均线买入时机

海杉

均线买入时机

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：海杉 浏览：7819 回复：44

研判均线买入时机
1．股价由下向上突破5日、10日移动平均线，表示短线由空翻多，买方力量增加，后市上升可能大，是买入时机。这在投机性极强的上海股市是最适用的，如果投资者能始终坚持股价从下向上突破10日移动平均线时及时买进，股价从上向下跌破10日移动平均线时卖出，一定会是赚多赔少，获利丰厚，而暴跌和长期阴跌与君无关，又不会错过中级行情和大行情。
　　2．股价由下向上突破10日移动平均线后，相继向上突破30日、60日移动平均线，则是两个重要的买进时机。因为这种情况可以判定，多头气势极为强劲，后市大涨已成定局。这也是为什么上海股市的许多投资者和专家视30日平均线为其生命线的原由，上证指数每当向上有效突破30日移动平均线均有一轮象样的中级行情甚至大行情。
　　3．如果5日、10日、30日、60日移动平均线为多头排列，且略呈平行状上升，则表示后市将有一段极大的涨幅，多头气势极为旺盛，短期不易回档，是买进时机。这种机会在上海股市只有三次，第一次是上交所开市至放开股价，上证指数由95点上涨至1429点；第二次是由386点上涨到1558点；第三次则是由325点上涨到1052点。

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　　4．空头市场中反弹也是买进时机。如果股价仅能由下向上突破5日、10日移动平均线，则反弹力度较弱，反弹时间也不能持久，不过若能把握时机，也可赚钱取差价。特别是在股价由高峰下跌后又暴跌，股价在5日、10日移动平均线以下运行，距离10日移动平均线很远，10日乖离率达到15％至负20％以下时，人气散尽，恐慌性抛盘不断，这正是黎明前的黑暗，强劲反弹就将来临，也是进货的绝佳机会。上海股市1993年12月20日和1944年10月7日即是先一路暴跌而后马上暴涨，差价高达20％～40％之多。
　　5．空头市场中，当股价向上突破5日、10日移动平均线后，又突破了30日移动平均线，则反弹上升的力量增强，会有较大的上升空间，也是一轮中极行情，可逢低买入。
　　6．空头市场中，如果股价继向上突破5日、10日、30日移动平均线后，又突破了60日移动平均线，则后市的上涨空间会比其他情况来的强劲，如有利好消息的配合，则可顺势脱离空头市场，是极佳买点。
　　7．股市处于盘局时，如果10日移动平均线向上方突破，表示多头力量较强，是买入时机。但在上海股市，就上证指数来说这种机会几乎没有。因为“久盘必跌”是上海股市的铁律，上证指数在经过较长时间的盘整后，要想发动一轮行情均要以先跌为代价，且跌幅通常不会小。这也许是上海股市投机性太强，机构在发动行情前再次压低吸货，以降低成本。

海杉

　　8．10日移动平均线位于股价下方，当股价与10日移动平均线之间的距离由紧密而加大时，表示多头力量增强，后市上涨机会大，是买进时机。
　　9．如K线图与10日移动平均线纠缠在一起，纵有利多消息，仍不要轻易跟进，等10日移动平均线与K线图分开且上行时，方是买进时机。这时多方力量才是真正的增强，后市上升的机率才会大。特别是在空头市场，投资者均对利空敏感，而对非实质性的利多麻木。空头市场中的利多消息往往是出货的良机，而非跟进的机会，这在上海股市屡试不爽。所以，投资者在进场时，可分清大势，再行决断，不能盲目跟进。
　　10．因长期的空头市场，使得60日移动平均线趋于平缓，甚至快成了直线状，当60日移动平均线由平缓向右上方拉升时，表示多头反攻，买盘增强，是买进时机。但这应结合10日、30日移动平均线综合分析，决定买进时机。

海杉

尽管近期股市连续大幅下挫，大盘难有起色，然而其间仍不乏活跃的板块或个股行情，通过分析我们可以发现：这些个股或板块的运行轨迹竟然有如出一辙般的相似，那就是都受到30日与72日均线的作用。

    30日和72日均线对研判大盘走势的作用

    从沪指日线图上我们可以看出：其日线走势与30日均线以及72日均线的组合，构成了判断沪指走势的一个重要技术参考依据。日线每次上穿或下破72日均线，大盘都会出现相当长时间的持续走强或走弱的态势，而30日均线又往往成为日线波动中的阻力线或支持线。例如：去年10月中下旬，这一组合曾持续处于胶着状态，但当11月初日线和30日均线同时跌破72日均线后，大盘便如飞瀑直下一般，跌势一发不可收拾，沪指一直运行于30日均线之下。而从今年1月初起，沪指出现横盘整理态势，疲弱之势逐渐得以修正。目前30日均线在560点附近，这也正是1月初反弹达到的高位，可以预见560点将是近期沪市反弹的一个重要阻力位。而目前72日均线在630点附近，这又是去年12月初反弹达到的高位，因此600～630点将是今后相当长一段时间内沪指难以逾越的强大阻力区。

