关于移动平均线的优秀帖子

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炒股三板斧：形态、均线、量能
西方不亮
看了这个题目，或许有些朋友会问“你把技术指标给放到哪里去了？”呵呵。。。本人不太看重指标，个人认为：形态比指标重要的多的多！
我这么说，可能许多分析家（或指南针）高手会不同意，因为他们更倚重指标和公式。在一些技术分析论坛看了很多分析家发烧友对技术指标的精辟论述，也有不少网友们自己研发的较具特色的个人指标。我不反对对指标的正常运用，但发现一些网友似乎落入了迷信指标的泥潭。
举一个不太恰当的例子（呵呵。。。有点三级哦），如果你想买一个发育成熟的女孩子做老婆，可是人口市场里面有许多小男生冒充女孩，这时候你怎么办呢？当然要从形态上来观察！女孩子嘛，不会长喉结吧，呵呵。。。于是长喉结的小男生就被你排除了。女孩子胸脯也要高一些（呵呵，当然也有不太高的），于是胸脯扁平的也被你给排除了。这样，你再观察容貌，呵呵，把那个长得马马乎乎，胸脯挺拔，发育良好的女孩子领回家吧！这就是形态分析。。。哈哈。。。你总不能把人家脱光了来看“技术指标”吧！嘿嘿。。。
再举一个简单的例子，三木集团。（关于三木集团的分析，见不亮的通吃岛论坛sun888.ok100.net）这个股票我观察了很长时间，典型的大箱体走势。自配股后，该股沿上升通道运行，前几天的下跌应理解为箱体突破后的回抽确认。从技术指标来看，BOLL中轨被破，短期均线失手，KDJ死叉，似乎走势恶劣。但从形态上来看，该股一直在12—15元的箱体运行，但箱体终究会被打破。那么是向上突破还是向下突破呢？结合上周该股的形态，连续出现高开阴线，股价下跌幅度却不大，主力画图的迹象非常明显，其实，这也是给我们了一个信号—三木被控盘了！该股的突破方向其实只有一个：向上！因此，今天的突破就不难理解了。当然，该股后势如何运行则不在本文的讨论之列了。
一些喜好技术指标的网友喜欢事后诸葛亮地把一些强势股的图表调出来，用自己的指标做出分析：“看，前些天我的超级指标已经发出金叉，买入信号明确呀！”其实，这时候形态上已经给出了强烈的信号。大家可以看北海新力6月26日的三连阳，结合该股市值偏低、入世概念炒做有升温的迹象，那么该股的突破方向是否明确了呢？再比如双虎涂料，假如你错过了低位买入的时机，那么6月19日的多方炮再次给了你杀入的机会。此时，还用超级指标来指导我们的操作吗？
均线其实是最简单最实用的技术指标。强势股必然运行在所有均线上方，如果用分析家做一个均线流（隔10天设定一条均线），那么这些均线就象一张大网，托住了股价，强势股就如同是海面上的一艘战舰，均线流如同波浪汹涌的大海，托着战舰驶向远方。一个主力控盘强势运行的股票，必然要突破60、120天均线的羁绊，必然要站在所有短期均线长期均线的上方。双虎涂料、北海新力已经给了我们答案。大盘最近两周出现了阴跌走势，但自7月2日开始，一批小盘证券投资基金却悄然走强，偷偷地跳出了平台，均线成多头排列。这蕴涵着什么市场含义呢？其后的走势已经告诉了我们答案。
有人说，什么都可以骗人，但成交量不会骗人。这种说法其实具有很大的欺骗性，大家不妨想想，控盘主力既然可以制造骗线，为什么不可以制造骗量呢？大家不妨看看秦岭水泥的前期走势，价升量增。量价配合的很好啊，甚至有的名家（包括大名鼎鼎的叶滔投资）都强烈看好该股的短线走势，还有人叫嚷，该股的放量仍然是主力的建仓盘。可该股随后的走势却毫不留情地打了这些人一记响亮的耳光。大家再看青岛碱业的走势，每一次放量突破都是主力制造减仓的机会。2000年一到八月的稀土高科也是如此。由此看来，成交量是完全可以骗人的了。长线庄股更多地表现为缩量拉升，象凤凰光学、新华股份、宁夏恒力等无不如此。当然，放量突破通吃套牢盘的走势也很常见。对于量能，还是结合形态灵活分析为好。要辨证地看待放量与缩量。

不亮看来，掌握了炒股这三板斧，虽然不会让你成为投资大师，但也许你可以象程咬金一样成为一名福将^_^

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均线——描述趋势的首选
　　到目前为止已大致讲了趋势的概念，以及使用趋势线分析的一些常识问题。不过很多时候笔者在实际应用的时候，引用的是均线系统来判断，而并不是严格意义上的趋势线。有关均线的具体分析方法，将在以后的指标篇中再详细阐述。其实在实战中均线也是一个描述趋势的理想指标，首先相当重要的一点在于，当前的大多数行情系统中，均线都是相对比较直观的一种分析工具，方便广大投资者使用。
　　其次、很多时候在某个上升或者下降趋势中，均线所表达出来的也大多是近乎线性的曲线，而且常常与画出的趋势线大致一直。例如上证指数去年9月份再度下跌以来，很长一段时期30日均线就是一个近乎线性的趋势线，期间两次比较明显的反弹，也都在30日均线附近受到了明显的阻力。正因为常常有这种异曲同工之用途，所以很多时候直接使用均线来替代画趋势线，也是很有效的一种选择。
　　这里提醒投资者一点，就是在运用技术分析方法的时候不要拘泥于形式，很多技术分析方法其实原理上都有相通之处。笔者以为在使用技术分析的时候，使用者的经验实际上在其中往往起到决定性的作用。有市场分析人士说的很有道理，学习技术分析方法并不是多多益善，而是哪一种你用起来更有效更得心应手，最终能够帮助你在市场上去获取利润，实际上所说的就是经验问题。
　　有些时候让笔者选择均线的原因还在于，趋势线分析中有一个比较重要的方法是，趋势线的角色是可以转换的，也就是说一旦下降趋势线被有效突破了，它将成为后期行情的支持所在。但在实际使用中会发现，由于下降趋势线是无限向下延伸的，以上证指数近期的向上突破来看，1月14日的长阳确认了向下的趋势被有效突破后，短期行情即使反复但是再次触及该下降趋势线的机会微乎其微，也就是说这时原有的趋势线已暂时没有了分析价值。但是如果选择均线的话情况就会有所不同，1月14日确认突破30日均线后，从中线的角度看30日均线仍然是判别市场的一个重要指标。
　　另外在趋势线理论中认为，被反复实验的压力线或者支持线更加有效，从这一点看很多时候均线似乎也比趋势线的效果更明显。例如上证指数去年8、9月份重新下跌以来，很多时候盘中短暂的反弹高点更经常是受阻于5日或者10日均线，假如这时候去画严格的下降趋势线，效果反而不一定如此理想。实际上之前的这段跌势，很多投资者也都是应用5日、10日等均线系统来判断大盘的短期走势，也可能由于这种看法具有普遍性，导致5日、10日均线在相当长的一段时间内，成为行情短暂反弹的主要压力所在。从以上种种情况看，建议投资者在判断趋势的时候，也不妨考虑使用适当的均线来进行分析。

