解析MACD

九灵狐

解析MACD

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：九灵狐 浏览：24527 回复：24

MACD是英文（Moving Average Convergence and Divergence）的缩写，中文译名叫做指数平滑异同平均线。这个指标综合了动量概念、强弱指标和移动平均线的特点，是最常用的指标之一。

一、MACD指标的经典算法：
DIF=EMA(DIF1,CLOSE,SHORT)-EMA(DIF2,CLOSE,LONG);
DEA=EMA(DEA,DIF,M);
MACD=2*(DIF-DEA);

DIF线是收盘价的短期、长期指数平滑平均线间的差；
DEA线是DIF线的指数平滑平均线；
MACD是DIF线与DEA线的差；
其中设计参数有：SHORT(短期)、LOGN(长期)以及M天数，一般数值的设置为：S=:12;   L=:26;   M=:9

从指标的设计原理上我们可以知道，DIF这个短期、长期的均线差值的范围理论上是(-∞,+∞)，但实际上并不存在，同时也说明另外一个问题，不会出现类似KDJ那样的钝化情况，出现指标的盲区，MACD每时每刻都与市场紧密对位的。

MACD线是DIF线与DEA线的差，它的变化直接反映DIF线的趋势变化情况，而且MACD线巧妙的运用柱状线来表示，使监测DIF线的趋势变化情况更加直观，人们通常认为MACD在反映短线上比较迟缓，而事实上，MACD在短线应用上，是非常快速的，它的速度要快于KDJ。本人做过测试MACD通常要比KDJ快1－2天。


二、MACD指标与市场的对应关系
现在我们来看一看MACD与市场变化到底有那些对位关系，见图1所示，图1的K线窗口中，采用的均线是本人按照MACD的短期（12）、长期（26）数值设置的两条指数平滑移动均线，紫色的线为短期的，绿色的线为长期的。

[ Last edited by 九灵狐 on 2005-1-8 at 12:04 ]

九灵狐

当MACD从0轴下方逐渐上涨直到上穿0轴时，此时说明DIF线恰好上穿DEA线,而此时K线上的移动均线并未发生金叉，仅仅是短期均线较之前期发生了趋势的变化。反过来MACD从0轴上方下穿0轴时，同样地是表明DIF线下穿DEA线，但此时K线上的移动均线也未发生死叉。由此得出一个结论，MACD上穿0轴和下穿0轴，只表明K线可能将要发生逆转。

当DIF线从0轴下方上穿0轴时，此时恰好是K线的移动均线发生了金叉，见图2所示，相反当DIF线从0轴上方下穿0轴时，此时恰好是K线的移动均线发生了死叉，这样就得出了一个结论，DIF线上穿0轴时，说明市场进入了多头状态，DIF线下穿0轴时说明市场进入了空头状态。从而给了我们一个重要的启发，对于DIF线来说，0轴就是一个多空分水岭。

[ Last edited by 九灵狐 on 2005-1-8 at 12:06 ]

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三、典型案例
1、多头市场的二次金叉
我们来看一下600627电器股份，见图3所示。2003年12月3日DIF线上穿0轴以后，始终在多头状态下运行，期间股价虽然有所波动，但始终也没有打破多头格局，2004年1月6日，DIF线再度与DEA线发生多头状态下的金叉，而此时恰恰是最佳的介入点，此后该股走了一段飙升行情。

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2、背离判势
51指南针的OAMV是判断市场趋势的主要指标，但是很多时候是难以判断的，运用MACD指标与OAMV之间的背离关系，我们可以有效的研判大盘的走势。见图4所示。
当OAMV与DIF线走势同步时，说明市场正在某一方向作直线运动，这种情况是涨的快跌的也快，当OAMV与DIF线走势不同时，也就是所谓的指标背离，说明K线在某一方向上发生了偏离，从而导致指标背离，这种背离只能说明某一方向的运动被减缓，但并不是逆转，可能在这个方向还要延续较长的时间，直到OAMV涨走势与DIF线同步为止，方向才能进一步的明确。

九灵狐

3、卖点判断
卖股票是大家都非常重视的问题，很多飙升的股票很难找到最佳的卖点，卖早了会过早的从牛背上下来，卖晚了又会有较大损失，那么用MACD来找卖点，不失为一个好的方法，见图5所示。我们来看600050中国联通，自从2003年12月3日进入强势多头以来，股价一路飙升，DIF线指标始终在DE线A的上方，期间虽有股价的波动，但都没有影响DIF线的运动，直到2004年2月10日DIF线与DEA线形成了实质性的死叉，而此时也正是颉胜利果实凯旋的时候了。

九灵狐

MACD的具体示例不胜枚举，在这里就不一一列举了。关于MACD的用法还有很多，譬如，短线买卖问题，中线买点问题，优化问题，切线角估值，还有交易系统的编制问题，指标配合使用问题等等一系列的问题，本帖在下就不逐一论述了。

综述：MACD是在本人研究了数十个经典指标后，认为是最合理、最适用、与市场最贴切的指标之一，无论在短线、中线都有明确的市场意义，它在大盘研判，股票走势方面都有独到之处，是一个不可多得好指标，它屏弃了类似KDJ等指标的钝化问题，它给市场一个公正的评价。因此，MACD在本人的交易系统中占有举足轻重的地位，无论情况多么复杂，几乎没有失误过。
我爱MACD！

苏福马

昨天请教发图方法，今天就能发图了，你学的真快^_^

kkkddd

深刻，谢谢

孙贯之

研究得很仔细，写得很好！值得学习。非常感谢！

wzwxy

谢谢 ~~

随势而做

刘索拉

学习了，谢谢！

小灵羊

macd好用

yh8888

真心的感谢,但我在MACD的背离上一直没找到很好的方法,现在你说的OAMV是什么指标我的通达信上没有能帮个忙吗

时空浪人

看看这个呢

shadowczy

hao xiexie

qqpp2000

我不喜欢指南针的macd

chenjhsm

好文章

zrll

学习!

裸睡魔女

学习，谢谢！！！