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周一(10月17日)B股大暴跌,有市场观点认为,人民币走弱或是原因,但对于B股今日暴跌的原因,东兴证券认为,汇率仅是背景,“非居民账户涉税尽职”真正诱出B股惊弓鸟。
10月14日,周五,国家税务总局就《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法(征求意见稿)》公开征求意见,参与国际间打击利用海外账户逃避税行为一致行动。而本周一正是征求意见稿发布之后的第一个工作日,鉴于B股交易量小、筹码集中的特点,我们认为部分违规资金或避险资金的出逃,是B股急跌并带动A股调整的直接原因,汇率变动或仅是大背景。
中原证券分析师张刚在电话中表示,中国B股市场未来的发展方向一直不明朗,导致B股市场面临比较大的不确定性。
东兴证券分析师宋劲称,汇率因素是个导火索,B股下午大跌可能是一种资金上的行为,由于B股流动性本身就比A股差,所以单个资金行为可能就会造成市场大幅度的下跌。
中金公司认为,流动性匮乏也是主因之一,针对今天午后上海B股市场大幅跳水,中金分析师认为,“闪崩”或为流动性差所致。目前尚未获悉具体原因,且未看到明显利空上海B股的因素。但考虑到B股整体估值不高,流动性较差(上海B与深圳B加在一起日均成交在10亿以内),如有投资者较为集中减仓,B股市场就会出现大跌。历史上,B股指数“闪崩”的交易日多于A股。
何为非居民账户涉税尽职?
所谓非居民个人,指的是对于外籍华人、外国永久居留权取得者,或者在境外停留超过一定时间的华侨,如果根据所在国(地区)法律已经构成当地税收居民,即属于《管理办法》所定义的非居民个人。
中国金融机构将按照《管理办法》的规定识别其在中国境内开立的账户,收集并报送账户信息,由国家税务总局交换给所在国(地区)税务主管当局。
同样,对于长期居住在国外但仍是中国税收居民的,我国国家税务总局也将通过与所在国(地区)税务主管当局开展信息交换取得其在境外的账户信息。
从明年1月1日开始,我国境内金融机构将对在本机构开立的非居民个人和企业账户进行识别,收集并报送账户相关信息,由国家税务总局定期与其他国家(地区)税务主管当局相互交换信息。我国首次对外交换涉税信息的时间确定为2018年9月。
根据日程,从明年1月1日开始我国将对新开立的个人和机构账户开展尽职调查;明年12月31日前,完成对存量个人高净值账户(截至2016年12月31日金融账户加总余额超过600万元)的尽职调查;2018年12月31日前,完成对存量个人低净值账户和全部存量机构账户的尽职调查。
B股有A股先行指标的说法。主要由于去年的“股灾”中,2015年6月5日B股指数率先见顶,6月8日,A股继续高歌猛进,上证指数涨2.17%突破5000点大关,B股却离奇大跌2.62%,当时这个反常并未引起狂热的投资者注意,之后A股终于在6月12日见顶,开始了三个月的暴跌行情。
但华泰证券表示,B股对A股的实际影响不大,仅是心理层面的影响。该券商研报指出,上证综指总市值 28 万亿,深圳综指 19 万亿, B 股总市值小,为1049 亿, B 股对 A 股的资金面影响甚微; B 股和 A 股的投资群体存在差异,重叠度底,也许会在情绪面上影响 A 股,但影响力甚微。
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发表于 2016-10-17 22:21
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