电动车是未来，相关标的紧抓不放；氢能这也就是标题中讲的氢能源源。只是看着美好...

xibeishiren

电动车是未来，相关标的紧抓不放；氢能这也就是标题中讲的氢能源源。只是看着美好...

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：xibeishiren 浏览：12321 回复：0

政府扶持政策的推动力量是无可比拟的。推新能源纯电汽车，使得国内有了蔚来、小鹏、理想、华为、恒大、小米等一众的新能源车玩家。政策如果倾向新能源领域，那么也必然会引发资本的高度关注，在二级市场上也会形成一轮趋势行情。这也就是标题中讲的氢能源只看着美好中的例外的部分，就是政府政策大力扶持。

由于新能源车的政策性指导发展，使中国在汽车领域形成了弯道超车。在华为强势技术的加持下，让中国的自动驾驶技术有望超过特斯拉。

但是在氢能源领域却是存在着不同声音。氢能源是清洁能源，但是也是非常危险的爆炸物。而氢能源燃料电池，以及氢的存储、制备、加氢站存在着各种各样的技术问题。最大的莫过于安全。

从目前资本投入的情况来看，大家主要投的还是纯电汽车，因为这是确定性的赛道。而资本的持续性投入会解决更多的技术难题，这样就会使纯电汽车发展越来越好，越套越来越完善。

我们可以想象一下，三五年之后到处都是充电桩，充一次电可能也就用3~5分钟时间，续航跑个七八百公里。但是氢能源呢，由于资金投入不足，解决安全问题、技术难关是需要大量的资金投入，本身资本在投纯电汽车的时候就会挤占氢燃料电池技术投入，资本为了追求收益的最大化，会通过各种方法阻止氢能源汽车的发展。使氢能源汽车进入一个恶性循环，技术投入越来越少，技术难题越来越得不到解决，最终导致这个市场萎靡不振。

从这个角度来看，新能源汽车在10~20年之内可能都难存在大的发展。资本的投入对于我们在二级市场交易来说，氢能源概念炒作，短线炒作没有问题，但是绝对不适合长线去拿。

我们会到电动车领域。相关的标的我们梳理一下，一个是动力电池，那么对应的标的主要就是宁德时代和比亚迪，造了这么多电池，电池都有自己的使用寿命，电池的回收拆解得需要公司来做，那么趋势性成长更好的标的之一就是我们多次分享和关注的格林美。

上面说了三电系统中的电池，还有电控和电驱系统。电控系统包括功率芯片，各种车规级芯片。比如做电控的比亚迪和斯达半岛。还有管理控制安全系统等，提供自动驾驶解决方案的华为、百度等。

相对来说，我们更看好华为提供的智能驾驶解决方案。从测试的视频来看，已经达到了L4级，碾压特斯拉。自动驾驶中汽车的视觉系统，包括激光雷达，毫米波雷达和摄像头，特斯拉只有毫米波雷达和摄像头，没有装备价格高昂的激光雷达，所以也就老出安全问题。

关于激光雷达，华为已经把成本降得很低。华为在激光雷达上的技术储备也是非常深厚，并可以做到量产。以后我们会将激光雷达的相关市场数据分享给大家。

纯电汽车可能是传统燃油车的终结者，在未来5~10年可能会一家独大。但是我们也要考虑到市场饱和的问题、更新替代的问题。早前去一个周边的镇子上玩，满镇子停的全是车。从燃油车纯电汽车更换是一个缓慢的过程。想象一下淘汰这么多二手汽车，那么回收拆解是不是又是一门大生意？

要是这样三桶油会怎么样？你要不要买他们的股票？

当解决了安全问题，充电问题，东南西北中都是充电桩的话，那么七八百公里上千公里的续航就不存在问题。纯电动汽车发展的车轮谁也阻挡不住，那我们就在二级市场上去长期关注细分赛道各个领域里的头部公司吧。

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