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平衡收敛理论之均线的形态
提前公开本节内容（摘自本人书稿《顺风导航》）
均线是收盘价的简单平均值，其用途一是发现行情发展的方向，二是判断多空的相对强弱关系。和K线理论研究不同，在传统的均线运用理论中，忽略了一个很重要的方面--均线形态分析。如果深入地探讨均线的形态演变规律，可以发现有以下几条重要的均线研判原则：
1.多条均线在很小的空间汇集，一旦出现发散，意味着行情将要加速。这一点特别是在除权之后的个股中有很大的技术意义，如000970在2002.8.20前后的情况（复权）、000685在2002.11.20.前后的情况。
2.均线的线性平滑特征是很重要的研判手段，当10、20、30出现几乎平行向上的排列之后再发散的话，有很大的机会走出某类个股的主升。如600232在2000.11.10.前后的情况。
3.中长期均线（30、90、120、250）中有两根以上走平时，上穿年线或者半年线是个股转强的标志之一。如600780在2002.12.的情况。
4.在年线上方的双底或者三底形态突破可能孕育出大牛,如600038在2002.7.的情况(复权)、000906在2002.2.的情况以及600246在现在的情况。
5.均线粘连横盘一段时间后的突破是短中皆宜的机会。如600822在2000.5.的情况 、600127在2001.2.的情况。
6.半年线或者年线对股价持续支撑3到6个月的个股很可能有庄。如600145在2000.6.的情况、600226在2000.10.的情况。

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强势股票的均线特征

   选择什么样的股票保险系数更大一些呢？推荐一个简单的通过均线系统选股的办法。设定均线系统的参数为21、34、55、89和180，前四个是神奇数字，180则是因为180天均线对于大盘和个股都具有非常重要的助涨助跌作用，通过98年3月份以来的历史数据可以得出这一结论。由于大盘处于盘整之中，短期均线容易发出错误信号，不足取，因此我们将选择参数设的时间稍长一些。均线系统怎样帮助我们选择股票呢？由于移动平均线反映当前持仓成本的变化情况，同时站在5条均线之上的个股就是强势的个股。为什么呢？首先，如果一只股票下方有5条均线支撑，那么它会跌到哪里去呢？也就是说，其下跌空间有限。但是上升的空间却是敞开的，因为上行几乎没有阻力。
   其次，通过与大盘的比较可以看出，同时站在5条均线之上的股票必定有主力中长线关照。股市中有一句话叫做“有庄则灵”，就是在当前中国股市的发展阶段，有主力介入的股票走势比较强强劲。因此，如果一只股票既没有下跌空间，又有机构关照，恐怕是想不涨都很难。

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20日均线何以万能

　　万能均线即２０日均线，它的意义在于周期不是很长也不是很短，能够真实反应出股价最为接近的趋势。它的低位拐弯意味着短期内趋势有好转的迹象，股价如果能够即时站稳于其上就说明未来看涨，否则，只能代表趋势纯技术上的空头趋势。这一均线经过了长时间的实际验证，能在任何时候任何位置给出一个明确的操作买卖信号，这也是“万能”二字的真实含义。??
　　当万能均线从高位回落至一个相对低位后，在形态上表现为均线自高位下滑，从“陡”状到低位逐渐走平，孕育的市场含义为：相对２０日内的投资者的平均成本已经有从亏损向获利转变的可能，这时的股价跌势已有所减缓或者说得到了抑制。　　??
　　当股价在真正意义上止跌并开始上涨，一举突破万能均线的压制并伴随有成交量的同步放大时，表示股价的趋势已经彻底得到了扭转，由跌势转为升势。此时的操作要点是股价在万能均线附近就是买入点或者股价突破万能均线时果断介入（注意：前提必须是要有成交的配合，否则万能均线也将失去意义）。在买入操作结束后持股待涨。??
　　股价不断上升，万能均线也随之上移。当股价上涨至某一压力区出现滞涨情形时，万能均线随之跟上后开始走平，股价的变化形态也出现围绕万能均线横向震荡的局面。一旦这种平衡状态被打破，股价随之下穿万能均线，此时被认为是最佳的卖出时机（注意：这时的成交量是大是小均无意义）。??
　　万能均线之所以万能是因为它在股价的任何时间和位置都能准确地给出操作信号。它的操作要点在于只要股价上穿万能均线并且有成交量放大的配合就被认为买入信号，股价下破万能均线就被认为是卖出信号。在周期组合上，它被认为是一个综合周期，因此，无论是长线投资或着短线投资均适用。

