期货交易中的锁仓技巧

schnell

期货交易中的锁仓技巧

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：schnell 浏览：44167 回复：27

期货交易中有个特殊的技巧就是锁仓（1个帐户，同时持有相同数目的买、卖合约），许多业内人士认为是一种自欺欺人的手法，对其不屑一顾，而我觉得，如果正确使用这种操作方法，在很多时候都可以起到事半功倍的效果。下面我把我的想法阐述一下，希望有相同意见的高手指点一二，而有不同意见的高手拍砖。
1，交易者通过一系列的基础分析和技术分析决定趋势之后，持有了头寸，止损位也设好了，静待佳音。可是，市场却是不如人意，掉头反转（或隔日跳空），并跳过了你的止损价位，叫交易者的损失扩大。此时，如果你对这突如其来的趋势理不出头绪，就应该止损出局观望，但是这要付出比预想要大的损失。而如果交易者认为趋势反转，那么你就出局反手。而如果在这个时候，你既叫不准未来的趋势，又不想叫损失扩大，锁仓就是个很好的办法。一旦锁仓，你的亏损就固定了，而只不过就是多一点点手续费而已。这样，交易者可以静下心来仔细研究，继续观望形式的发展。直到新的趋势确实形成，或反转只是暂时的反弹或回调。一旦趋势明了，你就可以平掉亏损（反趋势）的头寸（头寸就是持有的单子），保留赢利（顺趋势）的头寸。这样可以减少你的亏损有时还可以把亏损变赢利。
2 有时，交易者持有1头寸，已经有些浮动赢利，可是趋势发生回调或反弹，交易者已经知道这只是短时的损失，市场还会按原来的趋势发展，可是又不愿意看到浮动利润的逐渐减少。有些人可能认为，那就逢高平仓获利，遇低继续买进持有，岂不简单。可是，大多数交易者都应该有过这样的经历，一段爆涨的行情（如年后的豆子），真正有几个能从低点一直持有到高点呢？大部分都是见到利润就落袋为安了，再想跟进的时候又怕买到顶，就一直观望，以至错失了大部分行情。如果，运用锁仓，可以始终持有头寸，见回调，就锁仓，趋势回转就解锁。其中滋味，请读者自行品味。如豆子，你所多花费的就是20元/手的低廉手续费而已。
总而言之，锁仓能使交易者在操作过程中不是手忙脚乱割肉出局，或捡芝麻而丢西瓜。而是固定了亏损或盈利冷静观察研究后市发展而再行决定的一种策略，对于老鸟可能是不屑一顾，对于新手却是一种有利的交易策略。

谁能代替你地位

1 锁仓占用双份资金，又因为行情的不明朗，使资金管理的策略出现严重错误！（风险与赢利比例失调）
2 接锁后只有价格往持仓方向发展才可减小亏损，否则会将亏损变大！
总结：永远不要锁仓！

[ Last edited by 谁能代替你地位 on 2005-3-21 at 19:49 ]

呲牙咧嘴132

永远不要锁仓！
锁仓绝对是自欺欺人！！！

schnell

小弟初入期市，对行情看的不太准确，经验有限，有幸和各位高手切磋。
如果对大户，大资金的交易者，对锁仓确实是不屑一顾。可是对我们一些小户，新手，只做1手的来说，锁仓还是有一定的可用之处的。
举个例子来说吧，看强麦509，我在前天1757建了多仓，我的止损设在当日的开盘价（考虑资金损失的心里接受能力），可是周五价格突然向下跳空，越过了我的止损价位。刚好停留在趋势线上，现在，谁能决定周一的走向呢？
我在周五应该是止损出局呢，还是增加继续持有呀？
我觉得，现在趋势并没有反转，要反转了应该跌过前1个谷底，1687。
我现在锁仓，如果趋势向下走，突破1687，那么我砍多留空。如果趋势向上走，我就砍空留多。我只损失了1点保证金，而如果直接出局，我就损失了400多/手。而趋势不一定就反转。而我要等到趋势反转的时候，我又要多损失300/手左右。而锁仓无论到时趋势怎样我的损失也不会扩大，而我还可以决定我的持仓方向。

迦霖

锁仓,心理压力缓解的一种操作方式.但不要形成一种习惯.终归要解锁的.散户资金尽量不要多做这种操作.象年后这波行情.追进去.可采取.逐步平仓获利.没必要锁仓!,真金白银看的见.何必锁上再多交一份手续费!!
大户锁仓也只是在行情发展到震荡期才锁.只是锁住一部分.你再看他的持仓方向依旧单边.
如果套利交易.是另一回事.

post_deleted

千山独行

支持楼主
锁仓对于短线而言没有意义，对于中长线是一个好的手段
能保证你不会轻易震荡出局
但一定是轻仓分批交易才有效果

johnxhz

锁仓对于回调是一种好方法,

假如你2500买入大豆,到2800可能回凋,但又不想平仓,这时可以卖出相同数量的合约,锁定盈利,待升势再续时解锁.

