试用市场结构理论解析600062双鹤药业历史行情

水波纹

试用市场结构理论解析600062双鹤药业历史行情

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：水波纹 浏览：36242 回复：20

试用市场结构理论马后炮式历史行情恢复解析600062双鹤药业，主要见图作解，图中画线较多，希望能跟着我的文字叙述，结合图形，一步步分解，您也可根据文字描述，自行在分析软件中按步骤作图，更易方便理解。因所有分析周期基本包括了该股的历史走势，所以作图使用坐标为对数坐标。
1.黄色线A的作法，由其上市后的第一次多头底作出其第一个上升趋势线，这个趋势线也是目前该股最大的一个平衡。
2.继多头底后的第一次空头顶作黄色线A的平行通道黄色线B，之后该股的运行趋势在2000年5月前一直基本保持在这样的平衡趋势中。
3.2000年6月该股向上突破上升通道，打破原有趋势通道的平衡，也就是价格平衡被打破，因此必须建立新的平衡，因价格平衡被打破，所以就要看时间平衡。此次推进波之前的推进波时间周期为242天左右，见图中棕色时间尺I，由此可进行预期当前推进波的时间平衡为242天左右，于是在此次波推进波启动点作棕色时间尺I'，在之后的市场走势中，242天左右时，见到一个多头顶，后市走势逐渐形成新的空头顶。
4.由新的空头顶，作黄色线B的平衡通道黄色线C，之后该股的运行趋势一直基本保持在这样的平衡趋势中，直至今年打破这个平衡。
5.图中白色时间尺F与白色时间尺F'分别表示了该股历史走势中的两次相邻调整波的时间平衡。
6.图中紫色线D与紫色线E形成的趋势通道为98年该股打破原始趋势平衡后建立的修正平衡通道，通道下轨在2003年5月与修正通道黄线B、C的下轨达到一次共振，对股价形成了有力支撑。
5、6点不做过多说明，今天主要说的是该股在今年的平衡打破。
7.该股在2003年9月股价上涨到修正趋势通道上轨黄色线C处，开始进行调整，以维持股价运行的平衡，见之前的推进波，图中蓝色时空矩形G，所以在此次推进波确立后，根据上次推进波的平衡原则，建立蓝色时空矩形G’，如果市场继续保持平衡，那么该股走势将与上个推进波基本一致。图中可以看到2004年3月时空矩形G'时间达到平衡时，价格却没有达到平衡，由市场结构理论价格失衡战法一，可以判断该股出现了趋势转势信号，但我们需要更进一步的判断。
8.图中白色虚线H是由该股2003年9月进入调整后一系列的平底所形成的，根据支撑阻挡定律及顶底规则，在2004年5月该股跌破白色虚线H时，与第7点中的价格失衡相互照应，由此确定修正趋势平衡通道黄色线B与黄色线C已经失衡，之后股价开始下跌至疯狂的跳水。
9.再看原始平衡趋势线黄色线A，该股在下跌至A附近时开始了反弹，保证了目前为止其原始平衡的继续。
10.关于此次反弹该股疯狂的上涨。根据市场结构理论的真空加速定律，除了阻力区，剩下的就是真空区，趋势将在真空区内做加速运动，快速的下跌形成的真空区对应的是快速的上涨。
再次说明：本人关于市场结构理论的学习才刚起步，理论用于实战在短时间内实施更是不现实的，在之前一些帖子的回帖中我已说过，学习理论，然后是历史复盘练习，之后是模拟操作，最后才是实战。这个帖子中的分析观点仅代表我个人在初步学习市场结构理论后的简单个人想法，并不代表市场结构理论，如果有分析不妥之处，还请市场结构理论高手指教。同时也以这篇帖子回应hjgc朋友关于用市场结构理论解析600062近期市场走势的要求，希望我们通过讨论都能有所收获。其实关于市场分析，我说过条条道路通罗马，殊途同归，不管站的立场如何，如果能分析出结果而实现一个共同的目的，那就行了。还要给hjgc朋友说一句，市场结构理论表面上似乎不强调其它的市场因素，我个人认为那是市场结构理论坚信了一点就是市场行为包容消化一切，重视现实市场结果，不管引发这个结果的外部原因是好还是坏，最终反映到的是市场价格变化的结果，而这又是形成未来价格变化的原因，如此循环。

