书本误区与形态的实战技巧

知音 · 发表于 2004-1-27 12:27

书本误区与形态的实战技巧

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：知音浏览：75711 回复：100

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观盘技巧系列二.一
反市场操作的菱形形态——上升中继形
在众多的技术分析书中，多半把价格形态分为顶部形态、底部形态和调整形态，实际在股票市场中，任何一种形态都可能成为上升或下跌的中继形，不能把形态绝对的分为顶部形态或底部形态。
例如理论界把菱形定为顶部反转下降形态和底部反转的上升形态，而且讲的非常坚决，实践中也有其事。但在实际的走势图中，也经常出现顶部做出菱形形态之后又继续上升，投资者卖出后踏空。而在底部做出菱形形态之后又继续下跌，投资者买入后又不得不斩仓割肉，深感茫然不知所措。
我们在实际的操作中，如何把握呢？关键在于把握住菱形形态运行到盘整末端的突破方向，来决定操作的策略。下面结合浏阳花炮600599的走势图加以说明。该股发行价10元，上市后，上攻了几天就步入了长达70多天的震荡盘整，冲高30.37元后回落，做成了一个波幅4.83元的大菱形。一般的情况上市冲高，获利200%，在高位做菱形，大盘指数又处在大幅下跌的熊市中，顶部形态可以确认，应出局观望。但该股运行到菱形的尽头，选择了向上突破的所谓反市场操作的手法，技术分析当日就是一个极佳的介入时机，第二天的回调又没有吃掉前一个交易日实体的50%，尾市应是最后的也是最稳妥的买入点。但很多投资者一致认为是顶部形态而错失买入的良机。还有一部分投资者在向上突破之时，认为是最后的逃命点而匆忙出局。实践是检验真理的唯一标准，我们应该走出书本理论的误区，不论是上升还是下跌的趋势，菱形都可以向上或向下突破，只是概率的大小而已。切记顶是跌出来的，股价盘整结束后继续上升，顶就无从谈起。
菱形的最小升幅应是以向上突破的起涨点算起，加上菱形波幅的高度，附图一的最小升幅应达到32.73元附近，强势的常规升幅，一般是在菱形的高点加上菱形波幅的长度，即35.00元，极强势一般可以用前一轮的升幅叠加在菱形的高点上，即36.23元。浏阳花炮就采取了该种走势，与计算的价位仅误差0.02元。（这里仅是结合浏阳花炮测算的上升幅度，有一些股票还可以结合基本面的因素以及更大的形态来测算上升幅度）
另外，也可以通过画上升通道线来预测其上升的幅度，附图一标出了三条平行上升通道线，每一条平行上升通道线都是股价上升途中的阻力位。这样在操作中就能作到心中有数了。（待续）

[ Last edited by 知音 on 2004-2-2 at 15:33 ]

知音 · 发表于 2004-1-27 12:31

股市中的事情无独有偶，请看（附图二）飞彩股份上市时也走出一个类似的上升菱形，运行了144天才见顶25.61元回落，升幅是相当惊人的。其升幅的预测原理基本是一样的。

知音 · 发表于 2004-1-27 12:36

前面两个例子都是新股，大家可以认为是特殊情况，不足以说明菱形的中继上升形态，我们再看一下（附图三）新疆屯河600737的周K线走势图，则是一个货真价实的上升中继形，该股从底部8元附近上升到19元，在高位震荡整理长达60多周的时间，做成一个大菱形形态，可以讲股价上升了一倍多应该是顶了。但作成菱形后，不但不跌反而再次向上突破，最后拉升到35元附近才步入调整的走势。可见高位菱形形态是可以再上升的。（待续）

齐子非 · 发表于 2004-1-27 13:18

谢谢好贴。
如果图上配上成交量就好了。

hhyy · 发表于 2004-1-27 14:06

加成交量

hhyy · 发表于 2004-1-27 14:10

加成交量

hhyy · 发表于 2004-1-27 14:12

加成交量

齐子非 · 发表于 2004-1-27 14:46

谢谢好心人，向你致敬！
不过你这图可真、真、真够大的了，半天都显示不全。bmp的图片最好转成jpg或者gif的图片格式后再上传。

知行合一 · 发表于 2004-1-27 15:14

很不错。

cobra_nick · 发表于 2004-1-27 15:18

Originally posted by 知音 at 2004-1-27 12:36:
前面两个例子都是新股，大家可以认为是特殊情况，不足以说明菱形的中继上升形态，我们再看一下（附图三）新疆屯河600737的周K线走势图，则是一个货真价实的上升中继形，该股从底部8元附近上升到19元，在高位震荡整 ...

你好！你上的图背景如果不是白色，就最好了！！！:(眼睛有点……受不了

四季常青 · 发表于 2004-1-27 15:51

谢谢好贴。

知音 · 发表于 2004-1-27 16:39

观盘技巧系列二、二
反市场操作的菱形形态——下跌中继形
上一期和大家研究了菱形形态不单纯是顶部或底部的形态，有些菱形也可以演化为上升中继形。那麽，菱形形态是否也可以演化为下跌的中继形，答案是肯定的。我们在实际的操作中，如何把握呢？关键也在于把握住菱形形态运行到盘整末端的突破方向，来决定操作的策略。
下面结合沪市综合指数来说明一下，沪市综合指数在1997年5月见顶1510点回落至 1154点后，在1369至1154点区间，历时24个交易日做成了一个大菱形，常规理论可以讲1510点跌至1154点，下跌了356点，其幅度已经很大了，该菱形完全可以认定是一个底部形态，可以反转向上。但综合指数却没有形成向上的反转，反而向下继续回落，又下跌了245点（附图一）。实践告诉我们底是涨出来的，不上涨底就无从谈起，指数继续下跌，菱形也就自然的留在了下跌的途中，菱形形态的下跌中继形也就在市场中出现了。另外，底也不是说出来的，菱形形态是不是底，关键在于指数盘整到菱形形态的末端的突破方向，向上突破，底部成立。向下突破，底部就不成立，而下跌中继形则成立了。
菱形下跌中继形的下跌幅度。其下跌的最小幅度一般是：从菱形下跌的起点算起，菱形高度的一倍，附图一的例子为：1311 - （1369 – 1154）= 1096点。实际下跌了245点，于1066点才止跌企稳，反转向上，形成了一轮升势。菱形跌幅较大的可以从菱形的低点算起，向下跌落菱形高度的一倍。即目标值为1154 - （1369 – 1154）= 939点。还可以结合更大的形态加以测算下跌的幅度。另外，也可以用菱形下跌趋势的平行线来概略的测算其下跌的幅度（附图一）。
操作上，在低位买入的，你认为是底，可以继续持有，运行到菱形的末端时，必须高度注意，向上突破就再继续持有。如果向下突破，就必须果断停损出局，因为向下还有200多点的下跌空间等待着你。至于空仓的投资者，在菱形盘整区间，不参与盘整，应以空仓观望为主。当菱形向上突破之时，应果断介入或借突破后短线调整之机买入，而向下突破则继续观望。