《股票技术分析》—亲历2003年

herry2000

好贴！

gf7030

renmin

股乐乐

股票技术分析》—亲历2003年

分析股票依靠的是什么，一般上不外户两个方面，就是基本面分析和技术面分析。可是在论坛中，看了很多朋友的帖子，觉得有的对技术分析的认识是片面的，不是怎么合理的。所以在这里我发了一篇《技术指标的合理使用》，想说的就是技术指标如果使用的合理，在市场中是有很强的作用的。
  2003年底一直就想写一篇关于技术分析的帖子，不觉都拖到了2004年了，每一次都想一次就写成，所以人就老退缩不前，后来一看这样不行，还是赶紧动手吧，要不过两天连写的心劲都没有了。于是打算分上几个段落，逐渐写出一篇技术分析全貌的帖子，希望大家支持。
   如果只是写一些象外面普及性的教科书写的内容，相信是没有人感性趣的，
所以想结合去年的市场行情将帖子串成类似连载的故事一样。
  〈一〉市场出现偏差
   市场上下波动的时候，不是没有限制的，它是有一定的基础的。现在很多人很喜欢谈成本，发明了很多的指标，被大家熟知的有移动成本，市场成本，等等，这些东西虽然作用不是很强，可是却揭示了这样一个市场道理就是：一段时间的市场波动空间主要取决目前的市场成本。
   越简单的东西，可能作用越强。不是有一个成语叫做大道至简吗？现在市场中很多朋友把精力都用在发明新的指标和方法上，看到之后，觉得很有意思。那破仑不是说过，要站在巨人的肩膀上，才可能成为巨人。连以有的东西都没有理解的基础上，竟然开始了创新了。
   市场的成本必须有衡量的标准，最简单的是移动平均线（MA），其次，指数移动平均（EXPMA），再后来就是根据加权成交金额发明的市场成本（MCST）和移动成本的指标。
   建立了标准之后，在再在这个基础上分析市场的位置，是不是波动的有些过分，出现了过分的偏差。写出文字性的东西是简单的，可是回想起来市场的每一次剧烈的波动之后市场上出现的事情，不由地想起了巴尔扎克的《人间喜剧》，真是怜我世人忧患何其多呀！
   既然有偏差，又应该怎么来界定偏差呢，这里还需要一个标准。这里就使用移动平均线建立标准，来衡量偏差。自然而然的有的人就会想到界定偏差的工具是乘离率了（BIAS），是的，是它。其实从这个指标的公式中，就知道它是衡量当前市场价格和均线之间距离的指标。
   按照一般的定义是：BIAS（10）〈—5.0左右，当前就可以买进，〉8.0可以择机卖出。但是我们要强调的是偏差产生之后，短期衡量效果远远不如中期的效果。那么我们还必要建立一个中长期的乘离率，30日或者60日。我个人比较喜好30日的乘离率。
   还有必要强调的是：乘离率没有说，一定到了什么样的程度，就一定可以买进，在这个方面我们要说的是观察历史对历史上的乘离率出现过的极端数值有一定了解之后，在使用乘离率的时候，才能理解它的意思。
   看看过往的一年中，均线和乘离率都代给了我们一些什么。在2003年初的时候，市场在靠近30日均线附近放量下跌，只有长期的乘离率这个时候，才告诉我们说市场现在偏差已经很大了，中期的30日乘离率是没有什么反映的。可是短期的乘离率迅速的下降，不是正在说明着这样一个问题：市场正在加速，注意！我们熟知的就是市场一旦加速，一般都是拐点出现的位置，要吗大跌开始，要吗就是转折点。到底是倾向与那一种判断，那就不是指标要说明的问题了，而是整个市场的位置到底是在什么样的位置了。1月2日市场乘离率（10）已经〈—5.0了，注意，注意！市场在平静中迎接了中信证券（600030）的上市，中信的定价很不是很高，这是一个好的事情，记得当时一个营业部的专业分析人士说，中信赶紧出手，要向下去了， 真如他所料，中信向发行价格靠近去了，1.7日中信已经4.85元了，离4.5的发行价格只有几毛钱，当时，大户室中几个中签的朋友都在叫骂中，将它慷慨的出了手，1.8日中信就停留在了涨停的位置， 回想这段时间，我所在的城市中，还出现了很多的事情，例如一个年纪比较大的股民惊吓中再就没有醒来，就给去了。而我自己的一个新2002入市的朋友，竟然躺到了医
院。最让人深刻的是：我在1.6日下午离开证券公司的时候，听见我们的营业部的一个散户正在给城市里的广播打电话，漫骂声中，他的电话被掐断了。他对桌椅发脾气的哪个样子，对我的印象太深刻了。
   已经是2004年了，是的我们已经过去了一年，在指数破掉1311的前一天，我还可意的打开了久违的广播，那个时候我听见几个散户的发言，以往的活跃的股评竟然没有人发言，直到结束的时候，有一个在城市里还有点影响的股评，勉强的说，明日探底回升。市场就在恐惧中见了底。
   到了四月份的时候，市场加速上扬，印象比较深刻的是，整个市场都很沸腾
了，大盘的乘离率指标BIAS（30） 已经接近了2002年几次最高点的水平了，银行，钢铁，和汽车股当时很疯，喧嚣之后，一切都结束了。
  这就是偏差，当我们兴奋的忘乎所以的时候，地球引力还是把我们拉回了地平线，市场终究不会偏离均线很远，是的，就是这样。
  在后面的帖子中，再贴上所说的图表。

lqaz1

想听。

乐悠悠

Originally posted by gyck200 at 2004-1-3 22:59:
我不赞同技术分析，我也不会用基本分析，更不会用什么所谓的主力分析，我只会紧跟热点，而且是超级热点，我会沿着热点分析这条路一直走下去，开拓分析的新领域！