谁能代替你地位

举个例子来说吧，看强麦509，我在前天1757建了多仓，我的止损设在当日的开盘价（考虑资金损失的心里接受能力），可是周五价格突然向下跳空，越过了我的止损价位。刚好停留在趋势线上，现在，谁能决定周一的走向呢？

你说的“前天”是哪天？？？？？周五可是高开的啊！

我现在锁仓，如果趋势向下走，突破1687，那么我砍多留空。如果趋势向上走，我就砍空留多。我只损失了1点保证金，而如果直接出局，我就损失了400多/手。

如果你砍空之后行情往下走怎么办？？？？？如果你砍多之后行情往上走怎么办？？？？？？？？？跌破1687未必能继续跌下去，跌不破也不能说明就此反弹！

而锁仓无论到时趋势怎样我的损失也不会扩大，而我还可以决定我的持仓方向。

↑纯属夸夸其谈。损失是否会扩大不是你说了算的，要看行情怎么走！
有如下2种方法：
1 看到跌破自己的止损位，第一时间止损。然后观望。若跌破1687，则进空单；若在1687止跌回升，则进多单。
2 看到跌破自己的止损位，第一时间锁仓。然后观望。若跌破1687，则平多留空；若在1687止跌回升，则平空留多。
两者比较如下：（因为都是在第一时间做的反应，则假设在第一时间的亏损为A元，单边保证金为B元）
方法1：亏损为A元，保证金占用B元左右，根据市场情况，持有多单或空单。仓位轻，心理压力小，资金风险小。
方法2：亏损为A元+不可预料亏损或（-赢利）。保证金占用2B元左右。根据市场情况，持有多单或空单。仓位重，心理压力大，资金风险大。
关于不可预料亏损或（-赢利）的解释：解锁时，平掉多单后的价格若高于平单时的价格，则为亏损，反之为赢利；平掉空单后的价格若低于平单时的价格，则为亏损，反之为赢利。
比较得结论：锁仓比不锁仓占用保证金多1倍，心理压力大，资金风险大。但亏损未必比不锁仓时小。也就是所谓的“出力不讨好”
而绝大多数的情况是：由于锁仓，占用了双倍资金，心理压力大，导致解锁时心态不好，导致更多的亏损！
锁定赢利时的原理与上相同，不做赘述。
以上结论适用于任何资金，不管是大户还是小户。总之这种操作方法还是不用的好！

（一家之言，仅供参考）

[ Last edited by 谁能代替你地位 on 2005-3-21 at 13:42 ]

518898

永远不要锁仓！
锁仓绝对是自欺欺人！！！

笨笨.

用来对付隔夜仓，怕高开低开，也不失为一种办法。

yylgn

锁仓和双边交易都是及其愚蠢的方法，真正成功的交易者是不会采用这招的，套利不算。

schnell

其实解锁很简单，如果需要保证金，随便在什么价位买对冲一下就搞定了。而且也不是4楼所说的必须在行情转折处来解锁。只要新的趋势出现（突破重要的支撑或此支撑有效），就可以平逆趋势的仓，留顺趋势的仓。
如果你的止损价位在重要的支撑之上，只有价格试探到这个支撑价位才能确定趋势反转还是短暂回调。可是，又不想承受止损价位到支撑价位这段损失，锁仓能在不出局的情况下关注行情。
琐仓主要是针对趋势的回调，如果多手单子操作，都是见回调就平掉2/3的头寸，留1/3的头寸继续观望，到回调50%-68%再逢低买入。（为什么不是全部平掉呢，就是要用一小部分单子来观测行情的发展）可是对只1手单的小户，我觉得，这是锁仓就是不错的做法，回跳锁，到回调结束，解锁。不必一定要抓转折点。即使是抓点，也是抓重要的支撑点，阻挡点。和抓底摸顶不可同日而语。

ygnh

关注一下，学习一下

liuxing312

我认为全看个人的投资技巧，用适合自己的技巧。

ymlzf

锁仓绝对是自欺欺人！！！

oldbird

上了锁终归还是要开锁的,如果你知道什么时候该开锁,就没有必要锁仓,如果你不知道什么时候该开锁,锁仓又有何用?

w1942

Originally posted by 笨笨. at 2005-3-21 14:35
用来对付隔夜仓，怕高开低开，也不失为一种办法。

因为有的品种受外盘的影响太大。但解锁要及时。