[ Last edited by 水波纹 on 2004-6-13 at 12:56 ]

数字股票

居然上去了

hjgc

[1]分析得不错。用传统的技术分析方法也可得到合理的技术解释。可谓殊途同归。
[2]600062从28/5日开始的七个跌停及其后接着六个涨停的现象，除了说明庄家的疯狂，恐怕不能用《市场结构理论》来作合理的解释吧！

hjgc

[1]上面图中的趋势分析无可置疑。而时段的框框，硬要精确到完全相同的天数，似乎过于牵强，也没什么大的实战意义
[2]。马后炮式历史行情恢复解析，是很容易的事。许多卖高价软件者，做宣传时，都能用其推荐的分析软件解析的头头是道。但经不起实战考验。

至简

看了水兄用结构理论的分析，感觉的确有殊途同归的感觉。比如江恩也提到时空平衡以及打破平衡后的暗示作用，还有趋势分析中也有空间未达到回转线的预示作用等等，不过结构理论应该更系统和完善。

水波纹

我一直在强调市场行为包容消化一切，市场结构理论之所以放弃了成交量就是因为结果最终反映在了价格走势上，模糊之精确与反应式交易原则是市场结构理论重要的技术原则之一。
600062近期的走势相关市场结构理论分析我已在帖中第9点与第10点中做了说明。
图中的时间周期尺与时空矩形均是在前一个画线的基础上作的复制处理，所以并不是做了两次画线的一种刻意结果，当然在图中表现为两个对比画线是完全相同的，所以我在文中才会用到‘左右’、‘基本一致’这样的模糊用词。作图用复制主要是想表达一种平衡，如果把图形放大会看到前后股价走势的并不完全一致，这也是模糊之精确。
马后炮式的复盘方式个人认为是一种学习方法，因为股票走势有历史重复性，如果一种理论与方法在历史中都无法解释得通，你敢用于实战吗？至少我不敢。600062的复盘，从我的分析步骤中可以看出，每一个画线均是在当时市场数据情况下画出的，而非拿着今天的数据往前推，只有这样的历史复盘，在多次练习后，才可能用于实时的模拟与最终的实战，这是我个人对历史复盘的看法。
hjgc朋友，最近我们的讨论也有很多了，你应该已经看过市场结构理论的内容了，但我觉得你还没有真正地理解市场结构理论，当然理解与实战中是否一定要非用该理论操作是两回事，我个人当然也不能说现在已经明了了该理论。股市中的理论分析方法非常多，当遇到一个没接触过的理论方法时，人们通常会有一个先入为主的观点，即喜欢拿自己已经熟知的理论方法与这个理论方法做对比，如果这个理论方法与自己之前的意识形态吻合度高则容易接受，吻合度不高则接受起来就很困难。如我们现在的讨论这可能也是原因之一。殊途同归是共识，那么我们为什么不换个角度来看问题呢？暂时把自己熟知的理论方法放一边，站到新理论的立场上，以新理论的出发点来看问题分析问题，可能会方便理解新理论，然后再与自己熟知的理论作比较，看是否可以互补，从而为自己带来提高。如你强调人的因素或者说是主力资金甚至是庄家的因素，认为分析时必须把这点考虑进去，这一点我是承认的，毕竟我们的市场不规范，但这样的分析夹杂了太多的主观因素，而市场结构理论更注重的是一种已经产生的市场结果后的预期行为，即市场行为包容消化一切，那么不管涨跌是否庄家行为还是利好刺激，它的结果都反映在了市场价格涨跌的结果上，模糊之精确与应变式交易等原则相比注重引起涨跌的复杂原因分析更客观些。再举600062近期走势的例子，在下跌碰到线A后股价发生了反弹上涨，按市场结构的平衡法则与真空加速定律等多种种技术规则分析，可以确定其的上涨，但至于市场的实际操作，那么显然该股是没给投资者机会的，如果有人在确定其反弹上涨成立后并且成功买入了该股，那么对于市场结构理论的运用者来说，下一步要关注的就是该股出现趋势减速或碰到阻力区后根据出现的趋势减速信号进行适当减仓操作就行了。

