弱市赢利法则 ------超跌反弹之操作技巧

古心明

弱市赢利法则 ------超跌反弹之操作技巧

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：古心明 浏览：3418 回复：6

弱市赢利法则
　　------超跌反弹之操作技巧
　　
　　沪深两市从2001年6月份开始下跌至今,上证指数跌幅已经超过了40%,而跌幅超过50%的股票有近400家。在此期间,大盘产生了几次超跌反弹的行情。根据统计实证的规律,那些长期严重超跌的股票都会有强烈的反弹要求,而且幅度远远大于强势股上涨幅度，成为弱市必杀的实战技巧。
　　 弱市操作超跌反弹（这里所指的超跌反弹是指大盘的超跌反弹并不特指个股，后面所指也是同一概念便不一一注明）。顾名思义仅是下跌的中续，后市还将下跌的可能性较大（虽然据此操作的介入点有可能是股价阶段性低部或中级反弹的开始，但在介入时我们并不能确认这一点，因此暂且视为“超跌反弹”）。既然是下跌的中续，那么就存在相当大的风险，那为什么笔者会主张此种操作是弱市重要操作手法呢？原因很简单，超跌反弹具有以下优点：
　　1、 持股时间短。从反弹开始到反弹结束，往往只需要3—5个交易日的时间；有时更短
　　2、 短期收益高。在超跌反弹过程中，在3—5个交易日收益达到或超过10%是很常见的；
　　3、 相对选股容易。超跌反弹往往是一种普涨行情，在这一过程中，一般是随便买那只股都能获得收益，只是在收益率上有差别。
　　当然以上所提到的超跌反弹的优点并不是说超跌反弹容易操作，只要选中严重超跌的介入就能获取收益。恰恰相反，如果不通长期观察及研究，严格按照投资纪律来操作往往会遭受极大的损失！这是笔者在实战操作中血的教训。那么，对投资者而言，如何在反弹中抓住强势股呢？下面笔者根据个人的长期积累的临盘实战经验，总结出操作超跌反弹强势股的以下特点。
　　一、 超跌反弹的条件。
　　凡具备以下特征，我们都可认为反弹即将出现：
　　A、 超跌股年内的跌幅通常要在３０％以上，若能跌幅在５０％更好，与最近的顶部或前期反弹所形成的高位相比较跌幅大于7%；最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。
　　B、 如在该下跌过程中股价一直低于10日移动平均线，则今日收盘价要低于上一发生反弹前的最低收盘价的3%以上。
　　C、 没有形成抵抗性平台（即在历史低位长期振荡，近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区），并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。
　　以上是对弱市市场条件下超跌反弹所应具备的条件所做的限制，而在强势市场条件下条件A对跌幅的限制可放宽到5%。
　　二、 目标股的选定。
　　目标股的选择并不是跌幅越大越好，相对来说短期走势弱于大盘走势3倍—3.5倍的个
　　股短期涨升空间和成功率相对要高些（可将大盘指数叠加于个股上）。其中又以强庄股（强庄股主要是指近期涨幅巨大且创出近年来新高的个股）和创出近年来新低的个股为首选。
　　三、 买入的时机。
　　超跌阶段同时也是股价发生剧烈波动的时候，因此买入的时机将会对实战的结果产生相
　　当大的影响。
　　1、从价格来看，如次日开盘价低于昨收2%左右并保持平盘整理格据可适当建仓；平开或跳空高开则应在股价二次探底后介入；开盘后继续大幅下探则应保持观望，等待次几个交易日有明显企稳迹象时再行介入。
　　2、从时间上来看，在市场处于极弱状态时其反弹多发生在收盘前一小时，而在强势市场中反弹多在次日开盘时出现。
　　3、从成交上来看，反弹启动首日的日成交量应在７日均量的两倍以上，而后的日成交量都要保持在７日均量之上。若当日成交量出现天量后迅速萎缩，则往往是短期见顶的重要信号。
　　四、风险控制
　　反弹的性质就注定了我们必须做好充分的思想准备，积极主动的将风险化解到自己所能
　　承受的范围之内。这种化解风险的方式主要通过两种手段来完成：
　　1、 止损或止赢
　　达到以下条件须积极主动的执行清仓操作。
　　A、 收益达到5%以上后，股价的上涨动能开始减弱。当个股的成交量出现天量后迅速萎缩，日Ｋ线收出中阴线时或连续上涨后换手率超过10%以上就要小心股价见顶。当股价跌破３日均线就要考虑部分仓位离场，若跌破７日均线则应全线清仓。
　　B、 指数小幅回弹（单日涨幅大于2%或累计涨幅大于2%）以后再次呈现下跌走势。注意：当大盘反弹结束时，即使赔钱也要止损离场，这是操作反弹个股的铁律。
　　2、 低位回补
　　由于买入股票后，并没产生预计的大规模反弹发生，而是进入被套局面，则可在以下条件下进行补仓。
　　A、 指数继续下跌5%；（仓位值有1/4上升为1/3）B、个股继续下跌10%。（仓位值有1/4上升为1/3）
　　实战案例：ST中燕，该股于2002年12月23日启动，放出了136万股的成交量，而此日的成交量是７日均量的2．1倍。12月2５日的成交量是205万股，而后几日的成交量均在７日均量之上。股价持续飙升，当该股涨至１０．95元（前期高点１1．91元）附近后，出现受阻回落。当日收出了一根带有长长上影线的阴星线，Ｋ线组合上形成了见顶信号。而且当日成交573万股，换手率达到14.21元,该成交量是近两年以来的天量，分时级别的图表出现超买严重的现象, 值得注意的是大盘即将开始新的反弹,该股涨幅已大,风险收益比出现临界现象,此时卖出,虽未将利润吃全,但回避了其后的长时间停牌,操作上是较为成功的。