    30日和72日均线制约基金板块的有序运动

    自去年11月份基金走出下跌行情以来，其每次反弹行情（以沈阳富民为例）都与30日和72日均线紧密联系。11月中旬当富民基金价格下跌至30日均线并受到支持后，产生了第一次反弹；11月下旬，价格下跌至72日均线时产生了第二次反弹，而反弹高位正好受制于30日均线；12月底价格下跌至125日均线（半年线）后产生第三次反弹，这次反弹使基金终于摆脱了下降通道的束缚，进而以下降通道外轨作为支撑展开横盘整理行情，并冲击30日均线，且于1月上旬收盘价首次站在30日均线之上，其后回落并于1月中旬再次反弹时，30日均线便较易攻克且成为支持线，但72日均线始终成为“雄关”而未能逾越。近期市场主力虽然一再利用各种朦胧题材轮炒“中盘基金”、“大盘基金”和“四小龙”，但到目前为止，各基金始终徘徊于72日均线之下。那么，“久攻不克”之后，究竟是向上突破还是功亏一篑呢？近期走势将十分关键。不过，依笔者之见，基金欲突破72日均线、再造一波上升行博的机会似乎不大。

    近期市场热门股走势与30日和72日均线的联系

    1.近期在大市横盘整理的同时，市场主力借助新股发行上市、并购消息、配股权证挂牌、业绩等题材，轮番炒作个股，如湖北华新、武汉长印、昆明机床、渤海化工、四川广华、鞍山一工、鞍山合成、一汽金杯、浙江尖峰、上海石化等。其中反弹力度较弱的受制于30日均线，如华新、长印、昆机、渤化、金杯、石化；而较强的则是多次上试30日均线并形成突破，但仍受制于72日均线，如广华、一工、合成；只有身具双重题材的浙江尖峰在12月底冲击72日均线未遂，近日于回调之后再作冲击，似有“志在必得”之势。

    2.即使被认为风险最大、技术走势最难把握的权证板块也不例外。该板块受交易期延长题材刺激而起死回生，大幅反弹后回落整理，于近日再作反弹，其回档支在点也正好在72日均线附近。而反弹在位也受30日均线的制约。

    30日和72日均线对研判近日大市的启示

    从近日走势可以发现，上述活跃的个股已率先上摸甚至突破30日或72日均线，为11月份下跃行情以来首次显露扭弱转强之象，沪指也自下跌行情以来是接近30日均线。而指标股上海石化、一汽金杯等也在努力冲击30日均线，因此可以认为：只要石化、金杯等攀上30日均线并盘稳，则大盘将进一步趋稳并展开一定幅度的反弹行情，但仍将受制于30日和72日均线。上面例举的仅仅是在日线图中的30日和72日均线的作用，而实际上在5分钟和30分钟图中设定30和72 均线对于短线操作者来讲，能较准确地给出最佳的出入市信号，有兴趣的投资者可进行进一步的观察与探索。

海杉

　　两市综指自9月中旬回落以来一路盘下并跌穿了7月低点的支撑，从而形成了波浪理论所说的C浪下跌，同时，由于指标股尚未真正止跌企稳，两市近日缩量窄幅整理，使近期低点再次面临严峻考验。然而，后市究竟能有多大的下调空间，若进一步下调又将意味着什么呢？
　　尽管股市如棋局局新，历史不会简单地重复，但是，中外股市的走势不断地提醒我们：相同的走势总存在着许多惊人的相似之处！因此，回顾历史走势，对于判断近期的走势同样是不可或缺的。由于周均线代表着市场在计算期内的平均成交成本，具有明显的支撑或阻力作用，同时对市场也具有较大的吸引力，使股指的运行不至于偏离均线过远。以两市综指的40周均线为例，仔细观察便会发现，如果两市综指同时反向穿越该线的话，市场总会出现一段大幅的急速运动。例如，1997年9月底，两市综指跌破或受制于上升过程中的40周均线，一周内下探最低点远离该线约15％；1998年4月，该线缓慢下滑，两市综指在该线获得支撑或出现上穿，先是迅速拉升，之后在两个月内最高升至该线上方约15％处。目前，两市综指的40周均线分别位于1416点和419点附近，并且仍以每周约9点和2．5点的速度上行，所以在此两处当有较强的支撑；同时，近期横盘整理使两市综指已偏离26周均线（半年线）约7．5％，该线对近期股指也具有一定的吸引力，使得进一步下挫的可能较小，而且空
间也十分有限。
　　众所周知，任何一条均线或趋势线都不是不可逾越的，40周均线也是如此，只是是否穿越（近期就是跌破）对后市的预示作用迥然不同。简单地说，就是近期若下穿该线支撑，两市在相当长一段时间内很可能呈现无趋势状态，创新高的可能微乎其微；若在此处止跌企稳，则有可能出现1997年2月后相似的走势，也就是说，放量上攻并再创新高的可能将大大增加。云清泉

海杉

１、要有宽阔的底部，３０日及其增加线回归粘合，股价站稳于线上，并于这一阶段中，股价经历漫长的下跌后最好经一次放量反弹后再次缩量二次探底创新低后止跌，其后不断有温和的成交量放大现象，并于几次主动放量上攻触及１２０日均线，主动修复乖离过大的均线系统，使３０、６０、１２０日线走平粘合后即可考虑进入。　