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要管三七二十一均线
　　在大盘平衡市及箱体行情中，稳健及高度的敏感是波段操作的要领。面对主力资金经常性的反市场操作及反技术操作的手法，投资者必须力求走在大众化曲线及常规技术的前面，先人一步才能赢得先机。
　　３、７、２１、４２、６０天均线系统设置的原理?首先，价高三天，尖底三天反转，宝塔线三平底?顶?反转都显示三天时间的重要性，而且有所谓“知三日行情，富可敌国”的说法。其次，７天，一周半的时间，也是江恩理论最重视的数字之一，涵盖一两周的市场交易成本与趋势变化。２１作为神奇数字与３天、７天均线设置相匹配的交易月市场持仓成本价的估值。最后，以４２天双月线及６０天季线辅以中长线趋势判研可增加胜算。
　　３、７、２１、４２、６０天均线波段操作系统的优缺点：１．?３、７、２１天三线死叉及空头发散坚决高抛，高位逃顶跑得快是本交易系统重视逃顶的突出的优势与要点。３、７、２１天三线金叉及多头发散，则必须有价量及盘口配合，积极吸纳，有效金叉往往能捕捉黑马的暴涨波段。３天、７天与上倾的４２天、６０天线金叉，或与下降的４２天、６０天线死叉，亦可做中短线买卖参考。
　　２．?３天、７天的均线组合明显比之５、１０天的常规设置敏感，但缺点是盘局中信号较相对频繁，无效交叉较多，故本信号体系对使用者的基础盘口判研能力有一定要求，对捕捉盘中交叉讯号力求先机以及靠市场经验印证讯号。同时，投资者须格外重视金叉信号的质量及时效性，并配合大盘的波段高低位操作，从而尽量避免不必要的短线频繁操作。
　　３．?３天、７天转折处拐点较５天１０天拐点早半拍这对波段操作颇为可贵，３天、７天金叉死叉亦较５、１０天交叉快半拍，但敏感而不失稳健，且往往可部分避免被主力利用，从而避免一买即套的现象。特别是转折点为明显锐角的转折转势信号，对于热门强势股活跃股的抄底逃顶的预警乃至实战操作指导意义。如江铃汽车?０００５５０?利用该讯号于５月９日、６月２７日均可逃在价高三天的尖顶的高位。
　　４．?３天、７天均线较贴近股价收盘价，对Ｋ线双头、双底、头肩底顶的形态体现更为清晰?且可避免盘中主力做盘假创新高新低的骗线所蒙蔽?，重视本均线体系的形态力学并配合盘口的疲弱与硬朗即可减少操作频率又可增加胜率。如赛格三星?００００６８?５月初、７月初均呈明显双头见顶回落，本系统均可以３天、７天均线的死叉信号辅助逃顶。

