大策略晨报（9.28）——弱势反抽，高抛低吸为主

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大策略晨报（9.28）——弱势反抽，高抛低吸为主

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：大策略 浏览：14549 回复：0

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一、宏观市场

名称	昨收涨跌幅	昨日收盘	名称	昨收涨跌幅	昨日收盘
道琼斯	+0.74%	18228.30	上证指数	+0.60%	2998.17
美原油	-2.18%	44.93	深成指数	+0.81%	10476.97
黄金	-0.80%	1326.26	中小板指数	+0.64%	6709.88
恒生指数	+1.09%	23571.90	创业板指数	+0.84%	2140.80

大盘点评：

    昨日大盘小幅低开之后，在二线地产和证券板块带动下早盘冲高至2987点，而后维持弱势震荡，临近尾盘题材股活跃，带动指数再次上攻至2998点，量能相比上一交易日出现小幅下降。从盘面上看，房地产、软件、次新股等板块领涨两市，而环保、旅游、油气板块表现相对弱势。消息面上，国外方面，受美国总统首辩后市场认为希拉里赢得本次首辩影响，美国股市集体上涨，美债价格也创出三周新高，黄金应声下跌；另外，受阿尔及尔冻产协议可能流产影响，原油昨日出现大幅杀跌，利好航空、航运板块。国内方面，受杠杠资金持续流入楼市影响，近期房地产出现快速上涨，但是随着政策监管趋严和楼市去杠杆以及中长期人口拐点的来临，房地产价格上涨是不可持续的，建议逢高规避为主。技术上，由于目前处于节前最后三个交易日，并且明日是资金最后的取钱过节的交易日，短期可能存在一定的抛压风险，建议在量能难以放大的情况下仍以高抛为主，等待节后人气的回暖。

操作建议：

    弱势行情持股者以高抛低吸为主，空仓者耐心等待节后人气的回暖；关注方向可适当关注三季报中业绩出现明显好转个股。

    沪指上方压力区间：3010-3030    下方支撑区间：2950-2970

    仓位：4-5成

二、财经要闻

    【★★★★★】昨日公布的中国8月规模以上工业企业利润同比19.5%，前值修正为11%。1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额40583.6亿元，同比增长8.4%，增速比1-7月份加快1.5个百分点。8月份，规模以上工业企业实现利润总额5348亿元，同比增长19.5%，增速比7月份加快8.5个百分点，创三年来最大增幅。

【点评】：8月份工业企业利润大幅回升主要受到生产销售增长加快、工业品价格持续回升（四季度PPI转正将继续带动工业企业利润回升）、企业降本增效明显以及去年同期低基数影响；分行业来看，受汽车、钢铁和石油加工行业拉动明显（合计拉动增速加快3.6个百分点），8月份汽车制造业利润增长43.9%（增速较7月份加快24.9个百分点），此外煤炭开采和洗选业、计算机通信等行业利润增速同样居前。8月份工业企业产成品库存同比继续缩窄0.2个百分点至-1.6%，显示工业企业去库存接近尾声，后期将产生补库存需求，这将对经济产生一定的支撑作用。

    【★★★★★】8月份全国铁路货运量达到2.79亿吨，比上年同期增加298万吨，同比增长1%。这是自2013年12月以来铁路货运首现增长。

【点评】：铁路货运量自2014年1月份以来首次转正，克强指数继续回升，总体来看，8月份经济数据以及9月份经济数据大多超市场预期，短期经济出现弱企稳。

【★★★★★】昨日中钢国际公告称，控股股东中钢集团债务重组方案正式获得批准。中钢集团成为本轮债务重组当中首家推行债转股的国有企业。（截至2014年12月末，中钢集团及所属72家子公司债务逾1000多亿元，其中金融机构债务近750亿元，牵涉境内外80多家银行等。）

【点评】：时隔17年后，国内新一轮债转股正式破冰启动，中钢集团成为本轮债务重组当中首家推行债转股的国有企业。预计本轮债转股将以市场化为主导，过剩产能煤炭钢铁行业优势企业有望成为债转股对象，另外，可关注债转股催生新投资机会（如AMC业务资格牌照稀缺性明显）。

【★★★★★】四川上市公司并购重组高层研讨会昨日在成都召开。证监会副主席姜洋出席并发表讲话称，一方面，继续完善并购重组机制，积极协调各方推动消除跨行业、跨地区、跨所有制并购重组的障碍，加大对企业通过并购重组做优做强、提升效能的支持力度。另一方面，继续完善并购重组监管规则，完善全流程监管机制，强化对“忽悠式”“跟风式”重组的监管力度，加强对并购重组的信息披露和事中事后监管，切实促进并购重组更好地提升上市公司质量。

【点评】：强化“忽悠式”“跟风式”重组监管力度延续了今年以来金融监管加强的一种趋势，长期有利金融市场发展，短期打压重组借壳相关题材的炒作。

三、行业要闻

【★★★★★】新能源汽车：【国际电动物流车展将开   新政有望助力行业增长】9月28日至30日，2016中国(杭州)国际新能源汽车 产业展览会暨第一届杭州国际纯电动车 物流车展将召开。展会同期还将举办新能源汽车 市场化推动高峰论坛、新能源客车 和物流车等专业研讨会，共同探讨新能源汽车示范推广经验及城市绿色交通发展需求，进一步推动我国纯电动物流车快速发展。