２、满足第一点的券种中，寻找当前价位距离其前期密集成交区高点与平台较远或已经向上突破，突破之前长短均线收拢粘合时间较长，股价在线上下微幅振荡并于某一结点处放大量拉长阳（或向上跳空形成突破缺口）并经有效回抽确认（缩量，回抽较浅，３０日线支撑有力且仍保持上升趋势）勇敢介入。　

３、一旦一只股票进入拉升期，２０、３０日均线应始终保持上升，这一阶段，止损点应定于这两条线处，该两线不应走平，更不应该出现拐点，一旦出现，立即离场。同时计算每日涨幅与大盘涨幅的比，若主动强于大盘，则继续持有，并应注意短中长期均线之间的乖离率，过大意味着短线利润丰厚，随时可能转势或至少会出现回档调整。健康良好的均线系统不应“过分”向上发散（尽管这意味强势，单只能是短线强势），而良好的均线形态应是短中长期均线均保持同步平行匀速向上的，这样的涨势长久而稳健。　

４、当市场由不屑到关注，再到一致看好时应留心其可能出现的震荡，随时警惕。２０、３０日线一旦走平，立即考虑离场；中期均线之间的反压是大幅调整的。　

二，长期均线的研判（120，250日均线）　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
对于长期均线１２０、２５０的研判中有一些小的经验，那就是这些均线一定要在特定的时间区间内才起作用，要注意经验公式可能成立的条件，例如股价行至１２０、２５０日均线之间，两条均线成剪刀之态势，是比较艰难的情势，（注意，我们所说的是艰难，而不是看淡！）因为一般下行的是２５０日均线，上行的１２０日均线，根据均线原理，说明１２０日周期的持有者的成本在上升，２５０日在下降，这时庄家倘若向上动作，一方面面临长线买家套现的压力，且这类投资者并不会为短期的技术走势所影响，逢高抛出不可避免；另一方面，具长期观察，对于那些长庄慢牛的券种１２０日线一般是主力的平均成本区，同时对大多数低位建仓的股票１２０日线都是他们的成本，当这条均线在股价上方时，走平是最好的情况，向下一则同于２５０日均线向下，二则说明主力至少未曾全身投入甚至根本未进场！要知道均线向上推进时主力成本同市场成本同步递增，这样会把他活活累死！而且一旦市场风吹草动或行至前期阻力面临短线客离场便会高位套牢。何况一只股票里庄家有可能不是一个，而成本却是向上推进者支付的。真正的突破，比较稳健的是使１２０日线从走平到微微上翘。　

反过来说，股价跌到这个区间也不会是一个小跌，时间也相对较长，价位比较实在，向下打压一般是要靠市场的利空传闻，否则反而损失筹码，那时庄家可能丢掉明天的饭碗。换句话说，势成鸡肋！同样，这两条均线单独出现上述情形时也会起到相同作用，只是力度相对较弱而已。

海杉

　　在股市中，时常会出现一些Ｋ线似顶非顶的组合，例如在这一波上升过程中，就有很多投资者被这种似是而非的Ｋ线组合迷惑。那么，怎样研判换档与顶部Ｋ线组合呢？在这里简单介绍一下：


　　一、均线研判法。当出现类似顶部组合的Ｋ线时，投资者首先要看一下均线的排列，若均线处于多头排列中，并且这种Ｋ线组合离１０日均线约在５％以内，这种Ｋ线组合往往不是顶部，而是主力的洗盘动作。


　　二、分时走势研判法。不同时间形成的最高点或最低点会有不同的未来表现，一般而言，上午出现的最高点形成顶部组合的Ｋ线较多，最高点离开盘时间越近，顶部形成的概率就越大。反之，则多为换档Ｋ线组合。


　　三、形态研判法。所谓的形态研判就是看一下当天Ｋ线在什么位置，如果这种似顶的Ｋ线组合是在前期一个箱体内出现，一般是换档的性质；若这种类似顶部的Ｋ线组合是在一个单边上扬行情中出现，短期顶部可能性较大。


　　四、成交量研判法。成交量是研判主力进出较好的工具，一般情况下，行情见顶会出现缩量，或放出特大的成交量，因此，当行情在连续上涨之后，一旦出现放出特大量后缩量的行情，均有见顶的迹象。


　　五、滞后确定法。所谓的滞后确定法，就是在形成类似Ｋ线组合之后，投资者很难作出正确的研判时，就等到次日来确定，若次日开盘点在前一日的收盘之上，就说明次日看涨，当股指超过前一日最高点时，基本可以确认前一日的Ｋ线不是顶而是回档。投资者不仅不卖出反而可加仓。若次日开盘在前一日收盘点之下，并且股指下穿前一日最低点时，则为顶部组合，应卖出。


　　根据上述研判理论，分析４月最后一日的十字星Ｋ线组合的性质，从均线看：属于多头排列并且股指离均线没有超过５％，且该星是在一个箱体内形成，换档的可能性加大，而形成的高点虽然发生在上午，但最高点形成时是在前期冲高回落后，再一次创出的新高。综上所述，该星见顶的可能性不大，换档的可能性较大。如果投资者还不能确认，可根据５月份第一天的盘面来研判。如股指创出该星的最高点则为换档，可进一步加仓，否则股指下穿该星最低点则为短期顶部。

