2017年3月7日 每周二、四【东燊荐股】：神雾环保(300156)

小顾问

2017年3月7日 每周二、四【东燊荐股】：神雾环保(300156)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：小顾问 浏览：22535 回复：1

【基本面】

神雾环保"蓄热式电石生产新工艺"即将颠覆电石行业格局。

神雾新工艺将大幅降低电石生产成本。"蓄热式电石生产新工艺"具有的原材料要求低、成本低、能耗低的特点，电石直接生产成本下降350元/吨，同时生产过程中副产品的附加产值增加250元/吨。报告深度解析了神雾环保技术原理：成本下降来自（1）节煤（2）节能（3）副产品三要素。神雾环保技术的独占性使得其能够在电石节能改造市场取得绝大部分市场份额的同时保持较高的毛利率，而神雾环保独特工艺技术带来的节水效益却往往被市场所忽视。

【财务状况】

业绩增速处于预告中枢水平，符合市场预期。公司今日晚间发布2016年业绩快报，报告期呢，公司实现营收31.3亿元，同比增长157.45%；归属于母公司股东净利润7.06亿元，同比增长289.52%。业绩快报增速处于前期预告中枢水平，符合市场预期（公司前期业绩预告，2016年实现归属于上市公司股东净利润6.9亿-7.2亿，同比增长281%-297%）。

【估值与建议】

我们预计公司17-18 年业绩预测分别到12.79/15.60亿元，EPS 为1.27/1.54 元，对应PE 约20/16X。公司是环保节能领域优质龙头标的，长期看空间大壁垒高、中期看业绩确定性强，短期看存在预期改善空间，维持“看好”评级。

【风险提示】

工程进度、项目投产进度低于预期

【技术面】

从技术面来看，股价在去年6-9月份走出一波拉升趋势，成交量随着股价上升开始放大。此后股价在28元承压，出现缩量回调，跌破30均线，股价跌破24受到支撑反弹收复30均线，成交量出现锯齿量，配合主力洗盘。经过在24-28区间的大跨度洗盘，筹码开始在此区间聚集。近期股价放量突破28元压力位，开始向好趋势，趋势还没有被破坏，有望继续。

综合来看，股价在30-31元区间附近适当轻仓参与，后期在大盘向好的配合下，若后期洗盘不跌破29.5元支撑则有望向好。上方突破32元压力位后有开启上涨趋势。

注意：警惕后期大盘深度回调，带来的个股被动回档风险。

【风险提示：以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！】

转自红顾问     东燊论股

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