溪水长流：一个严重缺货导致的国产化替代机会

溪水@长流

溪水长流：一个严重缺货导致的国产化替代机会

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：溪水@长流 浏览：40719 回复：0

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      周一大盘集体低开，沪指在大金融等的带动下冲高回落，连续4个交易日的十字星走势，深市创业板则是继续调整，市场成交1.25万亿流动性依然不错，北向资金今天净流入62亿元，沪股通和深股通的流入比例是2:1，总体上资金还算活跃，个股上来看2200余家红盘，100家涨停，绿盘个股2000家，17家跌停，说明资金局部的赚钱效应还是不错的，但是热门概念已经出现了明显分化，前期的热门锂电、储能、稀土等都出现了大幅回调，宁德时代算是核心，他的定增导致了锂电池的抽血杀跌，宁德对永福股份的减持导致了储能的杀跌，但是锂电池的对手氢能源则哈哈笑了，十余家涨停，氢能源8月份走势非常的强悍，能否接力锂电值得期待。

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     还有半导体芯片出现了探底回升，这个稍微着重的讲一下，芯片缺货已经让很多企业快疯了，供需可以说在局部失衡的已经非常严重了，涨价是必然逻辑，而且上游涨价下游还得死扛着，为什么呢？这牵涉到一个市场份额问题，芯片的涨价很多都是被动导致的，你一个芯片卖5块，有的人为了抢货会出6块，然后就会有人出十块，为什么？因为你不抢不到或者不抢你生产不出来产品，没产品就相当于把市场份额拱手送人，没有了市场份额就相当于直接死翘翘了，你还玩什么？有市场份额虽然一时会难受甚至会亏钱，但是至少还有机会，还能图未来，缺芯是市场供需失衡导致的，供不应求，市场自然会涨价，特别是现在供需严重失衡的情况下，涨价自然会更严重，芯片不涨价是不可能的，属于倒逼涨价，你不涨价，经销商会涨，经销商不涨价，下游会帮你涨，我说明白了没有？

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     今天芯片方面MCU涨势不错，据台湾工商时报今日报道，MCU 6个月以上的交期已属常态，也就是说，Q3新订单要到明年才能交付；供应紧缺态势至少延续至年底，订单能见度则直达明年上半年。供不应求下，价格逐季上涨。按照以前的交付周期基本上都是6到9周，从7月份MCU短缺加剧之后，交付周期达到了26.5周，下游市场刺激是一方面，另外一方面就是关键因素疫情，东南亚地区是全球电子元器件生产重镇，受疫情影响，马来西亚、菲律宾等东南亚多国管制措施相继升级。由此，英飞凌、意法半导体、德州仪器、安森美等国际IDM大厂的当地厂房全面减少产能，产能仅剩此前的60%，叠加当地芯片物流因疫情出现延迟，交期进一步拉长至2022年。产能吃紧下，厂商更将大部分产能转移至车用、高阶市场，消费性MCU供给进一步吃紧，而MCU国产化趋势也会加速，虽然会加速，但是国内的厂家产能也都吃紧，主要看的还是看涨价和之前扩产落地速度预期。

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     大盘来说的话，二次探底的需求一直没有降低，从3312涨到3500不代表就不会探底了，因为一直都是存量博弈，没有增量的支撑都是花架子，沪指的连续小十字星，说明目前开始出现了不明朗，如果一直没有增量来打破这个僵局的话，要提防指数二次探底，就是考验之前的大长腿，而这个任务不用想肯定还是抱团股的，虽然新能源的景气度很高而且会一直维持，但是二级市场的上涨已经很大了，也要提防被动的甚至机构主动的一个调整消化，把局部的泡沫给刺破释放掉更好。要去做第四次核酸检测了，就写这么多吧，投资就是人情世故，文章需要您的赞和关注，投资有风险，关注别谨慎！
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