谁怕谁

人世茫茫，不可不变；
惟变而生，应变而起。
人心莫测，立志求变；
求雄察变，变而通脱。
世道艰难，随机应变；
以变应变，沉着求变。
谨慎求变，变中有本；
变中有新，变则轻松。
变有变法，变死为活；
变弊为利，变则大成。

谁怕谁

转大道之简对均线的描述。

海杉

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海杉

自11.10行情上攻半年线受阻后，在空方的强大压力之下，指数收出了七阴一阳，55日均线和30日均线等重要关口相继失守，日K线上形成了多条均线反压股指的态势。以上证指数为例，5日均线已经连续下穿了20日、30日、55日均线，10日均线也下穿55日均线，在高位形成死叉，11.10市场恢复起来的多头信心丧失殆尽，指数以难看的调整重新回到了起点，令股市多头派大跌眼镜
。接下来的行情将会如何发展？从中长期的角度讲，我们认为行情向好的趋势仍然没有改变，短线的调整无法从根本上扭转中期趋势，尽管今后的发展不会一帆风顺，但下跌空间是相对有限，行情可以谨慎乐观。
    首先，我们看到11.10行情见顶1387点调整以来，其力度相对是比较温和的。尽管阴跌不止，但成交量呈逐级萎缩之势，这说明这一轮行情场内主力存量资金实际上并没有行动，尽管有少许参与，但也是试探性的，更多的是处于一种隔岸观火的状态。指数的上下波动的原因主要来源于短线游资出击各类题材股引起，这也就决定了指数起伏的空间范围都相对较小，根据游资的炒作周期判断，11.10到现在刚好符合一个轮回炒作的时间值，因此可以谨慎地认为调整已经接近尾声。

    我们再来看一下场内绝对主力——基金的表现。11.10行情被认为有更多的基金在参与，这是不可否认的，这轮行情中表现抢眼的数字电视、通信类个股就聚集了很多主力机构。但大多数仍然在忙着自己份内的事——换筹。与本轮行情表现热火朝天的数字电视、通信类个股形成巨大反差的是周期性行业个股仍然继续下跌走势，钢铁石化、汽车等相关上市公司的股票仍然遭到大量的抛售，这与主力减仓是密切相关的。另一方面二线蓝筹仍然处于消化整理蓄势的状态，这两个因素直接束缚了基金的手脚，他们的不作为客观上决定了行情的任何起伏都不足以让指数的运行趋势发生实质性的变化。
    最后再看一下场外后备军的情况。保险资金、QFII、企业年金以及境内外热钱，以前三个主力计算的未入市的资金规模至少在1000亿以上，而要算上从各种渠道流向我们股市的热钱，这个数字恐怕要翻数倍。这些资金实际上正在努力寻找适合自己的投资标的，相对而言，由于沪深股市值得投资的上市公司有限，这种局面不会在短时间内发生根本性的变化，因此强大的后备的存在上起到了两个积极的作用：一是抑制场内主力的过度做空，二是补充确实需要撤离股市的机构投资者留下的资金缺口，使指数保持了一个平衡的状态，避免重量级蓝筹调整引起的大幅波动。只要宏观经济向好，那么这种合力就会推动指数上扬。

    通过以上的分析可以清楚的发现，目前决定股指去向的不是简单的技术指标，也不是场内的某个主力机构，而是来自于多方博弈后形成的合力。9.14可以改变1783点以来的下跌趋势，11.10可以改变9.14的调整，同样现在指数运行在均线之下的表象会在各路资金达成共识之后轻易扭转。千三关头，均线之下，无险，因此无需守！

海杉

　　山庄：寻找不同均线值下的买卖操作点(四)

　　当市场中的股票突然拉出涨停或打到跌停的时候都不要相信它是无辜的，而要坚信这是人为炒做现象，只有相信股价涨与跌是人为控盘炒做的结果，才会相信庄家总是暗地事先在盘面上设计涨停和跌停幅度，而这些涨停与跌停的走势往往又是庄家利用股市中的一些纯技术分析手段骗取广大散民相信股市这些技术去跟风炒做。之所以要讲技术未必是到股市中照本喧抄，而是要争取学懂和掌握这种技术的根本，才能从误区中找到回避这些设定技术骗人的招术。

