经典底部形态

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经典底部形态

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：缩水基金 浏览：7825 回复：37

　　股票的底部无非是买卖盘稀少，最主要是买盘力量的不足，因此些许资金风吹草动即会形成股价的大的波动。表现为筹码的集中，或称死筹增多。由于底部为主力购买欲极其旺盛，因此股价就会有一定的波动，在K线图上看来就会形成一上一下，或者二上二下等等形态，最常见的底部形态分别是：一下一上（圆弧底、V形底）、二下二上（双底、潜伏底、头肩底）。它们的具体形态分析如下：一下一上（圆弧底、V形底），此时指股价位于低价圈，主要反映为均线呈圆弧形的底部形态。此时主力庄家可以运用温和或者激进型的方法，而可能是一种少量的逐级建仓方式，显示股价已经探明阶段性底部的支撑。它的理论上涨幅度通常是最低价到颈线位的涨幅的一倍。而其中V底激进，时间较短，研判困难，参与风险大。把握得好，可以在短期内赢取暴利。形成原因是报复性的一种行情。二下二上甚或多下多上，股价走势像折版状，如W、之字形，信号较为可靠。例如这次60点的单天涨幅在30M线上可视为一种W底。但是是否是反转行情还须看后市，因为日线和周线上看来依然为空头行情，所以仍不宜过分乐观。但总的说来，形态理论依然会给我们一种信号弹的效果，其成功率有时还是很高的。
见解独特加为精华

[ Last edited by 海杉 on 2005-2-3 at 18:31 ]

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　基于缺口理论的岛形形态，属强烈的反转信号，其力度要超过突破缺口与一般的反转形态，根据所处的位置的不同，可分为上岛形反转与下岛形反转。上岛形是在市场持续上升一段时间后，有一日忽然呈现缺口性上升，

接着价格位于高位徘徊争执，但很快又以缺口形式下跌，两边的缺口大约在同一价格区域，使高位争执的区域在图表上看来像一个岛屿，两边的缺口令这岛屿孤立于海洋之上。有时候两边缺口所形成的“岛形”只由一个交易日造成，成交量在形成“岛形反转”期间会十分巨大。同样，价格在下跌时所形成的“岛形反转”形状也一样。

　　形成原因：上岛形往往在市场一片看好股价时出现，投资者想买入股票但又没法在预期价格上买进，而平缓的升势又使投资者按耐不住高价买进，于是出现上涨缺口，可是价格却没有因其跳升而继续向上，高位阻力明显呈现，经过一段时间的争执后，价格终于无法在高位支持，而出现缺口性下跌，所形成的“岛形反转”，开始一轮跌势。而下岛形反转正好与之相反。岛形经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。当上升过程中，岛形明显形成后，这是一个沽出汛号；反之若下跌过程中出现，就是一个买入讯号。

　　岛形反转的主要形态特征：

　　１．“岛形”本身并非是转向形态，但这图形却经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。

　　２．这两个缺口形成“岛形”的时间可长达数周，也可短至数天，最短可能只有一个交易日，在此情形下也可称作“单日反转”。短时间如一两天内出现岛形反转，往往结合典型见顶的K线组合一同出现，如穿头破脚、黄昏之星、早晨之星等；长时间如数周内出现岛形反转，往往结合典型的其它形态一同出现，如头肩形、圆顶（底）、平顶（底）等。其中上岛形反转的顶部一般是一个相对平坦的区域，与两侧陡峭的图形形成鲜明对比，有时顶只是一个伴随天量的交易日构成，这是市场极端情绪化的产物。如ST大江（600695）在2003年6月19日和20日从K线组合上形成了穿头破脚，而在6月19日又形成了向上竭尽缺口，6月23日又形成了向下突破缺口，为典型的伴随着K线组合的上岛形反转。

　　３．形成“岛形”的两个缺口大多在同一段价格范围之内。

　　４．“岛形”也可能在一些形态如“头肩形”、“三角形”或“长方形”等形成的过程中出现。

　　５．“岛形反转”以“竭尽性缺口”开始，“突破性缺口”结束，此情形是以缺口填补缺口，因此缺口已被完全填补了。

　　例如：上证指数在1999年5月10日留下一个近十点的1117－1107向下竭尽缺口，5月20日又留下一个四点的1109－1113向上突破缺口，两个缺口都在1110点附近，1109－1113向上突破缺口已部分回补了1117－1107向下竭尽缺口，因此此下岛形反转成立，随后展开了一轮大升势。