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十日均线操作法　　
（一）十日均线法的提出
笔者曾在股海搏杀多年。心有感触。兹发表一些意见，供各位参考。
1。小股民少参与股市
笔者每逢知道亲朋好友初涉股市，总是奉劝他们不要涉足。无他，因为中国小股民的钱实在太容易赔了。每次我发现已经百分之百需要出货时，仍然有许多小股民在接货。这些人必然都成为套牢一族。职业炒手与业余股民无论从心理和技术比较均不在一个档次，小股民焉能不败。
2. 不要相信股评
相信许多朋友都同意，跟着股评做股票不可能赚钱。笔者从不写股评，主要是不想骗人和浪费别人时间笔者的一些朋友和同事做股评，有的还相当有名。据我观察，来来去去都是些“逢高出货，逢低吸纳”之类的废话。 真正具备炒手素质的极少。偶有几个高手又多半在替大机构炒股。由于利益冲突，关键时刻就很难期望他们给你说真话。
3.当前策略
上上策：金盘洗手一段时间，多干点正事，股市不是唯一门路。等候下一波牛市。这是炒手的最高境界。
上策： 精研技术，只做中级行情。
中下策：勤抄底，做反弹。
4.几点炒股窍门。
基本面与技术面。
在中国，技术面为主，基本面为辅。
基本面中，多一些宏观的(经济形势)， 少一些微观的(分红，个别公告)。
技术面，多一些古典指标( KD，MACD，MA)，少一些现代指标(波浪理论，四度空间)。
5.简易操作法
可能有的人会认为我说的太泛，对实际操盘没有多少帮助。 对于那初入市的股民和屡战屡套的老股民，我推荐一个最简易的买卖原则。
收盘价在十天平均线上，才可以考虑买入股票。股价跌破十天平均线时，必须卖出股票。
有的人一定会觉得这太简单。难就难在你做不做得到。 不信各位股友回顾一下自己一年来的买卖史，如果那一次你刚买股票就被套住，九成九你是在十天平均线下买入的。如果那一次你刚卖股票就踩空，九成九你是在十天平均线上卖出的。 如果你坚持该原则，一定会多赚少赔。
（二）十日均线法的详解
十日均线的提法是：收盘价在十天平均线上才可以考虑买入股票。收盘价在十天平均线下必须卖出股票。
比如你现在空仓，准备买入股票，必须等到股价上升到十日均线上，才可以考虑买入股票。有的股民马上就问某某股票已在十日均线上，是否可以买了。还有人问股票最高价通常在十日均线上，买入岂非套住？
请注意我可没说过在十日均线上买入必赚。其实这只是前提条件之一。另一个隐含的条件是该股须有较大的上升空间。在我看来至少有20%的获利空间才行。但有无上升空间恐怕是最难回答的问题。涉及的因素很多，比如：大势如何(牛市，熊市，调整市)，有无题材，庄家实力，离十日均线，历史套牢位的距离...且在不同的阶段，各种因素的影响比重是不同的。这里难以一一赘述。
最后的决定将取决于你个人的经验和感觉，有时甚至还要靠点运气。买入的决定应该是最难下的。这就是我说的买入要谨慎。实际上没有任何买入是稳赚的，只有赢面大小。
一但买入，情况就简单了(其实要做到也不简单)。如果你买对了，该股继续上升，你就一直等到该股最后跌破十日均线才获利了结，否则就一直持有。这就是我说的买对了要守得住。如果买错了，该股没几天就跌破十日均线，你也必须斩仓或平仓了结。也就是卖出要坚决。其实此简易十日均线法背后蕴含不少股市的诀窍。
（三）十日均线法的依据
十日均线法的理论根据，或者说为什么十日均线法赢面较大？
先分析一下为什么要在十日均线以上买入。你可以观察一下，一只股票的上升和下跌过程，显然在股票上升过程中买入，只有一点是错误的(最高点)，在股票下跌的过程中买入，只有一点是对的(最低点)。因此我们认为股票上升过程中买入赢面较大(假定为90%)，而股价在十日均线上的技术意义是该股正在上升，因此在十日均线上买入股票赢面较大(90%)，而如有的股民那样专在十日均线下买入的赢面就很小(10%),至少短期被套的概率很大。
再分析一下为什么要等到股价跌破十日均线才卖呢？多数股民一见手中的股票涨了20%-30%,甚至只有10%，不等破十日均线就赶紧抛出。如果一下套住，就是破了十日均线也舍不得斩仓认赔。做法与十日均线法正好相反。
我们不妨比较一下，假定我们在十元买进一只股票，有两种可能的情况，一是该股继续上升，直至15元后破十日均线向下；二是继续下跌至5元，两种情况的概率假定相当(如你在十日均线下买入上升概率更低)。以十日均线法，情况坏时一破位就卖出，我赔一点(如1元)，好的时候我赚5元，总的来说我每股赚4元；他们的方法呢，情况不好赔5元，情况好也只能赚2元，加起来还要赔3元。十日均线法显然优胜。这其实是强调要懂得控制风险，一旦买对了就要赚到尽，以弥补一旦买错可能招致的损失。这样两步综合起来，十天平均线法的赢面就更大了。
有的股民股价下跌时觉得股价便宜就去买，一上涨，稍有赢利又很担心再跌回来，就想卖，套住了又舍不得卖，最后必然多赔少赚，这都是人的心理弱点。道理很多人都知道，但很多人就是做不到。除了有必要的理论修养，修心也非常重要。要赚大钱又能不理会一时的金钱得失，理性地分析，平常心看市，何尝不是炒手追求的最高境界呢？
（四）十日均线法与鱼身理论
不少朋友看了我的文章后问，如果按十日平均法，非要等到股价涨到十日均线上才买，往往已经损失了从最低价上来这一段盈利；在跌破十日均线后才卖，又损失了从最高价下来这一段盈利。其实这正体现了著名的鱼身理论的精华。
即在股价底价区，情况不太明朗，风险较大。属于鱼头，不好啃。还是避避为好。直至到发现股票进入明确的上升阶段后，风险较小，赢面较大时(鱼身)才买入。在股价上升的后段，虽然仍可能有上升空间，但风险已较大，就象鱼尾，也不宜介入。许多人都知道此道理，都要吃鱼身。
但如何知道哪是鱼身呢？十天均线法正是提供一个客观的判断鱼身的方法。当股价从底部上来穿越十日均线时，我们可以假定鱼头已现，后面想必就是鱼身，只不过是鱼身大小的问题，所以可以买入。股价在十日均线上继续上升，鱼身在不断地展现，但未能看见鱼身的全部，当然不能卖。直到股价最后跌破十日均线，我们可以认为鱼尾已现。那一块是鱼身已经很清楚了，焉有不走之理。
有一种错误的做法是：当手中的股票涨了一段后，就觉得差不多了，把股票卖掉，说后面的鱼尾让别人去吃吧。但你说涨30%算鱼身，万一最后涨了一倍呢？你说涨了一倍算鱼身，如果最后涨了十倍呢？香港的红筹股最近有的涨到十几倍，让你做一定守不到最后。其实道理很简单，鱼身必须等到鱼尾露出来才能确认！可见做股票，只要能坚持正确的原则，不须有很强的想象力，一样能赚大钱。
（五）十日均线法与长短线投资
十日均线法的一个言外之音是不主张炒短线。
做短差大致有三种情形：
一是牛市涨升过程中的正常回档，也就是当指标超买时卖出，回档以后再买回。这样做其实踩空的风险较大，因为牛市中的涨升有时会猛烈得出人意料。超买再超买得情况屡见不鲜。即使你出对了，何时把货捡回来也成问题。因为调整力度每次不可能相同，较难把握。
二是熊市下跌过程中的反弹。也就是当指标超卖时买入，反弹以后再卖出。这种情况也类似于上一种。即使反弹起来，差价也有限。逆市操作风险大，有如刀口舔血。了结不果断的话，仅有的一点赢利便会化为乌有甚至被套，损失惨重。而十日均线法则不为短线波动所动，以不变应万变。
三是多空平衡阶段的调整震荡行情。逢高出货，逢低吸纳。但一旦多空分出胜负，形成突破。其结果不是踩空便是套牢。十日均线法的处理是在此区域股价跌破十日均线后，先卖掉出来再说，静观其变。如果最后是向下突破，当然你可以庆幸逃过此劫。如果确认向上突破，你仍然可以再度追上。损失的不过是一点小差价。
