关于价格形态的理解

海杉

关于价格形态的理解

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：海杉 浏览：3731 回复：11

关于价格形态的理解
       一、价格形态
       研究这种酝酿时期及其预测性意义就是价格形态所要解决的问题。那么，什么是价格形态呢？价格形态是股票或者期货价格图上的特定图案和花样，它们具有预测性价值，我们可以把它们分门别类。

       二、形态具有两种类别：反转型和持续型
       价格形态有两种最主要的分类———反转型形态和持续型形态。反转形态名副其实，意味着趋势正在发生重要反转；持续形态则显示市场，仅仅是暂时做一个时期的休整，把近期的超买或者超卖的状况调整一番，过后，现存趋势仍将继续发展。其关键是，必须在形态形成的过程中，尽早判断出其所属类型。
      交易量在所有的价格形态中，都起到了重要的验证作用。在形势不明时，研究一下与价格数据相伴的交易量形态，是判断前价格形态是否可靠的决定性办法。
      绝大多数价格形态各有其具体的测算技术，可以确定出最小价格目标。虽然这些目标仅仅是对下一步市场运动的大致估算，但仍有助于交易者确定其报偿风险比。持续型形态，包括三角形、旗形和三角旗形、楔形、以及矩形。这类形态通常反映出现行趋势正处于休整状态，而不是趋势的反转，因此。通常被归纳为中等的或次要的形态，算不上主要形态。

海杉

      三、反转形态所共有的基本要素
      1、事先存在趋势的必要性
      市场上确有趋势存在是所有反转形态存在的先决条件。市场必须先有明确的目标，然后才谈得上反转。在图表上，偶尔会出现一些与反转形态相像的图形，但是如果事前并无趋势存在，那么他便会无功而返，因而意义有限，在我们辨识形态的过程中，正确把握趋势的总体结构，有的放矢地对最可能出现一定形态的阶段提高警惕，是成功的关键。
      正因为反转形态事先必须有趋势可反，所以它才具备了测算意义。绝大多数测算技术仅仅给出最小价格目标，那么，最大目标就是事前趋势的起点。如果市场发生过一轮主要牛市，并且主要反转形态已经完成，就预示着价格向下运动的最大余地便是100%地回撤整个牛市，从它的终点回到它的起点。
      2、重要趋势线的突破
      即将降临的反转过程，经常以突破重要趋势线为其前兆。不过朋友们请记住，主要趋势线被突破，并不意味着趋势的反转。这个信号本身的意义是：原有的趋势正有所改变。主要向上趋势线被突破后，或许表示横向延伸的价格形态开始出场，以后，随着事态的进一步发展，我们才能够把形态确认为反转型或持续型。在有些情况下，主要趋势线被突破同价格形态的完成恰好同步实现。

海杉

      3、形态的规模越大、则随之而来的市场动作越大
      这里所谓规模大小，是就价格形态高度和宽度而言的。高度标志着形态的波动性的强弱，而宽度则代表着该形态从发展到完成所花费的时间的多寡。形态的规模大小——即价格在形态内摆动的范围（高度）越大，经历的时间（宽度）越长——那么该形态就越重要，随之而来的价格运动的余地就越大。
     4、顶和底的差别
     顶部形态与底部形态相比的话，“顶”的持续时间短但是波动性更强。在顶部形态中，价格波动不但幅度更大，而且更剧烈，它的形成时间也较短。底部形态通常具有较小的价格波动幅度，但，耗费的时间较长。正因为如此，辨别和捕捉市场底部比捕捉其顶部，通常来的容易些。损失相应减小。不过对喜欢“压顶”的朋友而言，尚有一点安慰，即价格通常倾向于跌快而升慢，因而顶部形态尽管难于对付，却也自有其引人入胜之处。交易者在捕捉熊市的卖出机会的时候比抓住牛市的买入机会的时候，阴历快的多。事实上，一切都是风险与回报之间的平衡。较高的风险从较高的风险中得到补偿，反之亦然。顶部形态虽然更难不做，却也更具盈利的潜力。

海杉

     5、交易量在验证向上突破信号时更具重要性
      交易量一般应该顺着市场趋势的方向相应地增长，这是验证所有价格形态完成与否的重要线索。任何形态在完成时，均应判随着交易量的显著增加。但是，在趋势的顶部反转过程早期，交易量并不如此重要。一旦熊市潜入的话，市场的惯于“因自重而下降”。图标分析者当然希望看到，在价格下跌的同时，交易活动也更为活跃，不过，在顶部反转过程中，这不是关键。然而，在底部反转过程中，交易量的相应扩张，却是绝对必需的。如果当价格向上突破的时候，交易量形态并未呈现出显著增长的态势，那么，整个价格形态的可靠性，就值得怀疑了。

儒峰

多谢交流，加分鼓励。

时价

顶一下

常涛

好好学习，天天向上。

xiwang

好好学习，天天向上。

海杉

    前述的各种价格形态，均以突破为形态完成标志，而如何准
确把握突破是投资者必须了解的。对于突破，应注意以下几点：
    1．当股价向上突破时必须伴随显著放大的成交量，但向下
突破时成交量的配合就不是十分重要了。这就好象爬山一样，要
把一车货物推上山顶，必须耗费很多能量，而在山顶上将货物一
推就可使其掉至山底。所以股价的这种重力表现必须引起注意。
    2．股价突破颈线或压力线何时成立，可应用以下原则：①
收市价原则，即当收市价突破后为有效的突破；②双日原则，即
当股价连续两天突破颈线，该突破可视作成立；③比例原则，一
般股价突破幅度达原形态幅度的3％至5％可认为是确实有效的突
破。
    3．股价突破后，常常会出现反扑，这种反扑既可以验证突
破是否真实，同时也是买方最后一次买进机会，卖方最后一次逃
命机会。

四季流星

趋势是我们的朋友！当然朋友有时也会骗你，但中国的股市i不相信朋友又相信谁哪 ？ 去相信上市公司？股评家？ 还是...

海杉

Originally posted by 四季流星 at 2005-2-2 12:12
趋势是我们的朋友！当然朋友有时也会骗你，但中国的股市i不相信朋友又相信谁哪 ？ 去相信上市公司？股评家？ 还是...

是这个道理。
人一定要靠自己，也要靠朋友。

Bensongz

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