水波纹

Originally posted by 至简 at 2004-6-13 21:01:
看了水兄用结构理论的分析，感觉的确有殊途同归的感觉。比如江恩也提到时空平衡以及打破平衡后的暗示作用，还有趋势分析中也有空间未达到回转线的预示作用等等，不过结构理论应该更系统和完善。

还请至简兄能多来指导交流：）

至简

Originally posted by 水波纹 at 2004-6-13 09:08 PM:

还请至简兄能多来指导交流：）

我是来学习的，结构理论也没看过，本是没有资格评论的，见笑了

hjgc

人的心理，都是较现实的。正如雪峰先生自己说的：
  “实践是检验真理的唯一标准，也是任何一门技术理论生命力最有力的证明。证券市场是一个刀刀见血，刀刀见肉的战场。在这个市场中，任何一门技术理论必须经过实战交易的严酷考验。能够使投资者盈利的技术就是好的技术，否则就是一门伪技术。无论这一技术理论是何方神圣创造，无论这一技术理论有何等响亮的名头。这一推论，同样包括市场结构理论”。
现在，还没有人[包括雪峰先生自己]用实践[实战]来证明，就叫人先放弃自己已被实践证明是有效的方法来学没经过检验的理论？如果你能用实战证明你的理论确实比我已掌握的方法高明，我一定是最积极认真的学习者。不仅是我，所有想在股市赚钱的人都会争购此书，日夜钻研了。
我非常赞赏雪峰先生的这段话，希望能观其行。用自己的实战来证明自己的理论。

水波纹

Originally posted by hjgc at 2004-6-14 09:20:
人的心理，都是较现实的。正如雪峰先生自己说的：
  “实践是检验真理的唯一标准，也是任何一门技术理论生命力最有力的证明。证券市场是一个刀刀见血，刀刀见肉的战场。在这个市场中，任何一门技术理论必须经过实 ...

:):*29*:

hjgc

我对600062的分析：
[1]请看该股庄家运作图。进入该股的庄家是个长庄控盘。其成本大致在5。1附近。吸筹后第一波拉升是成功的。但拉到13。69[除权后]后应该争取出掉大部分货，在9。0附近再吸回来做波段。这样就主动了。可惜没这样做，埋下祸根。
[2]请看该股与大盘主图叠加图。大盘从2001。06。14开跌以后，该股主力虽也顺势整理，却没出货，反而加大控盘，在2003。04。18开始逆势拉升，并在高位盘整，试图出货。但发觉为时已晚。在大盘低迷的市场环境里缺少跟风盘。------货出不掉。庄家这才急了。好在其成本很低，在21~10元之间出掉都是获利的。于是依靠自身对倒，跌停时封住卖盘，不让其他持有者有机会出货。跌到底时，封住买盘，不让别人有机会跟风[当然，老鼠仓例外]。于是出现连续的七个跌停和七个涨停。成交却极少的现象。主力的目的显然是想在自己觉得合适的价格出货。但是做的并不聪明，也没把握好时机。庄家此时的日子很难过呢！这连续的七个跌停和七个涨停的现象与《市场结构理论》何干？对理论的学习，也要本着实事求是的原则，科学的态度。我是个科学工作者，最反对有些学者在整理实验数据写论文时，把合自己主观愿望的数据留下，点在符合自己已画好的曲线最近的位置，以证明自己论点的正确。
我的分析也不一定就对，欢迎批评指正。

hjgc

水波纹

Originally posted by hjgc at 2004-6-14 13:29:
这连续的七个跌停和七个涨停的现象与《市场结构理论》何干？对理论的学习，也要本着实事求是的原则，科学的态度。我是个科学工作者，最反对有些学者在整理实验数据写论文时，把合自己主观愿望的数据留下，点在符合自己已画好的曲线最近的位置，以证明自己论点的正确。