总的来说，股市走势越是短期，越难掌握。短线做得越多，犯错的机会越大。为了一点点蝇头小利，冒大风险实在不值得。还不如立足中长线做大势。有人问中长线投资是否非得持股一，两年才算？非也。十日均线法着眼于大的差价而不是持股时间长短。只不过通常来说，股价的大幅上扬需要较长时间的换手盘上。实际上在高投机市场长时间持股风险更高。试问如果能几天赚几倍，何必要等十年，八年呢？
（六）十日均线法与趋吉避凶
如何在股市中趋吉避凶是每个股民的必修科目。
股市(尤其是中国股市)中充满了机会，同时也充满了陷井。一个较为合理的市场，其概率应为各半。如何在股市中赚钱，其实归结于如何抓住机会和规避陷井。十天平均线法正是提供了一种趋吉避凶的手段。
先说避凶。在熊市阶段，大市下跌可能呈不同的方式，盘跌，急跌，反弹，再跌。经验稍浅的股民一见反弹就以为见底就去追，不想却买到了反弹的顶点，成为下一波下跌的牺牲品；高明一些的就趁指标超卖时买入做反弹，但这些差价一般不大，风险很高。而使用十日均线法，仅一条十日均线上才可以考虑买入就可以滤掉80%以上的此类错误买入的风险，其余20%多半可以综合其他因素滤掉，即使万一买错了，你也可以用第二条原则及时止损。所以此法可以最大限度地避免风险。可以毫不夸张地说，如果你严格执行十日均线法，世界上任何一次股灾你都摊不上。
再说趋吉。一旦你买对了股票，上了吉船，就不能轻易放过。有些股民看见股票涨了一段或到了心理价位就抛，还有的股民在上涨过程的震荡调整中，把持不住，被洗盘洗了出来，而十日均线提供一种客观看市的方法，使我们不易受市场气氛的影响，不破线则不卖，不容易被洗出来。当然你要想坐得更稳，你还可以选15,30天线等，只不过在顶部多损失一些赢利而已。十天实际上是一个取舍的结果。
纵观中国股市，由于体制的深层次问题，大部分股票很难说有投资价值，因此长期投资资金不足，但也要看到外围短线热钱非常充裕，造成股市非牛即熊，上不见顶，下不见底。中国的股票又具有很高的投机价值。在这种背景下，十日线法既能赚取高额的投机差价，又能避开高度的投机风险。属于一种适合一般股民的偏于稳健的投资策略。
当然我不能完全否定一些股民根据自己的情况，采取较为进取的策略，他们愿意冒更大的风险，如果能赚更多的钱是合理的。否则的话，如果每个人都按十日均线法去做，股票一跌破十日均线就不会有成交了，我们又如何出货呢？我们的券商，交易所，上市公司又靠谁来支持呢？这就是市场的魅力所在。
（七）十日均线法与技术分析
十日平均线法实际上是强调技术分析为主，基本分析为辅。
首先我们不妨研究一下股价是如何形成的？一个简单的事实是股价是由股票投资者的买卖行为的总和所决定的。一段时间内买量=卖量，股价大致不变；买量>卖量，股价向上；买量<卖量，股价向下。那么问题归结于一个投资者如何作出买入或卖出的决定。首先投资者分析这只股的基本因素。微观的如每股赢利，净资产，市盈率，利润预测等等，宏观的如行业分析，经济大环境，股市环境。这些因素中有些是有利于股价上涨的，有些则不利于股价上涨。我们在分析时无形中是根据当时情况给这些正负面因素加入心理上的权衡比重。举一个简单的例子，你可能去买一只大牛市中的劣质股，而去卖一只大熊市中的优质股。这是因为你对市场环境的权衡比重远大于个股微观因素的权衡比重。一个数量化的表达就是：
股价=买卖行为=( 基本因素I * 心理权衡比重I)
一个基本面分析者很可能是通过上述方法来判断股价走势的。但其缺陷是明显的。
1.要掌握在某一个时间的全部基本因素是很困难的。举一个例子。在国内股票的庄家情况可能是股民比较关心的一个基本因素。有的股民一听说某股票有庄家就往里杀，以为跟着庄家就能赚钱。其实庄家还分大小，有五千万的庄，还有一，两亿的庄。庄家的风格也不尽相同。有的慢吃慢拉(慢收集慢拉高)，有的快吃快拉，也有的光吃不拉。有的人一定会问难道还有光吃不拉的庄家吗？不瞒你说，笔者就做过此类庄。这类庄国外也有，一段时间里，股价坚挺，接盘巨大，等你跟进去不久，突然间接盘全无，股价下滑。究其由是某机构想增持该股一定股份，买完了自然就不买了。这样的情况外人实际上是很难知晓的。又比笔者以前做的一只股，前后上涨了70%，历时几个月，基本面并没有什么变化。到目前为止，经纪有两种说法，一是收购，二是该公司在发权证，所以要拉股价。但都未证实。而在国内炒风更盛，庄家随便制造一个题材就可以借题发挥。甚至实在没有题材，也搞一个干炒题材，因为有庄家本身就是一个题材！显然如你非要找到一个明确支持股价上涨的基本因素才去买股的话，你很可能会错过很多赚钱机会。
2.即使你在一个时间内能掌握全部因素，但这些因素是在不断变化的，你不可能完全掌握其变化。比如你根据一只股票的盈利情况判断它应值10-15元，但最近它却上涨到25元。一个可能的因素是该公司利润有较大增长。
3.即使你能掌握任何时间段的基本因素，你也不可能完全掌握各因素对投资大众的心理权重，因为此权重随时间，地点不同而不同，比如在国内一段时间“浦东概念股”走红，而最近又变成“绩优股”的天下。又比如最近一段国际市场的焦点在于亚洲股票市场，那么香港股票市场走势对世界股票投资者的心理权重显然比以往要大得多。因此你很容易理解为什么在任何同样的基本面下，都总存在着多，空方分歧，这是因此多空双方对相同的基本因素有着不同的心理权重。而技术分析并非从分析基本因素着手，而是避重就轻，较为单纯地分析股价运动本身。实际上它并不分析股价运动的内因，它只是对股价运动的一个描述而已。相对于基本因素，心理因素等诸多不明确的一面来说，股价运动本身却是非常明确的，可在图表上清楚地显示出来。而所有内在因素的综合结果最终都会从股价中体现出来。技术分析其实承认股价在任何时候都有其一定合理性，如果你认为某只股票价格不合理，很可能你忽略了某些基本因素。
当然我这里并不是完全否定基本分析，我只是说基本分析不能作为买卖的第一判断工具。在以技术面为主的前提，基本分析可以是一个很好辅助工具。或者你可以在前面的公式中插入一个技术面因素，并在任何时候赋以最大权重，这样也可以把技术分析和基本分析有机地结合在一起。
（八）十日均线法与顺势而为
许多人都知道顺势而为的理论。它强调做股票不能太主观，要顺从大势的方向。而十日均线法正是体现顺势而为的精神。当股价在十日均线下时，可以认为大市是向下的，不能买，还要卖。当股价在十日均线上时，可以认为大市是向上的，可以买。
很多人都说我也看图表，也懂技术分析，属于技术派。熟不知对技术理论的运用有顺势和逆势两种用法。就拿十天平均线这个指标来说，一种用法就如十日均线法，属顺势操作。另一种典型的用法(你们可以在任何一本技术分析的书上找到)就是当股价远低于十日均线(比如10%)时可以买入，当股价远高于十日均线(比如10%)时可以卖出，这种做超买超卖的方法明显属逆市而为。
再举一个例子，趋势线理论。我对它的运用是当股价在一个上升轨道中运行时，可以认为股票在走上升趋势；当股价在一个下降轨道中运行时，可以认为股票在走下降趋势。这理论可以作为研判大势的一种方法。但我从不用来作具体买卖的依据。但我认识的一些图表派人士，很喜欢随身带一些历史图表，在上面画出各种的上轨，下轨，支撑线，阻力线，且倾向于在股价回落到支撑线时买入，上升到阻力线时卖出，其实这已不知不觉堕入了逆市操作的范畴了。
其实这种死抠图表的方法实在机械，有点走火入魔。先不说每一根各个高，低点连起来的支撑线，阻力线的可靠性有多大，即便其有技术意义，在每个特定的情形，其作用有多大也很难估计。事实上，在大市向上时，任何一个技术阻力位最终都会被突破；在大市向下时，任何一个技术支持位最终都会被跌穿