值得探讨的提议，“热点分析”为这个提法加十分。

♀经济学家

确认自己同周遭事物的距离，所需要的不是感性，而是尺度
                              ——德国 哈特费尔德《心情愉悦有何不好》
   本来希望这里可以是自己一个人的独角戏，不想很多的朋友却也热情地参与着，独角戏是唱不成了，但是大家提的很好的意见反而成为了动态交流的一种信息，在下面的文章中，我将把一些个人观点写进去。
    2. 尺度
上面讲述偏差观念的时候，就已经引进了尺度的概念，衡量偏差的具体大小就是一个尺度的概念。要在这里多将一些的是：每一个进入股票的市场的投资者，或多或少的都接触过一些技术分析的概念，可是这些概念在实际运用中就产生了一些问题，说白了就是一种理论和实际脱节的问题，也是一种认识和本质上的差别。时间经验无疑是纠正偏差最好的方式了。
在这里当然不是想讨论理论和实际的哲学上的辩论，但却要知道这是解释市场的最终结果之一。讲尺度，在这里是有两个层面的意思。（一）认识和现实是有差距的，那么能不能把握好它们之间的尺度，就非常关键了。有一个朋友不是说，我从来不相信技术分析和基本面分析吗，只相信超级热点，那么我想要问的是你所说的超级热点是什么，它的依据有是什么，其实这里最重要的就是对市场的理解。（二）缩小认识和现实之间的尺度，应该怎么样具体操作呢？
    在这里，我们将就一个具体的案例进行分析，把一个思路进行简单的介绍，也为下一个话题留下空间。
    安阳钢铁分析
宝钢股份的上涨打开了投资钢铁股票的思路，在分析钢铁公司的过程中，注意到了安阳钢铁。这里不谈基本面的分析，只进行技术分析，想要强调的是注意都使用了那些技术分析工具。
一、从后付权的价格看，2001年8月到目前位置，价格形态是大的双底，并且7月份以来的调整在黄金分割的空间划分中，是一个正常性质的确认双底的技术调整。目前该股已经突破了前期的高位，正在放量和加速上涨。
二 、该股的突破价格是7.77元，是双底形态的颈线位置。
三、从技术上预测，该股的目标价位是：1.（7.77-4.92）+6.15=9.00；2.（7.77-4.92）*1.5+6.15=10.37目前该股今日已经运行到了8.83，接近第一目标的位置。
     上面一共讲述了三种具体的技术分析方法，分别是价格形态，支撑压力带，和价格调整和预测。
      这是对该股的最简单的技术分析框架，在这个基础上还要有具体的技术指标的分析，在下一节的时候，再具体的讲述。
自从操作该股以来，它基本上没有脱离这样一个大的框架，价格平稳的突破了颈线，看来
要对颈线进行回确认了，如果该股能够在该位置附近站住，在钢铁股票的集体表现下，应
该还有上涨的空间，考虑到建仓成本在6.8元附近，颈线位置成为止赢标准。
  从上面的分析，应该得到下面的信息有股票的价格不一定会到自己计算的目标的位置，在操作的时候，如何把握，技术分析得来的关键价格，有没有被市场反映，在突破的时候，有什么样的表现，技术分析得来的价格在现实中有没有实现的可能。
  对市场的认识表现在圆形的分析上，分析该股的基本情况，看看市场中最近钢铁股票的表现，这些对于这个股票就有一个比较清楚的认识了，而不是过分强调技术在该股上的具体实现。
  这就是想说的尺度问题，很显然我们没有必要为几毛钱的价格误差，而对技术分析失去信心。这个尺度无疑是软性的，不是钢性的，尺度就是在合理的基础上，对技术分析进行的使用。
   这样讨论尺度无疑是肤浅的，在以后的文章中，将就具体的问题讲述自己对市场尺度的运用。

yanglx

顶一下

♀经济学家

在上面讲述了安阳钢铁的分析，讲述了双底的形态分析和颈线的突破，那在2003年中，有这样走势的股票还有几只，贴在下面了。

♀经济学家

♀经济学家

♀经济学家

♀经济学家

chq112

谢谢经济学家的精彩分享！

qingfeng516

谢谢大家的支持！！

wlggp88

有启发 谢谢

mijzy

好。。。。

zclnmyy

好文！！！！！！！！

Syj007

Originally posted by gyck200 at 2004-1-3 10:59 PM:
我不赞同技术分析，我也不会用基本分析，更不会用什么所谓的主力分析，我只会紧跟热点，而且是超级热点，我会沿着热点分析这条路一直走下去，开拓分析的新领域！

言简意赅！！学习！！

macd58191

分析市场  市场分析 认真观察 仔细分析