逃顶小集

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逃顶小集

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：时价 浏览：11895 回复：45

能逃顶是衡量一个人炒股技巧的一个重要指标。在股市里能逃顶就意味能赚钱。

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五日乖离率（5BIAS）在股市的特殊地位


　　每一次大行情的震荡都会从5BIAS这个技术指标中得到淋漓尽致的体现。在“95.5.18”三天眼花缭乱的行情中，在多项技术指标中又是它率先在900点发出准确的强烈卖出信号。“95.5.18”，5BIAS为23.46；“95.5.19”，5BIAS为27.23；“95.5.22”，5BIAS为21。98；致使许多该区域抛空的人获益匪浅，而自然地躲过了暴跌。实践反复证明，短线指标中以乖离率最敏感、最准确、最使用。　
　　综观股市，不管基本面是如何地利多或利空，市场大主力如何地挖空心思，股价若离平均线太远，随时都会发生反转现象，这样，就有了乖离率的概念。乖离率有可分为正乖离率和负乖离率。就拿5日乖离率（其比较敏感）来看，它的公式为：
　　5BIAS＝（当日的收盘价—5日移动平均线）×100／5日移动平均线
　　（以前市场上常用的6BIAS，笔者认为不够严谨。乖离率是相对于均线而言的，故经典的五日平均移动线应有5BIAS与之对应。）
　　（一）根据中国股市的特色，笔者根据自己五年来的实践认为：
　　对大盘来说：　　5BIAS达到—5以下，逢低吸纳为主。
　　　　　　　　　　5BIAS达到—8以下，坚决买进，
　　不要被市场的空头气氛所吓退。沪市曾有的十次大暴跌，都迅速致富了一批人，这些人即是依据5BIAS勇敢买进者，故5BIAS是制胜秘诀之一！
　　例如：1996年年末，沪市股指从1258点直泻，市场一片恐慌，不知底在哪里，但暴跌的第一天，5BIAS已达到—13.22（超过—8的极限），第二天就可以大胆建仓（补仓），即使套牢也是极短暂的，因为沪指的5BIAS还没有出现过—15以下的纪录（“95.5.25”，5BIAS为—11.6）。在大家战战兢兢时，5BIAS明明白白告诉我们已到达绝好的建仓之际。事实证明，大主力正是在暴跌的第二天根据5BIAS所揭示的极度超卖信号，大规模建仓“长虹、春兰”等绩优股板块，第三天虽有下跌惯性，这些股已呈现出强劲上扬势头，大盘就此止跌，并缓缓走高。
　　5BIAS达到＋5以上，逢高派发为主。
　　5BIAS达到＋8以上，坚决卖出，不要被大成交量所迷惑。
　　对个股来说：强势股（并非指庄家股）的中枢可设在10，即5BIAS达到10，逢高派发；5BIAS达到—10，逢低吸纳。平势股的中枢可参照大盘，仍设在5。
　　（二）5BIAS不仅在暴涨暴跌行情中能明判市场，也能在盘升或盘跌行情中导航。
　　尾市放量抢盘，虽然轧空气氛浓烈，但是如果5BIAS不超过2，不会产生大的行情；尾市放量下跌，但是如果5BIAS只不过—2，下跌性质还应有待进一步确认。
　　（三）乖离率更有背驰特性。尤其是对超强势股，当其股价创新高，而其5BIAS不能创新高，表明将调整上升斜率。
　　每年5BIAS都有3—4次大震荡，就是沪深二地极好的“抄底、逃顶”机会。也就是说，短线极为敏感的5BIAS更合适一年中仅操作三四次的人，只不过每天都需要跟踪。

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区间换手率与逃顶技术


    洞察主力必须有一个清晰的量化的概念和一个量化的分析方法，跟庄买卖必须有一个全面细致定量分析的博奕对策，方能把握主力进退的脉博，使投资立于不败之地。
　　“成交量是最真实的”尽管现在有大量的对倒盘的存在，区域成交量的分析仍是极为重要的。而针对不同的流通盘子的个股成交量的定量分析，而区间换手率更是对指定时间段进行量化的具体分析，较为可贵的是通过区间换手率分析我们发现一些主力建仓、洗盘、拉抬以及拉高出货、惯压出货的一些共性。本篇我们先来看一看主力拉高出货的区间换手率的规律与逃顶技术。
　　根据我们的长期研究发现，大庄单边快速拉抬及拉高出货的必要换手率为１８０－２３０％即接近２００％左右。同时若１个月至２个半月若有３８－１２０％的累计大资金暴利升幅，并配合２００％以上换手，主力就有了拉高出货或对倒出货的可能性和必要空间。
　　对清醒的跟庄资金而言，一旦主力有从容出货的可能就应由一个大胆的勇敢的不畏洗盘不畏打压的跟庄行为转入谨小慎微的逃跑主义者了。对于个股趋势线破位，盘口变弱走弱等现象，特别注意及时出局了。因为主力在出脱一部分筹码后将由拉抬出货转为惯压出货，见势不对选择获利了结是操作纪律，而且对于高位跟进者，止损是必要的，止损出局的铁血纪律必须严格执行。

　　例如：信联股份?６００８９９?：在短短３－５个月内完成了蛰伏打底、拉高加仓并拉高出货一气呵成，进而惯压出货的三部曲。
　　１．单边连续上扬换手率?４月４日至４月１９日?达１１９．４％。短期涨幅达６１％。
　　２．顶部高位区间换手率１２９％?以４月１９日至５月１１日记?跌５．９％而这样拉高出货的累计换手为２３６％。这时主力出货我出逃是及时的必要的。
　　３．惯压出货区间换手率?５月８日至６月１１日?１１２％，单边下挫达２０％以上。
　　对于清醒的跟庄者而言，必须学会发现大庄，捕捉切入点，而更重要的是学会获利。成功切入大庄股是需要高超的技艺，而成功的逃顶，果断地出货才能把赢利拿到手，因此我们须对以上三个阶段的成交量和换手率分布有清楚的计算和分析，用数理统计的方法帮助我们测市，从而成功跟庄与逃顶。目前我们可用此方法分析和预测路桥建设?６００２６３?、乌江电力?00０９７５?等强庄的主力出货区和阶段性顶部。

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抄底与逃顶


低买高卖是股市中人梦寐以求的事，也就是高抛低吸。谁都知道抄底的好处，因此热衷于抄底的人多如过江之鲫，但从抄底中赚到了钱的人却比较少。原因有很多，比如介入时机把握不好，庄家洗盘过于凶狠等，都可能导致抄底者过早地退出，错过了主升阶段的行情，待行情走出来才捶胸顿足呼天抢地。很多人都有过“倒在黎明前的黑暗里”的经历，而根源还是在自己身上。散户在买入某只股票之前常信心十足，但买入后经历了一些反复就疑神疑鬼，一有风吹草动就心慌难耐，如果浮动盈利够手续费的话就会迫不及待地“夺路而逃”。于是，平仓出来后股价一飞冲天，又让人后悔莫及。可见抄底也是要有经受考验的心理准备的。