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均线的设置与应用


      　　移动平均线这种技术指标，由于简单、实用等特点而优于其它均线，较好地反映了在一定时期内市场的平均交易价格或持仓成本，所以，得到了广大投资者的喜爱和重视。然而，在实际运用过程中，不少投资者对这一指标却缺乏足够的认识，使用效果并不理想。在此，笔者拟就均线的设置作如下简要探讨，以助股海弄潮朋友能够有所收获。  

      　　在绝大多数系统中，均线一般统一设为5－10－20(或30)，计算起来较为简便，而且考虑到了非常重要的市场周期问题，即5或5??

      　　简单地说，移动平均线最主要应用于日线，设置的时间周期越短，均线追随价格就会越敏感，反之，则滞后性会更加突出。经过反复测试和比较，对于中短线投资者而言，日线采用5－15－40、周线采用5－13－26的设置较为理想，若要兼顾两者，建议采用4－9－18的配置，至于分时情况，60分钟的短线价值很高，可采用34－55－89的组合。  

      　　在均线的应用方面值得注意的是，单条均线使用时，15日均线的支撑或阻力作用十分明显，依托该线上攻的个股往往有较好的表现，其次是75日均线。对于中长线投资者来说，在周线图上选股更为可靠。除上述周均线外，40周均线的得失尤为关键，一旦有效越过该线，后市都会出现一段相当可观的急速运动。  

      　　使用单条均线时，通常需要一个“过滤器”，以剔除虚假或无意义的信号，其方法主要是要求超过一定百分比（如3％、5％）和时间（如3日、3周），有的则要求其它图表突破信号所验证，或要求当日的全部价格范围清晰地突出在均线的同一侧等。使用过滤器的缺点，就是有可能失去最佳的机会。  

      　　使用两条或两条以上均线时，最主要的是看均线之间的交叉所发出的信号。但是，在多空拉锯即无趋势状态时，均线交叉信号的效果却非常糟糕，而且多数属于典型的反向指标，换言之，“金叉”时卖出和“死叉”时买入，经常能够取得意想不到的收获！因此，“交叉”所发出的信号，主要应在趋势状态下使用，而时间最短的一条均线就成为紧跟趋势的第一止损参考。无论是在哪一种状态下，交叉点所出现的时间和位置却极具分析价值，即在这一时间，市场很快就可能出现一些重要变化，而交点位置则扮演着支撑或阻力的角色。

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均线转向发散是涨升信号
强庄股走势能鼓舞人气，那么，如何找强庄股，判断强庄拉升的时间呢？
在投资者选股之时，均线系统多为投资者的参考指标之一。一般投资者只注意均线系统的两个功能，一是"黄金"、"死亡"交叉，第二是均线对股价的支撑作用。其实均线系统更为重要的功能即由粘和的形态突然发散（一般指向上发散），这是个股涨升的重要先行信号。
一支股票的3条均线粘合缠绕在一起多日，股价上扬突然发散向上（多头排列），这时均线并未出现黄金交叉，但这种形态能指示出该股后市的涨升潜力极大，例如粤华电（0532），在今年2月底股价在5．8元区域徘徊时，3条移动平均线明显粘合在一起，3月2日该股报收6．19元，但其均线系统明显开始发散。如果此时该股成交量放大，有了涨升，均线系统在随后会完全"打开"发散。均线发散要有股价的扬升促发，而股价扬升必须要有成交量的放大，否则涨升多为反弹，均线系统则会刚发散马上又转入粘合，是无效发散。粤华电的均线发散有量配合，是有效发散，至今年4月底，该股股价已在15元区域振荡了。大众科创（600635）也是如此。
投资者在具体操作之时，应在均线粘合转向发散后果断介入，因为这种发散形势是由于股价上涨促成的，等待、观望待股价的均线明显向上发散后再介入风险是会越来越大，收益越来越小的，而当均线系统发散后相距距离大时，股价回调的风险也加大，这一点投资者也应注意。
在选择均线参数时，建议最好选用5日、10日、30日这三条标准参数。

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【长期均线操盘法】

长期均线一般是指60日线、100日线、120日线（半年线）、250日线（年线）。结合技术指标综合研判的话，对于操作、对于操盘手下短线买卖的决心有重要的意义。要诀如下：
　　一、长期均线对于股价运行构成重要的支撑和阻力。一般说，股价长期下跌之后回升，升到上述均线附近的时候，容易遭遇阻力。股价长期上涨之后回跌，下跌到上述均线附近的时候，容易得到支撑。从2000年大牛市的情况看，沪综指5月中旬下跌到60日线附近，得到支撑，重拾升势；2000年9月底到10月中旬，下跌到达100、120日线附近，得到支撑，重拾升势；2000年2月下旬，跌到250日线附近得到支撑，重拾升势。
　　中级反弹行情中，上述均线则是反弹途中的阻力位。以元月以来深市强势股深宝恒为例，该股2002年2月1日攻击到60日线附近，结果受阻，发生了为期六个交易日的整理，之后才突破。2月25日攻击到100日线，同样受阻，也发生了为期六个交易日的整理，之后才突破。3月5日虽然一次越过120日线，但是，3月11日攻击到250日线的时候，发生了为期7个交易日的整理和回调，之后才在3月21日突破。
　　二、从上述例子可以看出，中长期均线对于操盘手买进和卖出，有重要的辅助研判意义。一般说，股价升破重要的中长期均线，如果这时短线指标严重超买，则可以考虑短线逢高卖出，不必参与随后的短期整理。
　　三、需要注意，上述操作法，还需要结合大势、结合基本面、资金面、政策面来综合研判。如果出现政策面“转势”、中长期均线发生中长期拐点的情况，则在看多、看空的问题上、中长期的态度，就应该根本扭转。

