量价真谛看个“透”!

雅铭

量价真谛看个“透”!

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：雅铭 浏览：7323 回复：43

量价真谛看个“透”!


　　下面就量价关系的研判，分几个具体问题加以分析，从而提高大家的看盘经验，跟庄技巧，更便于在日后的实战中有所收获。

　　一、高位巨量：庄家走我也走，高位巨量速出手。

　　所谓高位，是指中长期升幅已大，比如距前期底部已有100%或100%以上的升幅，当然  
要参考大势的强弱判别个股升幅的高低。所谓巨量，一般应指一日换手20%左右，也要依大势强弱而定，比如在多头市场中一日换手30%左右可称为巨量，而在空头市场中15%以上就称为巨量应不过分。

　　典型的例子如汇通水利，1999年7月20日、21日两天在一年内上涨2倍多的基础上突放两根巨量，两日换手达70%左右，K线形态一根小阴十字星，一根带长上影的阳线，成交量为一根大阴量，一根大阳量，此后一路阴跌，直至今日股价仍处于当时两日巨量的对折之处。又如上海金陵，在两个月内由8.17元升至18元以后的1999年7月21日，拉出一根长阳并放出巨量，当日换手率高达35%。此后股价滑落了8元，在10元附近才止住跌势。再如上实联合，于1999年7月1日在两个月内从13元上涨10元，达23元之后拉出一根长阴，换手为20%，此后三波下跌，几乎打回原处。

　　还有许多属连续多日高位放量的，他们的共同特点是巨量放出后便一蹶不振，一泻千里，犹如“银河落九天”。类似于乌云盖顶、黄昏之星、射击之星等K线形态产生之后的走势，只不过我们这里研究的是伴以巨量的盘面特点，这种高位巨量大部分为阴线阴量。导致巨量的原因，有对倒盘出多入少所致，也有借助利好推出或假以形态，指标重新修好,大有再起升浪之势,从而诱骗散户跟风而形成大量等多种因素，不管怎样，高位巨量一放，以先跑为上。

雅铭

　　二、低位巨量：低位巨量似换庄，不管真假不上当。

　　再细分，低位巨量有两种情况：即下跌后低位巨量；除权后低位巨量。

　　1、下跌低位巨量，如西宁特钢，1999年4月初至8月初在股价大起大落(9元启动，涨至22元，又迅速跌回9元)之后，连续6天在原启动位9元处连放巨量,换手达130%，勉强横盘一个月，随即再度跌去3.5元，如在9元第一个放量平台中误以为跌幅甚巨，可能为换庄而杀入，则“跌你没商量”，再下台阶折损30%以上。

　　2、除权低位巨量，许多新入市的投资者由于恐高、资金偏小等原因偏爱低价的、或除权后的股票。而忽略了除权前是否已大幅拉升、除权后流通盘是否已偏大、市场的强弱(一般来讲，弱市贴权，强市填权，但不是马上填权)等诸多因素。总觉着放量就好，庄家往往也以此“视觉误差”来放量对倒，请君入瓮。

　　孰不知，除权后立马儿蹦起来填权的能有几只?历史上的兰陵陈香、银广厦、四川湖山、中储股份、环保股份、漳泽电力等等只是凤毛鳞角而已，而绝大部分或者横盘蛰伏，或者贴权阴跌。除权后放了一阵巨量的更是如此，有点类似于撑大而爆的气球。如纵横国际，在长庄运做一年多，股价由7元多盘升至38.5元，升幅达5倍之后，利用10送10除权，将股价变低，则除权后拉开填权之势，吸引跟风后便放量贴权，在1日换手达15%，股价两下台阶之后再度连续放量，从此一蹶不振。又如哈高科，于1999年9月10日除权当日，拉出一根巨阴线收于15.11元，此后跌至年底的11.5元，至今毫无起色。