高手抄底胜在心理素质健全，看似漫不经心，实则成竹在胸；对所“抄”之股，看似不闻不问，实则顺应了“天时地利人和”。柳宗元笔下有一个种树高手，绰号叫做郭骆驼，他有一手种树的绝活，经他的手栽的树长得高大茂盛，而其他种树人即使偷看模仿也没有人学到这样的本事。于是有人请教郭骆驼种树的诀窍，他竟然说没有什么高深的学问，只是要适应树木生长的自然规律，让它充分发展罢了。移植时要象爱护婴儿一样小心，栽好了就象丢掉废物一样不再理它。郭骆驼指出，越是不懂栽树的人越是过分担心树的成长，早上来看看，晚上来摸摸，更严重的是还用手指甲划破树皮来验看它的生死，摇动树根来看培的土是松还是紧，树木就不易长好。郭骆驼的这番话好像就是冲着我们说的，至少在抄底这种行为里，我觉得很多人在入市前考虑得太少，而在入市之后又考虑得太多，持股待涨的耐心不够，本来买入股票的理由仍然存在，可就是觉得这也不妥那也不对路，怎么看都像是还有下跌空间，卖掉后回头看时却又惊觉匆匆忙忙抛掉的都是最好的。其实大智若愚乃股市投资之道，正如索罗斯所说，“要有做猪的勇气”。

股市中一直有“会买的不如会卖的”之说，因为“捉到鹿而不懂得脱角”的人不在少数，所以能否做到成功逃顶是衡量炒手水平的显著标志，逃顶技术堪称“顶上功夫”。通俗点说，把握卖出股票的最佳时机就如同掌握炒菜的恰当火候，在这一点上“炒股”与“炒菜”倒确有异曲同工之妙。我觉得有必要跟高明的“厨师”学几招，至少要学会恰到好处地将“菜”起锅。

懂得战胜恐惧与克制贪欲有着同样重要的意义。要让利润充分增长，就得坚持“只要买入某只股票的理由还没有消失，就不轻易卖出该股票”的原则。这要有经受市场挫折的心理承受能力，不为假象所迷惑，也不被暂时的调整所吓倒。问题是，当交易者一旦度过了最艰难的一段时间之后，随着股价的上升，人的欲望也会不断地膨胀，本来预测股价能达到20元钱的，但当这个目标实现后，又舍不得卖出了，幻想股价能再上一个台阶，冲到30元去。在涨势的结尾处常常会有一个让人心醉神迷的“高潮”，它起到了让交易者麻痹大意的作用，以致股价业已见顶的信号常被忽略，纸上富贵被大量“蒸发”，最终落得个“竹篮打水一场空”的结果，与大牛股误会一场。

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“巨量阴阳”逃顶技巧
  
　　不知如何卖股票，是造成许多投资者被套或亏损的重要原因之一。我经过多年实践发现，根据“巨量阴阳”来卖股票，可以使你成功逃顶。
　　所谓“巨量阴阳”，主要包含以下内容：“巨量”一方面是指成交量巨大，另一方面或说更重要的是指量比巨大（一般指动态中量比大于20以上）；“阴阳”是指伴随着巨量的出现，日K线呈现高开阴线或高开阳线。也就是说，在一只股票的上涨过程中，如果次日该股成交量突然放大或开盘量比非常大。同时，当天股价走势呈现出高开阴线或高开阳线，那么，这就是我们所指的“巨量阴阳”。
　　“巨量阴阳”主要适用于以下情况：股价大幅上涨之前，股价的日K线表现为连续上涨性的大阳线。“巨量阴阳”的操作要领：如出现“巨量阴线”，当天股价往往是高开高走，同时量比非常大，一般大于20，但股价在涨幅达到9％左右时不能迅速封涨停，分时量也明显减少，此时应果断卖出，当天收“高开阴线”的可能极大；如果出现的是“巨量阳线”，当天股价往往是先扬后抑，分时走势呈现一路下滑，尾市才被主力巨量拉起，日K线表现为下影线非常长的阳线（一般指下影线击穿前一日的收盘价），表面看下档支撑很强，实际是主力无法出逃，被迫护盘拉起。出现这种情况时，应在尾市果断卖出。最后需要说明，这一卖点大多出现在开盘半小时内或收盘半小时内，“巨量阴线”往往属于前一种情况，“巨量阳线”往往属于后一种情况。但不管是那一种情况，都要求投资者当时就出货，切忌等待观望，坐失良机。
打开股票分析软件，你会发现大部分个股尤其是强势股都是在出现“巨量阴阳”后开始大跌的，如深深房（0029）在4月7日出现了“巨量阴线”，随后股价一路下滑；上实联合（600607）在2月16日出现了“巨量阴线”，其后股价大幅下挫；百大集团（600865）在2月17日出现了“巨量阴线”，从而确立了一个中期头部。渝三峡（0565）在2月18日出现了“巨量阳线”，随后股价急剧下挫！

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ＭＡＣＤ逃顶技巧


　　对投资者而言，股票投资最痛苦的莫过于套牢了，更何况这种套牢又较深，较重。当投资者被套得难以忍受时，通常是采用一次性止损的方法割肉出局，而此时的心情也许只有自己才能体会。那么，是什么原因使投资者深度套牢呢？答案只有一个，即投资者没有掌握股票见顶后的一些技术特征，从而盲目追涨，致使自己成为套中人。其实，当一只股票上涨到一定程度时，总会出现头部区域的某些特征，只要投资者认真观察，是不难发现蛛丝马迹的。下面笔者结合中关村这只股票来向投资者介绍一种利用ＭＡＣＤ指标背离逃顶的方法。
该方法的特征是ＭＡＣＤ指标红柱隔山背离，以中关村（０９３１）为例，该股在今年２月２２日出现第一个高点，经过短暂回调之后，于２月２９日创出第二个高点，再经过三周的回调之后，于３月２２日创出第三个高点。如果把２月２２日的高点称之为左山腰，把２月２９日的高点称之为山顶，把３月２２日的高点称之为右山腰，我们就会发现虽然右山腰的高点与左山腰的高点股价数值大致相等，但下方所对应的ＭＡＣＤ技术指标却呈现出明显的不同特征。左山腰对应的ＭＡＣＤ指标显示出的是高高的红色柱状，而右山腰所对应的ＭＡＣＤ技术指标则是深深的绿柱出现。由于红柱出现代表多方的力量增加，绿柱的出现代表空方的力量增强，因此，３月２２日出现的高点与２月２２日出现的高点相互对应的ＭＡＣＤ红绿柱已经说明了左右山腰上的股价处于相互背离状态。因此，如果把２月２９日的高点看作山顶的话，此时右山腰与左山腰股价大致相同，而多空双方的力量却不尽相等，右山腰对应的空方力量明显加大，后市股价的下跌也应在情理之中。因此，一旦投资者发现所持有的个股出现ＭＡＣＤ隔山背离现象，应及早地抛出离场。
有一点提醒投资者注意，即有些强势股在出现ＭＡＣＤ红柱隔山背离之后，表现为先出现一小段短暂时间的下跌，随后股价还会再度被拉起来，但这种情况通常出现在，第一、有非常强的强庄介入，第二、股价前期的升幅不是很大，第三、大势较好的情况下。如果上述三条均不具备，而出现ＭＡＣＤ红柱隔山背离现象，则股价极易出大顶，则投资者还是离场为宜。

