量化交易与机器学习第五十一篇

A股天机

量化交易与机器学习第五十一篇

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：A股天机 浏览：7573 回复：0

上周我们讨论了股票中的情绪量化问题，本周我们讨论其它问题。

1，先说问题

   股票的情绪量化，本质上从资金流动的角度分析了市场，交易的本质是群体博弈，追根溯源的话，就是随时衡量，场外的潜在买入者的钱的数量和买入倾向，与场内筹码的数量和卖出倾向，当前者大于后者就买入，当后者大于前者就卖出。

买入倾向的推理，大多来自赚钱效应。

卖出倾向的推理，大多来自亏钱效应。

那么对应期货市场上呢？

2.      关于实践

    期货市场是由品种+期货月份来形成的一系列交易标的

做期货交易的有部分是做实体经营的，他们往往更关注单一品种系列，如螺纹，很明显成交量最大的是RB1910，说明螺纹市场集中在这个合约上，这个合约还有一个名字叫主力合约。

如果把整个市场的主力合约再汇总在一起，按照成交量排序，就会发现资金主要集中在哪些品种了。

3总结

出于流动性的考虑，投资者应该选择那些活跃的期货品种来操作，这样才可以减少流动性风险。流动性风险是存在于投资者开仓和平仓的整个操作阶段的。如果期货品种的交易量很少，投资者想要开仓都是个问题。持仓的投资者即便获得了不错的利润，如果没有足够完成平仓的交易对手的话，投资者也很难获得真正的收益。

同时，流动性的大小和技术分析的有效性正相关，流动性大的品种技术分析的有效性概率高，流动性小的品种技术分析成功概率底。