股票交易员

老兄什么时候写的这些还帖子，小弟想讨教一二

从强弃弱

我的原则，弱市尽量小仓位，或者安心等待机会。

古心明

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很早写的，有的明显与实况不符，多包含：）

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海杉

中短线进出绝密心法！
〈一〉中短线买进安全要素　

中线安全进出要素：
1、大势中线大空间向上走势的配合，如无完美图形、九成把握，严禁逆势操作，否则必遭重创！　
2、量能充足，必须持续放量。　
3、庄家控筹较多，曾放量或正在放量，并且有一定的控盘度。表现在K线图上有持续控盘特征如：规律性走势及受控迹象等，最好是有强力承接，温和有度的控盘动作。　
4、股群板块共同走强，最好是热点。这是安全和暴利的重要条件。　
5、底部坚实，且日、周线图表系统如均线，KDJ均呈现多头共振状态。　
6、该股所在的板块不能处于热炒后的整体退潮向空甚至领跌大盘的状况。　

短线安全进出要素：
1、大盘短线走势较大向上空间或单日力度的配合，这是重要保证，对于选股能力一般（成功率低于70%）的投资者尤其关键！对于能力较强的，如无八成以上把握严禁逆势操作，否则必遭重创！
　2、量能充足，必须持续放量。
　3、股群板块整体走强，最好是热点，这对于短线安全和暴利来说至关重要！
4、有良好的中线基础或极端的高速连续暴跌（暴跌行情的抄底只是少数人的拿手菜，如自然〈狂飙〉中极度精确的顶尖抄底技术，如无较高技术不要轻试，风险很大！）
　5、短线升幅不大，乖离较小。
　6、该股所在板块不能处于热炒后的整体退潮向空甚至领跌大盘的状况。　

〈二〉卖出的技巧　

30日均线较迟钝，走平或击穿再卖出，显然必须是买进后获利丰厚才能行得通的，很多时候等到这个信号发生，已经亏损很惨重了。对于卖点，除此之外还有两类可靠的，出货的依据重点放在趋势的逆转：1、凡股价以同样的特征长时间运行或持续了很大的涨幅，是有强大力量在其中维持的结果，一旦打破这种格局，极可能是多空力量对比发生重大变化,应视为趋势逆转，立即卖出。凡形态破位，股价沿某一均线运行了很久或很大涨幅之后向下破位，均在此列。2、大势见顶，个股若无强有力依据，也视为见顶。加上这两条，完善了许多。但很多时候，30日均线缓缓走平向上，K线图看起来也量能充足，底部坚实，但涨幅却很有限，为游击短庄或对倒拉高出货陷阱。
以上三类卖出方法均太迟钝，无实战价值。如果无法解决，风险未能有效控制。在技术上涉及控盘度、区分出货和洗盘、如何正确面对走势动荡等问题(请大家思考)，这显然需要更精微细腻的技巧......　

<三>操作频繁的短线客　

许多短线炒手其实技术不错,但实际收益却并不理想甚至亏损,他们往往觉得以他们　的技术,败得莫名其妙,往往将之归之于运气的恶劣。不是说技术不错吗？怎么会不赚大钱呢？这类短线客操作非常频繁，而在技术和管理控制上却未达上乘，操作的成功率是有限的，通常看起来很厉害，实际上成功率不到70%。他们之所以能够频繁操作实际上是做了大量的斩仓。
我们来看看几组数据：按以前0.75%的单边手续费计算,买卖一回共需手续费约1.5%。千万别小看这1.5%!如果买进后涨了3%那么你只赚了1.5%,如果跌了3%,你就惨了。乖乖,亏了4.5%呢!试想，五次下来就是20%多呢！几下就能吸干你的血!就算是原价卖出也亏损1.5%,几次累积下来也不少。10万下跌50%是5万，而5万变回10万却要赚100%！亏损如此容易而**何其难也！大量的斩仓也反映出技术及管理上的漏洞，反映出选股时存在较大疏漏，导致持股心态不稳，说到底，所选股票并没有足够的把握和信心，在这样的情况下也埋头操作，未战已埋下败果！每轮行情都只有区区几个月，而在频频的操作和斩仓中，时间悄然而逝，到最后行情已过，接下来的只有萧杀。这就是多数短线客的败因。　
事情很明显了，在高成本下生存，关键在于提高操作成功率和操作质量，只有这样　才能将收益滚大。每个勤于研究技术的老手其实都有三五种胜算很高（胜算在80%以上）的技术，其实根本没必要频频操作（有的根本是操作成瘾，自控不力）。假设这几种技术，每种一年有三次机会，每次能获纯利3%，十次下来，获利就已经很丰厚了。

minibaby