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三脚小猫也可轻松逃顶


　　读者：
　　请问股乐，您在报纸上所教的判断个股逃顶方法很实用，可惜针对的是个股，那么对于大盘顶部的判断是否也能应用呢，如果能的话，是否可以讲些实例？
　　回答：
　　对于大盘的判断，其实从本质上说和个股是一样的，投资者甚至直接可以把大盘指数当作一个超级大盘股来看待，这样就完全可以应用我们所讲的一些判断技巧来正确逃顶了。
　　我们来看一下最近３年来的上证指数形成的几个重大顶部，也再次检验一下我们这些逃顶技术的准确性如何。
　　我们曾经研究过，当个股拉升后期在周Ｋ线图上形成明显的长上影Ｋ线特征的时候，就是主力资金大规模撤退的信号，而如果连续几周都是带量的长上影线，那必然是中期大顶无疑。
　　避免高位举杠铃５•１９行情想必很多投资者记忆犹新，那么，在这近２个月的井喷行情后，怎样才能在第一时间发现顶部，从容兑现利润免遭套牢呢？看了图１就一目了然了。原来，在５•１９行情最如火如荼的６月下旬，不但大盘成交放出巨量，而且出现了周Ｋ线的长上影，这至少说明已经有主力资金在有计划地撤退了，而连续两周的这种形态，更可以令我们确认是中级头部。此时投资者就应当以规避市场风险为主了。
　　学会并能应用这一招，读者今后在高位“举杠铃”的情况肯定将大大减少，无论对于指数还是个股，都减少了深套的可能。
　　别让线图蒙住双眼如果说５•１９行情对于很多新入市的投资者来说没有印象的话，那么最近一次最大跌幅高达９００点的大顶部可是许多散户、大户甚至专业机构的惨痛回忆。其实，在惨不忍睹的下跌开始之前，掌握了我们的逃顶绝招，一样可以根据走势图看出蛛丝马迹。
　　请看图２—图７，它们是上证指数２００１年５月～７月分时走势图。从这些大盘分时走势图中，细心的读者可以发现，在短短的一个月时间里，几乎所有的周一和周五，上证指数走势上都有明显的人为拉高尾盘的动作。如果是偶然两次，可能投资者还不必太在意，但像这样每天都迫不及待地在收盘前几分钟乃至十几分钟内把收盘指数抬高几个点甚至十几点，究竟是什么用意呢？尤其在对市场心理暗示作用较强，一周中比较关键的周一和周五，连续出现这种情况，就显得更为蹊跷。
　　其实，根据我们在Ｋ线博弈中讨论过的形态，尾盘急于拉高是非常不好的走势，对个股如此，而对大盘也是一样。只要盘中连续出现这种“操纵”色彩强烈的尾盘异动，必定是有主力在出货，而长期有规则地拉尾盘，更说明了先知先觉的大主力出货时的计划性和坚决性。此时，作为投资者根本不能再犹豫和幻想，而应当坚决离场，否则将付出惨重代价。
　　事实上，在实战中主力的这种手法十分奏效。很多人被尾盘的这种小动作蒙住了双眼，一致认为大盘还将创新高，殊不知这种走势粉饰太平的成分多。
　　我们在Ｋ线博弈专栏中对头部形态和走势的归纳概括，具有代表性和实用性的，相信全面掌握了该内容的投资者，在下一次出现大盘头部或者个股头部的时候一定能够化险为夷，轻松回避。

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黑马逃顶的时间法则        

　　如何驾驭黑马获利?让利润最大化?是每个投资者最关心的问题。实战中?调整时间法则及顶部滞涨现象是逃顶极为可靠的早期警示信号。
　　江恩认为?时间是决定价位的主要因素?从调整时间和调整幅度上可以判断大势的底部或顶部。并认为时间是最重要的因素，时间可以超越价位平衡。
　　在时间方面?当市场调整的时间比之前升势时任何一次调整都长，或比见顶之前一次调整时间长的话?表示大势已经逆转向下?是一个沽出的机会?投资者可以趁大势反弹时卖出股票。
　　当市价下跌的幅度大于上升时任何一次调整的幅度?或大于见顶前最后一次调整的幅度?都表示升势已经完结?投资者可入市做空。
　　另外?在市场分三至四段浪上升或下跌时候，通常末段升浪无论价位及时间的幅度上都会较前几段浪短，这种现象表示市场的时间循环已近尾声，转势将随时出现。

　　例如河池化工（０００９５３）６月初自长期底部以涨停板拔地而起?进入主升浪?一路大涨小回?单边上行是市场瞩目的黑马明星股。
　　１．该股单边上扬过程，多以单日、双日洗盘以及三五日时间内调整且洗盘幅度不超过７％的超强势调整为主?ｂ－ｃ段７月１７日至７月３０日出现９个交易日的调整，较之前调整时间明显拖长为转势征兆，也是黑马股见顶的早期警号。
　　２．ｄ—ｅ段８月５日至８月１９日调整时间更长达１１个交易日?而且调整幅度达１２．５％?亦为此前调整幅度最大的一次，进一步亦印证见顶。另外?长空短多的脉冲现象及Ｋ线阴阳线比率阴多阳少更倾向空头以及１２ＰＳＹ心理线的顶背离，都是这一时间法则测顶的最佳注解。
　　３．ａ－ｂ段７月１５日至７月１７日短促的２天拔升?及ｃ－ｄ段７月３０日至８月５日四个交易日的勉强创新高１３．１５元?无论升幅及上升时间较之前三个上升波段短促且滞涨明显，投资者可以趁市势反弹时于ｄ点、ｆ点的历史高位入市做空卖股票?真正在高位从容逃顶?胜利大逃亡。
４．捕捉黑马关键在于投资人耐心等待买卖的中长线良机?真正做到“买入要有耐心?持股要有信心?卖出要有决心”。

