量化交易与机器学习第六十三篇

A股天机

量化交易与机器学习第六十三篇

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：A股天机 浏览：10267 回复：0

上周我们讨论了市场的有效性问题及非完全信息下的博弈问题，本周我们来继续讨论。
1，先说问题
  上周我们讨论博弈论中的遗憾最小及纳什均衡问题，实际上还有些问题没有描述完整。
市场描述：在这一过程中已使股票市场成为政府、上市公司、投资者、证券商等不同利益主体博弈的场所。各方为获得自己的效用最大化，必然要观察各方的行为策略来制定自己的行动步骤。上述主体之间的行为就是一种博弈行为，通过实现各自效用的最大化来进行博弈。在众多市场主体中，机构投资者和个人投资者是两大重要主体。
机构投资者可以决定走势，个人投资者被动接受走势。这个过程在博弈过程中具体怎么进行呢？
2.   关于实践
“智猪博弈”是一个著名的纳什均衡的例子。假设猪圈里有一头大猪、一头小猪。猪圈的一头有猪食槽，另一头安装着控制猪食供应的按钮，按一下按钮会有10个单位的猪食进槽。
但是谁按按钮就会首先付出2个单位的成本，若大猪先到槽边，大小猪吃到食物的收益比是9∶1；同时到槽边，收益比是7∶3；小猪先到槽边，收益比是6∶4。
那么，在两头猪都有智慧的前提下，最终结果是小猪选择等待。实际上小猪选择等待，让大猪去按控制按钮，而自己选择“坐船”(或称为搭便车)的原因很简单。
在大猪选择行动的前提下，小猪选择等待的话，小猪可得到4个单位的纯收益，而小猪行动的话，则仅仅可以获得大猪吃剩的1个单位的纯收益，所以等待优于行动。
在大猪选择等待的前提下，小猪如果行动的话，小猪的收入将不抵成本，纯收益为-1单位，如果小猪也选择等待的话，那么小猪的收益为零，成本也为零，总之，等待还是要优于行动。
在股票市场上，庄家就类似于大猪，散户就类似于小猪。庄家要获利，只有自己收集信息，利用大资金的优势拉升个股，获取差价。散户既无能力收集信息，也无能力操纵价格，其最优战略只能是跟庄家。
3总结
    我们从博弈的角度来分析了，散户的股市最佳操作策略是跟庄，这或许是最普通的一句话，反而成为最难的一句话。在机器学习的路上，我们尝试过跟多模型，最后发现博弈模型是可靠性最高的，物竞天择是大自然的规律，虽然残酷但却代表了事物的进化方向。