2004年2月11日看盘聊股茶馆，欢迎进来聊一聊

短枪手

Originally posted by 红鳟鱼 at 2004-2-11 13:31:
哎哟，大家都回了这么多帖子了。楼楼楼楼楼楼楼楼楼楼楼楼上的几位和我打招呼的，不好意思，现在才看到。我还是老样子，乱七八糟的，一到晚上就乱转。最近可能要在期刊多呆两天呢。静下心来学点东西。

呵呵，红版现在有点闲了？能静下心来了？那晚上就别乱转，别找“花”了。欢迎欢迎来交流交流。

职业水准

近期有关增量股票带来的机会一直是我们关注的焦点。上周提示的中集集团增发股份上市两日内上涨超过10%，其他可关注配股带来的机会，如招商局、中信海直；因职工股上市，华龙集团、五洲交通也在近期呈现强势走势，我们建议可进一步关注即将有职工股上市的曙光股份、鲁泰A；除了上面两个增量股票带来的机会外，我们认为，对市场上已经经过送转的除权股也要重点关注。今年高比例送转的个股共有117只。我们认为股价低于7元的股票具有较高的参与价值，总计49只，供投资者参考。

证券代码 证券名称 每股收益 收盘 证券代码 证券名称 每股收益 收盘
000953 河池化工 -0.10 4.13 000811 烟台冰轮 0.23 5.92
600209 罗顿发展 0.02 4.13 600863 内蒙华电 0.15 5.93
000655 华光陶瓷 0.05 4.21 600005 武钢股份 0.19 5.93
000518 四环生物 0.06 4.25 600895 张江高科 0.12 5.95
000510 金路集团 0.14 4.46 600764 三星石化 0.05 5.96
000732 福建三农 0.02 4.49 000002 万科Ａ 0.20 6.00
600275 武昌鱼 0.01 4.83 600652 爱使股份 0.13 6.17
600696 利嘉股份 0.09 4.97 000069 华侨城Ａ 0.24 6.24
600515 第一投资 0.05 5.00 000958 东方热电 0.15 6.32
000721 西安饮食 0.05 5.06 600581 八一钢铁 0.43 6.40
000709 唐钢股份 0.31 5.06 600505 西昌电力 0.09 6.40
000598 蓝星清洗 0.10 5.08 600252 梧州中恒 0.06 6.48
000929 兰州黄河 -0.02 5.15 600087 南京水运 0.47 6.51
600293 三峡新材 0.03 5.26 600580 卧龙科技 0.14 6.53
600233 大连创世 0.09 5.28 600056 中技贸易 0.09 6.55
000999 三九医药 0.14 5.36 600220 江苏阳光 0.24 6.60
600093 禾嘉股份 0.04 5.40 000912 泸天化 0.24 6.63
600295 鄂尔多斯 0.08 5.40 600509 天富热电 0.20 6.68
600830 大红鹰 0.09 5.45 600312 平高电气 0.09 6.80
000700 模塑科技 0.18 5.56 600712 南宁百货 0.00 6.81
600131 岷江水电 0.05 5.63 600176 中国化建 0.21 6.86
600772 石油龙昌 0.03 5.74 600657 青鸟天桥 0.15 6.86
000061 农产品 0.13 5.80 600290 苏福马 0.06 6.93
600371 华冠科技 0.08 5.82 600849 上海医药 0.23 6.95
600078 澄星股份 0.31 5.84 　 　

知行合一

大盘最好是不回补缺口。

职业水准

海杉

海杉

浏览近几日各地大小证券传媒，一个突出的印象是“顶”字出现的频率开始多了起来。也难怪，从去年11月中沪指由1307点不歇脚地一路攀升至今，这阵势自2000年春节之后便再未见过。几年来被熊市闹得灰头土脸的股民，在兴高彩烈的同时心里未免又觉得不那么踏实：是不是该缓口气了？就象笔者这一段唱多唱久了之后，捉摸着也该让累了的嗓子休息一下一样。

　　“顶”的议论之所以频频见报，和人们脑子里两个“顶”的幽魂有关：一是去年1650点的顶，再是前年1748点的顶。人是有记忆的，不管观点怎么改变，心理的阴影总是存在的。就算多头能把阴影驱除了，看空的人依然“一朝被蛇咬、十年怕井绳”。现在大盘刚刚一跃而过前一个顶，第二个顶又象山般压在前面，心里能不打鼓？若说无人担心害怕，上周创一年天量的二千多亿元的沽盘从哪里来？

