上月的615.21百万吨下调为612.42百万吨，减产了近300万吨，与上一年度的624.51百万吨相比，更是减少了1209万吨。产量的降低导致2005/2006年度全球小麦结转库存由上月的147.44百万吨调低至144.25百万吨，也降低了300多万吨，而与上一年度的结转库存相比更是减少了523万吨；在中国小麦供需数据方面，6月份报告与5月份报告相比基本没有大的变动，尽管中国的小麦产量比上年增加了200万吨达9300万吨，但期初库存的大幅减少使2005/2006年度中国的小麦结转库存依旧较上年降低了500万吨，为33.29百万吨；在库存需求比方面，结转库存的调低使得全球和中国的小麦库存需求比较上年都有所降低，分别为23.4%和33%。库存需求比的高低与小麦期价之间有着较大的负相关性，库存需求比不断降低的这种趋势如果在以后的报告中得以延续,那么后市小麦期价出现反弹的可能性将大大增加。
　　
　　二、现货价格初步呈现出企稳迹象
　　
　　以上是郑州地区中等硬质白小麦出库车板价格变化示意图，从图中我们可以看到，小麦现货价格自今年年初以来一直呈现逐渐回落的态势，价格由最高时的1600元/吨已经跌至目前的1460元/吨，半年时间内每吨下跌了140元，而且在此期间基本没有什么反弹行情出现，跌势是比较明显的。

　　不过，我们从近一个月时间的现货价格走势来看，小麦价格在跌至1460元/吨价位之后，市场表现出了初步企稳的迹象，小麦价格在1460元/吨一线已经盘整了近一个月的时间，小麦价格所受到的支撑还是比较明显的。另外，一路下行的小麦价格与政府所倡导的提高农民收入的主张也是明显背离的。因此，当小麦现货价格在低位企稳之后，一旦时机成熟就容易出现反弹行情，这对后市小麦期价走强将形成支撑作用。
　　
　　三、持仓量稳步增加，新资金入驻迹象明显

　　市场参与人气的高低与期价上涨与否有着比较重要的联系，对于郑麦市场来说更是如此。总体来看，近几年郑麦走势呈现出一种规律：当市场持仓增加，投资者参与度提高时，期价不断冲高的概率很大。反之则容易出现回落行情。换言之，郑麦期价上涨的资金推动特征比较明显。下表所展现的是近5周时间郑麦市场强麦1月合约持仓及各合约总持仓变动情况，从表中数据来看，强麦各合约总持仓是不断增加的，主力合约WS601持仓增加更是明显，而且增加幅度占总持仓增加量的绝大部分。与之相对应，强麦期价近期也表现为不断振荡上行的走势。持仓的不断增加，说明有资金在低位逐渐吸仓，只要这种持仓增加趋势不变，那么后市小麦期价继续冲高的可能性就会很大。
　　　　
　　四、周边市场期价反弹的影响

　　近期，小麦期价不断走高，周边市场期价大幅上涨是重要的带动因素。总体来看，沪铜期价低位振荡后强劲反抽，并连续数个交易日大幅上涨。另外，连豆期价也呈现强劲的反弹走势。周边市场期价的上涨，带动了郑麦市场人气的恢复，新资金借机逢低吸纳并推动期价稳步上行。
　　
　　五、技术面分析

　　技术面方面，从CBOT小麦连续月K线走势来看，当前期价已接近1998—2002年长期窄幅整理区间的上沿，前期期价每次接近该区域时所受的的支撑都较大，近期期价再次逼近该区域，应该说期价已经到了一个很关键的价位，技术上存在一定的反弹要求。而一旦支撑线被打破，则期价重归低迷振荡走势的可能性就相当大了。

　　郑麦市场方面，以主力合约为例，期价在调整到前期涨幅0.618的位置后开始反弹，4周时间内有2周时间以大阳线报收，并且伴有持仓的稳步增加现象，反弹趋势还是比较明显的，后市反弹目标位应该在前期高点1825元/吨附近。
　　　
　　六、结论

　　近期，小麦价格在市场供给压力有所减缓、新资金逐步入市及周边市场期价上涨的带动下出现了一定的反弹，现阶段期价上涨趋势良好，后市仍有冲高潜力，投资者可择机逢低介入。不过，在建立多头头寸的同时，投资者应密切关注持仓量的变动，一旦持仓量出现大幅减少，则应立即做好离场准备。

六月飞雪

【棉花】现货供需缺口加大对期货价格压力

  2005年06月15日 08:35  新华网  闻有成
　　从郑州商品交易所了解到，随着中国和美国、欧盟纺织品贸易磨擦，棉花供需缺口问题也日益成为期货市场关注的焦点。与此同时，期货市场上的棉花仓单却持续增加，截至上周以来，已注册的棉花仓单为5326张，有效预报1248张，合计可供资源约13万吨，对期货价格形成较大压力。