雅铭

　　总之，不管是下跌巨量还是除权巨量，也不管是单日巨量还是数日累积巨量，发生之后大部分股票会连绵阴跌，不敢轻言底在何方。何以至此？多为对倒、假造换庄、或低位补仓。遇此巨量，不碰为妙，即使真的撞上廖廖无几的确为换庄之股，短期无大戏，不趴上一年半载的难以死灰复燃，东山再起，当然有许多强庄控盘的股票只能利用除权后在拉高中出货，所以快进快出跟个百分之15或30的也较轻松，只要量不放大就稳妥。
　　关于量价背离，有些趋势类、强弱类技术指标与股价走势可产生背离现象，成交量指标与股价的背离与否更是直观地研判主力进出的重要参考。由于仅以大量为研究对象，所以诸如大K线小成交量的背离现象暂且不提，本人把同为大量而股价涨跌有别(阳线与阴线的不同)归纳为量价阳背离与量价阴背离。 　　　1.量价阳背离，是指阳线实体较小，而当日相对应的阳量却很大，比如某只股票一日 成交300万股而上涨0.3元，再成交500万股K线实体为0.5元的中阳，这种价升量增的态势较为正常，当然可能股价越高，成交量越得放大,而且不一定同比例,因为有套牢区、重要阻力位等不同因素,但是,量价不能背离的离谱，比如还是那只股，有一天成交量放大为1000万股，股价却只涨了0.2元，你就得小心了，此即为量价阳背离。所以在实际操作中，每根K线与每根成交量的比例是否正常，要仔细对照，防止走马观花。如中色建设，于1999年6月初送转6除权以后，连续12个交易日放量，且阳线阳量较多，为9阳3阴，共换手达一倍，而9根阳线的股价涨幅却远小于其成交量的阳量长度，不成比例。在小有填权，最高上摸16元之后，迭创新低，最低探至7.4元，跌幅之深，令人惊讶。再如首创科技于2000年7月4日突放巨量收阳，开盘于16.51元，收盘于17.18元，仅涨4个百分点，而成交却放出2832万股，占流通盘9150万股的31％，此后阴跌至今，庄家已全面撤离。当然对于除权、职工股上市，增发新股等股票，要将新增部分考虑进去，由于流通股的增加，量比前期放大是正常的，量价的对应关系不能与扩股前等同视之。
　　2.量价阴背离，是指阴线实体较小，有的带有长下影或阴十字星等等，但对应的成交量是比较吓人的大阴量。例如ST渝万里，于1999年6月底，在6个交易日内拉出5根较大阴线，换手近乎一半,为47％左右，股价反而义无反顾，一路盘升。又如福地科技，在1999年9月下旬，上升途中收出三根小阴线，而成交量却为三根大绿柱，完成这一定的洗盘后股价继续攀升，类似的还有2000年7月27日的昆明机床、2000年12月29日的天津港拉升途中的阴背离等等。由于这种放量收小阴之时，股价一般未有很大升幅，还处相对低位，而区别于高位巨量的量价组合，因此，见此大阴量小阴线不必恐慌，很可能是庄家震仓洗盘所致，试想庄家如决心出货，仅收小阴是打不住的。

甜紫烟

不错,有看点,加4分

林晓洁

加4分

棋攀

总之是巨量就要小心

技术分析

低位巨量似换庄，不管真假不上当

lyy159237

Originally posted by 技术分析 at 2004-9-29 11:00 AM:
低位巨量似换庄，不管真假不上当

雅铭

没量是万万不行的，仅有量是肯定不够的；
以水喻之。同样是水，有百折不绕的江河之水；亦有寸步不行的湖泊之水。
仅看量是置舟与湖泊之上祈行千里以至大海。
不言量则是置舟于溪水之间祈至大海。
故辩量不可不真明于心，不可不笃行于身。
量之要：
其一在势也。
高位之量大，育下落之能；
低位之量大，藏上涨之力；
其二在数也。
量多或隐机会，量少不必妄测其向。
其三在态也。
价呈随机分布，则如湖泊之水不可言趋势也；
价显异态变化，当细察隐含何义……

思为

谢谢总版，提供了不少好贴

股民小刘

ok 好贴 顶一下！

s1588

好贴，定

fzx

good!  verygood!

策马飞扬

好家伙

naozhe

不错,有看点！！

分析家钱倍

好贴就得顶!

王忠力

好贴

甜紫烟

用户名: 甜紫烟 [退出登录]
作者: 雅铭
评分: 积分 6 点
标题: 量价真谛看个“透”!

很好:高位之量大，育下落之能；
       低位之量大，藏上涨之力；
谢谢您,够评精华了:)

jiafm

好贴看了，学习