谈兵论股－－证券投资如何立于不败之地

gs1206

谈兵论股－－证券投资如何立于不败之地　

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谈兵论股－－证券投资如何立于不败之地　　

孙子兵法中关于战争中如何立于不败之地有两句名言：一是“知己知彼”，一是“先为不可胜”
　一、“知己知彼，百战不殆”。
《孙子兵法》曰：“知己知彼，百战不殆”。股市是没有硝烟的战场，若想在激烈的竞争中立于不败之地，知己知彼是必要的条件。
　知己篇
1、知道自己进股市的目的是什么，投资目标是什么，如何去实现，据此制定具体而又切合实际的投资计划。
2、知道自己掌握了什么投资理念、技术指标、投资技巧、方法、自己拥有什么投资工具。自己的长处在哪里，如何更好的发挥，自己的短处在哪里，如何学习研究。
　3、知道自己的风险承受能力，进股市不能仅仅想着赚多少、怎么赚的问题。要想到如果有所损失怎么办，是否可以承担得起，自己所能承受的极限是多少。
　4、知道自己的身体好坏、应对能力快慢、是否有足够看盘时间、擅长的操作风格等，据此选取适合自己的长线、中线或短线操作方式。
5、知道自己的经济实力以及资金的来源情况，比如是否借贷或别人委托理财的。即使是自己的资金也要知道，投资资金占家庭财政的多少等，根据这些情况来控制自己仓位的比例和多元投资的程度。
6、知道自己的脾气性格、气质风度，如果是容易冲动或情绪化倾向严重的人一定要离开这个市场，想在股市中成功的投资者必须要做到能够控制自己的情绪且有严谨的思维逻辑性和纪律性，能够有效地约束自己的行为。
知彼篇：
1、知道国家金融方针政策、宏观经济走势、财政政策和货币政策的调整动向、国际的政治经济形势的变化、汇率的波动、市场内资金供求关系的变动等。
2、知道证券市场的游戏规则，大到国家的法律法规，小到营业所的规章制度
3、知道证券市场的基本运行规律，知道有关股票的各种基础知识。
4、知道直接影响股价的主力庄家基本的炒作方式、欺骗手段、操作思路，据此制定跟庄的策略与技巧。
5、知道大盘的未来大致发展方向，覆巢之下焉有完卵，股市中能够逆势飘红的牛股毕竟是少数，所以要看大势，赚大钱。
6、知道准备投资的上市公司的经营管理、资产状况、盈利水平、行业背景、市场前途、重大投资项目及历史走势和市场表现的个性规律。
　二、“先为不可胜”
《孙子兵法》曰：“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。故曰：胜可知，而不可为。”
意思是说：以前善于打战的人，先使自己不可被战胜，以等待战胜敌人的机会。不能被战胜，在于自己；能否战胜敌人，在于敌人那一方。善于打战的人能够使自己立于不败之地，而不能使敌人一定会被我军战胜。所以说：胜利可以预见，却不能强求。
在股市中，投资者同样需要先立于不败之地，再争取进一步的胜利。那么，投资者如何才能在股市中立于不败之地哪？在股市中立于不败之地需要投资者多方面的努力：
在参与投资前要有周密的准备，凡事预则立。投资者在投资股票前，要对股市进行基本分析、技术分析、资金分析和财务分析，在经过精确透彻地研究后，再决定具体的投资行为。
在参与投资的时候，不能固执己见，要随市场变化而变，随趋势运动而动，及时调整和制定适应市场环境变化的新思维、新策略，新理念。
在投资告一阶段后，要及时地总结成功的经验和反省失败的教训，通过不断积累实际投资经验，提高自己的投资水平。
短线投资者必须在信息方面，要及时、准确、迅速和全面地获取与市场有关的各类信息，并且对这些信息能够随时随地并且更快更好的进行加工处理，方能立于不败之地。
中线投资者必须善于研判市场中的主流热点的动向，准确寻找市场主流资金的聚焦点，只有紧跟市场热点方能立于不败之地。
除此以外，投资者还需要掌握抗衡股市风险的能力，它们主要包括以下四种能力：
1、资金管理的艺术；
2、规避风险的能力；
3、解除风险的能力；
4、扭亏为盈的能力；
其中前两种是用于防范风险的，而后两种是当已经遭遇风险侵袭时使用的，正确的掌握这些能力是投资者在股市中保持不败的最根本的途径。

