诸葛荐股300234开尔新材，新材料 强势上攻

雪佛兰乐风

诸葛荐股300234开尔新材，新材料 强势上攻

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：雪佛兰乐风 浏览：25288 回复：2

参赛标的：300234开尔新材

基本面：1.新旧业务过渡期，经营承压。工业保护搪瓷材料收入同比大幅下滑33%，因旧业务空预器业务向更换需求过渡、新业务低温省煤器尚处市场推广期所致，毛利率下降9.3个点至34.1%。内立面装饰搪瓷材料延续稳定增长，同比上升12%。幕墙业务同比增157%至1836万元。
    销售费用率下降，经营性现金流净额减少。尽管收入下滑，但公司通过严格费用控制使得销售费用率下降0.2个点至6%，管理费用率升1.7个点至14.1%。应收账款3.2亿元，同比上升18%，经营性现金流净额1700万，同比下降72%。
    在手订单回升，新领域获重大突破，16年再度启航。政策扶持下低温省煤器市场需求正快速释放，1季度公司先后中标宁夏枣泉电厂、浙能绍兴滨海热电厂MGGH扩建工程，目前累计在手订单已超过3亿。近期，公司签订污水处理合同，搪瓷材料应用获重大突破，“大环保”战略获得实质性推进。
    投资建议：
    15年公司新旧业务交替，业绩承压，但围绕“大环保”战略外延扩张持续落地，先手收购天润、参股开源新能，目前天润在手订单增长迅猛，已成为公司业绩增长新引擎，彰显公司管理层优秀的并购能力。
    公司顺利完成三年期定增、近期推出员工持股计划，激励机制有望获得实质性改善，保障公司未来成长。

技术面：1.该股近期放量上攻，MACD良好

KDJ高位运行

元标

叫表弟顺口了，改不过来了。

伊人雪

今天表弟休息，节后接力。。。