相对强弱指数（RSI）的应用

全新的我

相对强弱指数（RSI）的应用

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：全新的我 浏览：17395 回复：10

相对强弱指数（RSI）的应用
    相对强弱指数是我在市场上应用较多的指标之一。它和威廉指数、KD指标等类似，都
属于市场动量指标。
    RSI的创立者是韦奕达先生，许多投资者天天应用RSI，却不知鼻祖是何人。相对强弱
指数自发表以后便风行投资界，成了广为人知的技术指标。我喜欢这个指标，是因为它简
单明了，也有人对此嗤之以鼻，这也说明这个指标既招人爱也招人恨，灵验与失误同样的
多。RSI属于一种分析工具，一切操之在已。
    首先，相对强弱指标是一种辅助图表分析的工具。有以下5点可供参考：
    a．当RSI升上70或跌破30时，顶／底便会展现。这点指市场逆转、市场调整或反弹的
中期顶/底。
    b．当RSI出现与市场走势背离的态势，将强烈暗示市场逆转。
    c．当RSI在70之上出现高低顶或在30之下出现高低脚时，将强烈暗示市场逆转。
    d．一些图表形态，例如头肩顶或三角形等在价位图上十分模糊。在RSI上却清晰可见。
    e．一些支持或阻力位在图表上难以划分，但在RSI上，支持及阻力线却时常较容易划
出，可作为图表上破位的确认讯号。
    第二，相对强弱指标实质上是一种动量指标。若你的分析系统包括动量指标及相对强
弱指数两种指标，则你的分析系统其实只有一种指标。
    相对强弱指标是一种改良后的动量指标，其主要功能是取动量的领先指标作用。动量
指标的公式如下：
                            Ｍtm＝ Ｃl - Ｃ2  
    这一公式是衡量某段时间内收市价的变化。当市场下跌幅度减慢，动量指标上升速度
最快；若市价上升幅度减慢，动量指标将快速下跌。
    不过，动量指标也不无缺点：
    a．个别极端市况，可令动量指标波动很大不能反映趋势．
    b．动量指标的上下限并无限制，难以界定何种水平才是超买超卖。
    c．不同市场的尺度不均，难以相互比较。
    d．分析者需要存储大量数据以计算动量指标。
    相对强弱指数的设计，主要目的是改良动量指标的缺点，使指数不会受个别交易日的
极端市况影响，并将指数设计在 0～100之内，以助分析。最后，保留两天的计算RSI资料
可使计算程序简化许多。
    第三，相对强弱指数的公式演化。
                  N天内收市价上升的平均幅度（AV）
    相对强弱RS ＝ -------------------------------
                  N天内收市价下跌的平均幅度（AD）
    AV的意思是：若当天的收市价高于昨天的收市价，其升幅即是一天的动量指数。将N
天内的正动量指数之和除以N，就得到N天内收市价上升的平均幅度。     
    AN的意思是：若当天的收市价低于昨天的收市价，其跌幅即是一天的动量指数，其价
值是负数，将 N天内的负动量相加除以N，取其绝对值；就得到N天内的收市价下跌的平均
幅度。我们从公式中可以看出，RS是正动量与负动量之比。正动量越高，市场越强；负动
量越大，市场趋弱。
    RSI是将正动量与负动量的关系设置在0一100的尺度内，其公式如下：               
                    RSI ＝ 100－100/（1＋RS）
    将　RS ＝（AV／AD）代入其中，得到：
                    RSI ＝ 100－100AD／（AD＋AV）
                        ＝ 100AV/（AN＋AV）
    从公式中可以看出，相对强弱指数是衡量上升动量在市场升跌总动量中的相对比例。
    第四，相对强弱指数应用经验谈。
    相对强弱指数是一个非常易于应用的指标，但它的信号过于强烈，人们在使用它的时
候最容易犯的错误就是见到指标示警就快速跑掉。由于相对强弱指数有一个预测市场的功
能，所以在一轮真正的大强势面前往往过早地进入示警状态，而失去作用。如1997年上半
年的慢牛走势就是很好的一例（见图5）。在短期操作中，相对强弱指数又过于敏感，我
试着在短线中用过，发现用它作短线，只能把手续费打出来而已，而且非常累。至于到相
对强弱指数的波动中找形态和支撑位/阻力位，我觉得过分牵强，实际的波动中，它的特
征并不明显。
    有一点却是相对强弱指数的强项，就是判断庄家出货的顶部，它往往出现与形态背驰
的现象——顶背驰（见图6）。这是青岛海尔庄家在1997年7月成功的出仓行动，从图中
可以看到，在33．50元的时候RSI为73．04，当价格运行到另一个高位34．50元的时候，
RSI并没有随着价格的飙升而再创高位，只是走到了65就停止不前，价格的上扬与RSI的下
降形成鲜明的背弛现象。这是一个非常典型的例子，它说明当RSI在价格的高位与价格出现
背驰时，我们应该十分警觉。当然，并不是庄家出货时都会有这种背驰现象，这一定要搞
清楚。其实这个例子是我的客户帮我发现的，因为他听了我的课，又正好有青岛海尔的股
票，看出背驰现象，马上打电话问我是否需要平仓，他比较犹豫，怕踏空。我看了一下，
对他说：“最起码平仓一半。”结果就一直掉了下来。我还发现很多人对一支股票何时涨、
怎么建仓非常有研究，总是能积极主动地建到好仓，而对怎样获利了结却十分模糊，心中
无数，往往获利损失了一大半甚至全无，才极其被动地出货。在如何出货、把钱踏实地放
到口袋中， RSI可以起到一定的提示作用。

d3dg2002

领航者

好文章，要是能结合近期走势，谈谈应用的经验就更好了。图也没贴出。

乐悠悠

以后发贴请注明是原创还是转贴。

日立

好文章

海杉

bxq

地上飞机师

我玩主音

谢谢高手！

鹦鹉

好地方。新来的，请多关照。

雨中人

有图吗？

armytemp

这是个好贴，我来把图补上，：）

不过原文有个地方需要修改为：
在33．50元的时候RSI为86.25，当价格运行到另一个高位34．50元的时候，
RSI并没有随着价格的飙升而再创高位（RSI＝73.24）