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　国际投资大师吉姆·罗杰斯预测A股即将迎来牛市第一波

　　股市一片凄风冷雨。目前，广大股民最想了解的是股市什么时候是谷底？今年股市会不会出现回升？30日，在“2005年中国股市行情峰会”上，国内众多基金、投资咨询公司、证券公司的负责人坐在一起，试图对这一问题作出解答。

　　去年曾经成功预言过A股市场将有较长时间下跌的国际投资大师吉姆·罗杰斯，通过北京电视台财经频道的节目谈了他的预测：A股正处于短期低迷期，底部即将出现，即将迎来牛市第一波。目前全球都看好中国经济。“如果有100万元，我建议投资中国股市”。而澳大利亚投资大师戴若·顾比则不那么乐观，他认为股指在1270点———1300点的时候，会遭遇到强烈的阻力，而支撑点则位于1050点———1060点。

　　与国际上的预测相似，国内投资基金、投资咨询公司、证券公司对今年股市的看法也大相径庭。

　　投资基金、证券公司普遍以“谨慎乐观”四个字来预测今年的行情。在行业内，谨慎乐观其实就是不乐观的代名词。广发基金投资总监朱平认为，中国证券市场要进一步改革，解决许多深层次的问题，才能吸引更多投资者进入。而银河证券研究所所长陈东也持这一看法。“不看好的理由有无数个，看好的理由只有一条：政府能否出手解决问题？”他表示，中国股市出现重大转折的前提，是政府必须锐意改革。东吴证券资产管理部总经理戴亮分析说，受宏观调控的压力，加息的影响，以及新股询价和市场扩容的压力，以及多种不确定因素的影响，今年的股市很可能在1150点———1500点之间运行。中金公司资产管理部副总经理邹祥则预测说：“股市的调整有望在今年年底结束。”按照业内人士的理解，这意味着在他看来，今年的行情仍以调整为主。

　　与证券公司、投资基金形成鲜明对比的是投资咨询公司。他们态度惊人地一致，普遍看好今年的股市。上海德润商务咨询公司董事长陈钢预测，股市的机会将在今年2月走出谷底，指数反弹将达15%。他建议股民关注那些市盈率低、成长性好、回报性好的股票。

　　鑫鼎盛公司是国内最大的投资咨询公司之一。其董事长林劲和副总裁周伟成，对今年的股市表现都十分乐观。他们预测，股市当年从1047点上扬至2245点，又由2245点下调至今，已积攒了足够的做多能量。而底部的能量决定着未来大盘上扬的空间和高度。他们根据自己的预测工具得出的结论是，股市将达到3000点。鑫鼎盛公司建议股民今年可重点关注三大板块的股票：以IPv6为龙头的大网络板块股票；盘小、绩优、家底厚的部分中小企业板股票；盘小、可塑性强的部分重组股。他们同时预言，今年股市将掀起重组并购高潮。

　　与会的著名理财规划师刘彦斌则提醒广大股民，股票是一种风险投资，机构也好，基金证券公司也好，专业人士的话只能用来参考，买卖股票，主意还得自己拿。他同时建议普通散户，要把生活用的钱和高风险投资严格区分开。投资股票，最好只拿十年内未必用得上的钱来购买炒作。另外，心态要调整好，不要贪图追逐暴利，因为暴利的背面就是赔得很惨。“毕竟，我们都希望通过投资增值，使我们的生活更美好，而不是使生活变得更糟糕。”

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　　这位量子基金创始人曾成功预言了A股去年下半年以来的行情，现在他再次预言：牛市第一波要来了

　　上周沪深两市高开低走，成交量的逐步萎缩表明人气重归低迷，目前，广大股民最想了解的是股市什么时

候是谷底？昨日，量子基金创始人、国际著名投资大师吉姆.罗杰斯再次预言：沪深股市底部将现，牛市第一波要来了。

　　吉姆.罗杰斯：沪深A股正处于短期低迷期，底部即将出现，“如果有100万元，我建议投资中国股市”

　　昨日，在“2005年中国股市行情峰会”上，就沪深股市的底部在哪里的问题，国内众多基金、投资咨询公司、证券公司的负责人坐在一起，试图对这一问题作出解答。去年曾经成功预言过A股市场将有较长时间下跌的国际投资大师吉姆.罗杰斯，谈了他的预测：沪深A股正处于短期低迷期，底部即将出现，即将迎来牛市第一波。目前全球都看好中国经济。“如果有100万元，我建议投资中国股市”。而澳大利亚投资大师戴若.顾比则不那么乐观，他认为股指在1270点~1300点的时候，会遭遇到强烈的阻力，而支撑点则位于1050点~1060点。