　　就象2001年8月29日上海梅林涨停就是庄家把股价从相对底部拉到前期留下的跳空缺口位置，而这段拉升高度仔细一算却是30日线的压力位，对于这种人为突然拉涨停走势并没引起跟风资金追涨，是因为从盘面成交缩量分析多数投资者当时心态，也许被盘面出现的缺口挡住了视线，也许是被缺口回补技术理论丧失了投资者该出手的机会。但短暂的喘息还没等散民醒过梦儿来股价又一次拉出涨停，这次涨停的价位恰好涨到前期平台密集成交区附近，利用均线测量这条压力线又是89日线，等到广大散户看明白时股价也已经涨到了相对顶部。对于这种人为操作似乎庄家早已站在制高点实地考察了该股每一步向上运行的轨道，其上升幅度及止损点也已经提前计算好了，即不是从更低点拉涨停也不是从更高点拉涨停。这种巧合在股市其他技术研判中又称为计算幅度空间，比如利用江恩幅度线、黄金分割线、波浪理论等。但股市中的任何测量技术是人为设定的，所以无论股价涨跌幅度遇到的任何技术点位也都是人为预先设定好的。再看2001年8月29日的600680上海邮通，同年9月5日的600627电器股份等个股涨到年线滞涨的走势，都跑不了庄家预先设定好的幅度，也是庄家利用均线技术或趋势线采取波段炒做得到的预赢空间。如果散民没有识破庄家预期炒做意图却在庄家即将出货的时候跟风追涨，也没利用均线指标等技术把握波段止损及时作好高抛，不但小滑梯又坐上了还要加重被套追进的筹码，同样000681远东股份和000806银河科技等一批个股于2001年9月5日撞击60日均线和半年线掉头返回的走势也是庄家利用均线技术作了一把高抛低吸。

　　这也是前一讲提到的：当强势行情时股价突然涨停，5日均线支撑的点位往往仅是庄家拉涨停时的最低点，如果第二天是以平开点开盘，盘面瞬间出现平开点位到5日线之间产生了“泡沫空间”，如同盖房子的砖和沙子之间留出了空隙一样，只有把空隙填实，填满垒出的墙才能站稳。而股市中的庄家也是利用这种自然物理现象瞬间挤压了这段“泡沫空间”作了一波高抛低吸。除非庄家隔天采取跳空高开瞬间把股价继续拉到涨停或拉到相对压力线之上，象600000浦发银行2002年6月24日跳空站到年线上的走势；又象600299星新材料2002年3月19日涨停到半年线隔天回避该线压力继续跳空高开的走势，才有可能不出现上海梅林、电器股份等受均线压制的走势。

　　象这种例子尤其遇到市场极端走势发生的机会就越多，对于庄家经常利用均线止损炒做时，是否我们广大散民每次也都应该问问自己一个为什么？庄家骗取散民跟风抬轿子怎么就这么心安理德愿意跟风追涨，如果我们也学会一点看盘技术，也能掌握庄家一些骗人的操盘技巧，恐怕就不会这么容易被骗了。也希望我们能通过自己持有的股票利用均线技术跟庄适量作好高抛低吸，慢慢增强个人的炒做自信心。

　　(举例)利用均线2001年9月5日上海邮通遇到年线阻力

海杉

海杉

关于庄家利用不同均线炒做示例经常会随着政策利好或板块联动反映出来，比如000805银河科技、000681远东股份等一些个股2001年9月5日的走势如同上述举例的上海邮通、电器股份一样，都是由于阶段性受到均线技术产生的压力出现滞涨行为。如果加以关注2001年12月初市场炒做上海本地小盘股过程，又会发现庄家利用均线技术炒做的实例就太经典了。而这些个股走势也说明了一种内在客观规律，如果你是一位久经沙场的老股民，就会懂得市场处于极端弱市行情下，只要股价涨出山峰状又伴随放量就是卖出的时候，相反当股价跌到山涧下成交开始放量又是适量补仓的时候。即使是在平衡市下的“正常行情”涨势也不会无止境一步到头，如同吃饭不会一口吃饱一样。因为行情总会受制政策、时间、空间上的约束，投资者只要时刻不忘市场有风险，又能把握时间找到股价波段，就可以利用均线技术作好趋势中的炒做，至少能够逐步降低曾经被套的损失。

　　象目前这样弱市行情，笔者再次规劝绝不要追涨那些走势“好看”“漂亮”的个股，却应在大盘缩量急跌伴随地价走势下寻找那些“难看”的图形，即使参与也只能搏短线。因为市场至少短期均线全部都是空头排列，所以只有作好超跌反弹中的短线波段才能解放自己，而保护资金更为重要。

　　在一般行情下利用均线参数预测个股走势不但看日线走势，还要关注周K线和月K线走势，因为关注日线只能把握短线波段，而关注周线和月线上的均线指标是考虑中线或长线趋势是否还有上涨空间或下跌空间。其中周K线设定的20周线和100周线可以把它当成中长线趋势下的箱底和箱顶的支撑线和阻力线，操作上作好不同趋势下的高抛低吸也是均线止损的一种方式。

　　比如2002年6月600068葛洲坝从日线图形上看该股走势，股价已经突破半年线和年线，却为什么出现震荡调整行情，就是因为从日线上看不到中线形态下的运行趋势，如果结合周K线走势就会发现股价已经接近100周线压力。如果是技术看盘，同样会发现今年6月24日暴涨行情后市场有近300多只个股，大部分又都是180指数股，由于股价受到100周线产生的压力带给市场负面作用，也正因为市场中近四分之一的权重指标股出现滞涨行为，才使大盘指数在年线附近再次产生震荡行情。

　　(如下图600068葛州坝2002年6月25日走势)

