量化交易与机器学习第二十五篇

A股天机

量化交易与机器学习第二十五篇

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：A股天机 浏览：11470 回复：0

上周我们讨论了止损设置对回测曲线的影响问题，本周我们继续止盈问题。（红色实际价格，绿色资金曲线，为了展示方便，杠杆设置为不带杠杆，实际乘以10放大）     【见图一】
这样设置止损后的表现，没有设置止盈，发现对于长期沿着一个方向延伸的走势有明显盈利，对快速震荡的区域会导致资金也上下波动。

1，止盈的原理分析   
在金融交易过程中，必然有一个入市和出市的问题。入市要根据顺势而为的原则进入，出市就牵扯到止盈止损的问题。建议中短线操盘的投资者，考虑采用半自动交易模式，人工手动买入，通过带止盈止损功能的自动交易软件机械卖出。买入要慢，至少需要3个以上的理由，卖出要快，一但下跌破位，就要马上卖出。亏要小亏，盈要大盈，如何协调，需要根据个人的情况去调整 。
无论是从实践中总结经验教训还是翻阅大师们的著作，大家一致认为，在证券、期货交易过程中，应该坚持一个重要的原则——握住盈利的头寸，让盈利的头寸放开去盈，对错误的头寸要及时止损。  
转势止盈。交易者都有一套交易和资金管理计划，在制定计划的时候，应该有入市价位和盈利目标。当你顺势交易时，只要是盈利的头寸，就应该持有，趋势不变，头寸不变。当市场价格走到重要的支撑位和阻力位的时候，要密切注意市场的动向，运用各种方法来分析研究市场是否有转势的征兆。若认为市场转势了，就应该止盈。
2，关于实践
   止盈原理部分大家一看就懂，但是实战部分就每个人观点不同了。人们常说会买的是徒弟，会卖的才是师傅，也说明了实战中止盈的重要性。
上面的原理部分说到，只要趋势不变，盈利部分就一直持有，到重要阻力位的时候判断是否有转向。在实战过程中到图示中?位置，就要参考一下画圈的地方，是否有支撑。关于阻力和支撑都是感应的认识，因为支撑是一个区域，不能精确到一个点。支撑有时候也会无效。就是为什么说原理上都对，实际操作相差很大。    【见图二】

我们需要换一个思路，对趋势进行二元分类，要么上涨，要么下跌（默认承受震荡过程损失），对上涨过程中，每走过1个k线，止盈点就增加一个上涨因子的价格，当价格小于止盈价格的时候，就进行止盈。下跌过程同理反过来。
经过一段时间的考虑，这点和系统指标SAR的原理非常相近，因此我们直接用系统指标作为止盈的重要考量，但是重要的是参数优化，经过计算机算法，找到最优的参数，将上涨和下跌区分出来，见红色和蓝色区域，这是就达到了上述目标。             【见图三】

3增加止盈后的效果对比  （带止盈和不带止盈） 【见图四    图五】
可以看出带止盈的曲线更加平缓，消除了资金曲线的尖峰。
整个过程我们看到，一个普通的交易策略，经过止盈和止损规则的约束，变得有效。实际上我们应该反过来考虑，做任何事情都不是随心所欲的，在首先满足规则的情况下进行交易，合法合规的做事情，才是交易最大的指导意义。江恩的28条规则，也是对后人的深刻警示。聪明的人用别人的教训警示自己，愚蠢的人用自己的教训警醒别人。