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如何利用移动平均线寻找最佳买点

　第一.上升趋势中股价回档不破10日均线是短线买入时机。在上升趋势中，股价经过先期的快速上扬之后，由于短期获利盘太大，出现了获利回吐的现象，必然会令股价有一定幅度的调整，但只要股价不跌破10日均线且10日均线继续上行，则说明该股是正常的短线强势调整，上涨行情尚未结束，而此时也是逢低买入的一次良机，特别是股价在10日均线获得支撑后又继续上涨时，则说明该股调整已结束，新的上升浪正在展开，此时更是追涨买入的好时机。
　　操作要领：1.在上升趋势中，股价回档至10日均线附近时成交量应明显萎缩，而再度上涨时成交量应放大，这样后市上涨的空间才会更大。2.如您在股价回调至10日均线附近后买入，但其股价又很快跌破了10日线且放量，此时您还是应坚持止损原则，等到调整结束，股价重回10日均线之上时再买入。
　　第二，股价有效突破60平均线时是中线买入时机。60日平均线在波段操作中有着十分重要的指导作用，由于不少中线庄家吸筹的时间都在一个季度左右，所以60日均线往往也就成为，波段高手操作的利器。当股价有效突破60日均线后，其60日均线在横向整理了一段时间后拐头向上，若此时短期均线也成多头排列，则说明该股的庄家吸筹已经完毕，正在试图拉升脱离其成本价，这也是该股中期行情启动的信号，投资者要参与为最佳时机。
　　操作要领：1.当股价突破60日均线前，该股下跌的幅度越大、时间越长越好，一旦突破之后其反转的可能性也将越大。2.在股价突破60日均线前，其股价从最低点算起，升幅一般不应超过30％，如超过投资者则应视为涨幅己大，不易参与。3.当股价突破60日均线后，需满足其均线拐头上行的条件才可买入。若该股突破均线后其60日均线未能拐头上行，而是继续走下行趋势时，则表明此次突破只是反弹行情，投资者不应加以关注。
　　移动平均线也有若干无法避免的缺点，这是公开的事实，但它的优点也不少，最大的贡献是可将一段时期内购买股票者的平均成本公开，在知己知彼的情况下，使您做出一个明智的选择，从而判断最佳的买卖时机，是您满载而归。

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10日平均线操作要领（一）

简略提法是：股价在10天平均线上才可以考虑买入股票。股价在10天平均线下必须卖出股票：比如你现在空仓，准备买入股票，必须等到股价上升到10天线上，才可以考虑买入股票。有的股民马上就问某某股票已在10天线上，是否可以买了。还有人问股票最高价通常在10天线上，买入岂非套住？请注意我们可没说过在10天线上买入必赚。其实这只是前提条件之一。
　　 另一个隐含的条件是该股须有较大的上升空间。在我们看来至少有20％的获利空间才行。但有无上升空间恐怕是最难回答的问题，涉及的因素很多，比如：大势如何（牛市，熊市，调整市），有无题材，庄家实力，离10天线，历史套牢位的距离……且在不同的阶段，各种因素的影响比重是不同的。这里难以一一赘述。
　　 最后的决定将取决于你个人的经验和感觉，有时甚至还要靠点运气。买入的决定应该是最难下的。这就是我们强调的“买入要谨慎”。实际上没有任何买入是稳赚的，只有赢面大小。
　　 一但买入，情况就简单了（其实要做到也不简单）。如果你买对了，该股继续上升，你就一直等到该股最后跌破10天线才获利了结，否则就一直持有。这就是我们所说的买对了要守得住。如果买错了，该股没几天就跌破10天线，你也必须斩仓或平仓了结。也就是卖出要坚决。
　　 股票投资的方法越简单越好，但是必须注意的是纪律的重要性。
　　 10日平均线法的依据
　　 下面我们来谈一下简易10天线法的理论根据，或者说为什么10天线法赢面较大？
　　 先分析一下为什么要在10天线以上买入。你可以观察一下，一只股票的上升和下跌过程，显然在股票上升过程中买入，只有一点是错误的（最高点），在股票下跌的过程中买入，只有一点是对的（最低点）。因此在股票上升过程中买入赢面较大（假定为90％），而股价在10天线上的技术意义是该股正在上升，因此在10天线上买入股票赢面较大（90％），而如有的股民那样专在10天线下买入的赢面就很小（10％），至少短期被套的概率很大。
　　 再分析一下为什么要等到股价跌破10天线才卖呢？多数股民一见手中的股票涨了20％～30％，甚至只有10％，不等破10天线就赶紧抛出。如果一下套住，就是破了10天线也舍不得斩仓认赔。做法与10天线法正好相反。我们不妨比较一下，假定我们在十元买进一只股票，有两种可能的情况，一是该股继续上升，直至15元后破10天线向下；二是继续下跌至5元，两种情况的概率假定相当（如你在10天线下买入上升概率更低）。以10天线法，情况坏时一破位就卖出，我赔一点（如1元），好的时候我赚5元，总的来说我每股赚4元；他们的方法呢，情况不好赔5元，情况好也只能赚2元，加起来还要赔3元。10天线法显然优胜。这其实是强调要懂得控制风险，一旦买对了就要赚到尽，以弥补一旦买错可能招致的损失。
　　 这样两步综合起来，10天平均线法的赢面就更大了。有的股民股价下跌时觉得股价便宜就去买，一上涨，稍有赢利又很担心再跌回来，就想卖，套住了又舍不得卖，最后必然多赔少赚，这都是人的心理弱点。道理很多人都知道，但很多人就是做不到。
　　 除了有必要的理论修养，修心也非常重要。要赚大钱又能不理会一时的金钱得失，理性地分析，平常心看市，何尝不是炒手追求的最高境界呢？