　　据介绍，由于近几年国内纺织业飞速发展，棉花的需求量快速上升，而棉花的产量由于自然因素的影响却增加不大。2003年国内棉花大幅减产，中国棉花进口量创历史最高值达到87万吨，2004年更是大幅增加至182万吨。国内供应缺口的不断加大，只有靠进口来满足国内需求。特别是由于去年棉花价格大跌，今年国内种植面积减少，同时，纺织品配额的取消又扩大了棉花的需求，2005／2006年度的供需情况将更加严峻。

　　如何看待棉花的供需缺口及对期货价格的影响？记者采访了郑州商品交易所的棉花市场魏振祥专家，专家介绍说，期货市场价格的波动同样受供求变化影响，这种影响除了现货因素外，资金和实盘的力量对比反映了期货市场本身的供求关系。仓单是期货与现货市场的结合点，不但具备商品属性还有金融属性，所以仓单在特定时期会成为影响期货价格的主要因素。

　　在今年棉花价格的上涨过程中，期货的涨势无论在时间上还是幅度上都明显领先于现货。当今年年初，人们还在为2004年棉花大丰收困扰时，先知先觉的期货市场投资者已开始关注2005年种植面积的减少和未来棉花需求的增加。元旦过后，期货价格一路上扬，2000元的涨幅只用了两个月的时间，而同期现货价格只小幅上涨，期现差价达到了2000多元。

　　今年3月初，期价突破14000大关时，交易所仓单数量也只增加到1414张，不到3万吨。在这段时间里，期货市场的资金力量远远大于实盘，这种供求关系造成期价快速上扬，期货和现货差价迅速拉大。这种巨大的差价吸引了众多现货商，大批的棉花被陆续加工成仓单送入交割库。

　　之后，棉花期货涨势趋缓，振荡幅度加大，而仓单则剧增至5326张，合10．6万吨，是3月初的三倍。巨大的实盘压力使投机资金退避三舍，借四五月份的现货行情大涨的机会获利了结，期货市场供求力量失衡，行情快速下跌。

　　专家提醒说，当然，最终决定棉花期价变化的仍是现货，期货后期值得关注的是以下几方面因素：首先应关注全球主要产棉区的天气状况。棉花生长周期较长，自然气候条件变化对其影响最大。天气的变化左右人们对产量的预期，在此阶段期价可能大幅振荡。

　　其次，需看国内的进口数量和进度。今年1-4月份，我国的棉花进口量为45．50万吨，而去年同期为102．97万吨，同比减少55．8％，后期只有增加进口才能弥补缺口。

　　第三，纺织品贸易争端对棉花价格的实际影响有限，中国企业过大地宣传了设限的负作用，美国国内则过分渲染了中国纺织品的冲击。此因素已基本被市场消化，如能妥善解决，对棉价有支撑作用。

　　第四，关注基金及其他农产品动态。近期基金已大幅度减持美棉的净多持仓，增持其他农产品，各品种之间走势会相互影响，其他农产品的涨势对棉花有支撑作用。

[ Last edited by 六月飞雪 on 2005-6-16 at 12:46 ]

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.内盘明显强于外盘,外盘呈下破之势,关注对内盘影响.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.止损:13680.操作方向:作多:14070
棉:突破方向即将明朗.操作方向:持仓观望:14155

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨

持仓状况:
  资金帐号 品种名称 持仓手数 买卖 持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  棉一号08  100  买入  13745  13770  25000  1101600   
  117220  天胶8 月  300  买入  14040  13805  -352500  1035375  




投资回报率:84.3 %

今日成交:
无

将相本无种

呵呵，天胶既然不知道止损，都浮亏三十多万了，真奇怪！！！

liquan2000

好贴!!!!!!!!!!!!

liquan2000

:*19*::*19*::*19*:

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.逢低作多.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.止损:13680.操作方向:作多:14070
棉:突破方向即将明朗.向下空间不大,急跌介入作多.操作方向:持仓观望:14155

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨

持仓状况:
  资金帐号 品种名称 持仓手数 买卖 持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  天胶8 月  300  买入  14040  13920  -180000  1044000  





投资回报率:94.4 %

六月飞雪

其实，很多关于期货市场上的一些格言，一些必须遵守的戒律，在经历前后有着完全不一样的感受。比如：永远设下止损位，永远不过量买卖，永远不让所持仓位转赢为亏，有怀疑既平仓离场，永远不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。决不把资金押在一笔不十分理想的交易上。由于糟糕的资金管理，既使是好的交易系统也会输掉你所有的钱

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.逢低作多.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.关注远期合约.操作方向:作多
棉:突破方向即将明朗.向下空间不大,急跌介入作多.操作方向:持仓观望:14155

