300777 中简科技，国防新材料龙头

江南sailing

300777 中简科技，国防新材料龙头

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：江南sailing 浏览：11814 回复：1

1.正宗的军.工概念：
（1）出身名门，技术实力雄厚。
公司原始技术基础与核心技术团队来自于山西煤化所，技术研发与产品产业化实践进展迅猛，目前公司ZT7系列碳纤维产品率先实现在国内航空航天高端领域稳定批量供货。同时具备较为完善高性能碳纤维产品线。
（2）国防客户盈利能力强，民营市场拓展空间广阔。
公司2018年99.90%销售为军品且下游客户非常集中，碳纤维毛利率高达79.81%。未来我国国防航空航天需求的增加以及其国产替代进程仍然有显着空间，同时公司国防领域积累的丰富技术与产业化基础未来有望拓展民用航天、风电、汽车轻量化、轨道交通、压力容器等不断壮大的市场。
（3） 产能瓶颈排除打开成长空间。
公司面对快速增长的客户需求目前已经达产能瓶颈，2018年产能利用率高达136%。公司募投在现有技术的基础上，对已有50吨/年生产线进行升级改造扩建6倍产能，2019年6月将开始进行试生产与客户产品验证。由于生产工艺与既有产线一致，且目前产能利用率增长趋势明显，因此判断量产进度应较快完成。从此破除公司产能瓶颈，打开成长空间。

2.次新股：历史上股性活跃。

3.技术面：

如图：
（1）均线系统角度，存在近期反弹的概率；
（2）指标系统：CCI 也进入超跌状态，孕育反弹动能；

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