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单位时间内逃顶和抄底


　　年交易是什么？交易对我来说不是一种负担，也不简单的是一种谋生手段，尽管它可以带来金钱和荣誉。１０年来，交易是我的一种生活方式。沉浸于交易中，去寻找隐秘的、有时是晦涩的买卖区域，感受造化的启示，体验贪婪、畏惧与自我的绞杀，享受绝望以及从绝望中诞生的欢欣，应该是交易给予我的最为重要的东西，也是我如此热爱交易的根本原因。
　　顶是什么？顶是价格趋势的最高点。底是什么？底是价格趋势的最低点。顶在哪里，顶在未来中。底在哪里，底在未来中。
　　看到上面类似偈子的对白，我们是不是可以得出了一个简单的结论，即：逃顶和抄底是不可能的，因为时间没有终点，未来永在未来。
　　但是当我们给定个前提--时间的前提，所有的事情将会变得相对简单，不可能的事情将会变得可能！例如，我们可以在２００２年３月２６日的时候，确定并指出未来２个月中底部可能出现的时间以及可能出现的价格，事实上我们做到了，这些结论被公布在魔山论坛（ｈｔｔｐ?／／ｍｓｄｃ．ｙｅａｈ．ｎｅｔ）。
　　那时我们谨慎地、但是负责任地指出最保守的跌幅也要到１５５０点，我们指出未来股指将以头肩底的方式完成底部形态，我们呼吁在２００２年５月中下旬长线资金可以入场了。
　　还有一个实战案例，图１、图２是笔者６月５日的公开基金交易图表。
　　在魔山理论中，顶和底这类价格空间的概念被赋予时间意义，它对顶的定义是：单位时间内价格上升速度运行到的极限位置。顶随处可见，只要你给定一个时间范围，我们就可以知道可能的顶部区域。自然，底在魔山理论中也被同样定义：单位时间内价格下降速度所达到的极限位置。
　　在魔山理论中，单位时间是确定一切概念的必然前提。
　　魔山理论是怎么成功指导其信奉者在底部买入、在顶部抛出的呢？
　　魔山理论逃顶技术一--时间频率失衡与价格形态的相互验证。
　　要点：
　　１、价格向上运动了一段时间，形成了明显的趋势。这是个必须的前提。
　　２、价格运动处于徘徊期--开始横向运动，这是第一个信号。按照经典的趋势理论，这只是个价格的短暂间歇，趋势会按照原来的方向运动。魔山理论对此持否定态度，理由在于，我们是在什么单位时间内考察趋势。如果是没有时间的界限，经典的说法或许是正确的。但是，如果我们界定了时间，这种说法就显得荒谬了。
　　因此，当价格进入横向整固状态的时候，你就要提高警惕了。在这个时刻只是保持警惕，不要预测方向，除非出现其它信号。
　　３、时间频率出现失衡现象。时间失衡是魔山理论独有的概念，它的意思是指几个和谐的等比周期出现变异。这个时刻一旦到来，警报级别便再度提高，但是，我们依然不能确定最终的价格运动方向，我们还要等待，在交易的时候耐心非常重要。如图３。
　　４、时间失衡与形态必须相互验证。价格形态在时间失衡的同时实现突破，是识别顶部的重要信号，这个时刻我们必须果断采取行动。最后的机会到来了，价格向下跌破趋势线或者形态的下边，之前出现时间失衡，这个时刻我们只有一个行动，卖出--结束手中持有的头寸。
　　在逃顶的时候，成交量并不是很重要，庞大的成交量出现在顶部，只有事后才可以确认。成交量代表不了价格运动的方向，它只能代表价格未来突破的强度而已，逃顶的时刻一定是顶部的一般特征没有显现出来的时候，只有在这个时刻行动才有意义。魔山理论不能容忍道氏理论在趋势回撤１／３后再采取行动的行为。
　　魔山理论追求的是赢利的效率，逃顶技术则是它保证利润的重要途径之一。
　　魔山理论逃顶技术二--利用ＢＢＩ和时间周期逃顶。
　　ＢＢＩ是一种移动平均线技术，但是它不是简单地将每日收盘价格进行平均，而是对４条不同时间的平均线进行再平均。ＢＢＩ在具体操作中被我称为自动趋势线，当价格持续上升并进入徘徊区的时候，这条曲线会完美地支撑着价格，当周期开始向下，价格首先击破这条曲线，而这个时候卖出信号就给出了。利用ＢＢＩ逃顶的前提必须要和周期结合，简单地跌破ＢＢＩ并不是头顶信号，只有在周期过了理想上升期后，价格跌破ＢＢＩ才是重要的逃顶信号。在跌破ＢＢＩ后，如果速度过快，那么随之而来对ＢＢＩ的反抽也是常见的事情。
　　１、ＢＢＩ时间参数的选择ＢＢＩ是４条移动平均线的再平均，如何选择时间参数是关键。在对ＢＢＩ的应用上，很多人选择的是菲薄那齐数字５、８、１３、２１。这么选择明显过于武断。还有人选择４０、２０、１０、５，他们的理由代表了他们对周期技术本身的无知。
　　事实上，时间参数和你所跟踪的交易对象的循环周期息息相关，例如我交易Ａ股票，我首先做的事情是解析它的周期，假设我发现了它的周期是２２天，那么我选择的参数就是４４天２２天１１天６天。这样做的目的是充分利用平均线的滞后性。
　　２、ＢＢＩ在周线上的应用ＢＢＩ在周线图上被广泛应用，这样做可以为长线交易者提供一个逃顶的保障，因为长线交易的特征在于避免频繁的交易，试图最大限度地追随趋势，所以在周线图上价格跌破ＢＢＩ将会提供一个较好的平仓机会，但是在周线图上的跌破不能等到周线收盘，而是一旦跌破ＢＢＩ则立刻转向日线，看看日线是否出现了周期下降现象，如果出现则立刻离场。这是问题的关键所在。
　　ＢＢＩ与周期结合的逃顶技术适用于大资金和崇尚长期投机的散户。当然在具体应用中还是要小心实验后再进行实战操作，这是魔山理论的一贯主张。

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宝塔线逃顶有术


　　笔者在实战中发现，参与一些强势热门股的短线操作，对于有一定市场经验的投资者而言并非难事，关键在于能否做到逢高及时出逃。
　　通过实战分析，我们发现，宝塔线是实战价值极高的技术指标，通过其极好的市场敏感性，可以辅助投资者在大的波段顶和反弹见顶时刻，及时发出卖出信号。其中以三平顶翻黑见顶的可靠性较好，当然在强势市场中三平底翻红，中短线顺势做多的赢面也颇为不俗。
笔者以为，符合以下条件个股可利用三平顶翻黑(绿)的技巧来卖出股票。
　　1.中短线波段累计涨幅大的个股。利用三平顶高位翻黑时杀跌出局，既可保证在高位出逃，又不致过早离场。三平顶高位出现，反映出多空能量正在转换，而一旦翻黑则显示空头已占上风。
　　2.对180%-200%以上的换手，波段在35%以上趋势升幅的牛股，或50%-80%以上换手率的反弹热门股，一旦宝塔线三平即离场出逃。
　　3.有主力对倒的诱多盘口特征，若再出现三平顶翻黑，当坚决出场以归避风险。
　　4.在调整市中，若出现受中期20-40天均线压制的个股，在反弹高点出现三平顶时可减磅。
　　下面我们举例来说明这一逃顶计巧：次新股珠峰摩托(600338)经一轮升幅近50%的爆炒，于5月23日-25日见高23.93元，出现三平顶翻黑且价量背离，见顶信号出现，此时卖出可成功逃大顶。之后股价于7月20日在20元一线出现主力对倒诱多的三平顶翻黑，可视为反弹逃命线，而后受20及30天中期均线的压制，该股多次发出宝塔线翻黑的卖出信号，9月13日的放量反弹后，股价在16元一线宝塔线翻黑，此时若卖出，更可避开短期暴跌至12元以下的市场风险。又如，上海梅林(600073)，9月13日、21日在中短线连续逆势80%-90%的高换手率及45%累计涨幅的情况下出现宝塔线翻黑，且在年线位置受阻，依信号卖出可成功逃顶。
总之，三平顶翻黑后一路下跌的个股很多，在调整市中，利用放量反弹高点变盘时高抛的技术是一种重要的避险手段。基于此，在近期反弹行情中，投资者须注意利用宝塔线翻黑变盘点卖出股票以归避市场风险，同时注意配合利用K线及均线系统可增强该避险信号的可靠性。

