特斯拉核心供应商

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特斯拉核心供应商

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：小清新 浏览：1481 回复：0

旭升股份(603305)

1.特斯拉核心供应商。

公司是特斯拉的核心铝合金零部件供应商，主要配套 Model S、Model X、 Model 3 等车型。公司在对特斯拉原有传动系统、动力系统等零部件供应的基础上，提高了产品集成度，增加对特斯拉油泵、变速箱、电池组等成套零部件的供应。

2017 年特斯拉全年共交付了 101,312 辆 Model S 和 Model X，同比 2016 年增长 33%，公司营收增长 29.8%与之匹配。未来，公司将持续受益于特斯拉产能释放所带来的需求增长。

2.高压压铸铝合金龙头。

公司采用技术先进的生产设备，包括瑞士布勒、德国富莱、日本东芝、日本宇部等全自动压铸机，日本森精机、马扎克、牧野、德玛吉等加工设备。目前已成为领先的高压压铸铝合金龙头企业。

3.新能源汽车带来的历史机遇。

零部件轻量化是新能源汽车的趋势，公司在特斯拉之外，目前已与蔚来、采埃孚、宁德时代、长城汽车、江淮汽车开始合作，顺利打开中长期成长通道。

4.盈利预测。

我们预计公司 2018-2020 年归母净利润为： 3.41/4.78/6.32 亿元，对应 PE 分别为 41/29/22X。作为特斯拉产业链核心供应商，我们重点看好旭升股份。

风险提示:特斯拉销量不及预期。