　　然而既有二千多亿元的卖盘，就意味着也有二千多亿元的买盘。可见“见顶派”与“非见顶派”的对立之剧。到底鹿死谁手？有无见顶之虞？如果见顶的话又属于什么性质？这里试图跳出基本面与技术面的圈子，从市场实际出发发些议论。

　　一般大市见顶，无非两种情况：或是做多能量耗尽，多头力竭，成交见顶；或是主力获利丰厚，套现离场，升幅见顶。拿这两个标准衡量现今的市势，显然还有距离。先说成交：上周两市日均四百亿元出头，已是去年1650点见顶时的水平。但最高一日上周五的429亿元，和去年4月16日的天量529亿元就还差整整一百亿。再者统计分析表明：本轮行情触底至今介入的资金远远胜于去年，照常规推理见顶放量也必然超出去年，成交量能肯定尚未完全释放出来。更何况资金流入的进程还在延续(以深市尤为明显)，怎能说成交见顶？再说主力：老主力在某些板块与个股确实获利匪浅了，有套现行为毫不足怪。但总体而言老主力奉行的是长线战略，而且持股众多，局部的持股结构与仓位调整不等于全线退却；此消彼长，反映到股指上，升势就不会就此见顶。至于新主力，因为入市较迟，对应于其持仓成本的股指位置亦较高，获利空间本来就很有限而且参差不齐，若再加上派发所需要的空间，离升幅见顶就还有好一段路要走。如此这般一推敲，对顶的问题便可心里有数了。

　　当然，升的时间长了要调整，升得多了、高了，调整的力度会更大———股市的涨跌之道从来如此，这是避免不了的。我们既要敢于坚持做多，又要善于做多，讲求做多的艺术，把握大盘的运行节奏。到现时这个阶段，大幅震荡是少不了的，胸怀防“顶”之心也是必要的。但除非是急升暴量(暴量的定义是两市日成交六七百亿元以上甚至更多)，或者持续多日放(缩)量滞涨，否则挡在前面的就只是上升途中歇脚的“坡”，而不是真正意义的转势大顶。

海杉

明天会有反弹，沪盘还是要继续调整的。

海杉

既要敢于坚持做多，又要善于做多，讲求做多的艺术，把握大盘的运行节奏。

[ Last edited by 雅铭 on 2004-2-11 at 14:57 ]

海杉

2月4日，国务院召开严格控制部分行业过度投资电视电话会议，国务院副总理曾培炎强调，制止钢铁、电解铝、水泥行业过度投资，是党中央、国务院加强和改善宏观调控，保持国民经济平稳较快发展的重要举措，可以看出管理层对这些行业的降温态度明显。无独有偶，受到中国钢铁企业的强劲需求刺激，日前全球三大铁矿石供应商联合宣布将今年的铁矿石价格提高18．62％，该涨幅达到过去24年以来最高升幅。在经过2003年整个行业利润暴增之后，一些依赖铁矿石进口的钢铁企业2004年首先将面临成本的大幅上涨，相关上市公司的业绩难以再现2003年的高速增长势头。因此，在新年内主流蓝筹股行情将出现分化，在年报期间投资者还需更多关注上市公司行业基本面的变化。我们认为有以下几个行业在2004年一季度的季报行情中会有所表现。

能源板块业绩增长预期平稳

作为整个工业的血液和最核心的战略资源，能源类上市公司很有可能保持业绩的平稳增长预期。从整个能源板块来看，原油类上市公司无疑最具有战略资源优势。国际能源署公布的最新预测也显示，中国石油需求预计将从2003年的495万桶／天增至2004年的539万桶／天，中国的需求将左右今年国际原油市场价格。中国石化、中国石油两大集团作为目前国内最主要的成品油供应商，旗下的中原油气 （000956）、石油大明 （000406）、辽河油田 （000817）等主营原油开采类的上市公司将成为油价上涨的主要受益者，而中国石化 （600028）目前主营收入的近60％来自原油开采和成品油冶炼，包括石化产品的上涨等都将成为公司直接利好。另外，在成品油冶炼中，石炼化 （000783）和锦州石化 （000763）也值得关注，目前国内柴油用量与汽油用量之比大约是2：1,而北美只有大约0．2：1,像石炼化这种柴油收入超过汽油收入50％以上的炼油类个股也值得中线留意。而从煤炭及电力的角度来看，去年下半年以来全国范围内的缺电现象日益突出。在最近的2004年度电煤订货会上，电煤价格获准在2003年基础上平均每吨上调不超过12元(含税价)，同时国家发改委批准2004年开始燃煤类上网电价上调0．007元／千瓦时。而在煤炭行业中，焦炭价格更因为受到国际市场价格的影响而应该受到投资者重点关注。像山西焦化 （600740）、安泰集团 （600408）等个股仍值得跟踪；同样，煤炭板块中规模最大的兖州煤业 （600188）地处华东这一经济高速增长区，同时公司产品40％以上用于出口，其规模效应有望在涨价浪潮中得到进一步体现。而电力类上市公司中刚刚上市的上海电力 （600021）以及长江电力 （600900）成长性更为突出，其中上海电力前三季度业绩已经超过2002年全年；而按照长江电力的盈利预测，公司2004年预计实现净利润将达到260523万元，将比2002年翻番，这种看得见的成长股无疑是市场主力机构关注的重点。