【点评】：电动物流车比传统汽油车节约至少30%成本，可显著降低物流运输 费用。机构预计，随着未来补贴新政落地及整车推广目录出台，今年电动物流车销量有望相比去年翻番，达到10万辆左右。到2020年我国电动物流车市场规模将达40万辆，年复合增长率将超50%。

    科泰电源(300153)旗下捷泰汽车从事电动车 租赁业务，已与圆通、韵达等多家物流企业形成合作关系;创力集团(603012)4月宣布联手中航 新能源，切入电动物流车领域。

【★★★★★】OLED:【三星LG等巨头推动OLED加速，相关概念股值得关注】三星显示器公司与LGDISplay准备在柔性OLED薄膜封装过程中采用ALD（原子层沉积）技术，两家公司已经与合作伙伴合作，在内部采购并验证ALD设备。如果采用ALD技术，就可以更好保护有机材料，减少氧、水的影响，从而提高柔性OLED面板的寿命和性能。目前LGDisplay已经完成对ALD的研究，准备将它用于柔性OLED生产；三星显示器也在加速部署ALD技术。目前在移动设备OLED屏幕供应商中，三星一家独大。同时，前不久韩国LGDisplay宣布将投资1.99万亿韩元（约合17.5亿美元）来提高柔性OLED屏的产能，以满足移动设备厂商日益增长的需求，欲打破三星在该领域内长期的垄断。分析认为，两家公司在OLED方面技术与市场竞争将加速推动OLED产业的发展，OLED产业将迎来一个快速发展期。

    【点评】：柔性OLED具有主动发光的性能，由于不需要背光源比LCD更薄，由于是有机材料发光比LED更具有柔性，因此是显示产业发展趋势之一，目前主要缺点在于寿命。如果采用ALD技术，能够提高OLED的性能与寿命，这将对整个产业链形成巨大利好。

相关个股：永太科技：与华星光电正在积极开展OLED和TFT-LCD用CF色阻的技术研发工作。华星光电正拟巨资投入OLED显示屏产业。

中颖电子：AMOLED显屏驱动芯片研发投入已有多年， 在国内已属技术领先，是国内唯一量产AMOLED屏驱动芯片的厂商。

    强力新材：业绩增长超预期卡位OLED打造电子材料龙头

　　濮阳惠成 （停牌 )：受益OLED爆发增长

　　万润股份 ：医药材料助业绩高涨 OLED未来可期

　　正业科技 ：被低估的隐形OLED和锂电自动化设备供应商

　　东旭光电：业绩超预期，光电显示材料领域巨头显现

　　深天马A( 停牌)：技术传承+产业调整，AMOLED水到渠成

  四、个股

    【★★★★★】诺德股份:【诺德股份终止重大资产重组，今日复牌】公司终止资产重组，公司原本拟通过实施本次重大资产重组，收购两家锂电隔膜类的标的，优化公司产业结构，进一步增强公司抵御风险的能力。9月26日董事会审议决定终止本次重大资产重组事项。

    点评：诺德股份目前铜箔产能2.7万吨/年，其中80%用于锂电铜箔生产，占全球锂电铜箔产能20%，半岁惠州联合的改扩建，产能将大幅提升。公司是铜箔、覆铜板涨价概念的最纯正标的。但考虑到停牌前可能因重组消息涨幅过大，重组落空或有影响。推荐关注。

【★★★★★】联络互动：【联络互动拟17.7亿元控股电商平台Newegg】Newegg主要经营电子商务，专注于向消费者和越来越多的中小企业通过网站销售包括计算机硬件、软件、外设和CE产品的电子类产品。Newegg自从电商平台于2001年上线以来，业务规模和销售额迅速成长。Newegg于近几年发展了在加拿大和中国的业务，主要聚焦于IT产品、CE产品和家用电器，预期在中国的业务将成为未来发展的重要推动力。

点评：联络互动将凭借联络OS及相关应用拥有的大量入口流量及庞大用户基础，进行客户导入，结合Newegg覆盖全球、强大的线上销售能力和知名度，为公司智能硬件产品寻找到一个强大的变现渠道和推广平台，加快公司进入智能硬件领域的步伐，拓展公司未来智能硬件的入口，提高品牌价值和用户认知度。

    【★★★★★】保 千 里:【保千里拟以自由资金3.9亿元收购小豆科技100%股权】公司拟以自有资金3.9亿元向杨展荣等股东购买小豆科技100%股权，股权转让完成后小豆科技将成为公司全资子公司。此外，公司拟以有限合伙人身份以自有资金不超过人民币8亿元出资设立深圳市岁兰成长智联产业投资基金，对符合公司战略的智能网联汽车生产、运营及生态领域进行投资。

    点评：小豆科技是一家专注于教育领域的移动互联网公司，拥有小豆家校宝、小豆课堂、小豆教育和小豆智慧校园四大产品，已为全国超过1000所的学校提供服务，业务覆盖北京、广东、广西、湖南、湖北、江西等省市。此次收购完成后，有利于公司的平台型智能硬件产品借助小豆科技的品牌、渠道和用户群体快速切入教育行业，加快公司“智能硬件+”解决方案在教育行业的发展进程。预计短期内对股价影响较小。