雅铭

如果把投资看作一门艺术的话，资金管理则是这门艺术的最重要组成部分。在高风险的证券市场中搏杀的广大散户，更应加强这方面经验的积累与实践，以利取得长远、稳定、安全的收益。散户资金的特点是：一次性投入数量小，但可以不断往里投入。基于这一特点，散户资金管理的原则就是：自有资金，闲钱炒股，分开管理，专款专用。笔者认为，应该把投入股市的资金分成三部分：第一部分买入股票，第二部分持有证券投资基金，第三部分留作专项申购资金。同时，应在银行里开一个"后续资金账户"（或称风险准备账户），将一些闲钱不断存入这个账户。积少成多之后，再将这部分资金存入股市，补充专项申购款和增持股票；或低位补仓被套股票，摊低成本。每次赢利的操作之后，都应将收益的１０％存入后续资金账户，或直接转成专项申购款。虽说股票中签很难，但中签证券投资基金并不难。以发行价买入的基金，应长期持有。基金的分红派现相当可观，其收益远远高于同期银行存款利率。一旦中了股票签，股票上市套现后，应将纯利的５０％存入后续资金账户，其余连同本金继续充当专项申购款。专项申购款绝不可以介入二级市场的操作，切记一定要做到专款专用。根据投资人的年龄和资金状况不同，可对上述三个组成部分的数额做适当调整。这种手法能使投资人在牛市中股票获利，年底基金分红获利。在熊市中，能拿出后续资金进场收集低位筹码。持有的股票不必急于卖出，也可参与二级市场市值配售发行新股，一旦中签，专项申购款是现成的。
   按上述方法运作，交易频率自然会降下来，可使投资人有时间考虑市场大方向的问题，少犯人云亦云的错误，收益将大幅提升。最重要的是可将资金置于一个较安全的状态下，真正做到既防范风险，又不放走机会。

雅铭

(证券)规避风险的策略
   

　　在证券市场中，投资者规避风险的最有力武器是：良好的仓位控制技巧。特别是在弱市中，投资者只有重视和提高自己的仓位控制水平，才能有效控制风险，防止亏损的进一步扩大，并且争取把握时机反败为胜。在目前的市场行情中，投资者必须注意掌握以下仓位控制技巧：一、持仓比例。在熊市中要对持仓的比例做适当压缩，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘下滑途中的短暂反弹机会，将一些浅套的个股适当清仓卖出。

　　因为，在大盘连续性的破位下跌中，仓位过重的投资者，其资产净值损失必将大于仓位较轻投资者的净值损失。股市的非理性暴跌也会对满仓的投资者构成强大的心理压力，进而影响到投资者的实际操作。而且熊市中不确定因素较多，在大盘发展趋势未明显转好前也不适宜满仓或重仓。所以，对于部分目前浅套而且后市上升空间不大的个股，要果断斩仓。只有保持充足的后备资金，才能在熊市中应变自如。

　　二、仓位结构。熊市中的非理性的连续性破位暴跌中恰是调整仓位结构、留强汰弱的有利时机，可以将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高卖出，选择一些有新庄建仓，未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。千万不要忽视这种操作方式，它将是决定投资者未来能否反败为胜或跑赢大势的关键因素。

　　三、分仓程度。虽然目前股市中“熊”气弥漫，大盘和个股接二连三地表演“低台跳水”，但是，投资者不要被股市这种令人恐慌的外表吓倒，依据当前的股市行情，投资者满仓操作是不可取的。同时，投资者的绝对空仓的操作行为更是不对的。前期曾经顺利逃顶和止损的空仓投资者要敢于主动逢低买套。但是要把握好仓位控制中的分仓技巧：１．根据资金实力的大小，资金多的可以适当分散投资，资金少的采用分散投资操作，容易因为固定交易成本的因素造成交易费率成本的提高。

　　２．当大盘在熊市末期，大盘止跌企稳，并出现趋势转好迹象时，对于战略性补仓或铲底型的买入操作，可以适当分散投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入。

　　３．根据选股的思路，如果是从投资价值方面选股，属于长期的战略性建仓的买入，可以运用分散投资策略。如果仅是从投机角度选股，用于短线的波段操作或用于针对被套牢个股的盘中“Ｔ＋０”的超短线操作，不能采用分散投资策略，必须采用集中兵力、各个击破的策略，每次波段操作，仅认真做好一只股票。

