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股东户数竟是牛熊密码?
股东户数作为追踪主力动向的重要指标之一,上市公司的筹码集中度在一定程度上反映了机构与散户的博弈情况。
随着三季报陆续披露,上市公司股东的变动情况逐步浮出水面。此外还有部分公司通过互动易等平台披露了最新的股东户数。数据显示,截至目前,已有934家公司披露了最新的股东户数(剔除年内上市的公司,因新股筹码必然会经历分散到集中的过程 ),占全部上市公司总数的31.65%。
592家公司股东户数趋于集中 22公司环比减少逾三成
数据显示,上述934家公司中,592家最新的股东户数较二季度末有所下降,占比达63.38%,这显示出这些公司筹码趋向集中。
值得注意的是,73家公司最新的股东户数较二季度减少幅度超过20%,其中得利斯、超华科技、花园生物、西藏旅游、银河电子、武汉凡谷、长城信息等7家公司最新的股东户数环比降幅超过35%。
最新股东户数降幅居前的公司名单:
筹码越集中股价越涨?大概率是这样的
时报君统计发现,筹码趋向集中的公司和股价表现呈现一定程度的正相关性。上述934家公司**有239家公司股东户数较二季度末下降10%以上,其中207家公司股价自下半年以来录得正涨幅 ,占比86.61%,平均涨幅为20.84%(同期大盘涨幅为6.9%);而在股东户数下降20%以上的73家公司中,股价实现上涨的公司占比升至91.78%,平均涨幅升至29.05%。
当然,也有存在部分公司在股东户数大幅下降的同时,股价跌幅较为明显。以ST春天、*ST五稀、*ST合金等ST个股为例,三者最新股东户数较二季度末分别下降10.13%、4.58%、2.29%,但股价下半年以来却下跌18.85%、26.15%、10.37%。这些公司有一个共性就是业绩较差,可见在缺乏基本面支撑的情况下,投资者对于这些股东户数减少的公司并不买单。
机构投资者等买入是上市公司筹码集中度提升的主要推手
时报君注意到,部分个股筹码集中度大幅提升主要是因为机构投资者等持股比例提高所致。
以得利斯为例,截至三季度末股东总户数为26011,较二季度末减少了21141户,下降幅度达44.84%。其三季报显示,前十大流通股东中,有8位属于三季度新进的机构投资者或者法人,此外,公司前十流通股东持股比例由年中的73.86%提高到75.28%。
更为明显的要数兔宝宝,截止三季度末公司前十流通股东均为机构投资者,其中三季度新进的有6家,增持的有3家,减持的仅一家。
机构投资者等提高持股比例,推动公司筹码集中度提高的同时,也有助于公司股价的表现。上述公司中,得利斯股价三季度以来累计涨幅达24.9%;而兔宝宝则高达68.55%。
股东户数变动与选股策略
那么直接依据股东户数变动来做出买卖的决定靠谱吗?
兴业证券认为,股东人数变化和户均持股变化这两个反映持股集中度的指标,可以部分反映主力资金的操作动向,对股票未来走势有一定的预测能力。结合个股的股价走势及成交量来看,建议投资者关注股东人数减少且成交缩量的股票,而尽量回避股东人数增加且股价上涨和成交放量的股票。
市场显然也“认可”这一结论。基于对“主力资金”操作手法的分析,主力资金在拉升股价之前通常都会进行所谓的“洗盘”和“吸筹”,经过洗盘和吸筹之后,主力以较低的成本获得散户手中的筹码,这时候股东人数下降,持股变得更加集中。随后主力开始拉抬股价,在浮盈达到一定水平之后,主力开始派发筹码,散户投资者成为接盘侠,这时候股东人数显著增加,持股也变得更加分散。
因此不少投资者对上市公司股东人数非常关心,纷纷在上交所或深交所的投资者交流平台去咨询上市公司当前的股东人数。不过,不少公司会以股东人数不属于规则规定的必须披露范畴而拒绝回应,或者要求投资者提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件才能查询。所以,定期报告成为投资者了解公司股东户数最重要的数据来源。
但是,投资者需要注意,季报的股东户数数据存在一定的滞后性,其实用性需打上一定折扣;而通过互动平台获取的最新数据虽然时效性较强,但覆盖面不全,无法对全部上市公司进行纵向比较。
因此,对于上市公司股东户数的变动,虽然其在分析股价走势中存在较为重要的参考作用,但投资者不应过分迷信,最好是结合上市公司基本面、估值等要素进行全面分析。
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发表于 2016-10-25 22:35
，还是要多参与交流不然果园开着还有什么意义