海杉

海杉

当然也有没受均线压力就不涨的个股，关注市场不要机械用一种技术看盘，使用均线技术也不等于设定好起跑线股价都应该涨到终点线，上面已经阐述庄家是控制市场走势的机器，散户只能跟风，如果散民都把庄家的底牌摸的一清二楚，那么这个市场也就招不来这么多的冒险“投资家”了。就象葛洲坝同一板块中的三峡水利今年6月25日并没涨到100周线就是一例，虽然前两次都有触及100周线走势的机会，但并不等于这次还会给被套投资者留出解套或作高抛低吸的机会。操作上不但要看均线止损还要看推动股价的能量是否能够有效放大，因为只有成交量放大庄家才有炒做该股信心。实际上该股之后的能量不如葛洲坝释放能量大，所以就没出现第三次“冲顶”现象。再从600068葛州坝和600116三峡水利两只股票的周K线走势看，20周线和100周线的设定相对起到了阻碍股指上升的路，也为投资者短期操作找到了止损点。

　　以上图文并貌标明的个股解释是笔者利用均线自定义指标寻找卖出点，以下是利用均线自定义参数找到买入点。

　　比如在强势行情下，5日均线有效支撑现行股价持股不动；10日均线向上支撑5日均线不产生散发形态缩量时可以补仓；20日均线呈圆弧形态向上穿透60日和120日均线，出现金叉走势就是大胆介入的时候，半年线和245天线继续向上延伸，而不形成耷头向下。此时成交量并能有效放大，可以满仓操作。似乎对于这种多头排列的股票，说起来头头是道，但做起来又好象没那么简单。尤其对于广大普通投资者在已经进入“博弈”时代的今天，可有些投资者手中还没有一个有效看盘工具，就更不容易找到买卖点。

　　如2001年8月28日大盘走势，如果细心关注盘面动态技术指标的投资者都应该发现日线走势图形上大部分均线指标都比前一天参数低，惟独20日线反翘。当时20日均线参数是1920.06点，仅比前一天8月27日的1919.35点高了不到一点，虽然微不足道的一点小小动作却反映了市场短期生命线有望抑制大盘继续出现8月27日的大跌行为。所以笔者届时在相关网站上发表个人观点，认为大盘8月初反弹并出现的13天平衡市调整使20日线上的均价值相对抬高，但由于8月27日短期跌破前13天盘整格局出现的60点下跌会引发报复性反抽，这也是对前20天相对平台入场资金被套的一种释放要求，投资者应注视20日线作为短期生命线对于大盘产生的短线影响，也是庄家利用相对时间调整持仓比例的时候。结果事后验证了以长城电脑率先超跌反弹的网络科技股真的引发了一波小反弹，而且持续了6天网络科技股的短线炒做不仅为这些超跌股带来一波自救行情，也看到了20日线在市场中起到的时间作用。

　　虽然现在看来当时的参数并不是这个参数，是因为均线是随机技术指标，受制大盘之后下跌把均线值带下来的影响。如果您是一位细心分析者，又具备技术形态分析，就不会放过这点小小的特殊变化。所以笔者才敢在当时北京电台讲课中提示多只有关网络科技股的动态趋势，并提出由于大的行情已经持续走弱，操作要执行并遵循看大势作个股的先决条件，对短期出现惟独20日线走强迹象仅仅是短线自救行情。

　　对于每一个买入理由，和如何理解股市当中《庄股揭秘》的真正含义，未必非要点名道姓说哪只股是哪个庄家做的，哪只股票有什么消息，它的持仓成本是多少价位诸如等等非常幼稚天真的问题。试想如果大家都知道这个市场还能有违规现象吗？如果市场90%的散户都能翻看庄家的底牌，哪不就成了多数人赚少数人的钱，也就没有散户赔钱的市场了。当然管理层希望我们少谈技术，多看基本面，这却是一个趋于稳定股票市场广大投资者必不可少应该学习的基本常识。但过去市场给我们留下太多的是主力机构看得懂，广大普通投资者看不懂的消息和个股基本面，如果说现在的银广厦和中科创业违规是上市公司与庄家联手制造出来的，那帮助这些上市公司出中报、出年报的会计事务所又算不算庄家呢？而它们能够经过核准，发行到上市运行的每一步可又不是我们散户能说了算的，如果管理层多批一些象通海高科这样类似的股票，我们又怎么相信市场这1200多只个股基本面的真实性，如果股市虚假成分太多我们连炒做的信心都会没有了。

　　所以我们判断买入一只股票，不但需要找庄，还需要看技术图形。相信每一个图形出现的锐角与钝角，每一段产生扭曲暴涨和暴跌的行情，那里都隐藏着它内在的含义，那就是庄家的动作。因为笔者对市场股指形成的涨涨跌跌并不承认它是一个孤立的资本市场的走势，其认识更多的是因为市场每一次大的波动都来自外界对市场内在的冲击，虽然政策与市场技术经常能够统一到一起，但没有政策推动，技术也难以实现。

　　无论政策、基本面、还是股市中的技术更多的是应该关注市场的真实走势，因为只有通过这些技术使自己的帐面资金增长才有可能相信这些均线、量价、黄金分割率等股市技术。比如寻找强势股其中一点就是利用均线和成交量相互结合分析个股走势，为什么研判均线技术我总会含带成交量研判，就是因为市场中的量、价两项技术指标还算真实，所谓量价也有它失真的时候，但还是比其他技术指标更真。如果利用均线指标选股必须作好强势行情下选择强势股(弱市行情最好不参与)。