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寻底逃顶尽在DMI

        DMI也称趋向指标———是可以产生指标交叉的买卖信号。在众多技术指标中，DMI由于在寻底逃顶以及辨别行情是否启动方面胜算极高，因而深得投资者喜爱。
       具体使用原则为：以+DI、-DI交叉信号辨认股价上涨和下跌的趋势，再辅以ADX(紫线)辨别方向，即可获得更多准确和有效的参考。其中，有可靠性极高的三大中线买点：
       1.高位转折的寻底信号
       当-DI一路向上，代表下跌趋向的ADX一旦高于50以上，忽然转弯向下反折，往往意味着行情将进行中短线波段反转，而当ADX高于65乃至高于80时出现高位转折，往往表明急跌后会有一段中级以上的反弹行情，若配合-DI一度上穿ADX则警讯可靠性更强。
       2.ADX半空中转折为强烈买入信号
       在极强的涨势中(ADX>50)虽然出现转折，但行情并示停止前进，ADX转折后，多在空中形成第二次上升。此时重新进场买入，会有一段很丰厚的利润，这种“半空中的转折”信号往往是波段大行情的征兆，值得投资者重点关注。
       3.ADX上穿ADXR的顺势加仓信号
       实际上+DI与-DJ在20以下交叉向上，由于有时仅处在盘整行情中，仅能作为中短线转折向上信号。比较而言ADX(紫线)交叉ADXR(绿线)则是更为可靠的中线加速向上的信号，可重点中短线跟进。　

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巧识头部快逃顶

　　庄家将股价拉至高位，考虑的就是如何顺利出局。于是其会想出各种办法，编出各种动听的故事，或是在Ｋ线图上做出各种令人心动的图形，例如长阳出现、成交量陡增等。如果投资人被当时的多头气氛所迷惑，追高买套便成了必然的结局。那么对投资者而言，如何在头部形成的第一时间出货，就成为逃顶获利的关键。   
　　下面我们以深深房（００００２９）为例进行说明，今年１月该股股价从４．５０元启动，向上涨至１１．５０元，累积升幅为１３３％。巨大的升幅积累了丰厚的获利盘，３月１９日，股价收于１１．００元，成交２４０８万股，换手率为１６％。６月６日至２５日，股价从７．０７元向上涨至１１．３３元，完成了第二轮的升势，６月２５日成交量更是放大至２７１８万股，换手率为１８％。   
　　依笔者的经验，对股票头部第一时间卖点的判断有以下两个方法：  
    １．股价的升幅超过１００％的警戒线。因为此时庄家已经远远脱离其成本区，获利空间已经打开。   
　　２．高位单日换手率为１０％左右。当然还要结合当时盘口的迹象及庄家运作该股的分时走势图。   
　　从深深房的Ｋ线形态上看，股价放量突破前期高点后有望再次上扬，但成交量的屡屡放大，说明筹码已经处于分散状态。在今年的市场环境下，面对去年１４．００元上方的巨大套牢盘，主力轻易不会向上运作。自３月１９日以来，该股的震荡过程实质是阶段性头部形成的过程，更是庄家减仓的过程，此时投资人没有必要过多参与，而要以在第一时间出货为上策。   
　　有些技术分析人士会根据移动平均线等各种指标的死叉形态去判断头部特征，而实际上那时往往已是庄家出货的尾声，甚至是下跌通道的开始。在股票市场上，先知先觉者为赢家，如果根据死叉形态出货，那就永远是后知后觉了。

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股市逃顶12大绝招

    一、某只股票的股价从高位下来后，如果连续三天未收复5日均线，稳妥的做法是，在尚未及严重损手断脚的情况下，早退出来要紧。
　　二、某只股票的股价破20日、60日均线或号称生命线的120日半年线、250年线时，一般尚有8％至15％左右的跌幅，就是有伤害的话，还是先退出来观望较妥，当然，如果资金不急着用的话，死顶也未尝不可，但请充分估计未来方方面面可能发生的变数。
　　三、日线图上留下从上至下突然击发出大黑棒或槌形并破重要平台时，不管第二天是有反弹、没反弹，还是收出十字星时，都应该出掉手中的货。
　　四、遇重大利好当天不准备卖掉的话，第二天高开卖出或许能获取较多收益，但也并存着一定的风险，三思。
　　五、重大节日前一个星期左右，开始调整手中的筹码，乃至清空股票，静待观望。
　　六、政策面通过相关媒体明示或暗示要出整顿“金牌”告示后，应战略性地渐渐撤离股市。
　　七、市场大底形成后，个股方面通常会有30％至35％左右的涨幅。记着，不要贪心，别听专家们胡言乱语说什么还能有38.2％至50％至61.8％等蛊惑人心的话，见好就收。再能涨的那块，给胆子大点的人去挣吧。
　　八、国际、周边国家社会、政治、经济形势趋向恶劣的情况出现时，早作退市准备。同样，国家出现同样问题或不明朗或停滞不前时，能出多少就出多少，而且，资金不要在股市上停留。
　　九、同类（行业、流通股数接近、地域板块、发行时间上靠拢等情况下）股票中某只有影响的股票率先大跌的话，其他股票很难独善其身，手里有类似股票的话，先出来再说。
　　十、股价反弹未达前期制高点或成交无量达前期高点时，不宜留着该只股票。
　　十一、新股上市尽量在早上交易时间的10：30至11：20分左右卖出，收益较为客观。
　　十二、雪崩式股票什么时候出来都是对的。大市持续下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神来，不要太过侥幸，先出来为好。像此类股票总有补跌赶底的时候。切切！

