劳动节福利：这些方向会是十倍、二十倍回报的爆发地

术道研究员

劳动节福利：这些方向会是十倍、二十倍回报的爆发地

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：术道研究员 浏览：117 回复：0

祝大家五一劳动节快乐。

术道有方研究的小伙伴梳理了924以来的市场轮动变化，以及对满嘴跑火车总统登台以来对经济发生的各种影响，还有制度、宏观政策导向，十四五、酝酿中的十五五做了系统的梳理，简单总结政策、产业投资方向，并且会传导到二级市场。供大家参考。

外部环境异常复杂，变数极多，做具体的分析意义不大，但是有一个趋势就是对抗、交恶、摩擦加大、经济前景不明朗，对国内经济影响也是显而易见，虽然我们向其它国家寻找出品替代，寻求产能消化，但是也面临一定的压力，因为这些国家普遍经济不发达，消费能力不行。

对于国内，国家主导的经济转型是基于在现有的产业链基础上，进行科技创新突破，利用芯片、人工智能、大数据、智能应用技术，全面赋能，并产生新的应用场景。这将带来巨大的投资以及就业，新的经济增长。现在这方面进展得如火如荼。

比如对公用事业、能源、电力、通信基础服务进行智能化的升级和安全改造，一来为绿色经济发展提供基础保障，二来可以有效地使各个行业的科技水平，服务能力，安全保障经济效益达到最优。现在提供类似解决方案产品服务的企业非常多，有些营收已经做到几个亿的级别，有些刚刚开始，全部在围绕以央企国企控制主导的产业基础形态上进行升级改造的综合服务。

当然这也是有前提背景的，一是国家政策主导，我们经济转型，那么首先要对我们的整体的基础建设，能源提供，民生保障等等进行现代化的改造，而且有专项资金的支持，所以这些初创企业服务于央企国企，他们可以有稳定的业务和现金流，积累一定的服务力量，然后再去向其他行业扩展。更重要的是国家在高科技方向的大量的投资可以一定程度的缓解就业压力，消费能力不足，拉动经济。二是这是科技发展的必然趋势，人工智能大数据等等。智能应用将对我们的产业服务业以及我们的工作生活产生巨大的变化。

我们分析了一些政府的观点，预计在十五五规划里，对于数字经济、低空经济、人形机器人、生物医药、中医药健康、民企发展、产学研有效结合的方面会给予大量的篇幅和政策资金支持，以及央国企整合发展、承担国家经济稳定和经济转型的基本责任上。因为目前的市场产业投资方向，根据我们所了解的全部都集中于这些方向，包括我们参与的也在这个方向里面。

二级市场的投资，是基于制度宏观政策导向，以及产业资本投资的方向所形成的趋势方向。所以二级市场我们更要关注这些方向。

但是有一点要注意的是，这些行业里面很多公司可能概念偏多，实际的技术力量应用场景都存在一定的瑕疵。我们要知道，在新型的技术型的服务企业和产品解决方案里面，资金的投入，技术的积累，资源的整合等等缺一不可。这对企业提出了更高的要求，不是以前经济在总量发展阶段，只要我生产的产品有市场需求，技术含量不高也没有关系，生产出来就有人要。

我们现在的产业链非常完善，国人的创新能力也非常强。我们不缺好的想法，不缺制造能力，也不缺技术能力，缺的是能将这些想法技术资源整合在一起，还有资本的加持，还有一定的资源关系，能将业务扩展下去的超级整合者。或者是在这个领域的佼佼者，领头者，有应用场景，有利润，有预期。这些企业是我们关注的对象。这些企业也值得我们长期的进行投资和关注，如果运气够好，这些企业里面一定会走出像比亚迪、特斯拉、宁德时代这样的优秀公司，关键是他们在两三年时间二级市场的价格涨了一二十倍。这是我们研究挖掘的方向。

就像我们前面讲的电力不可能出牛股的逻辑一样，在这个方向上，慢牛才是走得更长更远的。快速的上涨消耗未来的预期。对于企业并不是好事。像人形机器人整机的一些企业，现在相对价格还是比较低的，一旦遇到支撑就是可以关注的方向。同样的道理，在低空经济半导体领域也有很多优秀的公司。

还有一个是我们不能忽视的点，就是中医药的发展，一定会提到非常高的高度。在十五五里面我们预计会有明确的指导和表述，这对于中医药企业会迎来发展的机会，因为中医药的发展可以有效的缓解，由于老龄化带来的医疗资源不足的矛盾，还可以缓解医保基金捉襟见肘的窘境：将疾病控制在萌芽状态，尽量不走到治疗环节。

方向非常明确，选择一两个方向，坚持下去收益是非常可观的。

再次祝关注我们的小伙伴们五一劳动节快乐，节后是个好时机。