　　第一、底部放量，15分钟图形设定的13、89、144短期均线随成交放大支撑现行股价向上，并含带有量炸开现象(所谓三线开花形态)，日K线有筑底迹象，其这种迹象要结合形态和成交量共同分析。因为均线本身就是一种趋势线，只有结合K线形态底部出现的成交换手相对大的个股，后市才有机会涨，相反连短线均线都压制股价还怎么看高一线。

　　举例2002年4月10日结合均线、形态，成交量和KDJ指标选择出的600674川投控股

　　(如下图600674川投控股4月10日走势)。

海杉

海杉

因为大势处于弱市，所以设定该股日K线走势为5日、20日和半年线。从当时K线形态分析，该股第一次遇阻半年线由于成交量没有放大，短期5日均线和20日均线也没突破半年线压力，表明庄家作多意愿并不强烈。当K线形态之后形成双底，股价即将突破颈线价位时，再看底部成交量明显放大，尤其10日均线和20日均线有效上穿半年线，预示股价即将突破双底颈线，短期上的放量也是庄家蓄势积累突破能量。尤其当突破后8天即使回调也没跌破20日线时，说明短线生命线起到了强支撑作用，同时告诉投资者短线买入机会来了。因为20日线只代表短线趋势，所以投资者炒做这种股票时首先注重是时间概念，只要当短线形态完成双底反转走势后一定要及时获利了结。

　　第二、当5日均线上穿10日或20日线，虽然同上述所讲的20日上穿60日和120日不太相同，是因为研判个股走势不会千篇一律，行情不一样，对不同形态也不能牵强。关于这点我已在本章多次提到，5日线上穿10日或20日线，不是上穿60日和120日就应该把这类股票反弹的属性说清楚，是超跌反弹或反抽行为，属弱市低位反弹行情。如果短期均线能够上穿中期或长期均线就是强势行情。尤其均线形态出现5日和20日并行向上，同时选择设定的30天线和60天线等中期指标也没出现散发和耷头形态，这种走势就有可能走出强势反弹行情，但股价必须是站在半年线和年线之上。如果这种走势出现在弱市爆发性上涨行情下，却应注意由于突然暴涨也会带来突然暴跌，往往“魔鬼”走势下的V字形态和旗形都是这些突发性行情的终结者，象519行情6月30日的走势，2000年2月17日网络科技股的急刹车，到今年6月25日的教训都应引起投资者今后注意，因为股价远离均线都需要回来确认。

　　第三、还应注意KDJ短线指标中的J值不能形成“√”形态，如果J值一天就从底位上穿K、D值并超过90以上，表明上攻行情是短命行为。因为KDJ指标运行趋势也代表形态，有时同均线运行的趋势基本相同，共同研判能增强可信度。所以只有当J值出现圆弧缓慢向上，均线指标也会出现缓慢向上，而且股价上升快，尤其J值形态与K线形态一样出现W形态、头肩底形态和矩形向上形态才有可能延长上涨时间。但对市场千变万化的个股走势不要太追求数学老师教我们1+1=2的公式，如果是在弱市行情强求看高，恐怕会失去一次搏击短线反弹获利机会，也许还会因为看多继续套牢一批资金。

　　第四、股价引导20日线向上形成反翘不是突然向上形成拐勾姿态，表明市场出现的行情不是突发行为。之所以要用20日线作比喻，还是本章多次提到的，短线行情到中线行情的转折，首要关注就是20日生命线的支撑力度，如果大盘指数或研判的个股股价连20日线都不能站稳，行情必然不是强势。

　　四、教条主义下均线买卖选择法：

　　为什么形容利用教条主义均线选择买卖股票，是因为市场目前股票软件行情在很多网站上都可以随意免费下载，而流通比较好的股票软件系统及它们的投资书籍最早又都来自国外，对于生长在国外经历或摸索几十年，甚至上百年走势的股票行情系统，已经趋于走向成熟，所以研判一种技术指标教条一些，机械一些也不为过。所以有人说，在中国炒做如果能赚钱，恐怕在外国股市就是强手。至少一些国外很多个股每年累计换手率只是国内很多个股的几十分之一，虽然波动很小的行情赚钱机会不如跳跃式行情来得快，但总比不稳定的行情容易找到运行趋势。

　　下面是美国投资专家葛兰维(Granvile)曾经提出的均线买卖八项法则，对于比较喜欢技术炒做使用均线的投资者可以用来借鉴，其中包括4种买入技巧和4种卖出技巧：

　　四种买入技巧是：

　　1、当均线由下降趋势逐渐转为平坦式走势，表明股价有向上方抬头迹象，如果股价配合成交量放大，短期均线从下向上穿越中期均线产生有效突破时，就是买进信号。(从弱行情向中性行情转移)

　　2、当股价站在所研判的均线支撑位上，并不再跌破，表明有再度形成上升趋势，还是买进信号。(确认均线对股价支撑的强弱程度)

　　3、当股价跌至研判的均线之下，虽然日平均线短期指标有耷头迹象，而周K线中期指标并没出现向下趋势，表明该股短期有休整技术指标要求，中线趋势依然看好，属于观望和适量补仓时候。(目前市场有人称为个别强庄股回调走势叫空中加油)