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10日平均线操作要领(二)

　　10日平均线法与鱼身理论
　　　不少会员阅读了昨天的教材后问，如果按10日平均法，非要等到股价涨到10天线上才买，往往已经损失了从最低价上来这一段盈利；在跌破10天线后才卖，又损失了从最高价下来这一段盈利，显然不能达到利润最大化，应该怎样认识？

　　　其实，这正体现了著名的鱼身理论的精华。即在股价底价区，情况不太明朗，风险较大。属于鱼头，不好啃。还是避避为好。直至到发现股票进入明确的上升阶段后，风险较小，赢面较大时(鱼身)才买入。在股价上升的后段，虽然仍可能有上升空间，但风险已较大，就象鱼尾，也不宜介入。许多人都知道此道理，都要吃鱼身。但如何知道哪是鱼身呢？
　　　10天均线法正是提供一个客观的判断鱼身的方法。当股价从底部上来穿越10天线时，我们可以假定鱼头已现，后面想必就是鱼身，只不过是鱼身大小的问题，所以可以买入。股价在10天线上继续上升，鱼身在不断地展现，但未能看见鱼身的全部，当然不能卖。直到股价最后跌破10天线，我们可以认为鱼尾已现。那一块是鱼身已经很清楚了，焉有不走之理。
　　　有一种错误的做法是：当手中的股票涨了一段后，就觉得差不多了，把股票卖掉，说后面的鱼尾让别人去吃吧。但你说涨30%算鱼身，万一最后涨了一倍呢？你说涨了一倍算鱼身，如果最后涨了十倍呢？香港的红筹股最近有的涨到十几倍，让你做一定守不到最后。其实道理很简单，鱼身必须等到鱼尾露出来才能确认！可见做股票，只要能坚持正确的原则，不须有很强的想象力，一样能赚大钱。
　　　10日平均线法与长短线投资
　　　10天均线法的一个言外之音是不主张炒短线。
　　　做短差大致有三种情形：
　　　一是牛市涨升过程中的正常回档，也就是当指标超买时卖出，回档以后再买回。
　　　这样做其实踩空的风险较大，因为牛市中的涨升有时会猛烈得出人意料。超买再超买得情况屡见不鲜。即使你出对了，何时把货捡回来也成问题。因为调整力度每次不可能相同，较难把握。
　　　二是熊市下跌过程中的反弹。也就是当指标超卖时买入，反弹以后再卖出。
　　这种情况也类似于上一种。即使反弹起来，差价也有限。逆市操作风险大，有如刀口舔血。了结不果断的话，仅有的一点赢利便会化为乌有甚至被套，损失惨重。而10天线法则不为短线波动所动，以不变应万变。
　　　三是多空平衡阶段的调整震荡行情。逢高出货，逢低吸纳。
　　但一旦多空分出胜负，形成突破。其结果不是踩空便是套牢。10天线法的处理是在此区域股价跌破10天线后，先卖掉出来再说，静观其变。如果最后是向下突破，当然你可以庆幸逃过此劫。如果确认向上突破，你仍然可以再度追上。损失的不过是一点小差价。
　　　总的来说，股市走势越是短期，越难掌握。短线做得越多，犯错的机会越大。为了一点点蝇头小利，冒大风险实在不值得。还不如立足中长线做大势。有人问中长线投资是否非得持股一，两年才算？非也。
　　　10天线法着眼于大的差价而不是持股时间长短。只不过通常来说，股价的大幅上扬需要较长时间的换手盘上。实际上在高投机市场长时间持股风险更高。试问如果能几天赚几倍，何必要等十年，八年呢？

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技术分析之股价平均线系统运用（-）

均线大家用的最多的算是均价系统，其次便是指数平滑移动平均线和动态移动了了。今天要和大家讲的是最简单的也是最准确的、但也是最滞后的均价系统，由于其直接由数日股价算术平均得来，所以数据比较原始，未竟任何复杂运算，故也最能代表市场股价的运动趋势。
我们取最长用的5日、10日、30日、144（120）日、250日来说明各线的用法。
单线介绍：
5日：运算周期较短，对股价运动方向反映最为敏感，一般用于判断强势（弱势）形态及回档警戒。
10日：运算周期较短，对股价运动方向反映略逊5日，一般用于判断强势（弱势）形态及回档卖出或买入。
30日：月线，对股价有延续性，也就是说一旦股价突破（跌破）月线，并成功确认，就意味着行情短期走强（走弱），俗称小牛熊。
144（120）日：半年线，中期行情的支撑与压力，实际研判意义不十分大。
250日：年线，也称牛熊分界线，作用不言而喻。
组合运用：
书本上的研判方法就不再此重复了，相信大家运用相当熟练了，今天谈谈均价线的实战研判技巧。通过上面的单线介绍，组合起来，大家可能已经有所心得，具体操作：当股价在一段上升趋势中，均线呈多头排列。买点：第一试探性买点为5日上穿10日线，第二买点在两线上穿30日线，确认买点在股价成功站稳30日线。卖点：当股价贴着5日线，未破10日线时，可以继续持股，一旦跌破10日线，果断出局。当股价再一天之内实体上穿并包含5日、10日、30日线（成交量若能跟上更好），可以大胆跟进，如深发展的2002/06/21日，深纺织A的2002/03/05日，很多很多。
注意事项：股价窄幅盘整，没有波段时不适用；再一个不要望了止损。

hmlt

我的天啊,粘的手疼.总版真是辛苦啦,真希望以后能不断地看到总版类似的系统而全面的帖子.谢谢.真诚的谢谢.

minibaby

linmahua

gl518

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lf319

收藏，细读。

wyb811118

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