时价

关于逃顶之浅探  

     抄底逃顶乃每个股民追求的最高境界，真正做到却并不容易。相对于抄底而言逃顶更重要，抄不到底只要不是接最后一棒，即便是在升势途中买进，能做到逃顶也能稍有赢利；若不能逃顶，别说接最后一棒者将受损失，就是抄底或中途买进者既得之赢利也会丢失。笔者刚入市后不久，以33元买进一只当时的绩优股，因未逃顶又不懂得止损和浅割肉，直至22元才割了肉，至98年仅一年多时间便跌至6元多。沉痛的教训迫使我开始苦练基本功，除了止损、现金为王等必修课外，逃顶是主修课。直到98年11月份开始，实施逃顶终算初见成效。98年11月17日的顶于12日便提前清仓，今年4月9日的顶于次交易日12日便成功出逃，6月30日的顶于28日提前出局。下面介绍一下笔者这方面的体会，以供交流：
一、对逃顶的认识
一般认为未能逃顶的股民大都是贪心所致，此说并非完全如此。确实不应排除贪心是导致不能成功逃顶的重要原因，然对顶的认识模糊，身在顶部不知顶也是重要原因。散户中最容易犯的毛病一是错把腰部当顶部，其次就是身在顶中不知顶。仅仅克服贪心还不够，更重要的是要能识别顶部和正确的掌握逃顶时机，把两者结合起来，才能做到成功的逃顶。
二、识顶
身在顶部不知顶往往是接最后一棒的主要原因，若知道是顶，再贪心也不会傻到接最后一棒去买套，“不识庐山真面目，只缘身在此山中”恐怕是最好的注解。有人总想买在最低点卖在最高点，以求赢利最大化，岂不知买最低卖最高是永远办不到的理想主义的空想，最高点往往稍逝即纵，其机遇率可以说是无穷小。所谓逃顶之“顶”并非指顶部的最高点，而是一个区域，至于如何界定顶部区域，没有一个标准，只能大致根据顶部特征来确认。比如头肩顶，若按有效跌破颈线位来界定不是不可以，但真到跌破颈线位再卖出，恐怕已经损失一大截，对象倒V形反转的顶部便更难界定。因此最好以一些顶部特征来确定逃顶的时机为好。这里仅谈谈笔者的一些看法，不一定全适用别人，仅作参考。
1、K线组合
常见的见顶K线组合有十字线、T形、倒T形、阴包阳、川字形、并列线等，还有其它组合也可预示，可详见笔者在邮件组曾发过的《不同空间位置K线组合的意义》一文。尤其是在强势途中一般末升浪常常是连续性长阳或出现三次缺口，即便回档最多出现一根阴线，若连续出现两根，表明抛压渐现，离顶部不远了。再就是一次升浪见顶K线会出现8、10、13次等新高值，也可作为参考。
2、均线系统
5日线下叉10日线，对于倒V形5日线的弯度较陡，并出现一根长阴击穿两均线或在两均线下方等特征。若5日线下叉10日线，且10日线又下叉20日或30日线，形成三角形价压区则更有效。另外出现一根长阴斩断三条均线，30日均线由走平渐成下滑趋势等也都是顶部迹象。
3、形态
如圆顶显示股价上涨乏力，不再按原先的陡峭角度持续上行而逐渐走平，震荡加剧，阴阳交错，K线常带上或下影线。形态上呈圆弧状，此种头部维持时间较长，非数天时间能构筑完成，较易识别。其它如头肩顶、M头等可参照有关书籍或资料。对于倒V形反转，主要以K线和均线配合即可发现。
4、趋势和通道
当股价跌破已形成的上升通道下轨，结合均线和K线如同时出现见顶迹象，可靠度便大的多。
5、成交量
量能是决定股价涨跌之灵魂，股价见顶大都是获利盘积攒了较大的空头能量，使多头买意渐乏，无力再将股价推高所致。此时便会出现价增量滞或量增价滞的现象，表明抛压渐现顶部即临。无论中长期或短期顶部，大都顶部形成前放出大量，顶部形成后量即渐减。

以上必须综合应用，并辅以自己常用的技术指标配合。有的指标对顶部的确认作用显著，常有提前1-3天预示功能。对于中长期顶部，最好以周线图为主，它可过滤日线图庄家骗线的因素；在周线图的基础上，然后再以日线图详判。对于短期顶部或小波段顶，一般K线、均线结合技术指标就可判断。因是短期，即便判断错了还有下一波段来弥补。而中长期顶部万一未能逃顶，被套后想解套难有时日，所以逃顶主要指中级以上行情的顶部而言。除了掌握以上诸点外，对中长期顶部的识别，要特别注意时空条件。一个中级以上的循环波段行情，都具有明显的完整5浪趋势，掌握一些波浪理论很重要。如果将3浪的顶当成顶部，就会误把腰部当顶；如5浪已走完，你还认为是正常的回档，就会错过逃顶的机会。在学会识顶后，仍不应忽视克服贪心之弱点，因为贪心会使你从思想上不情愿去承认或正视顶部。
三、逃顶的时机
掌握了识顶的技能，就应探讨逃顶的时机问题。有人喜欢在顶前区出局，有人愿意在顶部形成后再出逃，何时逃顶见仁见智，常常因人而异。稳健的投资者，往往只求吃段鱼身，不在乎那段鱼尾，当他见到股价上涨乏力，顶部迹象初现时便出局。顶部的形成除倒V形反转外，大都持续一段时间，当连续出现大量甚至天量(与历史图形相比而言)，便立即出逃，不再等天价的出现。有人愿意等顶部形成，5日线下叉10日线，甚至出现一根长阴后再出逃。前者的好处见好就收风险小，后者的好处是可以多获得一段赢利。笔者认为，比较折衷的做法，多注意一些有预示功能的技术指标，一般在最高点出现前两三天便会发出信号，再结合成交量、5日线开始走平等迹象决定逃顶时机较宜，当然这需要一定的经验和功底，稳健的投资者还是提前逃顶为好，或设好止损位来决定。对于象M头、头肩顶这类顶部，因历时较长，几次起伏，也可随之做波段差价，待最后一次顶部出现后作最终出逃。
识顶和逃顶无一定之规，主要以个人经验为主。平时多读图，从历史图形中熟悉各种顶部迹象，看多了再结合实战经验的积累，逐步就会形成适合自己的逃顶术。本文仅是抛砖引玉，希望大家能总结出更多更好的逃顶经验来共享。

时价

逃顶

关于逃顶,我都是看中长趋势线,一股上涨时,红线在上、兰线在下,如果强势股,一般红线勾头即卖,如果慢牛股,一般死叉即走.这两种逃顶法都有一个前提:中长趋势线在高位.(低位不用).这是侦探中没有说明的,我自己给自己定的规矩.
如000835双登,我用老师的秘笈测到8月12日开始涨,由于是晚上看盘时测出的,我于第二天开盘不久12.06买进了1200股,只可惜到了8月20日14.2元就跑掉了,明显出货早了,但我又怎么知道它能涨到18.92元呢?(按我老师的秘笈它应在9月25日出货).而用侦探中红线勾头方法在8月28日出货.比我出货时可多挣20%.虽说侦探和我老师秘笈中的出货价位几乎一样,但侦探要早近1个月.
再如000812金叶,我用老师秘笈测出它在8月30日买进,我在8.26圆买了2100股,但9月4日涨停板处吓跑了,白白跑掉了后来的好几毛钱利润.而侦探在9月11日才勾头,12日可出货.如果我当时有侦探,至少每股可多挣0.5圆吧?