　　4、当股价运行到均线下方，突然产生暴跌，并远离平均线时，极有可能出现脱离均线之后产生反压走势，此时应看作捕抓短线反弹回升时的买进讯号。(本章也已提到，暴跌产生物理现象，引力反压导致超跌反弹)

　　四种卖出技巧：

　　1、当股价走势出现突然暴涨，并远离均线上方，同样产生对均线的反压确认，需要回到均线附近，这种正常行情下出现的异动走势，就是短线高抛讯号。(暴跌有暴涨，同样暴涨也会带来暴跌)

　　2、当均线逐渐从上升趋势向平坦式行情发展，股价又由原均线上方跌破均线下方，就是卖出时机。(跌破支撑位不是出局也应该减仓)

　　3、当股价在均线下方运行，反弹回升时股价又不能重新回到原均线之上，表明均线仍然对股价构成压力，就是卖出时机。(套牢时经常需要采取的一种逢高减磅操作技巧)

　　4、当股价在均线上方徘徊，而均线却出现继续向下滑落，表明均线支撑力度减弱。也是减磅信号。(均线形态与股价出现背离，说明原设定的均线累计平均值已对现时股价产生抛压)

　　对于这种教条买卖操作策略，再次提示不要盲目追寻和认同，要靠自己掌握股市操作技巧来把握自己资金的使用。尤其判断股市运行走势，不要一味追寻分秒不差的准确度，否则又会走进盲区。

海杉

神奇的135均线(口诀)



此135均线系统口诀是根据《黑客点击-------股市猎手的擒拿技巧》改编而成，主要是为了背记，以至掌握它。这里只是开了一个头，如果大家喜欢，我将继续下去。原书的作者是宁俊明。他在实战积累的基础上，总结出了“135”系列战法。它视角独特，操作简便，实战性强。


                                           135均线战法构成口诀
一三五线有文章，时空坐标能捉庄。　　　　　　　格兰威尔八法则，费波纳奇内中藏。
短期均线是十三，时间之窗不简单。　　　　　　　判断股票强弱势，十三均线秤一杆。
倘若股价穿十三，并沿该线稳升攀。（穿:上穿）　　 上升空间将极广，倘若不能则有限。
股价经过大涨后，十三走软现彷徨。　　　　　　　意味行情将结束，时刻准备来空仓。
倘若股价破十三，坚决出局全清仓。（破:跌破）　　中期均线三十四，承上启下别小看。
三四上穿五十五，均线互换才有样。　　　　　　　多头排列完成后，正式行情才开展。
长期均线五十五，中长趋势分界桩。　　　　　　　界定牛熊分水岭，江恩周期时间窗。
股价站上五十五，才有可能往上涨。　　　　　　　股价启动临界点，一三五线早周详。
股价处在何位置，时空坐标来度量。　　　　　　　不同类型之股票，形态结果却一样。
凡能大涨之股票，涨前形态类似像。　　　　　　　股价上涨之规律，一三五线破迷盲。
不贪不躁是胜道，按图索骥不用慌。　　　　　　　强做弱休常空仓，守株待兔也风光。
(135：即13日均线、34日均线、55日均线组合系统的简称)

海杉

135均线战法使用方法口诀
炒股要诀在时机，一三五线很独到。　　　　　　　持股日约二十六，最长五五太难熬。
五五已是盲区里，进入极限势难料。　　　　　　　特殊商品之股票，保质期限不可少。
保质期过会生变，易燃易融还易爆。（三易，主要指ST、PT、中年报地雷、庄股跳水等等风险）
炒股方法不能少，一三五线显诀窍。　　　　　　　技术分析参数定，各种软件都好找。
条件选股应具备，相应条件要设好。　　　　　　　十三上穿五十五，每日都要选一道。
还有三四穿五五，照着葫芦来划瓢。              搜索完毕存好盘，再作甄别把金淘。
调出资料Ｆ１０，收益主营要知道。　　　　　　　总股本，流通盘，最新动态别漏掉。
大批相似形态股，取舍条件有五条。　　　　　　　形态不好不能留，基本面上差才好。
绩优让位于绩差，价位越低越是宝。　　　　　　　盘大让位于盘小，以上五条要记牢。
股票形态不规范，强扭痕迹不可靠。　　　　　　　技术形态如完美，主力有备操盘高。
形态条件筛选后，放进自选设警报。　　　　　　　股价携量破高位，系统自动发警报。
根据市场诸情况，考虑跟进别急躁。　　　　　　　轻仓试探半仓跟，重仓出击要把牢。
买进之后调警报，高低价位要设好。　　　　　　　前收盘是低价警，高价警示前最高。
高价警示仍持股，低价警示清仓逃。　　　　　　　高低价位警示好，冷血指标客观貌。
交易频率虽增高，失误相对会减少。　　　　　　　长期使用该指标，良好投资理念导。
警示价位不教条，获利止损自己调。　　　　　　　自定盈亏平衡点，获利预期设低高。
（形态不好：指形态不规范。基本面上差才好，指基本面好的让位于基本面差的）