雅铭

抗衡投资风险四方法
股市中风险莫测，投资者需要抵御市场风险，就必须掌握抗衡股市风险的能力，它们主要包括以下四种能力：
　　第一，资金管理的能力。综观股市中的成功投资者基本上都是善于运用资金管理艺术的行家。面对着股市瞬息万变的市场环境和高速扩容的市场容量，过去陈旧的资金管理理念逐渐不能适应市场的变化，那种等待股市低迷时满仓买入，并一路持有到牛市顶峰时再满仓卖出的低级资金管理方式终将被市场淘汰。资金管理的目标有两方面：一方面是由于股市中没有人能百战百胜，当判断失误时，要能凭借完善的资金管理使资金少受损失或不受损失。另一方面要能达到上涨时手中有持股可以获利、下跌时有资金可以低买的效果。
　　第二，规避风险的能力。在证券投资中，即使最好的解套策略也比不上事先避免套牢的策略，与其被套后资金缩水，心情备受煎熬，费尽心机地想着如何保本解套，不如事先学习并掌握一些防止被套、规避风险的能力，做到防患于未然。当市场整体趋势向好之际，投资者不能过于盲目乐观，更不能忘记了风险的存在而随意追高。在跌市中更要注意，不能随意抄底。股市风险不仅仅存在于熊市，牛市中也一样有风险。如果不注意规避股市中隐藏的风险，就会很容易遭遇亏损。
　　第三，解除风险的能力。当投资者已经处于被套境地时，就要应用解套策略，解套策略可以分为主动性解套策略和被动性解套策略。主动性解套策略包括：斩仓、换股、做空、盘中T＋0；被动性解套策略包括补仓和捂股。此外，还有更加重要的解套策略：解除心理的套牢。
　　第四，扭亏为盈的能力。相对于解套能力而言，这是一种更高级别的投资能力，套牢本来是被动的，但如果能采用正确的方法，完全可以实现化被动为主动，即使是被套的筹码，如果运用得法也一样可以带来丰厚的利润。例如：盘中“T+0”和做空的操作手法，就正是建立在有被套筹码的情况下获利的，通过逐渐降低持仓成本，最终达到扭亏为盈的目标。这四种能力的前两种能力是用于防范风险的，而后两种能力是当已经遭遇风险侵袭时使用的，正确地掌握这些能力是投资者在股市中立于不败之地的最根本途径。

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孙子曰：胜兵是先胜而后求战，败兵是先战而后求胜．

雅铭

来年股民如何扭亏为盈？

　　

　　投资人需要注意下列几点：（一）坚定信心。没有信心不如彻底离开市场。（二）善于选择可能的暴涨板块和个股。（三）改变理念，与时俱进，结合形势，确立下列新的战略战术。

　　第一、防守反击术：不到严重超跌不入市

　　鉴于2002年开盘于1643点，年线收阴已经基本确定，预计跨年度调整已经基本定局。基于调整将延伸到2003年的基本格局，未来的操作，对于空仓资金来说，首先是“防守反击术”。也即：每一波调整200点－250点－300点、短线技术指标严重超卖、股指运行到重要技术支撑位、可能反弹80点左右或以上的时候，选择届时上市、价值低估的新股，做“打了就跑”的防守反击。这一操作的要旨在于：2003年度的入市时机，是：不到严重超跌不入市。这一点，要作为2003年度的纪律来遵守。

　　第二、波段操作法：有赚就要敢于拿下！有利空就要快跑！

　　2003年的总体形势，仍旧是“任重道远”、“曲折前进”。创业板问题、超级大盘股的发行、股指期货的问题、QDII的问题、人民币资本项目下逐步自由兑换的问题，等等，都对于股指的运行造成压力和挑战。这就决定了：未来股指还是曲折前进的，不可能一帆风顺。因此，操作上，注意长线投资在大多数股票上不确定因素多，主要要注重波段性操作、中短线操作。尤其是：（1）有赚就要敢于拿下。不可贪心、奢望。（2）有利空就要跑得快，不可犹豫、等待。股市如同水火一般无情。

　　第三、劳逸结合法：善于休息才善于赢利

　　总结2002年，元月29日1339点（或者元月23日1346点）开始到3月21日1693点、6月6日1455点到6月25日的1748点，是当年度较好的两个上升浪。总计只有46个交易日的时间属于上升波。也即：其实2002年度，投资人只要操作46个交易日即可，其余大多数时间只管休息就是。少数时间操作、多数时间离场休息，这一点，预计将同样适用于2003年。也即：每个波段操作完之后，一定要注意休息。不可随意、轻易入市操作。一定要戒绝“多动症”、“盲动症”。

　　总之，来年的操作，带有浓重的“游击战”的特点。只有当好“游击队员”、“每一颗子弹消灭一个敌人”、“打一枪换一个地方”，才能“败中求胜”。尤其明年上半年是如此。至于明年下半年，待大C浪下跌完成之后，不排除有“游击战转入阵地战”的机会，到时可以进一步转换思路和理念。

　投资人选股，可以注意下列板块和选股思路：（一）新股股本扩张仍旧是永恒的题材。（二）低价、低流通市值超跌股。（三）中小盘、实质性资产重组股。

　　总体看，来年还有板块和个股的翻番候选股。只是投资人除了把握好品种之外，还要把握好介入的时机。

我酷我酷

好贴加分，学习。谢谢楼主！

chuchu2

lzy111

一个字——“机”

小分析家