你我都是散户,我不知你的情况,我在股市是多次被骗,如唐能通等,把我骗惨了,我对于软件和收费会员等一直都有戒心,接触侦探后反复研究、比较,尤其用我老师笈测出的买点、卖点和侦探作一比较,觉得它真的很准.
但也不可否认,侦探也有不足之处,即它不太灵活,如长运600369,我在11月1日买进,挣了10%,昨天都跑了,它今天才发出买入信号.侦探对慢牛股发尤其是启动前经过充分震荡洗筹、主力长期吸筹的股票抓得很准,对触底反弹或主力突然发力、高举高吸高推的股抓得不太准.反应太迟钝.
我对侦探的研究、观察主要是通过我最近操作(包括模拟)的几只股来认定它很准的,并不是所有股都看的.所以有不准之处难免,尤其逃顶,侦探并没说,是我自定规距,肯定有很多不准之处.
尤其我买老师的秘笈多以抄底为主,对逃顶及中途持股的秘笈不多,遇上侦探,多多少少弥补了一些不足,单凭这足以让我喜欢它了.对于抄底及买入,我用老师秘笈和侦探互相映证,也会大大增加可信度.

谢谢你的来信,可多联系,互相帮助麻.
我公布此信的目的,是想告诉大家,不要因为我的措辞不严谨或对侦探的理解出现偏差,而影响了侦探的名誉,如果这样,我可就是在帮倒忙了.
在我收到的网友信中,也有不少人问道:"你老是说用你老师的秘笈测出某某股要涨,和侦探测出的一样,谁知道你不是在骗人?不是侦探的托呢?"我在回信中已详细解释了,并选择了三位(都自称是损失惨重和多次被骗的)透露了秘笈之一,但到现在也没收到回音,难道指责我时很勇敢,而我将花了16000元<学费和购资料>弄来的秘笈透露了一点,想帮帮那几个难兄难弟时,连一句感谢的话都没有吗?
为了证实我不是托,证实我是真心感到侦探的准确、优秀而为他说句公道话时,我就公布我老师其中的一条秘笈.
秘笈之一如下:
在股市大盘平稳(横盘)、上涨、反弹的日子里,某股股价在低位,如果收一个带长长上影线的k阳线,而第二天又收出一个大阳线,且大阳线将上一日的那个长上影完全吞食,则此股必将大涨.(一般在出现长阳的当天下午收盘前10分钟,见股价企稳并超过在前一日长上影时买进,上班族也可在第二天开盘进入.)此秘笈准确率85%左右.
但有4个必备条件:
1.必须在股市大盘平稳(横盘)、上涨、反弹的日子里.
2..长上影线当天,成交量要放大
3.个股在低价位
4.出现这种k线组合时,最好是要排除利好政策、公告的影响
以上四条件中,前三个必须同时出现,缺一不可,第四条件要观望.
如我信中反复提到的600369长运股份,10月31日和11月1日的两日组合完全符合上述四点要求,我买进后就涨了.再如600661,它在1998年3月25、26曰的组合也是如此.
我近日关注了两股,很像,但不是的.一是600179黑化,非常像,但11月4曰收长长上影时没放量,不符合条件2.没涨反而跌两天.二是600197伊力特,收上影的当天11月5日,我就注意它了,第二天(6日)一直盯看它,只要它能收出一个大阳线就符合全部4个条件了,很遗憾,我眼都盯直了,也没等到那根盼望中的大阳;只有放弃.
今日(7日)的000068赛格三星就是这种组合,但今日的上涨是受公司重组公告的影响,只适宜观望(即:条件4).而侦探是买入信号.大家可以观望.
信中提到的000835和000812是用另外一个秘笈测出的,在此就不公开了,见谅.

时价

巧用四项特征发现顶部

　　在股市中，股价在底部徘徊的时间较长，可以有充分的时间考虑，但在顶部经常是高点的时间非常短，不少投资者还没有来得及卖出，便开始下跌了。市场上有“底部百日，顶部三天”的说法，说明逃顶的难度。市场的高手往往也是会逃顶的高手。投资者如想在投机性非常强的股票市场上生存和获利，必须学会一些逃顶的技巧和方法。
　　一、政策特征中国股市是一个新兴的市场，政策调控将直接影响股市，在历史的走势中，可以看到许多头部是由政策调控造成的。如95年停止国债、期货交易，造成5.18行情的大幅上涨；数日后公布新股上市额度，股指形成头部，大幅下跌。96年12月中旬，深沪股市连续上涨，上证指数已涨到1258点，随后数日人民日报发表社论，认为股市市盈率太高，泡沫过多，结果造成股市大跌，形成阶段性头部。97年5月中旬的大顶部也是由直接政策调控造成的。5月9日证券印花税率由千分之三上调为千分之五，紧跟着公布了300个亿的新股上市额度；97年5月22日又出台严禁国企和上市公司炒股的规定，连续的政策调控使股指形成一个大头部，紧跟着是一轮大幅下跌。因此，一个投资者如想成功逃顶，必须把握住政策导向，广泛搜集政策信息。并通过精心分析这些政策信息，通过政策面的微小变化，及时发现管理层的调控意图，这样才可以领先一步。如在97年5月，刚宣布印花税提高时大规模离场，将可以逃出一个大顶，随后的300个亿的上市额度，增加幅度之大是空前的。而每次大扩容，股市都伴随大幅下跌，因此，投资者对扩容消息一定要谨慎对待。
　　二、利好出尽将形成头部在股市中，由于信息的对称性，庄家有时利用掌握的信息在低位开始悄悄进货，并一路推高。等到消息证实时，反而是庄家逢高派发的好时机，这种情况被市场称为“见光死”。如：东北热电（600795）98年7月14日公布每股收益0.538元的优良业绩，并有十送六和十配三的诱人方案，属于业绩极优、方案极佳的好股，结果此股复牌后，高开低走，庄家借机拉高出货，当日收出一根大阴线，形成明显的头部。因此，当股价已连续上涨非常大的幅度后，出利好消息反而容易形成头部。投资者想学会成功逃顶，就必须了解庄家常借利好出货的手法。
　　再如99年9月9日公布了三类企业（国企、上市公司、国家控股公司）可以进入二级市场的利好消息，当日上证指数即大涨了100多个点，但第二日股指便开始下跌。
　　三、市场现象特征当散户大厅人山人海，进出极不方便的时候；当你周围的人都争相谈论已经挣了大钱的时候；当散户大厅全都是新面孔的时候；当证券交易所门口自行车极多，没有地方停的时候；当买证券类报纸、杂志买不着的时候；当一个股市新手都敢给你推荐股票，并说这是庄股，目标位要拉到多高多高的的时候；当卖冰棍的老太太都来买股票的时候；当大型股评报告会人满为患的时候；当证券交易所工作人员服务态度极端不好的时候；当开户资金大幅提高了再提高的时候。以上现象出现时，市场已在顶部或是顶部区域，投资者应开始减磅离场。
　　四、技术特征当一个顶部出现时，技术分析方法可以给出明确的头部信号或卖点信号。如果我们学好技术分析，将可以在图形上提前发现顶部。
　　1、形态法：当K线图在高位出现M头形态、头肩顶形态、圆孤顶形态和倒V字形态时，都是非常明显的顶部形态；
　　2、当股价已经过数浪上升，涨幅已大时，如5日移动平均线从上向下穿10日移动平均线，形成死亡交叉时，将显示头部已经形成；
　　3、在K线图上，如在高位日K线出现穿头破脚、乌云盖顶、高位垂死十字都是股价见顶的信号；
　　4、周KDJ指标在80以上，形成死亡交叉。通常是见中期顶部和大顶的信号；
　　5、10周RSI指标如运行到80以上，预示着股指和股价进入极度超买状态，头部即将出现；
　　6、宝塔线经过数浪上涨，在高位两平头、三平头或四平头翻绿时，是见顶信号；
　　7、MACD指标在高位形成死亡交叉或M头时，红色柱状不能继续放大，并逐渐缩短时，头部已经形成。
　　8、股价随布林线上升较长时间，当股价向上穿越BOLB1，又下穿BOLB1，随后再下穿BOLB2时；
　　9、当长期上升趋势线被股价向下突破时；投资者逃顶时要坚决果断，一旦发现信号，要坚决卖出，决不能手软和抱有幻想。即使是卖错了，也没有关系。因为，买入的机会非常多，而卖出的机会往往只有一次。因为股价通常运行在头部的时间非常短，大大少于在底部的时间，一旦逃顶不坚决，很可能被长期套牢。