还是那个词，殊途同归。
我想问问您做股票用不用技术指标（不管是经典的还是自编的），您对技术指标的规定用法与你自己使用的扩展用法信任度有多少？您在实盘操作中会不会经常按照指标的用法（不管是规定还是扩展用法）去执行买卖？如果答案为是的话，我想问您为什么相信指标并且敢于用指标信号去指导买卖操作？个人认为股市的技术分析实际上是难以对市场进行合理的解释的，但其却又能解释市场，原因就是技术分析在进行技术分析前已经设定了三个成立的假设前提，在这三个假设成立的前提下，技术分析才在市场的分析中显得有模有样了，脱离了这三个假设前题，可以说，随便一个中学生都能证明技术分析用于市场分析是多么地荒谬。成本分析、庄家分析、投资者心理分析无不反映了这一特征，大家的分析都是建立在一种假设成立的前提基础之上的。你要证明你的方法科学合理，那么先证明你的假设是科学合理的。
关于技术分析于市场真正意义上有解还是无解，这不须要我们现在去证明，因为他的前提假设已经被大家认为是‘合理’的了。还是殊途同归，不知您看不看武侠小说，江湖中门派众多，各自用不同的方式演绎着江湖，在《笑傲江湖》中的华山派一派之内还要分个气宗与剑宗，对敌时一定要强调个谁优谁劣，其实最初大家不是没有那么多的区别呀，只是后来的发展所致，其实是同根同宗。在技术分析领域，理论方法众多，尤其在我国，因我们市场自身阶段的原因，那有中国特色的理论方法就更多了，但其实大家的基础还是在那三个假设前提上，根在那里，那怕是茶叶蛋指数原理也不例外。就是说大家的因一样，果也一样，不同的是因果之间的过程。股市本无理论与技术，从参与市场的环境、角度与立场不同的人进行的总结多了，就形成了股市理论与技术，您能说这些最初通过主观意识的总结最终用于客观市场实在的理论与方法是最终不能用于客观的分析市场吗？您在强调实事求是的科学态度，那么您应该承认无中生有，融合与对抗，最初以一种经验性的主观意识从最初发现的立场出发，最终形成总结出的经验体系，从而形成理论与方法，然后指导我们参与一种客观实在，这是成功的理论与方法必经的过程。您用成本分析或是主力分析原则与市场结构理论其实都是由最初的市场现象总结开始的，只不过出必点立场视角不同罢了，从结果的意义上讲，二者是没有区别的，因为他们都能对市场做出分析与预测。
您所说的涨跌停板与理论无关，我承认，本身就没有关系。因为我一直认为是先有价格变化，才有理论的预期指导行为；并不是预期指导了股价的涨跌。这对于任何分析方法都是一样的。但是正因为理论通过对价格的变化分析对未来产生了预期，当这种预期成为现实时，我们按计划操作，预期没有实现时，我们放弃操作，就这么简单。也就是说不是什么理论指导了市场的运行，而是市场的运行在验证着理论对市场的预期。
最后，再说说市场结构理论，个人初步对该理论的熟悉过程已经算是告一段落了，从个人的理解看，理论还是不错的，如果要和您用于分析的成本理论或是主力理论来讲，就像上面说的华山派的气宗与剑宗，您用的是气宗，市场结构理论是剑宗，这个比方可能不太恰当，但也应该说明了您更注重市场发生发展的来龙去脉，也就是基础要作好，而市场结构理论更直接，不过多考虑来龙去脉，只关注结果，由此产生预期根据相关可能进行操作即可。哪种更好，应该如气宗与剑宗一样是很难一较高下的，关键还是看个人的喜好，这个就要看每个人对殊途同归是如何理解的了。

水波纹

您分析得不错，600062的主力是个很不智的主力，对于一种已经登峰造极的操盘手法，怎么能随便短时间内多次使用呢？亿安、康达尔两次羊都被狼吃了，第三次牧羊人还会让羊被狼吃吗？除非牧羊人真得很笨。

hjgc

讨论到现在真的觉得我们越来越靠近了，我好开心！实际上，并不能算“殊途”。
现转一帖，你就知道我和雪峰先生是“一脉相承”。--------我是他的“潜水学员”：
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hjgc
三级MACD会员





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注册 2004-3-26
状态 在线  向雪峰先生挑战！