交通运输板块发展潜力较大

原材料价格的大幅上涨，特别是能源价格的上涨，其很大程度是缺乏现代化的物流能力和物流体制，与缺煤、缺电相比，我们认为中国更缺的是物流。随着新一轮经济景气度的快速提升，交通运输压力再度显现；陆路运输、航空运输很大程度上受到了国内计划指导价的限制，而海运指数的上涨已经体现出全球运输瓶颈特别是国内运输需求的信号。2004年1月12日，波罗的海干散货运价指数(BDI )一举突破5000点大关，达到5046点，春节期间基本上稳定在5600点左右，涨幅已超过10％。BDI 指数是根据散货的种类和干散货船的大小等因素进行综合计算得出来的衡量运价的数值，在通常情况下以1000点作为海运企业赢利与否的分水岭。展望2004年海运价格指数，我国各主要大宗海运货物进出口仍将较大幅度增长，其中铁矿石进口有望超过1．6亿吨，增长10％以上；北方煤的出口和东南沿海进口煤总和将超过1．1亿吨；由于国内粮食产量低于需求，粮食进口也将继续增长，其中大豆进口将超过2000万吨，这些都将继续刺激海运价格指数的走强，特别是干散货运价指数的上涨。航运指数的暴涨有望给相关上市公司的业绩增长带来机会，其中，中海发展 （600026）以其良好的规模优势在竞争中脱颖而出，前三季度净利润同比增长达到83．31％。值得注意的是，相关海运公司今年持续加大购船力度，特别是宁波海运 （600798）背靠国内三大港之一的宁波港，去年年底连续收购或拟收购三艘散装船。当然，除了船运类个股外，中信海直 （000099）作为国内最大的海上航空运输类个股也表现出明显的业绩增长，公司占国内海上石油运输市场近80％的份额；另外，在目前国内加大海上石油勘探和开发的情况下，公司未来发展前景广阔。

化纤板块景气度提升

从整个产业链的角度看，在棉花价格持续坚挺的情况，以棉花为原料的粘胶短纤价格连攀新高，并推动了粘胶纤维和涤纶纤维行业景气度提升，其一季度业绩增长值得关注。根据中国棉花协会向国务院所做的棉花形势专题报告可以看出，2003年我国棉花在播种面积同比增长21％的情况下仍出现减产，棉花产量只有486．6万吨；同时全球棉花减产与国内纺织业高增长带来的需求增加成为棉价上涨的主要原因，相关上市公司有望在棉价的上涨中受益。棉价的高企直接导致以棉浆粕为原料的粘胶短纤价格持续上涨，这也使前两年持续价格下滑的粘胶长丝和涤纶长丝行业出现明显的景气度提升，一些化纤类上市公司业绩也出现了明显的复苏，包括山东海龙、新乡化纤、南京化纤等纷纷业绩预喜。从粘胶短纤来看，山东海龙 （000677）是目前国内最大的棉浆粕和粘胶短纤生产商之一，2003年前三季度继续保持主营收入40％以上的高速增长态势，且粘胶短纤占主营收入的比例继续保持在75％以上。而从合成纤维产业链的角度来看，在原油价格涨幅不大的情况下，下游涤纶短丝成为聚酯产品中耀眼的明星，国内最大的聚酯生产商仪征化纤 （600871）业绩增长潜力最为突出，其中上半年生产聚酯切片38．3万吨，涤纶短纤维18．1万吨，涤纶长丝16．2万吨，均创下历史最好记录，在相关产品价格大幅上涨的情况下，2003年业绩及2004年仍值得看好。