时价

逃顶抄底有其道  

　　如何在大盘处于顶部时开溜，在大盘处于底部时杀入？这主要是根据技术图形、技术指标以及历史经验来判断顶与底，与众多个股一样，应放在技术看盘类别中加以分析，但由于掌握大盘见顶见底特征十分重要，且经常会遇到，因而单独提将出来作为炒股必修课论之。做股票应该做顺应大势之趋势，学会技术理论中关于趋势分析的种种指标、形态和方法。简单说就是在上涨趋势形成初期买入并持股，在下降趋势出现之时卖出且持币。因为众所周知，大盘一涨，多数个股也闻风而动，但有的如日中天，有的仅水涨船高而已；大盘一跌，多数个股江河日下，有的石沉海底，有的仅蜻蜓点水而已。当然还有少数个股与大盘逆势而动，背道而驰。
　　如何把人人梦寐以求能够铲底溜顶的美妙境界变为现实指导操作呢？其实是难乎其难的。但也确有许多先兆或者略有滞后于最高点之顶和最低点之底的形态、指标、经验以供把握的。除了那贪与怕的心理障碍外，如果能及时把握、坚决执行，是能够基本或部分地做到铲底溜顶的。下面就大盘顶部与底部形成前后的主要征兆总结、归纳如下，以便广大投资者在日后实战中引起警觉，及时操作。（一）大盘见顶信号１、天量一般说来天量之后有天价，量于价先。有时也表现在阶段性顶部上。下文我们还将重点讨论巨量出货的必要性。仅拿１９９９年“５?１９”行情末期来说，沪市在见顶１７５６点之前三个交易日的６月２５日，两市共突放出８３３亿元的历史天量而且属于骤然放大，比前一天至几天平均量要放大不少。而第二天，或再多观察一两个交易日，成交量再也达不到这一水准，则可确认顶部或阶段性顶部已矗立于眼前。

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股票卖出的六条“铁律”

  把握卖出股票的以下几个关键时机，可以令广大散户感觉到卖出股票并不太难！
(一)大盘行情形成大头部时，坚决清仓全部卖出。
    上证指数或深综合指数大幅上扬后，形成中期大头部时，是卖出股票的关键时刻。不少市场评论认为抛开指数炒个股，这种提法不科学。只关注个股走势是只见树木不见森林。根据历史统计资料显示：大盘形成大头部下跌，竟有90％～95％以上的个股形成大头部下跌。大盘形成大底部时，有80％—90％以上的个股形成大底部。大盘与个股的联动性相当强，少数个股在主力介入操控下逆市上扬，这仅仅是少数、个别现象。要逮到这种逆市上扬的“庄股”概率极低，因此，大盘一旦形成大头部区，是果断分批卖出股票的关键时刻。
(二)大幅上升后，成交量大幅放大，是卖出股票的关键。
    当股价大幅上扬之后，持股者普遍获利，一旦某天该股大幅上扬过程中出现卖单很大、很多，特别是主动性抛盘很大，反映主力、大户纷纷抛售，这是卖出的强烈信号。尽管此时买入的投资者仍多，买入仍踊跃，这很容易迷惑看盘经验差的投资者，有时甚至做出换庄的误判，其实主力是把筹码集中抛出，没有大主力愿在高价区来收集筹码，来实现少数投资者期盼的“换庄”目的。 成交量创下近数个月甚至数年的最大值，是主力卖出的有力信号，是持股者卖出的关键，没有主力拉抬的股票难以上扬，仅靠广大中小散户很难推高股价的。上扬末期成交量创下天量，90％以上形成大头部区。

(三)上升较大空间后，日K线出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是卖出股票的关键。
    上升一段时间后，日K线出现十字星，反映买方与卖方力量相当，局面将由买方市场转为卖方市场，高位出现十字星犹如开车遇到十字路口的红灯，反映市场将发生转折。股价大幅上升后，出现带长影线的倒锤形阴线，反映当日抛售者多，若当日成交量很大，更是见顶信号。许多个股形成高位十字星或倒锤形长上影阴线时，80～90％的机会形成大头部，是果断卖出关键。
(四)股价大幅上扬后公布市场早已预期的利好消息是卖出的关键。
(五)股价大幅上扬后，除权日前后是卖股票的关键时机。
    上市公司年终或中期实施送配方案，股价大幅上扬后，股权登记日前后或除权日前后，往往形成冲高出货的行情，一旦该日抛售股票连续出现十几万股的市况，应果断卖出，反映主力出货，不宜久持该股。
(六)该股票周K线上6周RSI值进入80以上时逢高分批卖出是关键。
    买入某只股票，若该股票周K线6周RSI值进入80以上时，几乎90％构成大头部区，可逢高分批卖出，规避下跌风险为上策

时价

出货的六个小窍门

    第一，无论什么时候，买股票之前就要盘算好买进的理由，并计算好出货的目标。千万不可以盲目地进去买，然后盲目地等待上涨，再盲目地被套牢。
　　第二，设立止损点。凡是出现巨大亏损的，都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。尤其在今天刚买进就套牢，如果发现错了，就应该卖出。在斩仓的时候，可能不忍心一下子全卖出，那就只能“快刀慢割”。
　　第三，不怕下跌怕放量。有的股票无故下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。有时是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量，如果出现，十有八九是主力出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。
　　第四，拒绝中阴线。无论大盘还是个股，如果发现跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，都必须加以警惕！无论在哪种情况下，见了中阴线都应该考虑出货。
　　第五，只认一个技术指标，发现不妙立刻就溜。给你１００个技术指标根本就没有用，有时候把一个指标研究透彻了，也完全把一只股票的走势掌握在心中，发现行情破了关键的支撑，马上就走。
　　第六，不要基本面不好的个股。买或还没买的股票都要看看它的基本面，有没有令人担忧的地方，尤其是现在，年报已接近尾声，几个重要的指标一定要注意，谨防基本面突然出现变化。在基本面确认不好的情况下，要谨慎对待，如实在“无药可救”一定要及时了断，以免永久套牢.

沉稳的水

细细品味，谢谢！