  Quote:
Originally posted by 白云上 at 2004-5-9 06:56 PM:
真高手不怕挑战。雪峰老师，你好！你的气慨，令我敬佩！少林大战武当！－－武林大会正式开幕！  



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雪峰先生果然荡气回肠，气度非凡！
吾乃一散户股民，几年来个人潜心研读各类股市书籍，尤其是雪峰先生《股市技术分析实战技法》，1999年出版发行，就随分析家软件一起与我结下不解之缘。
当时我虽已花甲之年，仍孜孜不倦，结合股市的实战，把分析家软件的技战精髓当作“武林秘笈”来学。多年来，我每日不到23：00以后绝不收手。手中的分析家软件也从普及版一级一级升到5。0专业版。软件中的各种功能被我用得如火纯青（也被我改得面目全非）。可以说，我是雪峰老师的一名潜水学员。几年来，颇有心得。
2004年我开始上网，在和讯论坛显山露水。以笔名（庄肚里蛔虫；hjgc）开帖《大盘气象站》，记录了我用“实战技法”的“功力”。我得首先感谢雪峰先生！
但是，和雪峰先生一样，我也是一个喜欢挑战自我，挑战权威，挑战极限的人。看到雪峰先生在MACD开帖，我就按捺不住，我要向雪峰先生挑战！他出书后又
潜水研究了5年，我看了他的书后，也潜水修炼了5年。（我的水平当然不能与雪峰先生比！）为了将“实战技法”的实战功效，真实地展示在人们面前。本着学习和研究的态度介入到这一新的技术理论的研究中来。取长补短，不断地推动市场结构理论的研究和实战运用。我感到应该这样做。
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这确实是我内心所想。我现在想，如果我们继续深入地讨论下去，使论坛的学习气氛更加活跃起来，吸引更多的网友参加讨论，可能效果更好。大家一定会从讨论中受益。

hjgc

再转一帖，是我在回答一网友的提问时写的：
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【作者:56K 电子邮件: 时间:2004.03.15 11:07:28 】

准准的。。。呵呵。。。股市里面为什么一定要预测某一天的涨跌？？

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【作者:庄肚里蛔虫 电子邮件: 时间:2004.03.15 11:17:19 】


这就叫盘面感觉！做股票者必要的基本功！
基本功包括：
  [1]趋势分析------[7]黄金分割--------[13]板块热点
  [2]均线分析------[8]技术指标--------[14]成本分析
  [3]形态学--------[9]缺口理论--------[15]盘面语言
  [4]量价关系------[10]波浪理论-------[16]止赢止损
  [5]成交密集------[11]江恩理论-------[17]庄家陷阱
  [6]K线组合-------[12]时间之窗-------[18]反技术
  再加自己最重要的一样独门暗器。
  以上诸种都要练得如火纯青，随机应变。才能真正在股市中获得生存能力。
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可能还不够全面。只是想与武林的十八般武艺对称。你用江湖武林门派来形容股市技艺，我很赞同。有句武林谚语“练武不练功，到头一场空！”
所以我更注重练功，而且主张样样精通，绝不能靠一二件技巧，花拳绣腿之类的，或什么“一招制胜”的秘诀。我也主张“大道至简”，那是在经过长时间艰苦练功，掌握了各种深奥功夫之后，参悟，提炼出的精髓。
你说的道氏理论的三个基本假设，是一切技术分析的基础。早已扎根于我的理念之中。----我是一个铁杆技术派。我坚信“市场走势涵盖一切信息”。我从不做基本面分析[宏观的和行业，公司的]，也不听任何消息。一是觉得看不到真实信息。一是我国股市还未到应该关心基本面的时期。至少现阶段还没这个必要。
欢迎交流。

konyer

我不会什么理论。双鹤药业本人赚了不少。可能性是运气吧！

hjgc

Originally posted by konyer at 2004-6-22 03:40 PM:
我不会什么理论。双鹤药业本人赚了不少。可能性是运气吧！

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能谈谈你介入时机，及卖出时机的把握吗？

爱国心

我也要潜水

jfsnr2

读了水波纹与hjgc的讨论，使我受益非浅，对此Ｔhank!