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨

持仓状况:
  资金帐号 品种名称 持仓手数 买卖 持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  强筋麦01  1038  买入  1743  1745  20000  1449048  

投资回报率:118.32%


今日成交:
合约编码 下单日期                  品种名称 委托数量 买卖 开平  委托价格 手续费 平仓盈亏 成交价格
632836  2005/06/20/9:08:05  强麦1 月  400       买入  开仓  1740     6000    0           1740  
632775  2005/06/20/9:04:45  天胶8 月  300       卖出  平仓  14085   12676   67500    14085  
632757  2005/06/20/9:03:49  强麦1 月  638       买入  开仓  1745     9570    0            1745

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.逢低作多.如急跌至1720附近,加仓.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.关注远期合约.操作方向:作多
棉:突破方向即将明朗.向下空间不大,急跌介入作多.操作方向:持仓观望:14155

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨

持仓状况:
  资金帐号 品种名称 持仓手数 买卖 持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  强筋麦01  1038    买入  1743   1734  -94180  1439913  


投资回报率:106.90 %%


今日成交:
无

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.逢低作多.如急跌至1720附近,加仓.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.关注远期合约.操作方向:作多
棉:突破方向即将明朗.向下空间不大,急跌介入作多.操作方向:持仓观望:14155

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨

持仓状况:
  资金帐号 品种名称 持仓手数 买卖 持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  强筋麦01  1038    买入  1743   1734  -42280  1439913  


投资回报率:112.09


今日成交:
无

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.逢低作多.如急跌至1720附近,加仓.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.关注远期合约.操作方向:作多
棉:向下突破,但基本面向好,尤其是远期合约.关注作多时机.

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨
06.23:当K线远离均线,且均线明显不能跟进时,应考虑先卖出一部分.当均线与K线方向相反:均线向上,K线向下且远离时,可于盘中快速涨跌时反向买入作短差.如今日之豆

持仓状况:
  资金帐号 品种名称   持仓手数 买卖  持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  强筋麦01   1038      买入  1743   1743   -760       1447387   
  117220  黄豆0511   289       买入   3166  3171   14450     733135   



投资回报率:117.26


今日成交:
合约编码 下单日期                   品种名称    委托数量 买卖 开平 委托价格 手续费 平仓盈亏 成交价格
638556  2005/06/23/10:52:11  黄大豆11   289        买入 开仓 3166     4335   0            3166  

明日操作计划:豆今日以短线操作介入,但模拟软件出现问题,当天未能卖出,明日择机平仓.

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.操作方向:观望(个人认识最终向上突破的可能大)
麦:向上之势基本形成.逢低加仓.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.关注远期合约.操作方向:作多
棉:向下突破,但基本面向好,尤其是远期合约.关注作多时机.

操作感悟:06.09:当某一品种发生转势或有可能发生转势时,第一时间介入,冲至上方强阻力均线附近,短线是否应考虑出局一部分来降低持仓成本:如今日之棉........日后验证
06.10判断趋势之后,不要因一两天的下跌而改变原来判断,如0610之胶与油,短线下调至趋势线下轨后,即重新上涨
06.23:当K线远离均线,且均线明显不能跟进时,应考虑先卖出一部分.当均线与K线方向相反:均线向上,K线向下且远离时,可于盘中快速涨跌时反向买入作短差.如今日之豆

持仓状况:
  资金帐号 品种名称  持仓手数 买卖  持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  强筋麦01  1038      买入  1743   1760   175700  1461504  


投资回报率:134.47 %


今日成交:
合约编码 下单日期                   品种名称    委托数量 买卖 开平  委托价格 手续费 平仓盈亏 成交价格
638920  2005/06/24/9:13:05   黄大豆11   289         卖出  平仓  3171    4335   14450     3171  

明日操作计划:麦择机加仓,已介入部分以持仓为主

六月飞雪

豆:高位震荡,方向不明.整理区间:2980---3250.外盘大跌,今日应向下破位了.操作方向:观望
麦:向上之势基本形成.逢低加仓.持仓观望:1723
铜:历史高位,择机作空,不作多.操作方向:观望
油:向上趋势未改.操作方向:作多:2689
天胶:向上趋势未改.关注远期合约.操作方向:作多
棉:短线作空:09:14150

持仓状况:
  资金帐号 品种名称  持仓手数 买卖  持仓价 最新价 浮动盈亏 保证金   
  117220  强筋麦01  1038      买入  1743   1760   175700  1461504  


投资回报率:129.28


今日成交:
无

明日操作计划:麦早盘如有机会先行减仓,然后择机收回

8899268

“在期货市场的成败，不在于你信奉哪些原则，而在于你是否言行一致，贯彻始终。即关键在于自律 ”


精华啊，“一致性”，做到的人大部分都成功了……