有色金属板块受益于国际市场强劲需求

受到部分国家经济强劲增长数据的刺激，有色金属期货价格形成持续创新高的坚挺走势，其中伦敦三月期铜在2月2日还创下2512美元／吨的近7年新高，期铅、期锌当日也分别创下近6年和近3年来的新高。而我国国内有色金属现货市场在春节长假后迅速做出反应，铜价于周一达到2．5万元／吨，并刺激整个有色金属板块走强。有色金属价格的持续走强，特别是基础金属铜的价格连续创出新高，是国际经济复苏与中国经济高速增长的双重结果，同时也透露出有色金属行业目前正经历着行业成长的又一个高峰期。在有色金属板块中，基础产品铜价的走势是整个有色金属产品价格的风向标，铜价的上涨主要体现在第四季度，今年元月份以来上涨就接近了10％。江西铜业 （600362）由于拥有两座国内最大的露天铜矿，成本优势和规模优势都相当明显．另外值得注意的是铜都铜业 （000630），公司自2001年来连续多次募集资金主要用于冬瓜山铜矿的开发，该项目总投资16．16亿元，预计2003年底建成投产，这样将大大增强公司铜矿资源，降低生产成本，在目前铜价连创新高的情况下其规模优势也有望得到进一步体现。当然，在有色金属产品中，镍价的上涨在2003年无疑是最为突出的。在去年9月份之前，国内镍价一直维持在8万元／吨左右，而到今年元月份，国内现货市场上镍价最高摸至16万元／吨，经过短线快速回落后目前仍维持在15万元／吨左右，镍价的坚挺仍将助推吉恩镍业 （600432）的业绩增长预期。除了传统的铜之外，对锌和铅两大主导产品值得重点关注。同样受益于国内汽车工业的高速发展，铅、锌蓄电池需求的强劲增长直接带动了相关产品的市场需求。目前铅的市场价格已达到7500元／吨，较一年前上涨超过50％；近期国内锌价也出现明显补涨，国内现货市场价格已经攀升到1万元／吨之上，较一年前上涨超过45％。目前主营铅和锌的上市公司包括低价的中金岭南 （000060）、锌业股份 （000751）、宏达股份 （600331）等。其中，中金岭南目前拥有国内第一大铅锌精矿生产企业凡口铅锌矿和国内第三大铅锌冶炼企业韶关冶炼厂，将同时受益于铅价和锌价的上涨；锌业股份则是目前亚洲最大的锌生产厂家，而宏达股份控股51％的云南兰坪有色金属则拥有世界级锌铅矿开采权，将建设20万吨／年电解锌项目，届时公司将成为具有国际影响力的锌铅企业之一。

在国务院有关部门对钢铁、电解铝等行业大力降温的时候，投资者的目光不妨转向在年报及季报行情中升值潜力更大的行业及个股，从中定能淘到新的金矿。

[ Last edited by 雅铭 on 2004-2-11 at 15:16 ]

红鳟鱼

Originally posted by 短枪手 at 2004-2-11 02:19 PM:



呵呵，红版现在有点闲了？能静下心来了？那晚上就别乱转，别找“花”了。欢迎欢迎来交流交流。

是是，以后我不乱转了。要搞也只搞股民。谢谢提醒了。

知行合一

Originally posted by 红鳟鱼 at 2004-2-11 15:05:


是是，以后我不乱转了。要搞也只搞股民。谢谢提醒了。

哈哈哈哈，红兄风采依然，哈哈哈

太阳升

Originally posted by 红鳟鱼 at 2004-2-11 15:05:


是是，以后我不乱转了。要搞也只搞股民。谢谢提醒了。

？？？？？啊，可怕。

海杉

[ Last edited by 雅铭 on 2004-2-11 at 16:04 ]

海杉

红鳟鱼

Originally posted by 知行合一 at 2004-2-11 03:33 PM:

哈哈哈哈，红兄风采依然，哈哈哈

过奖了，纸老虎罢了。

红鳟鱼

Originally posted by 知行合一 at 2004-2-11 03:33 PM:

哈哈哈哈，红兄风采依然，哈哈哈

过奖了，纸老虎罢了。

海杉

[ Last edited by 雅铭 on 2004-2-11 at 16:01 ]

海杉

太阳升

Originally posted by 红鳟鱼 at 2004-2-11 15:43:

过奖了，纸老虎罢了。

你也是女的？

女人是老虎           李娜
词:石顺义         曲:张千一
小和尚下山去化斋
老和尚有交待
山下的女人是老虎
遇见了千万要躲开
走过了一村又一寨
小和尚暗思揣
为什么老虎不吃人
模样还挺可爱?
老和尚悄悄告徒弟
这样的老虎最呀最厉害
小和尚吓得赶紧跑
师傅呀!呀呀呀呀坏坏坏
老虎已闯进我的心里来心里来

短枪手

Originally posted by 红鳟鱼 at 2004-2-11 15:05:


是是，以后我不乱转了。要搞也只搞股民。谢谢提醒了。

你是一匹来自北方的狼？



[ Last edited by 短枪手 on 2004-2-11 at 16:06 ]