【转贴】：主力仓位的估算，市场中最大的秘密!
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：实发
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好文！！！！！
一、探知主力仓位的原理
在现实情况中，人们一般是很难探知这个秘密的。这个秘密主力
不会讲，也没地方打听。某些投资者希望通过累积盘面上的大额成交
单去计算主力的仓位，但这种方法，其实与事实的出入非常大。因为
就我们所知，为了反追踪，主力常常把自己的筹码分成若干份，像已
经公告过的亿安科技的主力，他就一共用了600多个散户帐号，来进行
一只股票的运作。 假定一个10个亿的资金在盘面上运作。10个亿
应该算是比较大的资金了，但当它被分割成100份、或者被分成1000份
的时候，它就不那么引人注目了。因为即便是10个亿的大资金，如果
分布在1000个帐户上，那每个帐户上就只剩下100万，那么在盘面所看
到的交易量，无非是一个中户的交易量，你找不出庄家在哪。也就是
由于大家特别关注这些大笔的成交，反而使得主力又多了一种骗线的
方法。如果主力想吸筹的时候，他会故意放出一个大单子做为抛压，
让你以为有大户要离场，他却可以用小单子完成吸筹。反过来，主力
要出货的时候呢？可以用单笔大成交单买进，然后再用10倍于大成交
单的小成交单渗透式卖出，你拿主力一点办法也没有。
很多人幻想可以通过结交操盘手个人来获知主力的持仓。市场上
的传闻有很多，但是这些传闻也有相当大的问题。回忆一下，我们确
实听说过某个主力拥有某上市公司股票的传闻，但我们从来没有听说
过主力在哪只股票上减仓的消息。这个市场事实又一次说明，主力拥
有哪只股票的消息很可能是故意泄露的，主力暴露自己持仓和公开自
己所获知的信息的目的是一样的，无非是想在其拉抬的过程中引诱大
家抬轿，甚至是在其出货的时候引诱公众资金入场。我们不妨再回忆
一个细节，每每当我们获知某只股票的消息的时候，这些股票的价格
一般都不低，既然这些市场灵通人士可以打探到主力仓位这个核心秘
密，那为什么在主力低位吸筹期间却毫无消息传出？在主力出货期间
，更无从获得警告。看来，庄家们为了自身的利益，经常不惜拿自己
的熟人和朋友开涮。本人曾经跟一位股友争论了不下一个小时，这位
朋友说，庄家亲口告诉他，他们（庄家）仍然在东方明珠这只股票中
没有走，而这个时候东方明珠恰恰处在暴跌前最危险的高位上。还有
更滑稽的故事，本人有许多朋友是各大传媒的主编甚至总编，这些著
名电视台及报刊的编辑部，经常是一个办公室，从上到下全套在一只
股票上，谁骗了他们？有意思的是，这些大记者居然还在为他的庄家
朋友辩护，意思是说他的朋友原本打算护盘，无奈抛压太重，想扛也
扛不住。
在这种情况下怎么测算主力仓位呢？
我们必须换个思路。既然捉庄如此困难，测算主力的仓位如此困
难，那么我们不妨采用一个否定式的方法，我们不再问庄家了，我们
问散户：这只股票你们拥有了多少？这个市场除了主力就是公众投资
者，货不在散户手里，就一定在主力手里，反之亦然。
于是，我们问散户这样一个问题，什么情况下你们不愿意再持有
一只股票了？遗憾的是问了这个问题之后，本人的散户朋友并没有给
我一个明确的答复，似乎大家还没有时间思考过这样的问题。于是我
换了一种问法：有谁习惯于获利30%才把股票卖掉？大约一千人左右的
礼堂中，只有一个人举手。接下来再问：有谁习惯获利20%以上再了结
？这时候有十几个人举手。最后一个问题是：有谁习惯获利10%到20%
之间把股票卖掉？这时候举手的人就非常多了。这个结果和本人的操
作习惯也非常接近。我看了自己的数百张交割单，绝大多数的抛出位
置是盈利8%到15%的这个区间。这是个非常普遍的散户操作习惯。我们
且不评价这样做是否划算，只是得到这样一个市场事实：即散户很难
将股票的浮动盈利做到20%以上，
于是我们就有了第一个原理：获利不抛的筹码是主力的筹码。
再看解套盘，散户的普遍持股心理是“获利则焦躁不安，深度被套则
异常平静”。大熊市中，证券营业部基本是人去楼空，别说是买卖股
票，散户们连看盘都懒得看。而当股价见底反弹，投资者接近解套的
状态，股市就重新活跃起来。当股价回到前期套牢区附近，大都会引
发比较大的成交量，说明这些早期被套的投资者一旦解套，便纷纷选
择了离场观望。
这就象这样的情景：一群旅游者在溶洞的迷宫中遇险，他们迷路
了，已经好几天迷失在错纵复杂的洞穴中，黑暗、寒冷、饥饿和恐惧
包围着他们。这时候，忽然找到了一个洞口，射进来的一束阳光让他
们欢呼，这意味着他们得救了。他们会怎么做呢？他们一定会迅速逃
离这黑暗的地方。这是人之常情。很少有人如此浪漫：说既然已经得
救了，那我何必着急走呢？这经历还是很难忘的吗，那就让我多住上
两天，体会体会这难忘的洞穴经历。这样的旅游者大概不会有的。所
以，解套离场是散户普遍的行为准则。
另一个重要的原理：解套不卖的筹码是主力的筹码。
散户最烦什么？散户不怕股票下跌，股价下跌了，拿着就是了，
心态好得很。最烦的是股价长期不涨。一个月的时间内，甚至两三个
月的时间内，一会儿让你挣10%，一会儿让你赔10%，一会儿再让你挣
10%，一会儿再让你赔10%，这两三个月折腾来折腾去的，任凭谁也受
不了这样的心理折磨。因此，股价的长期震荡横盘，散户往往会忍耐
不住，在某个位置上把股票抛掉--惹不起还躲不起吗？
于是我们又有了第三个原理：横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。 | 
发表于 2004-3-23 17:10
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千斤顶
发表于 2004-3-23 17:15
