【伊人的果园第三季】——三生有幸。。。

点点星光下

雪儿早安~~~星期天快乐

兄弟姐妹们早安~~~星期天快乐

点点星光下

雪佛兰乐风 发表于 2016-11-26 22:31
不认识白衬衣

是从看了小猫咪的美文，我慎重决定：我要爱喵咪了，因为喵咪比狗狗更可爱！@伊人雪

稻花香来

果园周末好！！！

天使在果园

大家早上好，周末快乐！

小xye31

早安，果园，分享一下 姜超的观点，他还是很牛的。

小xye31

姜超 部分节选

七、展望17年：失望之冬，希望之春

　　一方面，我们认为本轮经济复苏和价格上涨不可持续，尤其是从历史来看，几乎从未见过在美元走强周期里面的商品价格持续上涨，因此我们认为周期复辟最早或将在17年1季度证伪，而今年大家寄以厚望的产能过剩行业或会重新面临困境。

　　另一方面，我们认为一条新的发展道路正在形成，就是靠改革和转型驱动。

　　过去中国的发展模式可以总结为：首先货币放水，然后房价上涨，然后经济复苏。这一模式在过去屡试不爽，这一轮也依然适用，但是对经济的效果越来越差，而且副作用也越来越大。尤其是这一轮的一二线房价暴涨，其实是汇率贬值压力的根源所在，因为目前我们依然拥有巨大的顺差，所以资本流出的压力全部来自于金融项目，来自于房价高涨后坐立不安的财富，都想变成美元资产落袋为安。

　　但是现在汇率贬值这个模式已经遭遇了巨大的挑战：一方面是持续贬值会导致预期强化，加剧资金的流出。另一方面如果房价一直上涨，汇率会陷入持续贬值的死循环。而且这一轮汇率贬值后出口依然负增，在全球贸易萎缩的背景下贬值对出口改善无益。最后是全球贸易保护主义盛行，美国的新总统声称要把中国列为汇率操纵国，给中国征收45%的关税，相信我们也得考虑美方的利益、适当稳定汇率。

　　而要稳定汇率，首要的就是稳定房价，不稳住房价的上涨汇率是稳不住的。所以我相信这一轮房地产调控应该是史无前例的，不调控住房价不罢休，而且考虑到目前大家买房一半靠信贷，所以只要牢牢把握二套房贷首付七成的政策，就绝对会有明显的效果。

　　但是房价回落的代价是地产销量下滑、拖累经济？经济怎么办呢？

　　一靠基建，既然全球都在搞基建，那么我们肯定还会继续搞，包括一带一路，PPP肯定会继续，只不过这一块一直在做，所以很成为超预期的支撑。

　　二靠转型，包括服务业和产业创新。服务业当中有给工业配套的生产性服务业，比如物流、研究设计、人力资源管理等；还有给居民配套的生活性服务业，包括旅游、娱乐、教育、医疗养老等等。而产业创新的例子包括手机里的华为、汽车里的吉利等等，靠新产品的技术优势抢占市场份额，但这一块的见效也比较慢。

　　另一块，我觉得只有加快国企改革一条路。从利润增速来看，国企利润增速远高于其他类型企业，说明国企经营的效率低下，存在极大的提升空间。

　　而最近中国联通和辽宁省的混合所有制改革试点都是很好的方向，前者计划把20%的股权出售给腾讯等机构，而后者是把地方的9大国企20%股权划给当地社保，再通过社保在产权交易所挂牌出售。如果这些方案能够在全国推广，一方面引入民企股权可以提高国企经营的效率，另一方面出售国企股权的资金可以充实社保，可以增加消费来为GDP作贡献。比如说如果地产减速导致GDP增速下降1%，折算出来大约是少了7000亿的GDP，那么我们如果出售国企股权可以得到7000亿的资金，再通过社保发给大家消费出去，GDP不就稳定了吗？

　　所以，我们坚信从16年4季度开始，当经济阶段性企稳之后，面对汇率巨大的贬值压力，房地产行业已经完成了历史使命，未来将逐渐淡出历史舞台，而国企改革和转型有望成为17年的主旋律，即通过效率提升的方式来稳增长，而所有效率提升的方向都值得看好，17年或许是地产和相关行业的冬天，但有望是改革和转型的春天！

挑谷换股

早上好果农们，今天阳光灿烂。没那么冷了，要运动起来了。

tigerfun

伊人雪 发表于 2016-11-26 22:16
那个是简单描述的白衬衫，小伙伴们可以发挥想象，将故事延续，看看谁的最符合雪儿的所想。。。{:7_314: ...

洗白衬衫，我只用雕牌

tigerfun

点点星光下 发表于 2016-11-27 09:18
是从看了小猫咪的美文，我慎重决定：我要爱喵咪了，因为喵咪比狗狗更可爱！@伊人雪

介绍给猫猫吧，不要夺猫所爱      @未曾用过

小xye31

国企改革或是2017整年的主题热点

徐柒

点点星光下 发表于 2016-11-27 09:18
是从看了小猫咪的美文，我慎重决定：我要爱喵咪了，因为喵咪比狗狗更可爱！@伊人雪

哈哈哈

二狗即将面临无窝可回的局面。。。

archkoven

徐柒 发表于 2016-11-27 07:31
果园早安！

柒哥睡得晚，起来得这么早阿

ufo2992

大家早上好
这个季节还有白衬衫
估计是家里的感冒药快过期了

雪佛兰乐风

点点星光下 发表于 2016-11-27 09:18
是从看了小猫咪的美文，我慎重决定：我要爱喵咪了，因为喵咪比狗狗更可爱！@伊人雪

还有牵着猫看门的

vipleehom

有“高送转”预期的陇神戎发4个交易日上涨超20% 但这家公司营收净利双双下滑。

vipleehom

住在郊区 发表于 2016-11-25 10:43
周末准备做做高送转板块的功课，做个表给大家，也许有用吧。内容大家提提意见。要是没有意义也提出来，我就 ...

好期待

千寻2014

今天太阳不错，带小朋友出去走走。

凡间仙客

生活中往往一首老歌，一张旧照片，一些曾经熟悉的名字。在多年以后，再次邂逅在岁月中，那份惊喜，那份抑制不住的兴奋与诉说。其实，内心深处让你我怀念的只是那逝去的青春。周未愉快，小伙伴们

小白果

vipleehom 发表于 2016-11-27 10:47
有“高送转”预期的陇神戎发4个交易日上涨超20% 但这家公司营收净利双双下滑。

应该是有故事的。。。。

雪佛兰乐风

突然一个想法，连续三年盈利，不分红的公司直接ST.会不会出现能够长期投资的标的呢？