　　基金：不看好的理由有无数个，看好的理由只有一条：政府能否出手解决问题？

　　投资基金、证券公司普遍以“谨慎乐观”四个字来预测今年的行情。广发基金投资总监朱平认为，证券市场要进一步改革，解决许多深层次的问题，才能吸引更多投资者进入。而银河证券研究所所长陈东也持这一看法。“不看好的理由有无数个，看好的理由只有一条：政府能否出手解决问题？”他表示，中国股市出现重大转折的前提，是政府必须锐意改革。

　　东吴证券资产管理部总经理戴亮分析说，受宏观调控的压力，加息的影响，以及新股询价和市场扩容的压力，以及多种不确定因素的影响，今年的股市很可能在1150点~1500点之间运行。中金公司资产管理部副总经理邹祥则预测说：“股市的调整有望在今年年底结束。”按照业内人士的理解，这意味着在他看来，今年的行情仍以调整为主。

　　咨询机构：已积攒了足够的做多能量，完全有理由看好2005年沪深股市

　　与证券公司、投资基金形成鲜明对比的是投资咨询公司。他们态度惊人地一致，普遍看好今年的股市。上海德润商务咨询公司董事长陈钢预测，股市的机会将在今年2月走出谷底，指数反弹将达15%。他建议股民关注那些市盈率低、成长性好、回报性好的股票。

　　鑫鼎盛董事长林劲和副总裁周伟成，对今年的股市表现都十分乐观。他们预测，股市当年从1047点上扬至2245点，又由2245点下调至今，已积攒了足够的做多能量。而底部的能量决定着未来大盘上扬的空间和高度。他们根据自己的预测工具得出的结论是，股市将达到3000点。鑫鼎盛建议股民今年可重点关注三大板块的股票：以IPV6为龙头的大网络板块股票；盘小、绩优、家底厚的部分中小企业板股票；盘小、可塑性强的部分重组股。他们同时预言，今年股市将掀起重组并购高潮。

　　与会的著名理财规划师刘彦斌则提醒广大股民，专业人士的话只能用来参考，买卖股票，主意还得自己拿。他同时建议普通散户，要把生活用的钱和高风险投资严格区分开。投资股票，最好只拿十年内未必用得上的钱来购买炒作。另外，心态要调整好，不要贪图追逐暴利，因为暴利的背面就是赔得很惨。“毕竟，我们都希望通过投资增值，使我们的生活更美好，而不是使生活变得更糟糕。”

　　去年罗杰斯对中国投资者的建议

　　“中国10年内会给投资者带来滚滚财源，但是我不会现在买中国股票，在未来的4至12个月中，中国股市会跌到谷底”。这是去年5月16日投资大师吉姆.罗杰斯在北京所做的《21世纪投资机会在中国》主题演讲的原话。

　　罗杰斯认为，政策暂时性对经济减速是中国政府采取了非常正确的措施，但幅度有可能会过大，所以要把股价居高不下、负债累累的公司股票卖掉，2004年秋天到今年应该是买入的好时机。

　　他还认为，自然资源与原材料、女性服务业、旅游业和汽车行业是中国最好的投资领域。不要听分析师的建议，通过自己做的研究，会赚得更多，投资你所熟悉领域，是罗杰斯给投资者的忠告。

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　　2005年中国股市行情峰会于1月30日在京召开。来自国内20多家证券业投资咨询公司以及券商在会上就2005年中国股市行情展开激烈辩论，投资咨询公司为代表的一方认为2005年中国股市前景良好，而以券商为代表的另一方则保持着谨慎乐观的态度。

　　国际著名投资大师吉姆.罗杰斯在2004年5月来中国巡回演讲时曾大胆预言：中国股市将在未来4-16个月内下跌。现在看来，这个预言得到了证实。进入2005年不久，中国股市便应声下挫。而随着新股询价制度的实施，上证指数已跌破1200点，创出5年多来新低。在中国经济以较快速度增长的同时，中国股市则进入“寒冬”。因此，《证券市场红周刊》的主编郭贵龙在致词中说，“在当前形势下，希望2005年中国股市行情峰会成为中国股市的‘遵义会议’”。

　　投资咨询公司：前景良好

　　经济学家宋国青看好中国宏观经济增长情况。他指出，2004年中国经济运行平稳，是1978年以来最好的一年。工业企业的利润增长率较高，预计2005年这种状况将持续。他认为，虽然短期的波动是有的，但从中国宏观经济运行来看，中国股市的发展前景良好。

　　鑫鼎盛投资咨询公示副总裁周伟成认为2002年至今底部不断在堆积做多能量，2005年股市将冲击3000点。

　　赤子之心中国成长投资基金总经理赵丹阳则认为波澜壮阔的大牛市正从中国诞生，上证综指(按成分指数计算)可能挑战5000点大关。他还认为，股市持续下挫的根本原因在于国有股不流通以及企业法人治理结构的不完善。不过他指出，通过分类表决和独立懂事等措施，国家已经开始解决这些问题。

　　券商：谨慎乐观

　　东吴证券资产管理部总经理戴亮对2005年中国股市保持谨慎而乐观的态度。他认为，中国经济增长快，面临着宏观调控的压力；中性偏紧的货币政策会收紧市场资金的供给以及新股询价、市场扩容问题都对股市产生一定的政策压力，同时他同时指出，中国目前有着增长率很高的良好公司以及新股的发行会给一些理性的投资者一些稀缺的投资机会。

　　申银万国证券部投资总监张皓非常赞同戴亮的观点，他指出，即将召开的两会将给2005年中国股市定调，现在处于多等待阶段，即等待经济政策和股市政策的出台以及制度性建设的完善。

　　“现在谈股市将进入牛市还为时过早”，新时代证券公司副总经理郑乃旭认为，现在迫切需要解决的三个问题是对企业的估值问题；市场面临交易制度的问题以及企业环境的问题。

海杉

Originally posted by 缩水基金 at 2005-2-3 11:10
　　股票的底部无非是买卖盘稀少，最主要是买盘力量的不足，因此些许资金风吹草动即会形成股价的大的波动。表现为筹码的集中，或称死筹增多。由于底部为主力购买欲极其旺盛，因此股价就会有一 ...

见解独特加为精华

boto

佩服版主，辛苦了。

[size=-1]希望新年有新的开端（缩水基金）。

[ Last edited by 缩水基金 on 2005-2-3 at 23:27 ]

缩水基金

欢迎大家发表评论。

如果说，中国股市每年都有一波30%的波幅。而1187点是底部的话那么今年高点将移至1540点以上。而象这种低位长阳可视为止跌标志物。即使1187点是中枢点位，那么高点也将是>1187/1.15=1365点，因此持股过年的做法是可行的，在当前点位是进可攻退可守。

建议关注走出底部形态的股票，不要等到一轮涨幅后才感叹：噢，这就是黑马，呵呵。机会总是随青关注机会的人们。

(个人观点 仅供参考)


[ Last edited by 缩水基金 on 2005-2-3 at 23:34 ]

pppjjjqqq

精辟！

笨笨.

学习了

gshvip

股市中能够说对的人总是少数，，，

昆明曾雨

其实归根到底我们预测市场底部到底对我们的操作有什么用呢?你能够买到市场的底部吗?做中国的股票打可不必讨论底部和顶部,熊市中依然有上涨的股票.关键的问题是你能不能看懂趋势!!!
操盘手软件能够给我们清楚的看清趋势的提示!!!
在这个市场上成功的条件市战胜自己!!!

昆明曾雨

我们公司上海的讲师包括我个人这1个月0多次讲课都推荐上海机场,振华港机,大商股份,金融街,但是没有多少股民买,真的很奇怪,你现在还敢买吗?

xiexiexie

国际著名投资大师吉姆.罗杰斯在2004年5月来中国巡回演讲时曾大胆预言：中国股市将在未来4-16个月内下跌。现在看来，这个预言得到了证实。进入2005年不久，中国股市便应声下挫。而随着新股询价制度的实施，上证指数已跌破1200点，创出5年多来新低。在中国经济以较快速度增长的同时，中国股市则进入“寒冬”。

   请国际著名投资大师吉姆.罗杰斯来做证监会首领如何？:))
   指导我们'男征女战'

338338

同感。
股市的规律通常不涉及股战的胜败，它遵守个例的正确与集体的混乱这一规律。

06092793

谢谢！

hakuyuu

学习中

qm_qq

本人以为小顶部应在短期出现

田赛赛

形态是必要条件非充分条件－－－

啊废

现在说话的都是业余的
专家都是不说话只管自己赚￥的